償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
McDonald’s Corp.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可以觀察到麥當勞公司在2020年至2024年間的財務狀況趨勢。整體而言，公司的負債比例呈現出一定的波動，但長期來看趨勢較為穩定或略有改善，反映出公司在負債管理方面保持穩健。
- 負債與股東權益比率
- 資料尚未提供具體數值，無法完整判斷此指標的變動趨勢，僅能依其他比率進行推敲。
- 負債與總資本比率
- 平均而言，這個比率由2020年的1.26逐步下降到2024年的約1.1，顯示公司在期內逐步降低負債相較於總資本的比例，反映財務結構較為穩健的調整趨勢。
- 負債與總資本比率（含經營租賃負債）
- 此比率由2020年的1.18下降至2024年的約1.08，同樣展現出公司逐步減少負債在資本中的比例，強化了財務審慎的訊號。
- 負債資產比率
- 此比率從2020年的0.71略微波動至2022年的0.74後，2023年與2024年回落至0.73，表明公司資產負債結構較為穩定，並沒有明顯的負債結構惡化趨勢。
- 負債比率（含經營租賃負債）
- 該比率由2020年的0.98下降至2024年的0.94，進一步顯示公司在管理負債方面持續保有穩健的態度。
- 財務槓桿比率
- 資料未提供完整數據，無法評估其長期走勢，但相關比率的變動趨於穩定或略有提升的趨勢，或暗示公司在利用槓桿的策略上維持一定平衡。
- 利息覆蓋率
- 由2020年的6.04增加至2021年的8.7，隨後略微回落至2024年的7.87，整體維持在較高水準，顯示公司有較充裕的盈餘來支付利息支出，營運獲利能力保持較為健康。
- 固定費用覆蓋率
- 呈現較為波動的趨勢，從2020年的3.28逐步上升至2023年的4.62，2024年小幅下降至4.35，表示公司能有效覆蓋固定成本，經營穩健。
綜合以上分析，麥當勞在2020年至2024年間展現出財務結構的逐步優化，負債比例下降，資產負債結構較為穩定。另一方面，利息覆蓋率保持在較高水準，表明公司盈利能力強，償債能力充足。整體而言，該公司的財務狀況顯示出良好的財務穩健性與調整能力，適合長期穩健經營。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
McDonald’s Corp.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | —) | 2,192) | —) | —) | 2,244) | |
| 當前融資租賃負債 | 11) | 46) | 22) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 38,424) | 37,153) | 35,904) | 35,623) | 35,197) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,770) | 1,530) | 1,300) | —) | —) | |
| 總債務 | 40,205) | 40,921) | 37,225) | 35,623) | 37,440) | |
| 股東權益（赤字） | (3,797) | (4,707) | (6,003) | (4,601) | (7,825) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.36 | 0.42 | 0.63 | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | 4.51 | 1.77 | 2.46 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.08 | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| Consumer Services | 16.16 | 28.03 | 24.19 | 7.90 | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益（赤字）
= 40,205 ÷ -3,797 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，麥當勞公司在2020年至2024年間的財務狀況展現出若干值得注意的趨勢與變化。以下為逐年分析與整體狀況的總結：
- 總債務變化
- 從2020年末的約374.4億美元，總債務在2021年略為下降至約356.2億美元，之後在2022年稍微上升至約372.3億美元。在2023年進一步增加至約409.2億美元，但至2024年又略微下降至約402.0億美元。整體而言，總債務在五年間呈現較為波動的趨勢，並在後期略有增加，顯示公司負債規模在此期間內保持較高水平，且經歷一定的波動性。
- 股東權益（赤字）
- 公司股東權益（赤字）在2020年為約-782.5億美元，隨後在2021年改善至約-460.1億美元，顯示儘管仍處於負值，但財務狀況有所改善。2022年，股東權益進一步惡化至約-600.3億美元，反映公司在某些期間內的經營或資產狀況有所惡化。2023年與2024年，股東權益逐步改善，分別為約-470.7億美元和約-379.7億美元，表明公司在這兩年間的淨資產狀況有所好轉，然而仍處於較為嚴重的負值狀況。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在資料中未提供具體數值，無法進行數字分析，但由於總債務與股東權益皆處於較高且波動的狀態，此比率的變化可能提供公司財務結構相對穩定性或風險程度的相關資訊。綜合兩項數據，反映出公司在此期間內仍依賴較高比例的負債資金，且淨資產仍為負值，顯示公司仍面臨一定的財務結構挑戰或資產負債壓力。
總結而言，麥當勞公司在2020至2024年間展示出總債務波動較大及股東權益逐步改善的趨勢。此期間內，儘管公司持續承受較高的負債壓力，股東權益仍長期處於負值，但改善的迹象可能與經營策略或資產調整有關。未來進一步的財務數據與比率分析，將有助於更全面評估公司的財務穩定性與長遠發展能力。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
McDonald’s Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | —) | 2,192) | —) | —) | 2,244) | |
