普通股估值比率
季度數據
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
歷史估值比率（摘要）
Align Technology Inc.、歷史估值比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從資料中可以觀察到，Align Technology Inc.的各項財務比率在不同季度之間展現出較高的波動性，呈現多樣的趨勢，反映出公司在不同時間點的市場評價與財務狀況的變動。
價格與凈收入比率（P/E）在2018年3月到2019年6月期間呈現較低且波動較大的趨勢，隨後於2019年9月達到高點（98.33），之後逐步下降，尤其在2020年第二季受疫情影響，降至最低點（8.7），後續逐季回升，至2023年6月又回升至41.68，顯示市場對公司盈利的評價存在較大變動，可能受到市場預期、公司獲利情況或宏觀經濟因素所影響。
價格與營業收入比率（P/OP）在2018年至2020年間亦呈現出較大的漲跌，特別是2019年第二季一度飆升至115.91，之後逐步下降到較低的水平（18.82），2021年後再度回升，2023年期間維持較高水準，顯示市場願意為公司未来的營收成長付出較高的溢價，反映出投資者對公司營運前景的信心變化。
價格收入比（P/S）在整體期間內呈現較為平穩的上升趨勢，尤其從2020年起持續高企，說明市場願意以較高的市銷比來評價公司，代表投資者預期未來收入仍具成長潛力。2023年6月的數值（3.97）較低，可能表示市場所賦予的成長預期較為保守或其他外部因素影響。
價格賬麵價值比（P/BV）在不同時間點有較大起伏。從2018年初的較高比例（18.14）逐漸下降至2020年第二季的低點（5.76），之後逐步上升，2023年再次回到較低水平（3.98），反映市場對公司資產價值的評價在多數時間段偏向較低，可能與公司資產淨值的變動及市場信心有關。此外，較低的P/BV亦可能指出市場對公司資產的低估或盈利能力的期待轉變。
整體而言，Align Technology Inc.的財務比率展現出公司在不同經濟周期和市場環境下的波動性。高波動性特別是在COVID-19疫情期間就更為明顯，疫情期間的低點顯示市場對公司短期盈利和財務穩健度的擔憂，而疫情結束後的逐漸回升則反映出市場對公司成長前景的重新評價。此外，各項比率的變動也顯示投資者對公司未來成長、盈利能力和資產價值的預期存在較大幅度的調整，需要持續追蹤公司基本面變化以做出更全面的判斷。
價格與凈收入比率 （P/E）
Align Technology Inc.、 P/E、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 76,589,114 | 76,533,704 | 76,516,951 | 76,610,319 | 78,112,351 | 78,108,185 | 78,805,547 | 78,795,494 | 78,853,069 | 79,011,543 | 79,136,575 | 79,132,723 | 78,850,392 | 78,786,683 | 78,762,958 | 78,753,161 | 78,812,958 | 79,870,881 | 80,004,892 | 79,989,347 | 79,984,381 | 80,320,082 | 80,149,641 | |||||||
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） (以千計) | 121,427) | 111,814) | 87,798) | 41,775) | 72,700) | 112,800) | 134,298) | 190,961) | 180,969) | 199,714) | 200,376) | 158,988) | 139,371) | (40,602) | 1,518,131) | 121,262) | 102,524) | 147,142) | 71,848) | 97,392) | 100,872) | 106,105) | 95,866) | |||||||
| 每股收益 (EPS)2 | 4.74 | 4.10 | 4.12 | 4.72 | 6.54 | 7.93 | 8.96 | 9.80 | 9.39 | 8.84 | 5.79 | 22.44 | 22.04 | 21.59 | 23.98 | 5.62 | 5.32 | 5.22 | 4.70 | 5.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| 股價1, 3 | 197.44 | 361.44 | 313.64 | 304.64 | 180.93 | 293.73 | 283.72 | 512.56 | 667.06 | 708.01 | 569.25 | 567.11 | 426.08 | 293.82 | 208.61 | 218.35 | 252.29 | 202.35 | 325.88 | 258.97 | 230.95 | 367.92 | 255.14 | |||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 41.68 | 88.07 | 76.17 | 64.55 | 27.67 | 37.06 | 31.67 | 52.31 | 71.08 | 80.09 | 98.33 | 25.27 | 19.33 | 13.61 | 8.70 | 38.84 | 47.47 | 38.73 | 69.30 | 51.76 | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 31.95 | 36.16 | 33.21 | 26.76 | 21.95 | 22.24 | 25.48 | 29.13 | 31.42 | 33.80 | 36.79 | 48.