償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Airbnb Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
綜合觀察Airbnb Inc.於2020年至2024年的財務比率資料， reveals 出數值明顯的變化趨勢及潛在的財務狀況改善跡象。
首先，關於負債與股東權益相關比率，債務與股東權益比率由2020年的0.63逐步下降至2024年的0.24，代表公司在此期間逐步減少相對於股東權益的負債水平，可能進行了結構性調整或負債風險管理。此外，負債股東權益比率（包括經營租賃負債）也由0.8下降至0.27，顯示公司在融資結構中的負債比例大幅降低。
在負債佔總資本及資產的比例方面，債務與總資本比率從0.39下降到0.19，債務資產比率亦由0.17下降至0.1，顯示公司核心財務結構逐漸變得穩健，負債佔比降低，風險較前期減少。
另外，財務槓桿比率呈現逐年下降的趨勢，從3.62逐步降低至2.49，代表公司運用槓桿的程度有所減少，財務風險有所緩解。
另一方面，利息覆蓋率由2020年負數（-26.27）反轉為正數，至2022年達到83.88，之後維持高位，2024年更高達139.79，顯示公司其盈利能力逐年提升，足以覆蓋其利息支出，顯著降低償債風險。
同樣地，固定費用覆蓋率由負數（-16.81）逐步提升至正數並逐年增加，至2024年達到44.26，進一步彰顯公司經營效率 Improve，能更有效地覆蓋固定營運成本。
整體而言，資料顯示Airbnb在此期間內逐步降低負債比例，減少財務槓桿，並大幅改善盈利能力與償債能力。此趨勢反映公司在財務穩健與經營效率方面取得積極進展，為未來持續經營提供較為穩固的財務基礎。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Airbnb Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | —) | —) | —) | 10) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 1,995) | 1,991) | 1,987) | 1,983) | 1,816) | |
| 總債務 | 1,995) | 1,991) | 1,987) | 1,983) | 1,826) | |
| 股東權益 | 8,412) | 8,165) | 5,560) | 4,776) | 2,902) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.24 | 0.24 | 0.36 | 0.42 | 0.63 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | 4.51 | 1.77 | 2.46 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.08 | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 16.16 | 28.03 | 24.19 | 7.90 | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 1,995 ÷ 8,412 = 0.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料中可以觀察到，Airbnb Inc. 在2020年至2024年間，的財務狀況呈現出一些明顯的趨勢與變化。首先，總債務金額逐年略微增加，從2020年的1,826百萬美元上升至2024年的1,995百萬美元，整體呈現穩步增長的狀態。這反映出公司在此期間內可能逐步增加了負債，以支持營運或資本運作，但增長幅度較為平緩。
另一方面，股東權益則有顯著提升，從2020年的2,902百萬美元增加到2024年的8,412百萬美元，成長幅度較為顯著。這表明公司在此期間內積累了較多的淨資產，可能列示公司在盈利能力上有所改善，或進行了資金的再投資與積累。此外，股東權益的快速成長也帶動了其在資產負債表的整體結構變動。
值得注意的是，債務與股東權益比率則呈現持續下降的趨勢，從2020年的0.63下降到2024年的0.24。此比例的下降表明公司相較於負債，股東權益部分的增長速度較快，使公司財務結構更加穩健。較低的負債比例可能也意味著公司在資金運用上的風險較低，具有較好的財務彈性以應對外部變動。
綜上所述，Airbnb Inc. 在2020至2024年間，展現出資產負債結構的改善與增強。雖然總債務逐年微幅增加，但股東權益的快速成長有助於降低整體的負債比例，提升公司整體的財務穩定性。未來若能持續保持此種資本結構，將有助於公司長遠的發展與抗風險能力。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Airbnb Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | —) | —) | —) | 10) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 1,995) | 1,991) | 1,987) | 1,983) | 1,816) | |
| 總債務 | 1,995) | 1,991) | 1,987) | 1,983) | 1,826) | |
| 經營租賃負債，流動 | 63) | 61) | 59) | 63) | 57) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 236) | 252) | 295) | 372) | 431) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 2,294) | 2,304) | 2,341) | 2,418) | 2,313) | |
| 股東權益 | 8,412) | 8,165) | 5,560) | 4,776) | 2,902) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.27 | 0.28 | 0.42 | 0.51 | 0.80 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | 4.75 | 1.85 | 2.56 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.24 | 1.32 | 1.58 | 1.53 | 1.56 | |