| 當前融資租賃負債 | 11) | 46) | 22) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 38,424) | 37,153) | 35,904) | 35,623) | 35,197) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,770) | 1,530) | 1,300) | —) | —) | |
| 總債務 | 40,205) | 40,921) | 37,225) | 35,623) | 37,440) | |
| 當前經營租賃負債 | 625) | 643) | 640) | 706) | 702) | |
| 長期經營租賃負債 | 11,118) | 11,528) | 10,834) | 13,021) | 13,321) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 51,948) | 53,091) | 48,699) | 49,349) | 51,463) | |
| 股東權益（赤字） | (3,797) | (4,707) | (6,003) | (4,601) | (7,825) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.27 | 0.28 | 0.42 | 0.51 | 0.80 | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | 4.75 | 1.85 | 2.56 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.24 | 1.32 | 1.58 | 1.53 | 1.56 | |
| DoorDash, Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.13 | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| Consumer Services | 22.23 | 38.47 | 33.45 | 11.35 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益（赤字）
= 51,948 ÷ -3,797 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 負債總額趨勢
- 在分析期間內，麥當勞的債務總額呈現出一定的波動。從2020年至2022年，債務金額逐步下降，2020年為51,463百萬美元，降至2022年為48,699百萬美元，顯示公司在此段期間內有減少負債的趨勢。然而，至2023年，債務總額又上升至53,091百萬美元，反映可能有新增資金需求或籌資活動增加；2024年則小幅下降至51,948百萬美元，表明公司或進行了部分負債調整。整體趨勢顯示，公司財務結構在此期間內經歷波動，但總體債務水平維持在較高的範圍內，並在2023年達到高點。
- 股東權益變動
- 公司在這段期間內的股東權益持續維持在負值範圍，但呈現出逐步改善的趨勢。2020年股東權益為-7,825百萬美元，2021年有所改善，降至-4,601百萬美元；2022年又略微惡化至-6,003百萬美元，但隨後在2023年達到-4,707百萬美元，並在2024年進一步改善到-3,797百萬美元。儘管股東權益仍為負數，此趨勢表示公司在逐步減少累計虧損，改善資本狀況，展現出一定的財務恢復跡象。
- 負債與股東權益比率
- 由於缺乏具體的比率數據，無法對此指標進行數值分析。然而，綜合債務總額與股東權益的變化，可推測在此期間內，公司的負債佔比可能呈現較高水準，且隨股東權益的改善，負債股東權益比率反映出一定的調整趨勢。若公司積極減少負債或增加股東資本，則比率有望在未來趨向改善，進而促進財務結構的穩健化。
- 整體結論
- 綜合來看，麥當勞在分析期間內經歷了一段負債波動的階段。儘管負債總額在某些年度呈現上升，但整體上數字仍維持於較高水平，反映公司持續利用融資工具來支持運營或投資活動。股東權益雖為負值，但逐步改善，顯示公司在財務緩解和改善資本結構方面取得一定進展。未來若能持續降低負債並提升股東權益，將有助於公司財務穩健性的進一步提升。本資料未提供完整的負債股東權益比率，建議後續取得相關比率資料，以進行更深入的財務結構分析。
債務與總資本比率
McDonald’s Corp.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | —) | 2,192) | —) | —) | 2,244) | |
| 當前融資租賃負債 | 11) | 46) | 22) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 38,424) | 37,153) | 35,904) | 35,623) | 35,197) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,770) | 1,530) | 1,300) | —) | —) | |
| 總債務 | 40,205) | 40,921) | 37,225) | 35,623) | 37,440) | |
| 股東權益（赤字） | (3,797) | (4,707) | (6,003) | (4,601) | (7,825) | |
| 總資本 | 36,408) | 36,214) | 31,222) | 31,022) | 29,616) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 1.10 | 1.13 | 1.19 | 1.15 | 1.26 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.26 | 0.29 | 0.39 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.32 | 1.24 | 0.82 | 0.64 | 0.71 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.07 | |