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 18.14 | 17.03 | 17.46 | 19.20 | 18.75 | 18.07 | 20.46 | 18.13 | 18.65 | 22.10 | 19.99 | 15.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 61.96 | 79.78 | 79.43 | 64.99 | 56.03 | 52.74 | 55.10 | 59.94 | 71.86 | 69.15 | 89.95 | 87.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 26.88 | 24.40 | 22.61 | 23.38 | 29.39 | 30.66 | 46.71 | 46.56 | 55.13 | 42.80 | 32.34 | 26.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 22.75 | 22.15 | 22.01 | 22.46 | 26.13 | 27.70 | 27.29 | 26.03 | 27.92 | 27.41 | 23.06 | 20.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q3 2023 計算
EPS
= (淨收入（虧損）Q3 2023
+ 淨收入（虧損）Q2 2023
+ 淨收入（虧損）Q1 2023
+ 淨收入（虧損）Q4 2022)
÷ 已發行普通股數量
= (121,427,000 + 111,814,000 + 87,798,000 + 41,775,000)
÷ 76,589,114 = 4.74
3 Align Technology Inc.季度或年度報告提交日期的收市價
4 Q3 2023 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 197.44 ÷ 4.74 = 41.68
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價趨勢分析
-
整體來看，Align Technology Inc.的股價在2018年第一季至2020年第一季期間經歷較大的波動，特別是在2018年第四季及2019年第二季有明顯的高點。從2020年第二季開始，股價經歷顯著的上升，尤其在2021年達到高峰（2021年12月31日），該時點股價超過700美元，但之後呈現下滑，至2023年第四季約回落至200美元左右。
這一趨勢可能反映公司在某段時間內獲得較好的市場反應或業務表現，但較晚的下滑趨勢則可能受到市場競爭、經濟環境或公司業績變動的影響。
- 每股收益（EPS）分析
- 由於數據較為零散，僅在2019年、2020年及2021年之後的季度提供EPS數據。在此期間，EPS顯示出逐步改善的趨勢，尤其是在2020年及2021年，可觀察到EPS同步提升，反映公司盈利能力的增強。此外，2022年和2023年雖然EPS仍保持正值，但相較於2021年達到高峰後有所降低，顯示盈利增長的放緩或波動。
- P/E（市盈率）比例分析
-
P/E比率在2019年第四季至2020年第一季之間有較大波動，尤其在2020年6月30日出現低於20的水準，顯示市場對公司未來成長性較為謹慎或警覺。隨後，P/E比率隨著股價和EPS的變動逐步回升，達到較高的價值（如2021年12月31日約88），但此時可能也顯示市場對公司未來展望的高期待值。
2022年及2023年，P/E比率相較高點略有下降，有助於反映市場評價的調整或投資者預期的變化。整體而言，P/E的波動與股價與盈餘的變動具有高度相關性，亦反映出市場對公司未來盈利潛力的評價變化。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Align Technology Inc.、 P/OP、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 76,589,114 | 76,533,704 | 76,516,951 | 76,610,319 | 78,112,351 | 78,108,185 | 78,805,547 | 78,795,494 | 78,853,069 | 79,011,543 | 79,136,575 | 79,132,723 | 78,850,392 | 78,786,683 | 78,762,958 | 78,753,161 | 78,812,958 | 79,870,881 | 80,004,892 | 79,989,347 | 79,984,381 | 80,320,082 | 80,149,641 | |||||||
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營活動收入（虧損） (以千計) | 166,346) | 171,931) | 133,516) | 112,661) | 143,656) | 188,196) | 198,082) | 220,892) | 261,160) | 268,902) | 225,446) | 213,184) | 177,069) | (73,000) | 69,918) | 151,150) | 127,152) | 176,490) | 87,701) | 120,473) | 125,208) | 122,691) | 98,192) | |||||||