| DoorDash, Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.13 | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 22.23 | 38.47 | 33.45 | 11.35 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 2,294 ÷ 8,412 = 0.27
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2020年至2024年的數據顯示，債務總額經歷了一定的波動，但整體趨勢較為穩定。2020年達到約23.13億美元，之後略有升高至2021年的24.18億美元，隨即在2022年略微下降至23.41億美元並維持穩定，至2023年和2024年持續略微下降至23.04億美元和22.94億美元。這反映公司在管理其債務負擔方面保持相對穩定，債務規模未見明顯擴張。
- 股東權益
- 股東權益自2020年至2024年呈現大幅成長，從約29.02億美元增加至84.12億美元。其中，2021年後的年度增長較為顯著，尤其在2022年達到55.60億美元，之後在2023年和2024年繼續提升，分別達到81.65億美元和84.12億美元。這顯示公司在該期間累積了較多的淨資產，反映其盈利能力提升或資本結構優化，也可能受到營收增長與積極的盈餘策略影響。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率從2020年的0.8顯著下降至2024年的0.27，顯示公司負債相對於股東權益的比重大幅降低。這一趨勢表明公司在資本結構上日益改善，可能通過償還債務、增加資本或盈餘積累實現財務穩健。比率的下降也意味著公司越來越依賴股東權益資金，而非外部負債，增強財務安全性與韌性。
債務與總資本比率
Airbnb Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | —) | —) | —) | 10) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 1,995) | 1,991) | 1,987) | 1,983) | 1,816) | |
| 總債務 | 1,995) | 1,991) | 1,987) | 1,983) | 1,826) | |
| 股東權益 | 8,412) | 8,165) | 5,560) | 4,776) | 2,902) | |
| 總資本 | 10,407) | 10,156) | 7,547) | 6,758) | 4,727) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.19 | 0.20 | 0.26 | 0.29 | 0.39 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.32 | 1.24 | 0.82 | 0.64 | 0.71 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.07 | |
| McDonald’s Corp. | 1.10 | 1.13 | 1.19 | 1.15 | 1.26 | |
| Starbucks Corp. | 1.92 | 2.08 | 2.41 | 1.57 | 1.96 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 0.94 | 0.97 | 0.96 | 0.89 | 1.02 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 1,995 ÷ 10,407 = 0.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Airbnb Inc.在過去五年期間展現出若干值得注意的趨勢與變化，呈現公司財務結構逐步改善的跡象。
- 總債務
- 從2020年底的1,826百萬美元逐步上升至2024年底的1,995百萬美元，顯示公司在此期間內債務規模持續增加。雖然數字逐年攀升，但增長幅度較為緩和，並未出現劇烈波動，反映公司在融資或債務管理方面保持較為穩健的策略。
- 總資本
- 總資本則呈穩步成長，從2020年的4,727百萬美元提升至2024年的10,407百萬美元。於此期間內，資本規模約成倍增，顯示公司在擴展業務、吸引投資或保留盈餘方面取得較佳的成效，支援其長期發展戰略。
- 債務與總資本比率
- 從2020年的0.39下降至2024年的0.19，反映公司相較於資本規模，負債比例大幅降低，與總債務同步增加但幅度較小的趨勢一致。這一明顯下降的比率表明公司逐步改善其財務結構，降低杠杆比例，增強財務穩健性，對投資者與債權人而言具有正面意義。
整體而言，Airbnb Inc.的財務狀況顯示出公司在擴大資本基礎的同時，有效控制負債水平的趨勢，促進了較為健康的資產負債結構。未來若能持續此一走向，將有助於提高財務彈性，支援公司長期營運與發展的持續穩定。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Airbnb Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | —) | —) | —) | 10) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 1,995) | 1,991) | 1,987) | 1,983) | 1,816) | |
| 總債務 | 1,995) | 1,991) | 1,987) | 1,983) | 1,826) | |
| 經營租賃負債，流動 | 63) | 61) | 59) | 63) | 57) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 236) | 252) | 295) | 372) | 431) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 2,294) | 2,304) | 2,341) | 2,418) | 2,313) | |
