償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Booking Holdings Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從2020年至2024年之間的財務資料趨勢分析顯示，Booking Holdings Inc. 的負債結構經歷了顯著變化。首先，債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）在2020年到2021年有顯著下降，顯示該期間其負債相對於股東權益有所減少。然而在2022年該比率迅速攀升，至2023年和2024年尚無完整資料，反映出負債比率的逐步增加。
相似趨勢亦在債務與總資本比率（含經營租賃負債）中觀察到，從2020年到2021年呈下降趨勢，2022年則出現顯著上升，至2024年超過1.3，顯示公司在此期間負債逐步增加，尤其在2022年後的負債比例明顯攀升，可能是公司擴展或融資策略的調整所致。
債務資產比率則相對較穩定，於2020年到2021年間下降，之後於2022年和2023年有所抬升，且2024年進一步攀升至0.6，說明公司資產負債結構逐年偏向較高的負債杠桿水準，但整體仍維持在較可接受範圍內。
負債比率（包括經營租賃負債）同樣呈現上升趨勢，從2020年的0.57到2024年的0.62，反映公司在負債占資產比例逐年增高，轉嫁財務風險的傾向有所增加，但變動幅度較小。
在財務槓桿比率方面，自2020年的4.47略降至2021年的3.83後，於2022年大幅升高至9.12。這可能意味著公司在此期間大幅增加了財務杠杆以支援業務成長或其他資本運作。該比率在2023年資料缺失，隨後2024年未提供數據，但整體顯示了一段以較高杠桿運作的趨勢。
利息覆蓋率則展現較為正向的變化。2020年至2022年間，該比率由2.59提升到11.03，顯示公司盈利能力足以覆蓋利息支出，且短期內盈利逐步提升。然而在2023年，利息覆蓋率略微下降至7.11，2024年進一步微降至6.63，顯示公司儘管杠桿升高，但利息負擔相對仍被良好控制，盈利能力仍足以支持利息支出。
類似的，固定費用覆蓋率亦呈現成長趨勢，從2020年的2.03攀升至2022年的8.12，之後於2023年和2024年間略微下降，仍保持在較高水平，表明公司在壓低固定費用對收益的依賴，且在經營效率上有所提升。
總結來說，Booking Holdings Inc. 在分析期間內經歷了負債比重逐步增加的趨勢，反映出公司在資本運作策略上較為積極，尤其在2022年後負債水平明顯攀升。然而，利息覆蓋率及固定費用覆蓋率依然維持在較高水準，顯示公司盈利能力足以支持日常財務運作，儘管財務槓桿較高，仍具有一定的抗風險能力。未來值得關注的是，負債增加是否持續，及公司整體的財務風險管理策略，將對其中長期財務健康產生關鍵影響。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Booking Holdings Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動融資租賃負債 | 26) | 34) | 21) | 4) | —) | |
| 短期債務 | 1,745) | 1,961) | 500) | 1,989) | 985) | |
| 非流動融資租賃負債 | 7) | 34) | 32) | 6) | —) | |
| 長期債務 | 14,853) | 12,223) | 11,985) | 8,937) | 11,029) | |
| 總債務 | 16,631) | 14,252) | 12,538) | 10,936) | 12,014) | |
| 股東權益（赤字） | (4,020) | (2,744) | 2,782) | 6,178) | 4,893) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | — | — | 4.51 | 1.77 | 2.46 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.36 | 0.42 | 0.63 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.08 | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 16.16 | 28.03 | 24.19 | 7.90 | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 1.10 | 1.34 | 1.51 | 1.50 | 2.32 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益（赤字）
= 16,631 ÷ -4,020 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到Booking Holdings Inc.在2020年至2024年間的財務狀況有所變化，以下為詳細分析：
- 總債務
- 總債務數值呈現一定的波動。2020年起，總債務從12014百萬美元下降至2021年的10936百萬美元，顯示公司在此期間可能進行了債務重組或償債行動。然而，至2022年，總債務增加至12538百萬美元，顯示公司在該年可能增加了借款或進行資金擴張。2023年與2024年，總債務持續上升，分別達到14252百萬美元及16631百萬美元，反映公司債務規模逐年擴大，可能是因為擴展業務或資本支出的需求增加。
- 股東權益（赤字）