| 每股營業利潤2 | 7.63 | 7.34 | 7.55 | 8.39 | 9.61 | 11.12 | 12.04 | 12.39 | 12.28 | 11.20 | 6.86 | 4.89 | 4.12 | 3.49 | 6.66 | 6.89 | 6.49 | 6.38 | 5.70 | 5.83 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| 股價1, 3 | 197.44 | 361.44 | 313.64 | 304.64 | 180.93 | 293.73 | 283.72 | 512.56 | 667.06 | 708.01 | 569.25 | 567.11 | 426.08 | 293.82 | 208.61 | 218.35 | 252.29 | 202.35 | 325.88 | 258.97 | 230.95 | 367.92 | 255.14 | |||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 25.87 | 49.24 | 41.52 | 36.32 | 18.82 | 26.42 | 23.56 | 41.36 | 54.30 | 63.24 | 83.01 | 115.91 | 103.33 | 84.11 | 31.31 | 31.70 | 38.85 | 31.70 | 57.17 | 44.40 | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 27.48 | 30.47 | 27.70 | 22.18 | 18.35 | 18.63 | 21.33 | 24.45 | 26.84 | 29.01 | 31.39 | 40.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 14.38 | 13.36 | 13.61 | 15.05 | 15.30 | 14.72 | 17.53 | 15.70 | 15.81 | 19.93 | 15.79 | 12.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 55.63 | 70.08 | 66.95 | 54.49 | 46.65 | 44.54 | 49.98 | 56.11 | 67.95 | 69.51 | 89.18 | 88.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 19.53 | 17.99 | 19.55 | 20.48 | 25.40 | 27.20 | 38.83 | 37.44 | 49.88 | 42.55 | 35.86 | 26.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 15.63 | 15.33 | 15.41 | 15.89 | 18.75 | 19.96 | 19.69 | 18.77 | 19.63 | 19.05 | 16.12 | 14.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q3 2023 計算
每股營業利潤 = (經營活動收入（虧損）Q3 2023
+ 經營活動收入（虧損）Q2 2023
+ 經營活動收入（虧損）Q1 2023
+ 經營活動收入（虧損）Q4 2022)
÷ 已發行普通股數量
= (166,346,000 + 171,931,000 + 133,516,000 + 112,661,000)
÷ 76,589,114 = 7.63
3 Align Technology Inc.季度或年度報告提交日期的收市價
4 Q3 2023 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 197.44 ÷ 7.63 = 25.87
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價趨勢分析
- 從2018年第一季度到2023年第三季度，Align Technology Inc.的股價呈現出波動性較大的變化。一開始，股價在2018年3月達到高點255.14美元，之後經歷了一段起伏，尤其在2018年9月和2018年12月期間有所下降。2019年，股價在年中逐步回升並於2020年前後攀升至高點，2020年12月達到567.11美元的峰值，展現出強勁的成長動能。然後，於2021年初股價進入較為波動的區間，大致維持在300至700美元範圍內，2022年之後則逐漸下滑，尤其在2023年第二季度最低至197.44美元，反映市場情緒或公司基本面可能的變化。總合來看，股價經歷多次高低點波動，顯示公司股價受到多重市場因素的影響，並呈現出一定的季節性或周期性變動。
- 每股營業利潤（Earnings Per Share, EPS）變化
- 2018年缺乏數據，但自2019年開始，EPS逐步展現出增長趨勢，從平均約5.7美元逐漸上升至2021年第二季度的12.39美元，之後略有波動但仍保持在較高水平（約7至12美元之間）。此趨勢顯示公司在此期間盈利能力持續改善，尤其在2020年，對應股價的高點，EPS亦顯著上升，反映公司營運獲利狀況良好。至2023年底，EPS略微降低至約7.63美元，可能受宏觀經濟或公司內部因素影響。
