企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Boeing Co., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據提供的財務資料，波音公司在各項指標上展現出明顯的波動與變化趨勢。從整體來看，公司處於經營虧損狀態之下，且剖析不同期間的表現可以揭示公司在營運與經濟環境中的應對情況。
- 歸屬於波音股東的凈虧損
- 2020年，公司錄得顯著的凈虧損達到約11,873百萬美元，該水平較先前年度高出許多，反映出當年公司面臨嚴重的財務壓力。2021年與2022年的虧損有所縮窄，分別為約4,202百萬美元與4,935百萬美元，顯示公司經營有所改善。然而，2023年虧損再次縮小至約2,222百萬美元，達到一定的轉折點，但在2024年再次大幅度惡化，凈虧損升高至約11,817百萬美元，顯示公司面臨反覆且嚴峻的經營挑戰。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈餘與凈虧損變動趨勢相似，2020年屬於大幅虧損，但在2021及2022年明顯改善，略呈正向，但在2023年又回到較低的數值，2024年則惡化，反映出公司整體盈利能力的不穩定性。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 2020年呈現大規模虧損，顯示經營層面存在較大挑戰。2021年和2022年，雖然依然處於虧損狀態，但虧損幅度減少，並在2023年出現正值（約+454百萬美元），顯示部分改善或策略調整取得初步成效。然而，2024年再次陷入虧損（約-9485百萬美元），展現經營上的波動性與不確定性。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 此項指標更能反映公司在營運層面的盈利能力。2020年為明顯虧損（約-10,074百萬美元），隨後至2022年持續虧損，但程度逐步縮小。2023年首次轉為正值（約2,315百萬美元），是公司經營狀況改善的重要標誌。然而，2024年由於虧損再度惡化，達到約-7,649百萬美元，印證經營環境的不穩定性與挑戰持續存在。
綜合觀察，波音公司自2020年起經歷了持續的經營挫折與波動，虧損狀況屬於公司面臨較大挑戰的跡象。雖在2022與2023年期間顯示出一定的恢復跡象，甚至在2023年出現部分盈利，但此勢頭並未持續，反而在2024年出現明顯回彈，進一步突顯公司盈利能力的浮動與不確定性。未來的經營走向可能需依賴於公司策略調整、市場復甦情況及外部經濟環境的改變。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Boeing Co., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 191,729) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | (7,649) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | — |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Caterpillar Inc. | 15.70 |
| Eaton Corp. plc | 26.71 |
| GE Aerospace | 32.31 |
| Honeywell International Inc. | 15.99 |
| Lockheed Martin Corp. | 15.05 |
| RTX Corp. | 20.47 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 資本貨物 | 26.52 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 工業 | 19.60 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Boeing Co., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 159,498) | 165,110) | 166,146) | 158,751) | 152,408) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | (7,649) | 2,315) | (510) | (207) | (10,074) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | — | 71.32 | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 12.46 | 12.16 | 13.86 | 12.43 | 19.87 | |
| Eaton Corp. plc | 21.53 | 24.91 | 19.18 | 17.06 | 22.11 | |
| GE Aerospace | 22.88 | 11.06 | 14.82 | 95.57 | 9.35 | |
| Honeywell International Inc. | 15.87 | 15.55 | 18.01 | 15.57 | 20.21 | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.23 | 11.71 | 14.98 | 11.97 | 9.97 | |
| RTX Corp. | 16.80 | 16.62 | 14.92 | 15.48 | 41.71 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 21.78 | 16.03 | 19.01 | 19.87 | 25.02 | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 工業 | 17.18 | 14.82 | 16.44 | 16.30 | 30.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 159,498 ÷ -7,649 = —
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所分析的財務資料中可觀察到，Boeing Co. 在2020年至2024年間的企業價值（EV）呈現出一定程度的波動。具體而言，2020年企業價值約為152,408百萬美元，隨後逐年增加，至2022年達到最高點166,146百萬美元，然而在2023年略有下降至165,110百萬美元，並在2024年進一步下滑至約159,498百萬美元。此趨勢反映出公司在此期間內，企業整體市值經歷了一段成長後的調整與收縮，可能受到市場環境或公司內部因素的影響。
另一方面，EBITDA（未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利）數據顯示出較高的波動性。2020年錄得約-10,074百萬美元的負值，代表公司當年在經營層面出現重大虧損。2021年情況略微改善，虧損減少至約-207百萬美元，但仍處於負值狀態。2022年虧損進一步縮小，至約-510百萬美元，幾乎接近盈虧平衡，但仍未扭轉虧損局面。直到2023年，EBITDA轉為正值，達到約2,315百萬美元，顯示公司在經營層面取得了改善。然而，2024年EBITDA再度轉為負數，約-7,649百萬美元，反映出公司經營績效再次出現困難，這可能受到營運成本增加或市場需求下降的影響。
- 企業價值（EV）
- 在2020年至2024年間，呈現出逐步上升至2022年高點後，隨後逐年下降的趨勢。此變化反映公司在此期間內市值的起伏，可能受到宏觀經濟情況、產業環境以及公司業務轉型等因素的共同影響。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 在此期間經歷了從大幅虧損到短暫盈餘再回到虧損的波動。2023年實現正值，但2024年再次出現較大虧損，顯示公司在經營績效方面仍具有挑戰，可能需進一步策略調整來穩定盈利能力。
- EV/EBITDA
- 由於資料只提供一個比率（71.32），且缺乏多個期間資料，無法分析其變動趨勢，但此比率值偏高，可能表示投資者對於公司未來現金流的預期較為保守，或反映出公司目前的盈利能力與市值比率較高的情況。