盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Williams-Sonoma Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-K (報告日期： 2019-02-03).
整體而言，Williams-Sonoma Inc. 在過去三年的財務表現展現出持續改善的趨勢，特別是在毛利率、營業獲利率及淨利率方面，而資產與股東權益的回報率亦呈現較為亮眼的表現，但亦反映出部分波動。
- 毛利率比率
- 從2019年的37.04%逐步提升至2022年的44.05%，之後則稍微回落至2023年的42.4%並在2024年略微上升至42.62%。
- 營業獲利率
- 由2019年的7.69%逐步成長，至2022年達到17.62%的較高水準，較前幾年有顯著提升，2023年稍稍略降至17.27%，但仍維持在較高水平。
- 淨獲利率
- 持續提升，從2019年的5.88%逐步上升至2022年的13.66%，之後小幅下降至2023年的13%，2024年再度下降至12.25%，顯示獲利水平具一定的波動。
- 股東權益回報率（ROE）
- 展現強勁的成長，從2019年的28.87%大幅攀升至2022年的67.68%，此一高位顯示股東資金回報非常優異，之後略微下滑至2024年的44.63%，反映出部分回報壓力或資本結構調整。
- 資產回報率（ROA）
- 經歷了較大的變動，從2019年的11.86%下降至2020年的8.78%，然後逐步攀升至2022年的24.35%，顯示公司資產運用效率在此期間改善，然而2023年略微下降至24.19%，2024年下降至18.01%，可能反映資產運用效率或盈利能力的波動。
綜合來看，Williams-Sonoma Inc. 在營業及淨利率方面展現出穩健提升，特別是在2021及2022年期間，顯示公司盈利能力較為強勁。股東權益回報率的顯著提升進一步突顯公司在此期間資金運用的效率較高。然則，部分比率如ROA及淨利率於2024年有所回落，提示公司未來仍需留意營運效率及獲利能力的維持，以確保長期的穩健成長。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Williams-Sonoma Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | 2019年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 毛利 | 3,303,601) | 3,677,733) | 3,631,963) | 2,636,269) | 2,139,092) | 2,101,013) | |
| 淨收入 | 7,750,652) | 8,674,417) | 8,245,936) | 6,783,189) | 5,898,008) | 5,671,593) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 42.62% | 42.40% | 44.05% | 38.86% | 36.27% | 37.04% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 48.85% | 46.98% | 43.81% | 42.03% | 39.57% | — | |
| Home Depot Inc. | 33.38% | 33.53% | 33.63% | 33.95% | 34.09% | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.39% | 33.23% | 33.30% | 33.01% | 31.80% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 30.00% | 27.61% | 28.50% | 23.66% | 28.46% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-K (報告日期： 2019-02-03).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨收入
= 100 × 3,303,601 ÷ 7,750,652 = 42.62%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料， Williams-Sonoma Inc. 在過去五年間展現出穩定的營收成長與毛利提升，特別是在毛利方面呈現持續的正向趨勢。
- 毛利變化趨勢
- 毛利由2019年的約21億美元增加至2023年的約36.8億美元，反映公司規模擴大及營運規模的擴張。2024年雖然初步數據較前一年有所下降，但整體趨勢仍示向上。
- 淨收入趨勢
- 淨收入從2019年的約5.67億美元逐年增加，至2023年達到約8.67億美元，顯示公司收益能力持續強勁。2024年數據較2023年下降約1億美元，可能受到市場或其他外部因素的影響，需進一步分析原因。
- 毛利率變化
- 毛利率在2019至2020年略有下降，但自2020年起保持較高水平，並在2021年顯著提升至約38.86%。2022年達到約44.05%的高點，隨後在2023年略微回落但仍維持在約42.4%，2024年微幅上升至42.62%。
整體而言，該公司在營收與毛利方面均展現出積極的成長狀況，毛利率亦於較佳水平穩定維持，反映出其在市場中的競爭力與成本控制能力。然而，2024年的數據顯示營收有所縮減，可能暗示著市場或經營環境的變動。公司未來應留意相關外部變數，並持續追蹤毛利率的變化以維持其營運效率。
營業獲利率
Williams-Sonoma Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | 2019年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 營業利潤 | 1,244,193) | 1,498,422) | 1,453,116) | 910,697) | 465,874) | 435,953) | |
| 淨收入 | 7,750,652) | 8,674,417) | 8,245,936) | 6,783,189) | 5,898,008) | 5,671,593) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 16.05% | 17.27% | 17.62% | 13.43% | 7.90% | 7.69% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 10.75% | 6.41% | 2.38% | 5.30% | 5.93% | — | |
