長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Williams-Sonoma Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-K (報告日期： 2019-02-03).
財務比率分析摘要
從資料中可以觀察到，Williams-Sonoma Inc. 在2019年至2024年間的多項財務比率，呈現出不同的趨勢與變動特徵。以下為各比率的詳細分析：
- 固定資產凈周轉率
- 該比率由2019年的6.1逐步攀升至2022年的8.96，顯示公司在此期間內的固定資產運用效率提升，資產利用效率較為積極。然而，至2023年略微下降至8.14，並在2024年稍微下滑至7.65，反映在近期固定資產的運用效率略有回落或資產結構調整所帶來的變動。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此比率在2019年為6.1，之後大幅下降至2020年的2.81，顯示公司在面對經營租賃與使用權資產的調整中，資產運用效率受到較大影響。隨後逐步回升，至2022年達到4.02，並在2023年與2024年略微下降到3.69和3.46，反映該比率較之前有一定的恢復，但仍低於2019年的水平，顯示在資產管理方面仍面臨一定挑戰。
- 總資產周轉率
- 由2019年的2.02下降至2020年的1.45，之後逐步回升至2022年的1.78，並在2023年達到1.86的高點，隨後在2024年回落到1.47。此趨勢表明，公司在2020年受到市況或運營變化的影響，總資產利用率有所下降，但在2022-2023年間有明顯改善，反映公司在資產運營上的調整與進步，然而2024年略有回落，或指出經營環境的變動。
- 股東權益周轉率
- 此比率在2019年為4.91，至2020年機動略降至4.77，之後呈現波動：2021年降低至4.11，然後在2022年上升至4.95，2023年微升至5.1，然而2024年顯著下降至3.64。這顯示公司股東權益的運用效率在較早年度較為理想，但2024年的大幅下滑暗示股東權益的利用效率下降，可能由於資產負債結構調整或盈利能力的變化所影響。
綜合上述趨勢，Williams-Sonoma Inc. 在過去幾年中經歷了資產運用效率的波動，特別是在固定資產與資產總周轉方面。公司在2022年達到較高的資產利用率，但部分比率在2023-2024年出現下降，顯示經營環境或資產管理策略可能存在調整。在股東權益周轉率方面，雖有波動但在2023年達到高點，然於2024年顯著下降，提示公司在股東權益運用上面臨挑戰。整體而言，公司的資產運用效率呈現一定的不穩定性，反映出營運策略或外部市場條件的變化，需進一步關注其經營調整與策略方向以改善效率表現。
固定資產凈周轉率
Williams-Sonoma Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | 2019年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 7,750,652) | 8,674,417) | 8,245,936) | 6,783,189) | 5,898,008) | 5,671,593) | |
| 財產和設備，淨額 | 1,013,189) | 1,065,381) | 920,773) | 873,894) | 929,038) | 929,635) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 7.65 | 8.14 | 8.96 | 7.76 | 6.35 | 6.10 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.52 | 2.82 | 2.75 | 2.93 | 3.41 | — | |
| Home Depot Inc. | 5.84 | 6.14 | 6.00 | 5.35 | 4.84 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.89 | 5.53 | 5.05 | 4.68 | 3.86 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 8.25 | 8.63 | 9.21 | 6.38 | 7.83 | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 3.07 | 3.47 | 3.43 | 3.46 | 3.82 | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 3.24 | 3.51 | 3.48 | 3.32 | 3.38 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-K (報告日期： 2019-02-03).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 淨收入 ÷ 財產和設備，淨額
= 7,750,652 ÷ 1,013,189 = 7.65
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入趨勢
-
從2019年至2023年，Williams-Sonoma Inc.的淨收入展現整體成長的趨勢。2019年淨收入為5,671,593千美元，逐年增加至2023年的8,674,417千美元，期間除了2024年的數據較上一年度的高點有所下降外，整體仍維持在較高水準。
此數據顯示公司在五年間呈現正向的營收成長，反映出較佳的市場表現與銷售策略，有能力擴大營收規模，儘管最新年度數值出現回落，但整體趨勢仍偏向成長。
- 財產和設備淨額
-
2019年至2023年間，財產和設備的淨額經歷較為波動，從929,635千美元略降至873,894千美元，隨後在2023年達到高點1,065,381千美元。2024年則小幅下降至1,013,189千美元。
此波動可能反映出公司持續的資產管理策略，包括資產的折舊與投資決策。高點可能代表較大的資本支出，後續的微幅下降則暗示資產的折舊影響或資產再配置。
- 固定資產周轉率
-
該比率在2019年為6.1，2020年提升至6.35，並在2021年進一步增至7.76，到2022年則升至8.96，呈現逐年提升的趨勢。2023年微幅回落至8.14，2024年再降至7.65。