| 股東權益 | 8,412) | 8,165) | 5,560) | 4,776) | 2,902) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 10,706) | 10,469) | 7,901) | 7,194) | 5,215) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.21 | 0.22 | 0.30 | 0.34 | 0.44 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.30 | 1.22 | 0.83 | 0.65 | 0.72 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.55 | 0.57 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | |
| DoorDash, Inc. | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.12 | |
| McDonald’s Corp. | 1.08 | 1.10 | 1.14 | 1.10 | 1.18 | |
| Starbucks Corp. | 1.41 | 1.48 | 1.58 | 1.29 | 1.46 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 0.96 | 0.97 | 0.97 | 0.92 | 1.01 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 2,294 ÷ 10,706 = 0.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額
- 公司在五年間的債務總額較為穩定，從2020年底的約23.13億美元略升至2021年底的24.18億美元後，逐步回落至2022年底的23.41億美元，並於2023年底和2024年底則分別為23.04億美元和22.94億美元。整體而言，債務規模維持在接近2.3億美元的範圍內，顯示公司在逐步控制負債水準，且未出現明顯的擴張趨勢。這種穩定性可反映公司在資金管理方面較為謹慎，或是在資本結構調整方面保持穩定狀態。
- 總資本
- 總資本（包括經營租賃負債）從2020年底的約5.22億美元逐步增加，至2024年底達到約10.71億美元，呈現近乎雙倍的成長。2021年和2022年期間的翻倍幅度，反映公司在此期間的資產積累較為迅速，可能透過擴張、資本投入或經營績效提升促使資本擴充。儘管總資本大幅增加，但債務規模並未同步大幅擴大，意味著公司可能透過其他資本來源或留存盈餘來支持成長。
- 債務與總資本比率
- 此比率於2020年為0.44，之後逐年下降，至2024年降至0.21。此一趨勢顯示公司相較於其整體資本，債務佔比逐漸減少。此降幅代表公司在營運資金結構上逐漸減少財務槓桿，可能透過增加權益資本或償還負債來降低負債比重。此一變化有助於降低財務風險，並增強公司在未來面對經濟波動時的抗壓能力。總括來說，公司的財務結構變得愈來愈保守，展現出穩健的財務策略。
債務資產比率
Airbnb Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | —) | —) | —) | 10) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 1,995) | 1,991) | 1,987) | 1,983) | 1,816) | |
| 總債務 | 1,995) | 1,991) | 1,987) | 1,983) | 1,826) | |
| 總資產 | 20,959) | 20,645) | 16,038) | 13,708) | 10,491) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.10 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.17 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.60 | 0.59 | 0.49 | 0.46 | 0.55 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.06 | |
| McDonald’s Corp. | 0.73 | 0.73 | 0.74 | 0.66 | 0.71 | |
| Starbucks Corp. | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.47 | 0.54 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 0.47 | 0.49 | 0.49 | 0.46 | 0.53 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 1,995 ÷ 20,959 = 0.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Airbnb Inc. 在2020年至2024年間的財務狀況呈現一定的變化趨勢。首先，總資產持續增加，顯示公司在此期間的資產規模擴展明顯。具體而言，總資產由2020年的約10,491百萬美元成長至2024年的約20,959百萬美元，約翻倍增長，顯示公司資產規模大幅擴張，可能與業務規模擴大或資本支出的增加有關。
相較之下，總債務亦呈現逐年增加趨勢，由2020年的1,826百萬美元增至2024年的1,995百萬美元，但增幅相較於總資產的增長則較為緩慢。由債務資產比率的變化可得知，該比率由0.17逐年下降至0.10，反映出公司在資產擴張的同時，逐步降低負債比例，增強財務結構的穩定性。這種趨勢可能代表公司在資本籌措策略上越來越偏向內部資金或更優化的負債結構，以減少財務風險。
整體而言，Airbnb Inc. 在此期間持續擴展資產規模，並成功改善其負債結構，使得債務佔資產的比例下降，有助於提高財務穩健性。然而，值得持續留意資產與負債的增長幅度，評估其未來的資金運用及財務策略是否能持續支持企業的長期成長。
負債比率（包括經營租賃負債）
Airbnb Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | —) | —) | —) | —) | 10) | |
| 長期債務，扣除流動部分 | 1,995) | 1,991) | 1,987) | 1,983) | 1,816) | |
| 總債務 | 1,995) | 1,991) | 1,987) | 1,983) | 1,826) | |
| 經營租賃負債，流動 | 63) | 61) | 59) | 63) | 57) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 236) | 252) | 295) | 372) | 431) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 2,294) | 2,304) | 2,341) | 2,418) | 2,313) | |