- 股東權益的變化趨勢較為劇烈。2020年和2021年，股東權益呈現正值，分別為4893和6178百萬美元，顯示公司基本面維持穩定且盈利能力良好。然而，2022年，股東權益大幅降低至2782百萬美元，表明公司盈利水平可能下滑或進行了股利分配。此外，2023年，股東權益變為負值，達-2744百萬美元，進一步惡化，顯示公司可能出現了較大的虧損或資本減少。2024年，股東權益持續虧損，擴大至-4020百萬美元，反映其財務結構嚴重受損，潛在的財務困難逐步浮現。
- 債務與股東權益比率
- 在2020年，此比率為2.46，顯示公司債務相對於股東權益較高，財務杠桿較為激進。2021年比率下降至1.77，展現資本結構有所改善或債務比例降低。然後在2022年，比率大幅升高至4.51，帶來警示，暗示公司在該年債務相對股東權益顯著增加，財務風險升高。值得注意的是，2023年與2024年，該比率未提供數據，但由股東權益持續為負可以推測，財務風險可能進一步上升，或公司已經陷入較嚴重的財務困難。
整體而言，公司的總債務逐年增加，顯示其資金需求擴張，但伴隨股東權益顯著下滑甚至轉為負值，表明其財務結構出現嚴重失衡，可能存在高負債且資本狀況惡化的情況。尤其是在2022年後，公司的財務狀境顯示出較大的風險，值得進一步關注其未來的財務策略及盈利能力的恢復情況。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Booking Holdings Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動融資租賃負債 | 26) | 34) | 21) | 4) | —) | |
| 短期債務 | 1,745) | 1,961) | 500) | 1,989) | 985) | |
| 非流動融資租賃負債 | 7) | 34) | 32) | 6) | —) | |
| 長期債務 | 14,853) | 12,223) | 11,985) | 8,937) | 11,029) | |
| 總債務 | 16,631) | 14,252) | 12,538) | 10,936) | 12,014) | |
| 流動經營租賃負債（歸入應計費用和其他流動負債） | 122) | 152) | 125) | 143) | 159) | |
| 非流動經營租賃負債 | 483) | 599) | 552) | 351) | 366) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 17,236) | 15,003) | 13,215) | 11,430) | 12,539) | |
| 股東權益（赤字） | (4,020) | (2,744) | 2,782) | 6,178) | 4,893) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | — | — | 4.75 | 1.85 | 2.56 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.27 | 0.28 | 0.42 | 0.51 | 0.80 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.24 | 1.32 | 1.58 | 1.53 | 1.56 | |
| DoorDash, Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.13 | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 22.23 | 38.47 | 33.45 | 11.35 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 1.39 | 1.69 | 1.90 | 1.87 | 2.78 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益（赤字）
= 17,236 ÷ -4,020 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Booking Holdings Inc. 在過去五年間的財務表現呈現較為顯著的變化趨勢。
- 債務總額
- 公司債務總額（包括經營租賃負債）自2020年末的約1.25萬百萬美元，經歷輾轉上升，至2024年底已達到約1.72萬百萬美元，顯示公司在期間逐步增加資金負債，用以資本運作或其他投資需求。此趨勢反映公司持續擴張或維持較高資本支出。
- 股東權益
- 股東權益在2020年末為約4893百萬美元，隨後逐年增加至2021年底的約6178百萬美元，顯示該年度公司股東淨資增長。後續2022年股東權益顯著下降至約2782百萬美元，此變動可能受當期損失或股息分配影響。進入2023年及2024年，股東權益出現負值，2023年末約為-2744百萬美元，2024年末進一步下降至-4020百萬美元，表明公司累積了較為嚴重的累積虧損或資本削減，變現出資本結構的惡化。
- 負債股東權益比率
- 該比率在2020年為2.56，2021年降低至1.85，顯示相較於股東權益，負債比重於此期間有所下降，財務狀況相對穩健。然而，2022年比率劇烈升高至4.75，反映負債與股東權益之間的比例大幅擴大，潛示公司財務風險增加。由於後續缺少2023及2024年的數據，無法判斷該趨勢是否持續，但從以往的數據來看，帳面上的財務槓桿在2022年達到高峰，可能帶來較大的財務壓力。
綜合以上分析，Booking Holdings Inc.在2020年至2024年間的財務狀況經歷了一定的波動。其債務持續上升，反映公司積極籌資擴張或應對經營需求，但同時股東權益出現逐年惡化，最終轉為負值，標示公司累積虧損持續擴大，財務結構較為困難。負債比率亦顯示財務槓桿於2022年達到較高水平，增加了公司的財務風險。