固定資產周轉率的上升表明公司逐步提高資產的運用效率，能以較少的資產產生更多的收入。儘管在最新年度略有回落，但仍維持在較高的水平，顯示公司在資產利用上的改進。較高的資產周轉率可能反映出營運效率的提升，或資產結構調整的結果。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Williams-Sonoma Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | 2019年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 7,750,652) | 8,674,417) | 8,245,936) | 6,783,189) | 5,898,008) | 5,671,593) | |
| 財產和設備，淨額 | 1,013,189) | 1,065,381) | 920,773) | 873,894) | 929,038) | 929,635) | |
| 經營租賃使用權資產 | 1,229,650) | 1,286,452) | 1,132,764) | 1,086,009) | 1,166,383) | —) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 2,242,839) | 2,351,833) | 2,053,537) | 1,959,903) | 2,095,421) | 929,635) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 3.46 | 3.69 | 4.02 | 3.46 | 2.81 | 6.10 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.94 | 2.08 | 2.03 | 2.17 | 2.56 | — | |
| Home Depot Inc. | 4.49 | 4.83 | 4.85 | 4.31 | 3.89 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.04 | 4.60 | 4.15 | 3.90 | 3.20 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.40 | 3.36 | 3.44 | 2.29 | 2.90 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 2.33 | 2.55 | 2.52 | 2.55 | 2.83 | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 2.53 | 2.69 | 2.66 | 2.52 | 2.58 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-K (報告日期： 2019-02-03).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨收入 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 7,750,652 ÷ 2,242,839 = 3.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Williams-Sonoma Inc. 在2019年至2024年間展現了若干值得注意的趨勢與變化。以下為詳細分析：
- 淨收入的趨勢
- 公司淨收入由2019年的約5.67億美元增加至2022年的約8.25億美元，顯示出穩健的成長勢頭。特別是在2020年到2022年間，收入持續攀升，反映出公司在這段期間內的市場擴展或銷售策略奏效。然而，到了2023年，淨收入略微下降至約7.75億美元，可能受到某些宏觀經濟因素或市場競爭的影響，造成收益略有收縮。
- 不動產及設備淨額的變動
- 在2019年，不動產及設備淨額約為929萬元，2020年激增至2,095萬元，之後逐步變動至2024年的約2,242萬元。此項目顯示公司在資產投資方面持續擴張，尤其是在2020年之後，可能是為了支援業務擴展或改善營運設施。不過，這一項的數值變動較為平緩，略顯穩定，表明公司在資產運用上較為謹慎。
- 固定資產淨周轉比率的變化
- 此比率由2019年的6.1下降至2020年的2.81，之後逐年回升至2022年的4.02，然後略為下降至2024年的3.46。該比率的下降說明，2019年公司在固定資產上的運用效率較高，但2020年明顯降低，可能是因為投資活動增加或產能擴張導致資產利用率暫時降低。隨後比率略有回升，表現出固定資產運用逐漸恢復效率，但仍未恢復至2019年的高水準。這反映公司在資產管理與運用效率上的調整過程。
綜合來看，Williams-Sonoma Inc. 在分析期間內經歷了收入的顯著成長與一定的資產擴張，其固定資產運用效率則在經歷波動後逐步穩定。公司在2023年收入略有下降，需關注是否為短期因素所致，或是需要透過策略調整來維持成長動能。同時，資產投資的持續進行表明公司在擴充營運能力，但也提醒管理層需留意資產運用效率的提升。總體而言，該公司表現出穩定的成長與調整能力，但亦應關注未來潛在的經營效率問題與市場變化的影響。
總資產周轉率
Williams-Sonoma Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | 2019年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 7,750,652) | 8,674,417) | 8,245,936) | 6,783,189) | 5,898,008) | 5,671,593) | |
| 總資產 | 5,273,548) | 4,663,016) | 4,625,620) | 4,661,424) | 4,054,042) | 2,812,844) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 1.47 | 1.86 | 1.78 | 1.46 | 1.45 | 2.02 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 1.02 | 1.09 | 1.11 | 1.12 | 1.20 | — | |