| Starbucks Corp. | 1.92 | 2.08 | 2.41 | 1.57 | 1.96 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| Consumer Services | 0.94 | 0.97 | 0.96 | 0.89 | 1.02 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 40,205 ÷ 36,408 = 1.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2020年至2024年間，美國麥當勞公司（McDonald's Corp.）的總債務呈現出一定的波動性，但整體趨勢略有增加。2020年總債務為3,744千萬美元，經歷2021年的下降至3,562千萬美元後，於2022年再次上升至3,722千萬美元，並在2023年進一步增至4,092千萬美元，2024年略微下降至4,020萬美元。這顯示公司在該期間內債務總額經歷了較為波動的變化，尤以2023年達到最高值。
相較之下，總資本在同期內亦呈現出穩步上升的趨勢，由2020年的2,962萬美元逐步增加至2024年的3,641萬美元。此趨勢表明，公司資本投入或資產價值在此期間有逐年增長的態勢，反映出其資產規模的擴大或資本積累的持續進展。
值得注意的是，債務與總資本之比率從2020年的1.26逐步下降至2024年的1.10，期間內呈現出逐年遞減的趨勢。這一比率的降低意味著公司在資本結構方面趨向於資本較為穩健，債務相對於資本的比例有所降低，顯示公司可能在增加資本儲備或降低債務依存度，以提升財務穩定性與信用狀況。
綜合來看，期間內公司總債務的變動不大，反映出相對穩定的負債水平；同時，總資本的逐步增加與比率的下降，展現出公司資產擴張與財務結構逐步優化的趨勢。有助於理解其風險管理策略與長期財務策略的調整，並彰顯其在資本管理方面的積極作為。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
McDonald’s Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | —) | 2,192) | —) | —) | 2,244) | |
| 當前融資租賃負債 | 11) | 46) | 22) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 38,424) | 37,153) | 35,904) | 35,623) | 35,197) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,770) | 1,530) | 1,300) | —) | —) | |
| 總債務 | 40,205) | 40,921) | 37,225) | 35,623) | 37,440) | |
| 當前經營租賃負債 | 625) | 643) | 640) | 706) | 702) | |
| 長期經營租賃負債 | 11,118) | 11,528) | 10,834) | 13,021) | 13,321) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 51,948) | 53,091) | 48,699) | 49,349) | 51,463) | |
| 股東權益（赤字） | (3,797) | (4,707) | (6,003) | (4,601) | (7,825) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 48,151) | 48,384) | 42,696) | 44,748) | 43,638) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 1.08 | 1.10 | 1.14 | 1.10 | 1.18 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.21 | 0.22 | 0.30 | 0.34 | 0.44 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.30 | 1.22 | 0.83 | 0.65 | 0.72 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.55 | 0.57 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | |
| DoorDash, Inc. | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.12 | |
| Starbucks Corp. | 1.41 | 1.48 | 1.58 | 1.29 | 1.46 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| Consumer Services | 0.96 | 0.97 | 0.97 | 0.92 | 1.01 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 51,948 ÷ 48,151 = 1.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，麥當勞公司在2020年至2024年間展現出較為穩定的負債與資本結構變化趨勢。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 在此期間，公司的債務總額經歷了一些波動。2020年為約新台幣51,463百萬美元，隨後在2021年略降至49,349百萬美元，2022年稍微降低至48,699百萬美元。然後在2023年，債務總額顯著上升至53,091百萬美元，展示出一定的負債擴張。2024年則略為下降，至52,048百萬美元。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 總資本的變動與債務總額有所相反。2020年為約43,638百萬美元，2021年略微增加至44,748百萬美元，2022年則有所下降至42,696百萬美元。2023年，總資本明顯增加，達到48,384百萬美元，顯示公司在該年度可能進行了資本注入或積累了更多的資產。2024年，總資本略微下降，至48,151百萬美元，仍高於2020年的水平。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 這一比率反映公司負債相對於資本的比例，從數據可以觀察到其持續呈現穩定但略有下降的趨勢。2020年為1.18，之後逐年降低至2021年的1.10，再略為上升到2022年的1.14，隨後在2023和2024年持續下降，分別為1.10和1.08。整體來看，該比率的下降趨勢顯示公司負債相對於資本的比例逐漸降低，可能代表資本結構較為健康且負債風險有所降低。