債務與總資本比率
Booking Holdings Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動融資租賃負債 | 26) | 34) | 21) | 4) | —) | |
| 短期債務 | 1,745) | 1,961) | 500) | 1,989) | 985) | |
| 非流動融資租賃負債 | 7) | 34) | 32) | 6) | —) | |
| 長期債務 | 14,853) | 12,223) | 11,985) | 8,937) | 11,029) | |
| 總債務 | 16,631) | 14,252) | 12,538) | 10,936) | 12,014) | |
| 股東權益（赤字） | (4,020) | (2,744) | 2,782) | 6,178) | 4,893) | |
| 總資本 | 12,611) | 11,508) | 15,320) | 17,114) | 16,907) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 1.32 | 1.24 | 0.82 | 0.64 | 0.71 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.26 | 0.29 | 0.39 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.07 | |
| McDonald’s Corp. | 1.10 | 1.13 | 1.19 | 1.15 | 1.26 | |
| Starbucks Corp. | 1.92 | 2.08 | 2.41 | 1.57 | 1.96 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 0.94 | 0.97 | 0.96 | 0.89 | 1.02 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.52 | 0.57 | 0.60 | 0.60 | 0.70 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 16,631 ÷ 12,611 = 1.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Booking Holdings Inc. 的財務狀況呈現以下幾個主要趨勢：
- 總債務變化趨勢
- 從2020年到2024年，總債務呈現上升趨勢，從12014百萬美元增加至16631百萬美元，期間呈現逐年增加的趨勢，尤其在2023年到2024年期間，增幅較為明顯。
- 總資本變化趨勢
- 總資本在2020年至2023年期間一度出現下降，從16907百萬美元下滑至11508百萬美元，顯示公司在該段期間內資本規模縮減。然而，2024年又回升至12611百萬美元，反映公司在資本規模方面有一定的回穩或增長趨勢。
- 債務與總資本比率
- 該比率由2020年的0.71下降至2021年的0.64，表示公司在此期間的債務相對於資本比例略有降低。然而，自2021年起，該比率開始顯著上升，至2022年為0.82，至2023年進一步升至1.24，並在2024年升至1.32。由此可見，公司負債相較於其資本的比例逐步擴大，特別是在2022年之後，債務比例迅速增加，這可能反映公司在該段期間內加大了借貸或增加了負債水平，相對來說，使得資本的比例被攤高。
綜合上述，Booking Holdings Inc. 在最近幾年內負債水平有明顯上升的趨勢，尤其是在2022年至2024年間，債務比率快速攀升，這或許反映公司為支持成長或資本運作所進行的承貸行為。然而，資本總額的變動則顯示公司在資本管理上經歷了一段波動，並且在2024年出現一定的回穩。此外，負債比例的增加也將對公司的財務結構及財務穩健性產生一定影響，需持續關注後續的資本與負債運用情況。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Booking Holdings Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動融資租賃負債 | 26) | 34) | 21) | 4) | —) | |
| 短期債務 | 1,745) | 1,961) | 500) | 1,989) | 985) | |
| 非流動融資租賃負債 | 7) | 34) | 32) | 6) | —) | |
| 長期債務 | 14,853) | 12,223) | 11,985) | 8,937) | 11,029) | |
| 總債務 | 16,631) | 14,252) | 12,538) | 10,936) | 12,014) | |
| 流動經營租賃負債（歸入應計費用和其他流動負債） | 122) | 152) | 125) | 143) | 159) | |
| 非流動經營租賃負債 | 483) | 599) | 552) | 351) | 366) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 17,236) | 15,003) | 13,215) | 11,430) | 12,539) | |