- P/OP（市價與每股營業利潤比率）之分析
- P/OP比率在不同時間點波動較大，尤其在2018年和2019年期間，較高的比率（超過80至115）反映市場對公司未來成長的高度期待，也可能代表股價的高估。隨著時間推進，2020年後比率逐步降低，尤其在2021年和2022年期間，低至約18至41之間，顯示投資者對公司短期獲利能力的評價較為謹慎或悲觀。2023年下半年，P/OP回升至約25，可能代表市場對公司前景的重新評估或股價的調整。總體而言，P/OP的波動反映市場情緒的變化和公司盈利相對市場價值的變動。
- 資料缺失與異動
- 部分財務數據在早期階段缺乏，尤其是每股營業利潤的記錄。而股價的波動亦極大，說明市場投資者行為具有較高的敏感度，且疫情或其他外部因素可能在2020年導致股價波動放大。整體來看，公司在不同季節及年度皆展現出盈利與市值的顯著波動，反映出其經營環境具有一定的不確定性與複雜性。
價格收入比 （P/S）
Align Technology Inc.、 P/S、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 76,589,114 | 76,533,704 | 76,516,951 | 76,610,319 | 78,112,351 | 78,108,185 | 78,805,547 | 78,795,494 | 78,853,069 | 79,011,543 | 79,136,575 | 79,132,723 | 78,850,392 | 78,786,683 | 78,762,958 | 78,753,161 | 78,812,958 | 79,870,881 | 80,004,892 | 79,989,347 | 79,984,381 | 80,320,082 | 80,149,641 | |||||||
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 (以千計) | 960,214) | 1,002,173) | 943,147) | 901,515) | 890,348) | 969,553) | 973,219) | 1,031,099) | 1,015,906) | 1,010,808) | 894,771) | 834,520) | 734,144) | 352,314) | 550,963) | 649,787) | 607,341) | 600,697) | 548,971) | 534,020) | 505,289) | 490,259) | 436,924) | |||||||
| 每股銷售額2 | 49.71 | 48.83 | 48.41 | 48.75 | 49.47 | 51.08 | 51.15 | 50.16 | 47.63 | 43.97 | 35.58 | 31.24 | 29.01 | 27.42 | 30.58 | 30.56 | 29.07 | 27.41 | 25.98 | 24.58 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| 股價1, 3 | 197.44 | 361.44 | 313.64 | 304.64 | 180.93 | 293.73 | 283.72 | 512.56 | 667.06 | 708.01 | 569.25 | 567.11 | 426.08 | 293.82 | 208.61 | 218.35 | 252.29 | 202.35 | 325.88 | 258.97 | 230.95 | 367.92 | 255.14 | |||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 3.97 | 7.40 | 6.48 | 6.25 | 3.66 | 5.75 | 5.55 | 10.22 | 14.00 | 16.10 | 16.00 | 18.15 | 14.69 | 10.72 | 6.82 | 7.14 | 8.68 | 7.38 | 12.54 | 10.53 | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.13 | 4.64 | 4.64 | 4.25 | 3.85 | 4.18 | 4.42 | 4.78 | 5.38 | 5.36 | 5.64 | 6.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 0.66 | 0.66 | 0.68 | 0.74 | 0.77 | 0.75 | 0.89 | 0.81 | 0.78 | 0.73 | 0.76 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 13.72 | 17.06 | 16.21 | 13.81 | 12.62 | 12.69 | 15.34 | 17.89 | 22.12 | 21.73 | 23.19 | 21.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 3.55 | 3.42 | 3.79 | 3.72 | 4.54 | 4.54 | 5.74 | 5.57 | 5.71 | 5.43 | 5.11 | 4.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 1.39 | 1.35 | 1.37 | 1.40 | 1.62 | 1.66 | 1.61 | 1.58 | 1.55 | 1.47 | 1.49 | 1.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q3 2023 計算