| Home Depot Inc. | 14.21% | 15.27% | 15.24% | 13.84% | 14.37% | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.38% | 10.47% | 12.56% | 10.77% | 8.75% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 10.69% | 9.73% | 9.79% | 1.81% | 10.59% | — | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 11.56% | 8.63% | 6.44% | 7.38% | 8.11% | — | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-K (報告日期： 2019-02-03).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨收入
= 100 × 1,244,193 ÷ 7,750,652 = 16.05%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利潤趨勢
- 從2019年至2024年的資料顯示，Williams-Sonoma Inc.的營業利潤普遍呈上升趨勢。自2019年的約436億美元逐年增加，至2022年達到約1,453億美元，顯示公司盈利能力有顯著成長。雖然2023年有所波動，營業利潤略微下降至約1,498億美元，但仍維持在較高水平。2024年則再次呈現下降勢頭，降至約1,244億美元，可能反映出當年度經營環境的變動或成本上升。總體而言，營業利潤的增加能夠顯示公司營運規模擴大，盈利能力提升的趨勢，但近期的略微下滑則值得關注未來的持續表現。
- 淨收入趨勢
- 淨收入在分析期間亦展示了屬於成長型的趨勢。從2019年的約5,671億美元逐步攀升，到2022年突破8,245億美元，反映出公司整體規模的擴大與銷售額的增加。2023年淨收入進一步增長至約8,674億美元，但在2024年則出現下降，降至約7,750億美元，該年度可能受到市場環境變化或其他因素的影響。整體而言，淨收入的持續成長是公司財務體成的積極指標，亦彰顯其市場競爭力。
不過，2024年的下降可能需特別關注，分析潛在的風險或變動因素將對公司未來策略規劃具有重要意義。 - 營業獲利率（營業利潤率）分析
- 營業獲利率由2019年的7.69%逐步提升至2022年的17.62%，顯示公司營運效率明顯提升。該比例在2021年達到13.43%，再在2022年攀升，反映公司管理改善和成本控制成效。2023年營業獲利率微幅下降至17.27%，但仍然保持在高位，代表公司盈利結構的穩定性較好。至2024年，營業獲利率進一步下降至16.05%，略低於前一年，但仍遠高於2019年水平。這一趨勢表明，雖然公司營運效率在過去幾年達到高點，但近期略有回落，透露出業務成本或市場壓力可能有所增加。
整體而言，營業獲利率呈現上升後略有回調，但仍展現出較強的盈利能力和管理效率。
未來持續觀察該指標變化，將有助於評估公司經營效率的長期穩定性。
淨獲利率
Williams-Sonoma Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | 2019年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收益 | 949,762) | 1,127,904) | 1,126,337) | 680,714) | 356,062) | 333,684) | |
| 淨收入 | 7,750,652) | 8,674,417) | 8,245,936) | 6,783,189) | 5,898,008) | 5,671,593) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 12.25% | 13.00% | 13.66% | 10.04% | 6.04% | 5.88% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 9.29% | 5.29% | -0.53% | 7.10% | 5.53% | — | |
| Home Depot Inc. | 9.92% | 10.87% | 10.87% | 9.74% | 10.20% | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.94% | 6.63% | 8.77% | 6.51% | 5.93% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 8.25% | 7.00% | 6.76% | 0.28% | 7.84% | — | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 9.30% | 6.54% | 3.14% | 7.21% | 6.58% | — | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-K (報告日期： 2019-02-03).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收益 ÷ 淨收入
= 100 × 949,762 ÷ 7,750,652 = 12.25%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收益
-
從2019年至2023年，淨收益呈現持續上升的趨勢，期間由約3.34億美元增長至約11.27億美元，顯示公司在此期間營收規模擴大。然而，2024年淨收益出現較大幅度的下滑，降至約9.50億美元，較上一年度減少約16%。
這一趨勢可能反映了公司在早期持續經營成長，至2023年達到較高的營收水準後，受市場變動或其他經營因素影響，導致2024年收益下滑，需進一步觀察相關的經營背景與市場環境變化。
- 淨收入（營收）
- 公司營收由2019年的約56.72億美元逐步攀升至2023年的約86.74億美元，呈現穩定的成長態勢。2024年營收略有下降，至約77.51億美元，減少約10.6%，顯示營收成長動能可能放緩或受到外部因素影響。
- 淨獲利率
-
淨獲利率隨著時間呈現明顯提升，由2019年的5.88%逐步增加到2022年的13.66%，此一趨勢代表公司在提升營收規模的同時，獲利能力也獲得改善。不過，2023年略微回跌至12.25%，顯示在淨獲利率上，成長趨勢自2022年達到高峰後有所緩和。
總體而言，公司的淨獲利率在此期間保持較高的水準，顯示出較好的成本控制與營運效率，但2023年有微幅下滑，可能受到營運成本或市場競爭的影響。
股東權益回報率 （ROE）
Williams-Sonoma Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | 2019年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收益 | 949,762) | 1,127,904) | 1,126,337) | 680,714) | 356,062) | 333,684) | |