| 股東權益（赤字） | (4,020) | (2,744) | 2,782) | 6,178) | 4,893) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 13,216) | 12,259) | 15,997) | 17,608) | 17,432) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 1.30 | 1.22 | 0.83 | 0.65 | 0.72 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.21 | 0.22 | 0.30 | 0.34 | 0.44 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.55 | 0.57 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | |
| DoorDash, Inc. | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.12 | |
| McDonald’s Corp. | 1.08 | 1.10 | 1.14 | 1.10 | 1.18 | |
| Starbucks Corp. | 1.41 | 1.48 | 1.58 | 1.29 | 1.46 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 0.96 | 0.97 | 0.97 | 0.92 | 1.01 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.58 | 0.63 | 0.65 | 0.65 | 0.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 17,236 ÷ 13,216 = 1.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2020年到2024年的資料顯示，該公司的債務總額呈現上升的趨勢。2020年底為125.39億美元，逐步增加至2024年底的172.36億美元，期間累計增加了約46億美元，反映公司在此期間進行了較多的債務融資或借款擴展資金規模。這種趨勢可能與公司擴展策略或資本支出增加有關。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 總資本在2020年至2023年間顯示一定程度的波動。2020年底為174.32億美元，2021年微幅上升至176.08億美元，隨後在2022年下降至15.997億美元，顯示資本壓縮。2023年大幅下降至12.259億美元，但2024年底回升至13.216億美元。這一資料變動較為顯著，可能反映在資產重新評估、資本重整或其他資本調整措施。同时，總資本的變動與債務增加的趨勢形成一定對比，顯示資本結構可能在調整中。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率反映公司負債在資本結構中的比例。2020年底為0.72，顯示約72%的資本由負債支持。至2021年底，該比例降低至0.65，表明負債相對於資本的比重下降。然後，在2022年激增至0.83，代表負債比例開始升高。2023年底比率更上升至1.22，並在2024年進一步升高至1.3，超過1代表負債已超過公司總資本的百分之百，說明公司在這一期間負債佔比大幅增加，可能伴隨資金籌集或杠杆操作的策略調整。這種趨勢顯示公司負債資本比率逐步攀升，融資壓力與負債風險亦可能增加。
債務資產比率
Booking Holdings Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動融資租賃負債 | 26) | 34) | 21) | 4) | —) | |
| 短期債務 | 1,745) | 1,961) | 500) | 1,989) | 985) | |
| 非流動融資租賃負債 | 7) | 34) | 32) | 6) | —) | |
| 長期債務 | 14,853) | 12,223) | 11,985) | 8,937) | 11,029) | |
| 總債務 | 16,631) | 14,252) | 12,538) | 10,936) | 12,014) | |
| 總資產 | 27,708) | 24,342) | 25,361) | 23,641) | 21,874) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.60 | 0.59 | 0.49 | 0.46 | 0.55 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | 0.17 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| DoorDash, Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.06 | |
| McDonald’s Corp. | 0.73 | 0.73 | 0.74 | 0.66 | 0.71 | |
| Starbucks Corp. | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.47 | 0.54 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 0.47 | 0.49 | 0.49 | 0.46 | 0.53 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.41 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 16,631 ÷ 27,708 = 0.60
