償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供McDonald’s Corp.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
償付能力比率（摘要）
McDonald’s Corp.、償付能力比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 負債率 | ||||||
| 債務與股東權益比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債） | ||||||
| 債務與總資本比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債） | ||||||
| 債務資產比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債） | ||||||
| 財務槓桿比率 | ||||||
| 覆蓋率 | ||||||
| 利息覆蓋率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列與財務槓桿和償債能力相關的比率趨勢。
- 債務與總資本比率
- 在觀察期間，債務與總資本比率呈現下降趨勢。從2021年的1.15降至2025年的1.04。包含經營租賃負債的債務與總資本比率也呈現類似的下降趨勢，從2021年的1.1降至2025年的1.03。這表明公司在財務結構上，債務佔總資本的比例逐漸降低。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年至2023年期間略有上升，從0.66增至0.73，隨後在2024年和2025年保持穩定，並略微下降至0.71。這意味著公司用來償還債務的資產比例在初期略有增加，之後趨於穩定。
- 負債比率
- 負債比率（包括經營租賃負債）在2021年至2022年期間上升，從0.92增至0.97，隨後在2023年至2025年期間呈現下降趨勢，降至0.92。這顯示公司負債佔總資產的比例在初期增加，之後逐漸降低。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在觀察期間波動。從2021年的8.7下降至2022年的7.48，然後在2023年回升至8.73，隨後在2024年和2025年略有下降，分別為7.87和7.89。這表明公司支付利息的能力在不同年份有所變化，但整體而言，仍保持在相對健康的水平。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率在2021年至2022年期間下降，從4.32降至3.92，然後在2023年回升至4.62，隨後在2024年和2025年略有下降，分別為4.35和4.39。這表明公司支付固定費用的能力也呈現波動，但整體而言，仍保持在相對健康的水平。
總體而言，數據顯示公司在償債能力方面保持相對穩定，且債務佔總資本的比例呈現下降趨勢。利息覆蓋率和固定費用覆蓋率的波動表明公司在支付利息和固定費用方面存在一定的壓力，但整體而言，仍處於可控範圍內。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
McDonald’s Corp.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | ||||||
| 當前融資租賃負債 | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | ||||||
| 長期融資租賃負債 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | ||||||
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對所提供財務資料的分析摘要。
- 總債務
- 從2021年至2025年，總債務呈現逐年增加的趨勢。2021年的總債務為356.23億美元，至2025年增加至423.25億美元。雖然2024年相較於2023年略有下降，但整體而言，債務規模持續擴大。
- 股東權益（赤字）
- 股東權益在整個期間均為負值，顯示公司存在累積虧損。從2021年的-46.01億美元，股東權益赤字在2022年擴大至-60.03億美元。2023年略有改善，但仍維持在-47.07億美元。2024年股東權益赤字進一步縮小至-37.97億美元，並在2025年顯著改善至-17.91億美元，顯示股東權益狀況有所回升。
- 債務與股東權益比率
- 由於股東權益為負數，因此債務與股東權益比率的計算結果將呈現較高的數值，且數值的解讀需要謹慎。隨著總債務的增加和股東權益赤字的縮小，該比率的數值預期會呈現波動。然而，由於資料中缺少該比率的實際數值，因此無法對其趨勢進行具體分析。若要更深入了解公司的財務風險，建議計算並分析該比率的具體數值。
總體而言，資料顯示公司債務規模持續擴大，但股東權益狀況在近期有所改善。然而，股東權益持續為負數，表明公司財務結構仍存在一定風險。後續分析應關注債務與股東權益比率的變化，以及公司改善股東權益狀況的可持續性。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
McDonald’s Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | ||||||
| 當前融資租賃負債 | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | ||||||
| 長期融資租賃負債 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 當前經營租賃負債 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 消費者服務 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現上升趨勢，由2021年的49349百萬美元增至2023年的53091百萬美元。然而，在2024年略有下降至51948百萬美元，隨後在2025年再次增加至54813百萬美元。整體而言，五年期間內債務總額呈現波動上升的趨勢。
- 股東權益
- 股東權益在整個期間內持續為負值，顯示公司資產不足以覆蓋其負債。從2021年的-4601百萬美元開始，股東權益赤字在2022年擴大至-6003百萬美元，隨後在2023年略微收窄至-4707百萬美元。2024年股東權益赤字進一步縮小至-3797百萬美元，並在2025年顯著改善至-1791百萬美元。這表明股東權益狀況在五年內逐步改善，但仍處於赤字狀態。
- 負債股東權益比率
- 由於資料中負債股東權益比率的數值缺失，因此無法對此比率進行分析。然而，可以推測，由於股東權益持續為負值，該比率在整個期間內都將維持在較高的水平。股東權益的改善可能會導致該比率在未來幾年內下降，但具體數值需要實際資料才能確定。
