普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Biogen Inc.、當前估值比率
| Biogen Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | 製藥、生物技術和生命科學 | 保健 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||
| 現價 （P） | $273.56 | |||||||||||||||||
| 已發行普通股數量 | 144,001,404 | |||||||||||||||||
| 增長率 (g) | 29.64% | |||||||||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $10.81 | |||||||||||||||||
| 明年預期每股收益 | $14.01 | |||||||||||||||||
| 每股營業利潤 | $19.73 | |||||||||||||||||
| 每股銷售額 | $76.26 | |||||||||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $75.67 | |||||||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 25.32 | 94.40 | 43.09 | — | 41.47 | 95.94 | 317.25 | 35.45 | 15.26 | 17.63 | 18.38 | 34.37 | — | 28.61 | 27.93 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 19.53 | 216.57 | 33.94 | — | 38.01 | 75.53 | — | 31.92 | — | 16.78 | 14.87 | 29.98 | — | 26.48 | 25.55 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 0.85 | — | 1.60 | — | 4.56 | 3.55 | — | 3.21 | — | 3.49 | 0.78 | 2.35 | — | 3.54 | 3.01 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 13.87 | 44.20 | 24.28 | — | 33.25 | 78.76 | 91.63 | 23.97 | 13.12 | 11.41 | 20.33 | 29.67 | — | 24.77 | 23.58 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 3.59 | 7.17 | 5.50 | 2.27 | 6.77 | 22.56 | 5.32 | 5.61 | 4.07 | 2.23 | 5.71 | 5.08 | 10.44 | 6.68 | 4.25 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 3.62 | 121.45 | 29.99 | 6.72 | 3.26 | 71.59 | 7.88 | 6.97 | 5.64 | 1.61 | 2.76 | 4.39 | 7.01 | 8.50 | 7.10 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Biogen Inc.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 從2017年至2019年，P/E比率逐年遞減，由28.83降至9.97，顯示市場對公司未來盈餘成長的預期逐漸降低，或公司當期盈利較為穩定但被投資者低估。2020年P/E略有反彈至10.02，可能反映市場對盈利前景的重新評估。而2021年則出現顯著上升至20.79，顯示投資者對公司未來盈利的信心大增，或股價相較於盈利有較高的估值水平。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率由2017年的13.7下降至2019年的8.34，代表市場對公司營運產生的收益的相對支付意願降低。2020年略微上升至8.81，進一步在2021年增至11.39，顯示市場對公司營收的估值重新獲得支撐，投資者可能預期公司營收狀況將改善或盈利能力提升。
- 價格收入比（P/S）
- 此比率呈階段性下降，從2017年的5.96至2019年的4.08，反映市場對公司營收的估值持續降低。2020年降至2.98後，2021年微幅下降至2.95，顯示在該期間內公司營收較為穩健，但投資者的支付意願較低，可能因成長預期下降或市場合併情況所影響。
- 價格帳麵價值比（P/BV）
- P/BV比率由2017年的5.8逐步下降至2019年的4.4，隨後在2020年降低至3.75，並於2021年進一步縮小至2.97，可能表明市場對公司帳面資產的價值的評價較去年有所降低。這種趨勢或反映投資者對公司資產質量或未來盈利成長性持保守態度，亦可能與公司資產的折讓或資產重估有關。
價格與凈收入比率 （P/E）
Biogen Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 146,962,793 | 152,335,731 | 174,064,011 | 196,708,784 | 211,562,686 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 歸屬於Biogen Inc.的凈利潤 (以千計) | 1,556,100) | 4,000,600) | 5,888,500) | 4,430,700) | 2,539,100) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 10.59 | 26.26 | 33.83 | 22.52 | 12.00 | |
| 股價1, 3 | 220.17 | 263.25 | 337.24 | 333.24 | 346.00 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 20.79 | 10.02 | 9.97 | 14.79 | 28.83 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 22.07 | 40.17 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 21.05 | 18.82 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.92 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 29.94 | 44.49 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 40.66 | 31.95 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.36 | 641.48 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 20.93 | 28.92 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 