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，Booking Holdings Inc. 在2020年至2024年間的主要財務指標展現出一些明顯的趨勢與變化。以下為詳細分析：
- 總債務與總資產趨勢
-
總債務在此期間呈現逐年上升的趨勢，從2020年約1,201.4億美元升至2024年約1,663.1億美元，增加幅度接近38.3%。
同時，總資產亦展現持續擴張的跡象，從2020年的2,187.4億美元上升至2024年的2,770.8億美元，增幅約26.8%。
整體來看，公司資產規模穩步擴大，且債務亦同步增加，顯示公司在擴展其營運規模的同時，也配合增加債務來支持資產增長。
- 債務資產比率
-
債務資產比率在分析期間內有所波動，起初在2020年約0.55，隨後逐步下降至2021年的0.46，反映在這段時間內，公司可能較為謹慎或有效地控制債務比例，維持較低的負債水平相較於資產規模。
然而，從2022年底開始比率回升，至2023年達到0.59，2024年進一步上升至0.60，顯示公司在近期增加了相對較高比例的債務，可能反映出公司在資金籌措策略或資本結構上偏向提高槓桿，來支持業務擴張或其他營運需求。
總體而言，Booking Holdings Inc. 在這段期間展現出資產擴張的趨勢，伴隨債務與資產的同步增長。債務資產比率的變動則提示公司在不同時段可能調整了資本結構策略，近年傾向於較高的槓桿水平。這些變化需要進一步的財務內容（如盈利能力、現金流等）來進行更全面的風險評估與策略分析。
負債比率（包括經營租賃負債）
Booking Holdings Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動融資租賃負債 | 26) | 34) | 21) | 4) | —) | |
| 短期債務 | 1,745) | 1,961) | 500) | 1,989) | 985) | |
| 非流動融資租賃負債 | 7) | 34) | 32) | 6) | —) | |
| 長期債務 | 14,853) | 12,223) | 11,985) | 8,937) | 11,029) | |
| 總債務 | 16,631) | 14,252) | 12,538) | 10,936) | 12,014) | |
| 流動經營租賃負債（歸入應計費用和其他流動負債） | 122) | 152) | 125) | 143) | 159) | |
| 非流動經營租賃負債 | 483) | 599) | 552) | 351) | 366) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 17,236) | 15,003) | 13,215) | 11,430) | 12,539) | |
| 總資產 | 27,708) | 24,342) | 25,361) | 23,641) | 21,874) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.62 | 0.62 | 0.52 | 0.48 | 0.57 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.15 | 0.18 | 0.22 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | |
| DoorDash, Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| McDonald’s Corp. | 0.94 | 0.95 | 0.97 | 0.92 | 0.98 | |
| Starbucks Corp. | 0.82 | 0.83 | 0.84 | 0.75 | 0.84 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 0.65 | 0.67 | 0.67 | 0.67 | 0.75 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 17,236 ÷ 27,708 = 0.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2020年到2024年，債務總額呈現持續上升的趨勢。2020年為12539百萬美元，至2024年已增長至17236百萬美元，增幅約為37.6%。此趨勢表明公司在此期間內增加了借貸或經營租賃負債，以支持業務擴展或資本支出。
- 總資產
- 總資產數值自2020年起逐步增加，由21874百萬美元上升至2024年的27708百萬美元，約增加27%。儘管2023年略有下降（24342百萬美元），但整體趨勢仍是持續成長，反映公司規模擴大或資產重整的趨勢。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率在2020年為0.57，隨後逐年下降至2021年的0.48，顯示公司在此期間內負債相對於資產的比例降低，具有改善資本結構的跡象。然後在2022年至2024年間，負債比率上升至0.52再到0.62，並於2023年和2024年持平，反映負債比例有回升勢頭，但整體仍未恢復至2020年的高點水平。
綜合來看，雖然公司的債務負擔於此期間呈現增加趨勢，但總資產的增長顯示公司持續擴展經營規模。負債比率的波動可能反映公司在財務結構調整或資金策略上的變動。未來若需持續監控，應關注負債比率的變動對公司整體財務健康的影響。
財務槓桿比率
Booking Holdings Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 27,708) | 24,342) | 25,361) | 23,641) | 21,874) | |