總體而言，資料顯示公司在債務管理和股東權益方面存在一定的挑戰。雖然債務總額有所波動，但整體趨勢偏向上升。股東權益狀況雖然有所改善，但仍處於赤字狀態。未來需要持續關注公司的財務狀況，並評估其改善股東權益和控制債務水平的能力。
債務與總資本比率
McDonald’s Corp.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | ||||||
| 當前融資租賃負債 | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | ||||||
| 長期融資租賃負債 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||
| 總資本 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | ||||||
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現穩定增長趨勢。從2021年的35623百萬美元增長至2023年的40921百萬美元。然而，在2024年略有下降至40205百萬美元，隨後在2025年再次增長至42325百萬美元。整體而言，總債務在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。
- 總資本
- 總資本也呈現增長趨勢，但增長速度相對穩定。從2021年的31022百萬美元增長至2025年的40534百萬美元。雖然各年之間有小幅波動，但整體趨勢是持續增加。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年至2022年間上升，從1.15增長至1.19。2023年略有下降至1.13，2024年進一步下降至1.10。在2025年，該比率繼續下降至1.04。這表明公司的財務槓桿在觀察期間內呈現下降趨勢，意味著公司對債務的依賴程度降低，財務風險相對減小。雖然總債務持續增加，但總資本的增長速度更快，抵消了債務增加帶來的風險。
總體而言，資料顯示公司在擴大其資本規模的同時，也積極管理其債務水平。債務與總資本比率的下降趨勢表明公司在財務結構上有所改善。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
McDonald’s Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | ||||||
| 當前融資租賃負債 | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | ||||||
| 長期融資租賃負債 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 當前經營租賃負債 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 消費者服務 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2023年間呈現上升趨勢，由49349百萬美元增至53091百萬美元。2024年略有下降至51948百萬美元，但在2025年再次回升至54813百萬美元。整體而言，五年期間內債務總額呈現波動上升的趨勢。
- 總資本
- 總資本在2021年至2022年間呈現下降趨勢，由44748百萬美元降至42696百萬美元。隨後，總資本在2023年大幅增長至48384百萬美元，2024年略有下降至48151百萬美元，並在2025年進一步增長至53022百萬美元。總體而言，總資本呈現先降後升的趨勢，且2023年後的增長幅度較為顯著。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年至2022年間呈現上升趨勢，由1.1上升至1.14。2023年略有下降至1.1，2024年進一步下降至1.08。2025年則持續下降至1.03。此比率的下降趨勢表明，相對於總資本而言，債務的比例正在降低，顯示財務槓桿的降低。
綜上所述，資料顯示債務總額和總資本均呈現波動變化，但債務與總資本比率呈現持續下降的趨勢。這可能意味著公司在增加資本的同時，也積極管理其債務水平，從而改善了其財務結構。
債務資產比率
McDonald’s Corp.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | ||||||
| 當前融資租賃負債 | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | ||||||
| 長期融資租賃負債 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | ||||||
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現穩定增長趨勢。從2021年的356.23億美元增長至2023年的409.21億美元。然而，在2024年略有下降至402.05億美元，隨後在2025年再次增長至423.25億美元。整體而言，總債務在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。
- 總資產
- 總資產在2021年至2022年間呈現下降趨勢，從2021年的538.54億美元下降至2022年的504.36億美元。但在2023年，總資產顯著增長至561.47億美元。2024年略有下降至551.82億美元，並在2025年進一步增長至595.15億美元。總資產的變化幅度較總債務更大，顯示資產配置可能經歷了調整。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年至2022年間從0.66上升至0.74，表明財務槓桿有所增加。2023年和2024年，該比率維持在0.73的水平，顯示債務與資產的比例相對穩定。在2025年，債務資產比率略微下降至0.71，可能反映了資產增長速度快於債務增長速度，或積極的債務管理策略。
綜上所述，觀察期間內，總債務和總資產均呈現增長趨勢，但總資產的增長幅度較大。債務資產比率的變化表明財務槓桿在不同時期有所調整，但整體而言，該比率在觀察期內維持在相對穩定的水平。
負債比率（包括經營租賃負債）
McDonald’s Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | ||||||
| 當前融資租賃負債 | ||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | ||||||
| 長期融資租賃負債 | ||||||
| 總債務 | ||||||