14.78 | 26.72 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 11.76 | 19.62 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 8.37 | 15.09 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 27.35 | 27.89 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 26.55 | 20.18 | — | — | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 19.27 | 34.89 | — | — | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 保健 | 21.55 | 32.22 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
EPS = 歸屬於Biogen Inc.的凈利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 1,556,100,000 ÷ 146,962,793 = 10.59
3 截至Biogen Inc.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 220.17 ÷ 10.59 = 20.79
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價走勢分析
- 在2017年至2021年間，Biogen Inc.的股價經歷了顯著的變化。2017年底，股價約為346美元，之後在2018年至2019年間略有波動，但整體呈現下行趨勢，最低點約為263.25美元（2020年末），隨後在2021年有所反彈，終止於220.17美元。整體趨勢顯示股價在該期間內呈現下降，可能反映市場對公司近期表現或前景的不同看法。
- 每股收益（EPS）變化
- 每股收益由2017年的14美元提升至2018年的22.52美元，之後在2019年進一步上升至33.83美元，顯示公司盈利能力較之前明顯提高。然而，2020年EPS出現下降，降至26.26美元，2021年更進一步降低至10.59美元，顯示盈利能力在此期間內出現顯著下滑，可能受公司策略調整、市場競爭加劇或其他外部因素影響。
- 本益比（P/E）比率趨勢
- 2017年本益比高達28.83，隨著盈餘的增加，該比率在2018年下降至14.79，並在2019年降至9.97，顯示投資者願意為公司較低的盈利增長支付較低的估值。2020年本益比略微回升至10.02，反映市場對公司短期盈利能力的重新評價。到2021年，本益比升至20.79，較前一年有顯著增加，可能是因股價下滑較少且盈利亦大幅下降，導致估值相對提高。
- 總結
- 從這些數據可以看出，Biogen Inc.在期間內的市場表現經歷了波動。股價的逐年下降與2021年的反彈形成對比，而EPS的變化則顯示出公司盈利能力曾經快速提升，但隨後出現較大幅度的回落。本益比的變動反映了投資者對公司盈利未來預期的調整。整體而言，儘管公司短期內的盈利表現和市值表現出一定的波動，但在2021年，投資者對其估值的態度有所轉變，這可能需進一步分析公司基本面的變動或外部經濟環境的影響以獲得全面理解。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Biogen Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 146,962,793 | 152,335,731 | 174,064,011 | 196,708,784 | 211,562,686 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 經營收入 (以千計) | 2,840,700) | 4,550,100) | 7,042,600) | 5,888,600) | 5,344,200) | |
| 每股營業利潤2 | 19.33 | 29.87 | 40.46 | 29.94 | 25.26 | |
| 股價1, 3 | 220.17 | 263.25 | 337.24 | 333.24 | 346.00 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 11.39 | 8.81 | 8.34 | 11.13 | 13.70 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 14.21 | 16.32 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 16.24 | 14.96 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 19.84 | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 25.14 | 36.91 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 35.70 | 32.66 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 7.76 | 19.38 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 18.68 | 21.84 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 15.39 | 23.89 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 12.74 | 21.12 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 7.55 | 14.82 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 21.07 | 22.81 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 22.35 | 19.16 | — | — | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 16.68 | 25.95 | — | — | — | |
| P/OP工業 | ||||||
| 保健 | 18.20 | 24.21 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
每股營業利潤 = 經營收入 ÷ 已發行普通股數量
= 2,840,700,000 ÷ 146,962,793 = 19.33
3 截至Biogen Inc.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 220.17 ÷ 19.33 = 11.39
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
綜合分析資料顯示，自2017年至2021年間，Biogen Inc.的股價呈現整體下降的趨勢。其股價於2017年達到高點346美元，隨後逐年下滑，至2021年降至約220.17美元，反映出市場對公司價值的逐漸減弱或外部環境變化的影響。