| 股東權益（赤字） | (4,020) | (2,744) | 2,782) | 6,178) | 4,893) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | — | — | 9.12 | 3.83 | 4.47 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 2.49 | 2.53 | 2.88 | 2.87 | 3.62 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 2.52 | 2.63 | 2.93 | 2.90 | 2.96 | |
| DoorDash, Inc. | 1.65 | 1.59 | 1.45 | 1.46 | 1.35 | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 34.15 | 57.76 | 49.57 | 17.02 | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 3.44 | 3.95 | 4.32 | 4.22 | 5.62 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益（赤字）
= 27,708 ÷ -4,020 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Booking Holdings Inc. 在2020年至2024年間的主要財務指標呈現出以下趨勢和變化：
- 總資產
- 總資產在2020年至2024年間整體呈現上升趨勢，從約21,874百萬美元增加至27,708百萬美元，顯示公司資產規模逐步擴大。特別是在2022年，總資產達到最高點，反映公司在此期間可能進行了資產投資或擴張活動，隨後略有調整，但仍保持較高水平。
- 股東權益（赤字）
- 股東權益從2020年的正值約4,893百萬美元逐步增加至2021年的6,178百萬美元，呈現改善。然而，在2022年，股東權益結束正值，回落至約2,782百萬美元，可能暗示當年度公司遭遇了某些資產減值或盈利變化。進入2023年後，股東權益轉為負數，達到-2,744百萬美元，並在2024年進一步惡化至-4,020百萬美元，顯示公司持續處於股東權益的虧損狀態，可能反映公司近期經營或市場挑戰較大。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率由2020年的4.47下降至2021年的3.83，代表公司在此期間的財務杠桿程度有所降低。然而，2022年比率大幅上升至9.12，顯示公司可能增加了負債負擔或資產與負債比例提升，導致槓桿程度提高，增加財務風險。2023年由於資料缺失，暫無進一步比較，但整體來看，2022年是槓桿比率的高點。
綜合分析可見，儘管總資產逐步擴大，公司的股東權益逐年惡化並轉為虧損，特別是在2022年之後表現出較為嚴重的財務困境。另外，財務槓桿在2022年達到高峰，可能進一步加劇公司的財務風險。這些趨勢表明，Booking Holdings Inc.在近期經營上面臨挑戰，特別是在維持盈利性和資本結構穩定方面需要引起重視。
利息覆蓋率
Booking Holdings Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 5,882) | 4,289) | 3,058) | 1,165) | 59) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,410) | 1,192) | 865) | 300) | 508) | |
| 更多： 利息支出 | 1,295) | 897) | 391) | 334) | 356) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 8,587) | 6,378) | 4,314) | 1,799) | 923) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 6.63 | 7.11 | 11.03 | 5.39 | 2.59 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 139.79 | 26.33 | 83.88 | 0.31 | -26.27 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | — | — | — | — | |
| DoorDash, Inc. | — | — | -698.50 | -32.07 | -13.31 | |
| McDonald’s Corp. | 7.87 | 8.73 | 7.48 | 8.70 | 6.04 | |
| Starbucks Corp. | 9.84 | 10.82 | 9.76 | 12.40 | 3.66 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 9.30 | 9.51 | 9.43 | 7.55 | 2.37 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 15.00 | 12.23 | 9.30 | 13.23 | 7.73 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 8,587 ÷ 1,295 = 6.63