| 當前經營租賃負債 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 消費者服務 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間，債務總額呈現波動趨勢。2022年相較於2021年略有下降，但2023年則顯著增加。2024年債務總額呈現下降，然而2025年再次回升，並達到觀察期間的最高點。整體而言，債務總額在五年期間內維持在相對穩定的高水平。
- 總資產
- 總資產的變化趨勢與債務總額類似，呈現波動。2022年總資產相較於2021年有所減少，但隨後在2023年大幅增長。2024年總資產略有下降，2025年則持續增長，並達到觀察期間的最高值。總資產的增長幅度與債務總額的增長幅度大致相符。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率在觀察期間內維持在相對較高的水平，且波動幅度較小。2022年負債比率略有上升，達到觀察期間的最高點。隨後，負債比率在2023年和2024年略有下降，2025年則回落至接近2021年的水平。負債比率的變化與債務總額和總資產的變化趨勢相關，但幅度較小。
綜上所述，資料顯示在觀察期間內，債務總額和總資產均呈現波動增長趨勢，而負債比率則維持在相對穩定的高水平。這表明公司在擴張資產規模的同時，也增加了債務的規模，並維持了較高的財務槓桿水平。
財務槓桿比率
McDonald’s Corp.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 股東權益（赤字） | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | ||||||
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益（赤字）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在觀察期間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年有所下降，但2023年則顯著增加。2024年略有下降，隨後在2025年再次呈現增長，達到觀察期內的最高值。整體而言，總資產規模維持在相對穩定的水平，但年度變化幅度值得關注。
- 股東權益（赤字）
- 股東權益在整個觀察期間均為負值，顯示公司存在財務風險。股東權益的負值在2022年達到最低點，隨後在2023年略有改善，但仍維持負值。2024年股東權益的負值進一步收窄，並在2025年顯著改善，負值幅度大幅降低。此趨勢表明公司在改善股東權益方面取得了一定的進展，但仍需持續關注。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率的資料缺失，無法進行分析。若能提供該比率的數值，將有助於更全面地評估公司的財務風險和資本結構。
綜上所述，觀察期間公司的總資產規模相對穩定，但年度變化幅度較大。股東權益持續為負值，但呈現改善趨勢。由於財務槓桿比率的資料缺失，無法對公司的財務風險進行完整評估。建議補充財務槓桿比率的資料，以便更深入地分析公司的財務狀況。
利息覆蓋率
McDonald’s Corp.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||
| 更多： 利息支出，扣除資本化利息 | ||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | ||||||
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 從資料中可觀察到，息稅前盈利在2022年呈現下降趨勢，由2021年的103.14億美元降至90.32億美元。然而，在2023年，息稅前盈利顯著回升至118.83億美元，並在2024年維持在相對穩定的水平，為118.51億美元。2025年，息稅前盈利進一步增長至124.79億美元，顯示出持續的增長動能。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在各年度均呈現上升趨勢。從2021年的11.86億美元增長至2022年的12.07億美元，2023年進一步增長至13.61億美元，2024年達到15.06億美元，並在2025年達到15.82億美元。這表明公司在各年度的財務槓桿或借貸成本均有所增加。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率的變化與息稅前盈利和利息支出的趨勢相互影響。2022年，由於息稅前盈利下降和利息支出增加，利息覆蓋率從2021年的8.7降至7.48。2023年，息稅前盈利的顯著回升使利息覆蓋率回升至8.73。然而，2024年和2025年，利息覆蓋率分別為7.87和7.89，雖然維持在7以上，但相較於2023年略有下降，反映出利息支出增長速度略快於息稅前盈利的增長速度。
- 整體觀察
- 整體而言，資料顯示息稅前盈利呈現波動增長趨勢，而利息支出則持續增長。利息覆蓋率的變化反映了公司償還利息的能力，雖然維持在可接受的水平，但需要持續關注利息支出增長對償債能力的潛在影響。息稅前盈利的增長有助於抵消利息支出的增加，但未來需要密切關注兩者之間的平衡，以確保財務穩定性。
固定費用覆蓋率
McDonald’s Corp.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||
| 更多： 利息支出，扣除資本化利息 | ||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||
| 更多： 租金支出 | ||||||
| 固定費用和稅項前的利潤 | ||||||
| 利息支出，扣除資本化利息 | ||||||
| 租金支出 | ||||||
| 固定費用 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | ||||||
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 在觀察期間，固定費用和稅項前的利潤呈現波動趨勢。2022年相較於2021年有所下降，但隨後在2023年和2024年顯著回升，並在2025年持續增長。整體而言，從2021年到2025年，該指標呈現上升趨勢。
- 固定費用
- 固定費用在觀察期間逐年增加。雖然增長幅度相對穩定，但從2021年的2746百萬美元增長到2025年的3213百萬美元，顯示出成本結構的持續變化。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率的變化與固定費用和稅項前的利潤的變化相互關聯。2022年，由於利潤下降，覆蓋率也隨之降低。2023年利潤回升，覆蓋率亦隨之改善。2024年覆蓋率略有下降，但2025年再次回升至接近2023年的水平。整體而言，該指標在4.32到4.62之間波動，顯示出利潤足以覆蓋固定費用的能力。
總體而言，資料顯示在觀察期間，利潤和固定費用均呈現增長趨勢，而固定費用覆蓋率則保持在相對穩定的水平，表明公司在管理固定成本和維持盈利能力方面具有一定的韌性。