綜合分析，麥當勞公司在此期間內的財務策略似乎趨向於維持較為穩定的負債結構，並在部分年度加大資本投入或借款以應對經營需求尤其是在2023年顯著增加的債務和資本數據中可見。值得注意的是，債務與資本比率的逐步降低，可能顯示公司正努力改善其財務槓桿狀況，降低負債風險，提升財務穩健度。未來若能持續維持或優化該比率，將有助於提升公司長期的財務健康與經營彈性。
債務資產比率
McDonald’s Corp.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | —) | 2,192) | —) | —) | 2,244) | |
| 當前融資租賃負債 | 11) | 46) | 22) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 38,424) | 37,153) | 35,904) | 35,623) | 35,197) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,770) | 1,530) | 1,300) | —) | —) | |
| 總債務 | 40,205) | 40,921) | 37,225) | 35,623) | 37,440) | |
| 總資產 | 55,182) | 56,147) | 50,436) | 53,854) | 52,627) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.73 | 0.73 | 0.74 | 0.66 | 0.71 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.17 | |
| Booking Holdings Inc. | 0.60 | 0.59 | 0.49 | 0.46 | 0.55 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.06 | |
| Starbucks Corp. | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.47 | 0.54 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| Consumer Services | 0.47 | 0.49 | 0.49 | 0.46 | 0.53 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 40,205 ÷ 55,182 = 0.73
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料可以觀察到，麥當勞公司在2020年至2024年間，總債務與總資產之間的比例展現出一定的波動性，但整體趨勢較為穩定。在2020年，總債務為37,440百萬美元，占總資產的比例約為0.71，之後在2021年略微下降至0.66，顯示公司在那段期間債務負擔略為減輕或資產有所增加。然而，在2022年，債務比率上升至0.74，可能反映當年債務增加或資產相對減少，導致負債佔比隨之提高。進入2023年與2024年，債務資產比率穩定在0.73，表明公司在這兩年間債務結構較為穩健，並未出現明顯的波動或持續的上升趨勢。
總資產部分，2020年為52,627百萬美元，隨後略有變動，如2021年提升至53,854百萬美元，2022年下降至50,436百萬美元，顯示資產在這段期間經歷了一些波動，但並未呈現持續明顯的升高或降低。到了2023年，資產回升至56,147百萬美元，2024年稍微縮減至55,182百萬美元，這種變化可能與公司資產管理策略或市場環境的變化有關。
綜合上述，麥當勞在這段期間內的資產規模雖有一定的波動，但整體保持在較高水平，且負債比例經過波動後回歸較為穩定的範圍內，反映出公司在資產負債管理上相對穩健，並未出現極端的信用或資金風險跡象。這樣的趨勢展現出公司財務結構較為穩定，能在市場變動中維持相對均衡的資金與負債結構。
負債比率（包括經營租賃負債）
McDonald’s Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | —) | 2,192) | —) | —) | 2,244) | |
| 當前融資租賃負債 | 11) | 46) | 22) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括當前到期日 | 38,424) | 37,153) | 35,904) | 35,623) | 35,197) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,770) | 1,530) | 1,300) | —) | —) | |
| 總債務 | 40,205) | 40,921) | 37,225) | 35,623) | 37,440) | |
| 當前經營租賃負債 | 625) | 643) | 640) | 706) | 702) | |
| 長期經營租賃負債 | 11,118) | 11,528) | 10,834) | 13,021) | 13,321) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 51,948) | 53,091) | 48,699) | 49,349) | 51,463) | |
| 總資產 | 55,182) | 56,147) | 50,436) | 53,854) | 52,627) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.94 | 0.95 | 0.97 | 0.92 | 0.98 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.15 | 0.18 | 0.22 | |
| Booking Holdings Inc. | 0.62 | 0.62 | 0.52 | 0.48 | 0.57 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | |
| DoorDash, Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| Starbucks Corp. | 0.82 | 0.83 | 0.84 | 0.75 | 0.84 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| Consumer Services | 0.65 | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.75 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 51,948 ÷ 55,182 = 0.94