每股銷售額 = (淨收入Q3 2023
+ 淨收入Q2 2023
+ 淨收入Q1 2023
+ 淨收入Q4 2022)
÷ 已發行普通股數量
= (960,214,000 + 1,002,173,000 + 943,147,000 + 901,515,000)
÷ 76,589,114 = 49.71
3 Align Technology Inc.季度或年度報告提交日期的收市價
4 Q3 2023 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 197.44 ÷ 49.71 = 3.97
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2018年第一季至2023年第三季的財務資料與股價數據顯示，Align Technology Inc.的股價經歷了較為顯著的波動與變化，反映出公司在不同時期的市場表現與投資者的評價之變化。
在2018年，股價呈現較高且波動性較大的特點，最高出現在2018年6月30日，達到367.92美元，但之後隨即跌落至2018年9月底的較低水平，並在年底前呈現震盪。該年期間，公司的每股銷售額(Data per share)數據不完整，但在2018年第二季開始逐步累積，顯示公司銷售規模逐步擴大。
進入2019年，股價雖有維持較高水平，但較2018年高點明顯下降，尤其在2019年第三季後，股價進一步收縮，最低點約為218.35美元。同期的每股銷售額逐季小幅提升，從24.58美元逐漸增加至30.58美元，但其財務比率(Price/Sales ratio, P/S)則顯著波動，反映市場對公司價值的評價不穩定。2019年末，P/S比率在較高的水平，顯示投資者仍對公司未來成長持有一定期待。
在2020年，全球疫情對經濟與醫療產業造成影響，股價經歷較大波動。2020年第二季曾出現高點293.82美元，但在第三季迅速回落，至2020年年底，股價跌至最低點約208.61美元，此時市場對公司前景的預期受到壓力。同期每股銷售額持續穩步上升，顯示公司營運規模逐漸擴大，儘管股價水準波動較大，但市場逐步重視其實際營收表現。
2021年起，股價整體呈上升趨勢，尤其在2021年第三、四季達到高點，分別為708.01美元與667.06美元，反映市場對公司業績與成長前景的正面評價。這段期間，每股銷售額持續增加，並且較早期顯著提高，顯示公司營收規模的擴大伴隨著股價的攀升。P/S比率在此期間亦維持在較高的水平，表明市場較為樂觀的評價公司價值。
進入2022年與2023年，股價再度波動，其中2022年第二季曾突破300美元以上，但隨後出現下降，並在2023年第三季略有回升。同期每股銷售額保持相對穩定，波動似乎較小，反映公司在營收增長方面的穩健，但市場的估值(以P/S比率衡量)呈下降趨勢，顯示投資者對未來成長的預期有所收縮。
綜合上述觀察，Align Technology Inc.的財務表現展現出隨時間推移營收逐年增加的趨勢，反映公司在市場中的擴張策略有效。然而，股價的波動較大且受多重因素影響，尤其是在全球經濟變動、市場情緒與疫情期間，市場對公司估值(如P/S)呈現較大變化，提示投資者的信心與預期存在一定不確定性。未來仍需關注公司營運持續成長與外部經濟環境對其估值的影響，以進一步評估其長期投資價值。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Align Technology Inc.、 P/BV、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 76,589,114 | 76,533,704 | 76,516,951 | 76,610,319 | 78,112,351 | 78,108,185 | 78,805,547 | 78,795,494 | 78,853,069 | 79,011,543 | 79,136,575 | 79,132,723 | 78,850,392 | 78,786,683 | 78,762,958 | 78,753,161 | 78,812,958 | 79,870,881 | 80,004,892 | 79,989,347 | 79,984,381 | 80,320,082 | 80,149,641 | |||||||
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 (以千計) | 3,801,866) | 3,638,301) | 3,480,049) | 3,601,358) | 3,694,622) | 3,599,081) | 3,666,852) | 3,622,714) | 3,516,762) | 3,384,410) | 3,393,576) | 3,233,865) | 3,033,471) | 2,845,045) | 2,852,989) | 1,346,169) | 1,305,549) | 1,373,682) | 1,255,704) | 1,252,891) | 1,192,983) | 1,218,959) | 1,127,460) | |||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 49.64 | 47.54 | 45.48 | 47.01 | 47.30 | 46.08 | 46.53 | 45.98 | 44.60 | 42.83 | 42.88 | 40.87 | 38.47 | 36.11 | 36.22 | 17.09 | 16.57 | 17.20 | 15.70 | 15.66 | 14.92 | 15.18 | 14.07 | |||||||