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，以下為對Booking Holdings Inc.在2020年至2024年之間的主要財務指標進行的分析與摘要。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 此指標顯示公司營運盈利狀況，呈現出逐年明顯的成長趨勢。2020年為923百萬美元，至2024年已增長至8587百萬美元，累積增加近九倍。這反映公司在營收效率或成本控制方面有顯著改善，亦可能受惠於營運規模的擴大。
- 利息支出
- 利息支出於2020年為356百萬美元，經過2021年的下降（334百萬美元）後，於2022年略有上升（391百萬美元），並在2023年大幅增加（897百萬美元），2024年進一步上升至1295百萬美元。此變化可能與公司在此期間增加借款或債務融資相關，亦反映出融資策略或資本結構的調整趨勢。
- 利息覆蓋率
- 此比率衡量公司盈餘對利息支出的覆蓋能力。從2020年的2.59上升至2022年的11.03，顯示公司在此期間的盈利能力大幅提升，有效降低了償還利息的壓力。然而，自2022年起，該比率有所下降至2024年的6.63，表明儘管盈利仍在增長，但利息支出的增加對公司覆蓋能力造成一定的壓力，可能意味著資本結構調整或財務策略的變化。
整體而言，該公司在營運盈利方面展現出強勁的增長趨勢，但同時伴隨著利息支出增加的情況。利息覆蓋率的波動反映出盈利能力在一定程度上受到財務策略和負債結構變化的影響。未來，若公司希望維持或進一步改善財務健康，需關注利息支出管理及持續提升盈利能力。
固定費用覆蓋率
Booking Holdings Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 5,882) | 4,289) | 3,058) | 1,165) | 59) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,410) | 1,192) | 865) | 300) | 508) | |
| 更多： 利息支出 | 1,295) | 897) | 391) | 334) | 356) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 8,587) | 6,378) | 4,314) | 1,799) | 923) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 174) | 180) | 160) | 185) | 194) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 8,761) | 6,558) | 4,474) | 1,984) | 1,117) | |
| 利息支出 | 1,295) | 897) | 391) | 334) | 356) | |
| 經營租賃成本 | 174) | 180) | 160) | 185) | 194) | |
| 固定費用 | 1,469) | 1,077) | 551) | 519) | 550) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 5.96 | 6.09 | 8.12 | 3.82 | 2.03 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 44.26 | 15.91 | 20.69 | 0.42 | -16.81 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 5.13 | 4.71 | 3.98 | 3.23 | 1.88 | |
| DoorDash, Inc. | 2.51 | -3.94 | -15.86 | -6.02 | -5.36 | |
| McDonald’s Corp. | 4.35 | 4.62 | 3.92 | 4.32 | 3.28 | |
| Starbucks Corp. | 3.17 | 3.51 | 3.08 | 3.61 | 1.58 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 4.74 | 4.61 | 4.03 | 3.55 | 1.51 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 5.95 | 4.95 | 3.65 | 5.60 | 3.69 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 8,761 ÷ 1,469 = 5.96
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，Booking Holdings Inc.在分析期間內展示了營收利潤的持續增長，尤其是在固定費用和稅項前的利潤方面，從2020年的約11.17億美元逐步提升至2024年的約87.61億美元，顯示公司在經營績效方面呈現明顯的擴張與盈利能力提升趨勢。
固定費用方面，數據顯示由2020年的約5.5億美元逐年上升至2024年的約14.69億美元，反映公司為了擴展或維持業務所產生的成本逐步增加。然而，雖然固定費用增加，固定費用覆蓋率卻在2020年至2022年期間有明顯的成長（由2.03上升至8.12），而在2023年略有下降（6.09），再到2024年略微下降至5.96，顯示公司在維持利潤彈性及成本控制方面經歷一定的波動。
概括來說，Booking Holdings Inc.展現出了強勁的營收成長及盈利能力的提升，但固定費用覆蓋率的變動提醒需關注其成本管理的變化。整體而言，公司在此期間內展現了穩定或增強的經營績效，但未來仍需留意費用結構與盈利潛力的平衡情況，以確保持續穩定的財務表現。