現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Airbnb Inc.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2025年12月31日 |
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2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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淨收入（虧損） |
2,511) | |
2,648) | |
4,792) | |
1,893) | |
(352) | |
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折舊和攤銷 |
91) | |
65) | |
44) | |
81) | |
138) | |
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基於股票的薪酬費用 |
1,592) | |
1,407) | |
1,120) | |
930) | |
899) | |
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遞延所得稅 |
376) | |
433) | |
(2,875) | |
(1) | |
11) | |
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認股權證虧損，凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
292) | |
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長期資產減值 |
—) | |
—) | |
—) | |
91) | |
113) | |
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債務清償造成的損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
377) | |
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其他，淨 |
182) | |
32) | |
83) | |
117) | |
74) | |
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|
預付款項和其他資產 |
(346) | |
(163) | |
(102) | |
(185) | |
(29) | |
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應計費用和其他負債 |
118) | |
(104) | |
580) | |
224) | |
171) | |
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未賺取的費用 |
122) | |
200) | |
242) | |
280) | |
496) | |
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經營資產和負債的變化，扣除收購 |
(106) |
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(67) |
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720) |
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319) |
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638) |
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將凈收入（虧損）與經營活動提供的現金進行調節的調整 |
2,135) |
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1,870) |
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(908) |
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1,537) |
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2,542) |
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經營活動產生的現金凈額 |
4,646) |
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4,518) |
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3,884) |
|
3,430) |
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2,190) |
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購買財產和設備 |
(33) | |
(34) | |
(47) | |
(25) | |
(25) | |
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購買短期投資 |
(3,438) | |
(3,146) | |
(3,308) | |
(4,072) | |
(4,938) | |
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短期投資的銷售和到期日 |
2,736) | |
2,605) | |
2,380) | |
4,071) | |
3,611) | |
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其他投資活動，凈額 |
(13) | |
(41) | |
(67) | |
(2) | |
1) | |
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投資活動中使用的現金凈額 |
(748) |
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(616) |
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(1,042) |
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(28) |
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(1,352) |
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股票回購 |
(3,789) | |
(3,430) | |
(2,252) | |
(1,500) | |
—) | |
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與股權獎勵稅相關的稅款 |
(561) | |
(630) | |
(1,224) | |
(607) | |
(54) | |
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應付款項及應付客戶金額的變更 |
401) | |
320) | |
936) | |
1,330) | |
1,626) | |
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股權獎勵和員工股票購買計劃的收益 |
122) | |
168) | |
110) | |
88) | |
188) | |
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償還長期債務的本金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,995) | |
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長期債務的提前還款罰款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(213) | |
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發行可轉換優先票據的收益，扣除發行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,979) | |
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購買與可轉換優先票據相關的封頂認購期權 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(100) | |
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籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(3,827) |
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(3,572) |
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(2,430) |
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(689) |
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1,431) |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
655) | |
(237) | |
152) | |
(337) | |
(210) | |
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現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額 |
726) |
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93) |
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564) |
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2,376) |
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2,059) |
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現金、現金等價物和限制性現金，年初 |
12,760) | |
12,667) | |
12,103) | |
9,727) | |
7,668) | |
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年末現金、現金等價物和限制性現金 |
13,486) |
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12,760) |
|
12,667) |
|
12,103) |
|
9,727) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一個從虧損到盈利的顯著轉變。最初，報告期顯示淨收入為負值，但隨後幾年呈現出強勁的增長趨勢，最終實現盈利。
- 淨收入（虧損）
-
淨收入（虧損）從2021年的負三百五十二百萬美元，大幅改善至2022年的正十八億九千三百萬美元，並在2023年達到四十七億九千二百萬美元的峰值。雖然2024年和2025年略有下降，分別為二十六億四千八百萬美元和二十五億一千一百萬美元，但仍保持盈利狀態。
- 折舊和攤銷
-
折舊和攤銷費用在報告期內相對穩定，從2021年的十三億八千萬美元，逐步增加至2025年的九億一千萬美元。
- 基於股票的薪酬費用
-
基於股票的薪酬費用呈現持續增長趨勢，從2021年的八億九千九百萬美元增加到2025年的十五億九千二百萬美元。這可能反映了公司對員工激勵計劃的持續投資。
- 遞延所得稅
-
遞延所得稅的數值波動較大，2023年出現顯著的負值，但在2024年和2025年轉為正值，表明稅務影響的變化。
- 經營活動產生的現金凈額
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經營活動產生的現金凈額逐年增加，從2021年的二十一億九千萬美元增長到2025年的四十六億四千六百萬美元。這表明公司在產生現金方面表現良好。
- 投資活動中使用的現金凈額
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投資活動中使用的現金凈額呈現波動，但總體而言為負值，表明公司正在進行投資。購買短期投資是主要的現金流出項目。
- 籌資活動提供（用於）的現金凈額
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籌資活動的現金流動在不同年份呈現不同的方向。2021年為正，表明籌資活動帶來了現金流入，但隨後幾年轉為負值，表明公司正在使用現金進行股權回購和償還債務。
- 現金、現金等價物和限制性現金
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年末現金餘額持續增加，從2021年的九十七億二千七百萬美元增加到2025年的十三四億八千六百萬美元，表明公司擁有強大的流動性。
總體而言，數據顯示公司經歷了一個顯著的轉型，從虧損轉為盈利，並在經營活動中產生了強勁的現金流。雖然投資和籌資活動對現金流動產生了影響，但年末現金餘額的持續增長表明公司財務狀況良好。