| 股價1, 3 | 197.44 | 361.44 | 313.64 | 304.64 | 180.93 | 293.73 | 283.72 | 512.56 | 667.06 | 708.01 | 569.25 | 567.11 | 426.08 | 293.82 | 208.61 | 218.35 | 252.29 | 202.35 | 325.88 | 258.97 | 230.95 | 367.92 | 255.14 | |||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | 3.98 | 7.60 | 6.90 | 6.48 | 3.83 | 6.37 | 6.10 | 11.15 | 14.96 | 16.53 | 13.27 | 13.88 | 11.08 | 8.14 | 5.76 | 12.77 | 15.23 | 11.77 | 20.76 | 16.53 | 15.48 | 24.24 | 18.14 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 4.40 | 5.02 | 5.21 | 5.06 | 4.85 | 5.21 | 5.56 | 5.75 | 6.61 | 6.38 | 6.27 | 6.65 | 6.30 | 5.94 | 5.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 2.87 | 2.86 | 2.90 | 3.19 | 3.24 | 3.08 | 3.55 | 3.07 | 2.88 | 2.67 | 2.78 | 2.19 | 2.10 | 2.06 | 2.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 7.49 | 9.57 | 9.29 | 7.78 | 6.71 | 6.29 | 7.48 | 8.59 | 10.64 | 10.35 | 10.40 | 9.53 | 9.35 | 9.19 | 7.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 2.12 | 2.03 | 2.23 | 2.24 | 2.75 | 2.77 | 3.52 | 3.26 | 3.14 | 3.02 | 2.84 | 2.48 | 2.60 | 2.94 | 2.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 5.84 | 5.68 | 5.60 | 5.81 | 6.80 | 6.94 | 6.54 | 6.27 | 6.13 | 5.76 | 5.86 | 4.83 | 4.54 | 4.53 | 4.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q3 2023 計算
BVPS = 股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= 3,801,866,000 ÷ 76,589,114 = 49.64
3 Align Technology Inc.季度或年度報告提交日期的收市價
4 Q3 2023 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 197.44 ÷ 49.64 = 3.98
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所呈現的資料中，可以觀察到Align Technology Inc.的股價在多數期間內呈現波動，整體趨勢具有較高的不確定性。在2018年中，股價經歷了一波下跌，尤其在2018年9月和2018年12月，股價較年初有所下降。但從2019年起，股價出現較為明顯的反彈趨勢，以2019年12月和2020年3月的高點為代表，之後又因2020年疫情影響，股價在2020年第二季短暫下滑，然後於2021年逐步回升至高點，尤其是在2021年6月至2021年12月之間，股價達到歷史高點。隨後曾有波動，但在2023年9月的數值顯示股價略有回落，呈現較為波動的績效模式。
每股帳面價值( BVPS )在整體上隨時間持續增加，顯示公司積累資產的能力有逐步增強的趨勢。從2018年的約14美元升至2023年9月的約49.64美元，呈現穩定的上升勢頭，反映公司資本積累逐漸擴大。此外，BVPS在2020年第二季前後經歷快速成長，可能與公司盈利改善或資產增值有關。
在財務比率方面，P/BV（股價對帳面價值比率）波動較大。2018年中期內，P/BV曾高達24.24，但隨後逐步降低，特別是在2020年疫情期間大幅降至約3.83，顯示股價相較於帳面價值的折價幅度增加。然而，隨著股價的反彈，P/BV於2021年進一步提高，並在2023年維持於較低範圍內，大約在3.98左右，顯示股價漲幅較本益比相對溢價較少，亦反映市場對公司價值的看法存在變動與調整。 綜合分析，Align Technology Inc.的股價經歷了較大幅度的波動，與公司資產價值穩步增長相符。疫情期間股價短暫下挫，但在之後的期間內逐步回升，反映公司可能在疫後復甦策略上有一定成功。P/BV比率的變動則指明市場對於公司資產價值的評價具有彈性，整體趨勢亦折射出公司在賺取潛力與資本價值之間的市場認知轉變。