| 總資產 | 20,959) | 20,645) | 16,038) | 13,708) | 10,491) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.11 | 0.11 | 0.15 | 0.18 | 0.22 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.62 | 0.62 | 0.52 | 0.48 | 0.57 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | |
| DoorDash, Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| McDonald’s Corp. | 0.94 | 0.95 | 0.97 | 0.92 | 0.98 | |
| Starbucks Corp. | 0.82 | 0.83 | 0.84 | 0.75 | 0.84 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 0.65 | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.75 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 2,294 ÷ 20,959 = 0.11
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額
- 從2020年至2024年間，Airbnb的債務總額展現出較為波動的趨勢。2020年為2313百萬美元，隨著逐步增加，2021年達到較高的2418百萬美元，然後在2022年略微下降至2341百萬美元。在2023年與2024年，債務總額則呈現穩定趨勢，分別為2304與2294百萬美元，顯示公司已經降低或控制了債務的增加幅度，維持在較為穩定的水平。此變化或反映公司在資金管理與負債結構上所做的調整。
- 總資產
- 總資產呈現持續上升的趨勢，從2020年的10491百萬美元逐年成長至2024年的20959百萬美元。此增長幅度明顯，尤其是2021年與2022年間有較快的擴張，可能反映公司資產規模的擴增，包含資產投資或營運擴張，以支援其業務發展策略。
- 負債比率
- 負債比率由2020年的0.22逐步下降至2024年的0.11，表示公司資產負債結構逐漸改善，負債佔總資產比例降低。這個趨勢可能顯示公司在資金來源及財務結構優化方面取得進展，債務負擔相對減輕，提升財務安全性與穩健度。
財務槓桿比率
Airbnb Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 20,959) | 20,645) | 16,038) | 13,708) | 10,491) | |
| 股東權益 | 8,412) | 8,165) | 5,560) | 4,776) | 2,902) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.49 | 2.53 | 2.88 | 2.87 | 3.62 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | 9.12 | 3.83 | 4.47 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 2.52 | 2.63 | 2.93 | 2.90 | 2.96 | |
| DoorDash, Inc. | 1.65 | 1.59 | 1.45 | 1.46 | 1.35 | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 34.15 | 57.76 | 49.57 | 17.02 | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 20,959 ÷ 8,412 = 2.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
資料顯示，Airbnb Inc.在2020年至2024年間的總資產持續呈現成長趨勢，從10,491百萬美元逐步增加至20,959百萬美元，反映公司在資產規模方面的擴張。特別是在2021年至2022年期間，資產增長較為顯著，新增資產約2,330百萬美元，並在2023年及2024年保持持續增長，但增幅較前一年的高速趨勢略有所放緩。 股東權益亦展現穩步上升的趨勢，從2020年的2,902百萬美元提高至2024年的8,412百萬美元。2021年至2022年間，股東權益增長較為明顯，顯示公司在積極增資或盈利能力改善。然而，2023至2024年股東權益增長較為緩慢，顯示公司在資本累積速度或盈利擴張方面稍有放緩。 在財務槓桿比率方面，數值從2020年的3.62逐步降低至2024年的2.49。這反映出公司逐年降低了負債比重或提高了股東權益基礎，呈現出較為保守的財務策略。有此變化，意味著公司在資本結構方面朝著較低負債比重的方向調整，有助於降低財務風險，但可能也影響未來的資金運作和擴張能力。 綜合分析，Airbnb在這一時期內展現出穩健的資產與股東權益成長趨勢，並持續優化其財務槓桿比率，顯示公司在積極擴展業務規模的同時，兼顧財務穩健性與風險控管。未來，若能持續平衡資產擴張與負債管理，可能會進一步提升公司的經營效率與穩定性。
利息覆蓋率
Airbnb Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 2,648) | 4,792) | 1,893) | (352) | (4,585) | |
| 更多： 所得稅費用 | 683) | (2,690) | 96) | 52) | (97) | |
| 更多： 利息支出 | 24) | 83) | 24) | 438) | 172) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,355) | 2,185) | 2,013) | 137) | (4,510) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 139.79 | 26.33 | 83.88 | 0.31 | -26.27 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 6.63 | 7.11 | 11.03 | 5.39 | 2.59 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | -698.50 | -32.07 | -13.31 | |