| Home Depot Inc. | 1.99 | 2.06 | 2.10 | 1.87 | 2.15 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 2.07 | 2.22 | 2.16 | 1.92 | 1.83 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 1.82 | 1.76 | 1.71 | 1.04 | 1.73 | — | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 1.20 | 1.30 | 1.33 | 1.27 | 1.40 | — | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 0.93 | 0.97 | 0.96 | 0.88 | 0.84 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-K (報告日期： 2019-02-03).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 淨收入 ÷ 總資產
= 7,750,652 ÷ 5,273,548 = 1.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Williams-Sonoma Inc. 在上述期間內的淨收入呈現逐步成長的趨勢，從2019年的約5,671,593千美元增加到2023年的約8,674,417千美元，雖然2024年的數值有所下降，約為7,750,652千美元，但仍較2019年有明顯提升，顯示公司整體營收在五年期間內經歷了成長階段，尤其在2020年至2022年間，成長速度較為明顯。
另一方面，總資產的變化反映公司資產規模亦逐步擴大，由2019年的2,812,844千美元增加至2024年的5,273,548千美元，期間內公司資產持續擴張。然而，總資產的增長幅度並未完全同步於淨收入的增長，表示公司在資本運用和資產管理方面可能經歷了一些調整或資產配置的變化。
在總資產周轉率方面，數值在2019年為2.02，之後出現起伏，尤其在2020年至2022年間，整體呈下降趨勢，並在2023年的一段高點（1.86）後，2024年又回落至1.47。這表明公司在資產運用的效率上存在變動，可能受資產結構調整或營運策略變化的影響。儘管淨收入有所增加，但較高的資產周轉率卻未能同步提升，顯示資產利用效率在某些時期有所下降。
綜合來看，Williams-Sonoma Inc. 在分析期內營收呈現穩步上升，但資產的增加速度較快，使得資產周轉率波動較大。公司在擴張資產規模的同時，資產運用效率卻未能穩定提升，建議未來可能需要關注資產配置和運用效率，以確保營收的成長能有效轉化為經營效率的改善。此外，2024年數據的下降也提醒公司需要審視營運策略，避免過度擴張造成資源配置不當的問題。
股東權益周轉率
Williams-Sonoma Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | 2019年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 7,750,652) | 8,674,417) | 8,245,936) | 6,783,189) | 5,898,008) | 5,671,593) | |
| 股東權益 | 2,127,861) | 1,701,051) | 1,664,207) | 1,651,185) | 1,235,860) | 1,155,714) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 3.64 | 5.10 | 4.95 | 4.11 | 4.77 | 4.91 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 2.23 | 2.85 | 3.52 | 3.40 | 4.13 | — | |
| Home Depot Inc. | 146.23 | 100.77 | — | 40.05 | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | 62.35 | 36.59 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 7.42 | 7.85 | 8.09 | 5.51 | 7.01 | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 3.33 | 4.50 | 5.57 | 4.86 | 6.21 | — | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 3.21 | 3.82 | 4.14 | 3.70 | 4.73 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-K (報告日期： 2019-02-03).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 淨收入 ÷ 股東權益
= 7,750,652 ÷ 2,127,861 = 3.64
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入趨勢
- 從2019年至2023年，淨收入呈現持續成長的趨勢，尤其在2021年達到高點，顯示公司在此期間實現穩定的營收擴張。然而，2024年較前一年有所下降，顯示近期營收增長有所放緩或略有下滑。整體而言，公司在過去五年中，營收規模持續擴大，反映出其市場份額或銷售規模的增加，但最新年度的下滑可能暗示市場競爭激烈或經濟環境變化的影響。
- 股東權益變化
- 股東權益自2019年至2023年逐步增加，顯示公司在此期間累積資本或保留盈餘的能力強於股份回購或股息支付的速度。2023年的股東權益達到最高，隨後在2024年有所增長，彰顯公司持續的資產積累或財務穩健性提升。這種趨勢反映公司在營運中維持正向的資本累積與良好的財務狀況，增強投資者信心。
- 股東權益周轉率
- 此比率在2019年至2023年間呈波動性，有輕微下降的趨勢，尤其在2024年明顯降低至3.64。股東權益周轉率衡量公司資產利用效率，較高的比率代表較高的營收產出相對於股東權益。比率的下降可能表示公司資產利用效率減弱，例如新增資產或營運效率誤差，或是營收增長未能完全匹配股東權益的擴張。這些變化值得進一步觀察，以判斷公司資產運用的效果與經營效率。