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，宏觀分析如下：
- 債務總額趨勢
- McDonald’s於2020年至2024年間，債務總額經歷了較為波動的變化。2020年債務為五千一百四十六萬美元，隨後略有下降至2021年的四千九百三十九萬美元，至2022年略降至四千八百六十九萬美元。2023年債務再次上升至五千三百零九萬美元，2024年則略微回落至五千一百九十八萬美元。整體來看，2020年至2024年間，債務呈現出一定的波動，但維持在較高水平，未顯示出明顯的持續下降或上升趨勢。
- 總資產變化
- 公司總資產在此期間亦呈波動狀態。2020年的總資產為五萬二千六百二十七萬美元，之後在2021年上升至五萬三千八百五十四萬美元，接著在2022年下降至五萬零四百三十六萬美元。2023年，總資產回升至五萬六千一百四十七萬美元，然而2024年略微下降至五萬五千一百八十二萬美元。此趨勢顯示公司資產水平較為穩定，並在一定範圍內波動，反映出可能的資產重組或資產管理策略調整。
- 負債比率變化
- 負債比率（包括經營租賃負債）在所分析期間均值較高，且顯示出逐步下降的趨勢。2020年為0.98，後略有下降至2021的0.92，之後略微上升至2022的0.97，接著逐步下降至2023的0.95及2024的0.94。整體而言，負債比率呈現出從較高水平逐步向較低水平的趨勢，顯示公司的資本結構有改善傾向，杠杆風險相對降低。
綜合分析，McDonald’s的財務數據顯示其負債略有波動，總資產亦隨之變動，且負債比率呈逐步改善的走勢。這代表公司在資產配置與負債管理方面，具備一定的彈性與調整能力，並可能在維持營運與資本結構的平衡中取得一定成效。然而，數據未顯示出明顯的趨勢性擴張或收縮，表明公司資產與負債的變動較為穩健，或許受到宏觀經濟環境與公司策略調整的影響。未來，持續關注債務與資產結構的變化，有助於預測公司長期財務健康狀況。
財務槓桿比率
McDonald’s Corp.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 55,182) | 56,147) | 50,436) | 53,854) | 52,627) | |
| 股東權益（赤字） | (3,797) | (4,707) | (6,003) | (4,601) | (7,825) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 2.49 | 2.53 | 2.88 | 2.87 | 3.62 | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | 9.12 | 3.83 | 4.47 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 2.52 | 2.63 | 2.93 | 2.90 | 2.96 | |
| DoorDash, Inc. | 1.65 | 1.59 | 1.45 | 1.46 | 1.35 | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| Consumer Services | 34.15 | 57.76 | 49.57 | 17.02 | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益（赤字）
= 55,182 ÷ -3,797 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，可以觀察到麥當勞公司在2020年至2024年間的主要財務指標趨勢。以下為詳細分析：
- 總資產
- 公司總資產數值在2020年至2023年間呈現波動。2020年為52,627百萬美元，2021年稍微增加至53,854百萬美元，隨後在2022年下滑至50,436百萬美元，至2023年回升至56,147百萬美元，並在2024年略微下降至55,182百萬美元。整體趨勢顯示，公司資產在期間內經歷一定程度的擴張，但也伴隨著波動，反映出可能的資產重組或市場變化的影響。
- 股東權益（赤字）
- 公司的股東權益在整個期間內一直為負值，意味著公司在帳面上的負債超過資產淨值。2020年赤字為-7,825百萬美元，並在隨後年份逐步改善，至2024年赤字縮減至-3,797百萬美元。這表明公司在改善財務狀況，減少負債比重，企圖朝盈餘或資產結構改善方向努力。股東權益的持續改善可能反映公司對負債結構的調整或盈利能力的逐步提升，但仍未扭轉赤字狀況，顯示財務結構仍需進一步改善。
- 財務槓桿比率
- 此指標未提供數據，可能暗示其在分析範圍內不重要或尚未計算完成。因此，無法對公司槓桿水準或財務風險做出具體評估。
利息覆蓋率
McDonald’s Corp.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 8,223) | 8,469) | 6,177) | 7,545) | 4,731) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,122) | 2,053) | 1,648) | 1,583) | 1,410) | |
| 更多： 利息支出，扣除資本化利息 | 1,506) | 1,361) | 1,207) | 1,186) | 1,218) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 11,851) | 11,883) | 9,032) | 10,314) | 7,359) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 7.87 | 8.73 | 7.48 | 8.70 | 6.04 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 139.79 | 26.33 | 83.88 | 0.31 | -26.27 | |
| Booking Holdings Inc. | 6.63 | 7.11 | 11.03 | 5.39 | 2.59 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | -698.50 | -32.07 | -13.31 | |