| McDonald’s Corp. | 7.87 | 8.73 | 7.48 | 8.70 | 6.04 | |
| Starbucks Corp. | 9.84 | 10.82 | 9.76 | 12.40 | 3.66 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 9.30 | 9.51 | 9.43 | 7.55 | 2.37 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 3,355 ÷ 24 = 139.79
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Airbnb Inc. 在2020年至2024年間展現出顯著的財務變化。首先，息稅前盈利（EBIT）呈現明顯的波動，並於2022年實現轉虧為盈，從-4,510百萬美元的虧損逐步改善到2022年底的2,013百萬美元的盈利。之後，該盈利持續穩定增長，至2024年達到3,355百萬美元，展現出公司營運獲利能力的逐步提升。
利息支出經歷較大的變動。2020年利息支出為172百萬美元，2021年大幅上升至438百萬美元，反映出公司可能增加了債務或負擔較高的借款成本。然而，從2022年起，利息支出大幅下降至24百萬美元，並在2023和2024年持穩，可能表示公司在控制負債或再融資策略上有所調整，以降低借款成本。
利息覆蓋率（EBIT除以利息支出）呈現劇烈變動，2020年為-26.27，代表當年度公司未能有效支付利息，處於虧損狀態。到了2021年，利息覆蓋率改善至0.31，意味著公司幾乎勉強覆蓋利息成本。此後，2022年利息覆蓋率劇增至83.88，表明盈利能力大幅提升，能有效支付利息，並在2023年和2024年進一步增高，達到26.33和139.79，顯示公司財務狀況顯著改善且盈利能力持續增強。
整體而言，Airbnb Inc. 在此期間展現出由深度虧損逐步轉為持續獲利，並且財務穩健性大幅提升。公司營運結構的改善與負債管理的成效，從利息支出的降低與利息覆蓋率的上升中得以明確觀察。這一變化趨勢暗示公司在財務穩定與盈利能力方面獲得了較大進展，為未來的成長奠定了較為穩固的基礎。
固定費用覆蓋率
Airbnb Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 2,648) | 4,792) | 1,893) | (352) | (4,585) | |
| 更多： 所得稅費用 | 683) | (2,690) | 96) | 52) | (97) | |
| 更多： 利息支出 | 24) | 83) | 24) | 438) | 172) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,355) | 2,185) | 2,013) | 137) | (4,510) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 53) | 58) | 77) | 83) | 91) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 3,408) | 2,243) | 2,090) | 221) | (4,419) | |
| 利息支出 | 24) | 83) | 24) | 438) | 172) | |
| 經營租賃成本 | 53) | 58) | 77) | 83) | 91) | |
| 固定費用 | 77) | 141) | 101) | 521) | 263) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 44.26 | 15.91 | 20.69 | 0.42 | -16.81 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Booking Holdings Inc. | 5.96 | 6.09 | 8.12 | 3.82 | 2.03 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 5.13 | 4.71 | 3.98 | 3.23 | 1.88 | |
| DoorDash, Inc. | 2.51 | -3.94 | -15.86 | -6.02 | -5.36 | |
| McDonald’s Corp. | 4.35 | 4.62 | 3.92 | 4.32 | 3.28 | |
| Starbucks Corp. | 3.17 | 3.51 | 3.08 | 3.61 | 1.58 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 4.74 | 4.61 | 4.03 | 3.55 | 1.51 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 3,408 ÷ 77 = 44.26
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務趨勢分析報告
- 利潤趨勢
- 從2020年至2024年間，Airbnb的固定費用和稅項前的利潤展現出顯著的改善趨勢。2020年，該公司出現虧損，且虧損金額高達約4.42億美元。然而，自2021年起，利潤轉為盈餘，並且持續增長，2022年至2024年的利潤分別為約2.09億美元、2.24億美元與3.4億美元，呈現穩定且正向的成長態勢。這反映出公司在經營效率或收入結構方面可能有所改善，促使盈餘不斷提升。
- 固定費用變化
- 固定費用從2020年的約2.63億美元逐步攀升至2021年的約5.21億美元，顯示公司在該年度可能增加了支出或擴張投入。之後，固定費用有一定程度的下降，2022年和2023年分別為約1.01億美元和1.41億美元，2024年則回升至約7700萬美元。整體而言，費用波動較大，但2024年的固定費用較2020年顯著降低，可能反映出成本控制或資本支出的調整成果。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率由負數（-16.81）開始，顯示2020年公司未能覆蓋固定費用，屬於經營上的虧損局面。2021年，覆蓋率轉為正值（0.42），意味著盈餘開始足以覆蓋固定費用。此後，覆蓋率逐年增加，至2022年的20.69、2023年的15.91，並在2024年進一步擴大至44.26，顯示公司盈利能力持續增強，有效覆蓋固定費用並創造盈餘，獲利能力顯著改善。