| 股東權益 | 2,127,861) | 1,701,051) | 1,664,207) | 1,651,185) | 1,235,860) | 1,155,714) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 44.63% | 66.31% | 67.68% | 41.23% | 28.81% | 28.87% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 20.72% | 15.07% | -1.86% | 24.13% | 22.84% | — | |
| Home Depot Inc. | 1,450.48% | 1,095.07% | — | 390.00% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | 406.05% | 217.09% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 61.27% | 54.97% | 54.69% | 1.55% | 55.01% | — | |
| ROE扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 31.01% | 29.39% | 17.48% | 35.05% | 40.86% | — | |
| ROE工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-K (報告日期： 2019-02-03).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨收益 ÷ 股東權益
= 100 × 949,762 ÷ 2,127,861 = 44.63%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收益的變化趨勢
- 從2019年到2023年，淨收益呈現明顯成長的趨勢，特別是在2021年達到高峰，超過680,714千美元，展示公司獲利能力的大幅提升。然而，進入2024年後，淨收益較2023年有所下降，降至949,762千美元，顯示公司在近期面臨一定的獲利壓力或外部經營環境的變動。整體而言，淨收益在這個期間內趨於穩定，且於2021年前後的快速成長表現尤為突出。
- 股東權益的變化趨勢
- 股東權益自2019年起持續增加，從1,155,714千美元提升至2024年近2,127,861千美元。這顯示公司在累積盈餘或資本投入方面持續穩定擴張，反映出公司在資本結構上逐步增強，看似維持良好的資產積累能力。
- ROE（股東權益報酬率）的變化趨勢
- ROE在2019年至2022年間快速上升，特別是在2021年達到41.23%，顯示公司在提供股東回報方面的效率顯著提升。儘管2023年ROE略微下降至66.31%，仍維持在較高水準，表示公司在資本運用上仍具有較高的效率。2024年ROE降至44.63%，可能反映近期盈利能力的調整或資本的擴張使得回報率有所緩和，但整體而言，公司在此期間的資本回報能力仍屬於較佳範圍。
資產回報率 （ROA）
Williams-Sonoma Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | 2019年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收益 | 949,762) | 1,127,904) | 1,126,337) | 680,714) | 356,062) | 333,684) | |
| 總資產 | 5,273,548) | 4,663,016) | 4,625,620) | 4,661,424) | 4,054,042) | 2,812,844) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 18.01% | 24.19% | 24.35% | 14.60% | 8.78% | 11.86% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 9.48% | 5.76% | -0.59% | 7.93% | 6.64% | — | |
| Home Depot Inc. | 19.79% | 22.38% | 22.86% | 18.23% | 21.94% | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 18.49% | 14.73% | 18.91% | 12.49% | 10.85% | — | |
| TJX Cos. Inc. | 15.04% | 12.34% | 11.53% | 0.29% | 13.55% | — | |
| ROA扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 11.20% | 8.50% | 4.19% | 9.17% | 9.20% | — | |
| ROA工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-K (報告日期： 2019-02-03).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨收益 ÷ 總資產
= 100 × 949,762 ÷ 5,273,548 = 18.01%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到Williams-Sonoma Inc.在分析期間內的財務表現呈現出一定的趨勢與變化趨勢。以下將逐項分析：
- 淨收益
- 公司淨收益在2019年到2023年間呈現顯著成長，從約33.4億美元增加至約112.8億美元，並在2024年達到約94.98億美元。儘管2023年達到高點後，2024年的淨收益出現下降，可能受到經濟環境變遷或市場競爭等因素影響。整體而言，淨收益的成長趨勢展現公司在銷售與盈餘方面取得穩定提升，但也提示需注意2024年的收益下滑。
- 總資產
- 總資產由2019年的約2.81億美元持續增長，至2024年達到約5.27億美元。此一增長趨勢反映公司在資產規模方面擴張，可能是由於資本投入、資產購置或業務擴展所致。資產擴大的同時，公司應關注資產使用效率與負債結構，確保資產運用的有效性。
- ROA（資產報酬率）
- ROA指標在2019年呈現約11.86%，接著在2020年略降至8.78%，然後於2021年明顯上升至14.6%，2022年更達到24.35%，並在2023年稍微下降至24.19%，於2024年進一步降至18.01%。這一變動趨勢顯示，2021年至2023年間，公司在資產上的獲利能力大幅提升，展現較高的資產效率。2024年ROA略有下降，可能如同淨收益的變化，反映出公司在資產運用效率或整體盈利水準方面受到一定挑戰。總體來說，ROA的變動反映公司在不同年份的資產產出能力存在波動，但整體仍維持較高水準。