| Starbucks Corp. | 9.84 | 10.82 | 9.76 | 12.40 | 3.66 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| Consumer Services | 9.30 | 9.51 | 9.43 | 7.55 | 2.37 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 11,851 ÷ 1,506 = 7.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前利潤 (EBIT)
- 2020年到2024年間，息稅前利潤呈現出明顯的整體上升趨勢，從7,359百萬美元增加至11,851百萬美元。尤其是在2021年，EBIT大幅提升，顯示公司在該年度取得了較佳的營運績效。雖然2022年有所回落，但仍維持在較高水準，之後在2023年再度攀升，並保持穩定於11,800多百萬美元的水平。這反映公司營收和盈利能力在五年期間持續增長或穩定，提高其盈利質量。假設其它變數不變，這一趨勢指向公司在營運效率與規模上的持續擴展。
- 利息支出，扣除資本化利息
- 利息支出在2020年至2024年間展現較為穩定的走勢，從1,218百萬美元略升至1,506百萬美元。整體趨勢表明公司在融資成本方面的支出逐步增加，但幅度較為緩慢，可能因為公司借款結構或利率環境的變化所影響。這部分支出增加並未明顯影響營運利潤的提升，顯示公司在財務成本控制或資本結構方面維持一定的穩定性。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2020年至2023年間經歷波動，但整體呈上升趨勢，從6.04提高到8.73，然後在2024年略微下降至7.87。此比率的提高代表公司在期間內其息稅前利潤增長較快，相對於利息支出而言，其支付能力有所提升。即使2024年略有下降，但仍保持在高位，表明公司具有較強的償債能力與財務穩健性。這反映出公司在擴張與盈利之間的平衡管理，使其利息支付壓力減少，財務風險降低。
固定費用覆蓋率
McDonald’s Corp.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 8,223) | 8,469) | 6,177) | 7,545) | 4,731) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,122) | 2,053) | 1,648) | 1,583) | 1,410) | |
| 更多： 利息支出，扣除資本化利息 | 1,506) | 1,361) | 1,207) | 1,186) | 1,218) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 11,851) | 11,883) | 9,032) | 10,314) | 7,359) | |
| 更多： 租金支出 | 1,582) | 1,542) | 1,476) | 1,560) | 1,479) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 13,433) | 13,425) | 10,509) | 11,874) | 8,838) | |
| 利息支出，扣除資本化利息 | 1,506) | 1,361) | 1,207) | 1,186) | 1,218) | |
| 租金支出 | 1,582) | 1,542) | 1,476) | 1,560) | 1,479) | |
| 固定費用 | 3,088) | 2,903) | 2,683) | 2,746) | 2,697) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 4.35 | 4.62 | 3.92 | 4.32 | 3.28 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 44.26 | 15.91 | 20.69 | 0.42 | -16.81 | |
| Booking Holdings Inc. | 5.96 | 6.09 | 8.12 | 3.82 | 2.03 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 5.13 | 4.71 | 3.98 | 3.23 | 1.88 | |
| DoorDash, Inc. | 2.51 | -3.94 | -15.86 | -6.02 | -5.36 | |
| Starbucks Corp. | 3.17 | 3.51 | 3.08 | 3.61 | 1.58 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| Consumer Services | 4.74 | 4.61 | 4.03 | 3.55 | 1.51 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| Consumer Discretionary | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 13,433 ÷ 3,088 = 4.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，麥當勞在2020年至2024年間的固定費用呈現出穩定且逐步上升的趨勢。2020年固定費用為2,697百萬美元，2024年則上升至3,088百萬美元，顯示公司在不斷增加固定支出，可能反映出擴張或維持營運的成本增加。
儘管固定費用逐年增加，但固定費用和稅項前的利潤則展現較為積極的增長，特別是在2021年，該數值從2020年的8,838百萬美元大幅提升至11,874百萬美元，增幅明顯。然而，隨後在2022年略有下滑，至10,509百萬美元，但在2023年和2024年又回升至13,425百萬美元和13,433百萬美元，反映出公司在營收或經營效益方面的整體改進，能夠彌補增加的固定支出。
固定費用覆蓋率在2020年至2024年間，則從3.28增至4.62，表明公司在比例上能夠更有效地利用營運收入來覆蓋固定成本。此比率的逐步上升表示公司在固定支出管理方面有所改善，負擔比例相對減少，進而增強了經營的彈性和盈利能力。
綜合分析，麥當勞在這期間經歷了營運規模的擴大及效益提升，固定費用增長趨於平穩，且覆蓋率逐步提升，顯示公司在應對成本壓力方面較為有效。然而，固定費用的持續增加也提醒公司需持續監控成本控管策略，以維持利潤的穩定成長。