在每股營業利潤（EPS）方面，則體現出先上升後下降的波動性趨勢。從2017年的25.26美元逐漸提升至2019年的40.46美元，表明公司在該段期間的獲利能力提升。然而，2020年和2021年均出現明顯下滑，分別下降至29.87美元和19.33美元，顯示公司在最近兩年遭遇盈利壓力或成本壓縮，導致營運效率下滑。
P/OP（市價與營業利潤比率）指標提供了對估值的另一層面觀察。此比率由2017年的13.7逐步下降至2019年的8.34，反映投資者在此期間的估值相對較低或公司盈利的改善使得相對估值降低。然後，2020年略見回升至8.81，並在2021年上升至11.39，或許意味著市場對公司未來成長潛力抱有更為積極的期待，或者盈餘壓力部分被市場價格調整所抵銷。
整體而言，資料揭示家公司在2017年至2019年間經歷盈利增長與市值下滑的變動，隨後在2020年與2021年期間，盈利能力與市場估值都出現波動，可能受多種市場或公司內部因素影響。儘管短期內股價有所回落，但在市價與營業利潤比率方面的變動提示市場可能對公司長期展望抱持較為複雜的看法。未來需持續觀察其盈利改善情況與市場評價趨勢，以進一步評估公司財務健康與投資價值。
價格收入比 （P/S）
Biogen Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 146,962,793 | 152,335,731 | 174,064,011 | 196,708,784 | 211,562,686 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 收入 (以千計) | 10,981,700) | 13,444,600) | 14,377,900) | 13,452,900) | 12,273,900) | |
| 每股銷售額2 | 74.72 | 88.26 | 82.60 | 68.39 | 58.02 | |
| 股價1, 3 | 220.17 | 263.25 | 337.24 | 333.24 | 346.00 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 2.95 | 2.98 | 4.08 | 4.87 | 5.96 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 4.53 | 4.05 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 5.10 | 5.64 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.16 | 3.16 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 6.37 | 7.01 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 8.01 | 8.06 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.85 | 3.24 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 4.66 | 5.15 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 3.96 | 3.93 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 3.15 | 4.42 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.20 | 6.24 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.39 | 5.52 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.21 | 8.82 | — | — | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 4.50 | 4.90 | — | — | — | |
| P/S工業 | ||||||
| 保健 | 3.28 | 3.31 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
每股銷售額 = 收入 ÷ 已發行普通股數量
= 10,981,700,000 ÷ 146,962,793 = 74.72
3 截至Biogen Inc.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 220.17 ÷ 74.72 = 2.95
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Biogen Inc. 在2017年至2021年間展現出若干顯著的趨勢。首先，股價從2017年的346美元漲至2018年的333.24美元後略為回落，之後持續下滑至2020年末的263.25美元，並進一步下降至2021年底的220.17美元。這表明公司股價在五年期間呈現整體的下行趨勢，尤其是在2020年至2021年間較為明顯，可能反映市場對公司近期表現或外部環境變化的反應。
另一方面，公司的每股銷售額在期間內顯示出逐步上升的趨勢，從2017年的58.02美元增加到2020年的88.26美元，顯示公司銷售規模的擴大。儘管在2021年略微下降至74.72美元，但整體而言，銷售額在此期間保持增長，或許反映了公司在營收方面的擴展能力。
至於市銷率（P/S），則由2017年的5.96下降到2020年的2.98，並在2021年略微下降至2.95，呈現明顯的下降趨勢。市銷率的降低意味著市場對公司每單位銷售額的評價有所下降，可能反映投資者對於公司未來成長潛力的看法收緊，或是股價相對於銷售額的估值減少。
綜合來看，雖然公司的銷售額有所增加，但股價明顯下跌和市銷率的顯著降低，可能代表市場所關注的估值調整，或是對公司盈利展望的重新評價。這些趨勢值得密切關注，並進一步分析背後的財務和市場因素以作出更全面的判斷。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Biogen Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 146,962,793 | 152,335,731 | 174,064,011 | 196,708,784 | 211,562,686 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 渤健股份有限公司股東權益合計 (以千計) | 10,896,200) | 10,700,300) | 13,343,200) | 13,039,600) | 12,612,800) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 74.14 | 70.24 | 76.66 | 66.29 | 59.62 | |
| 股價1, 3 | 220.17 | 263.25 | 337.24 | 333.24 | 346.00 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 2.97 | 3.75 | 4.40 | 5.03 | 5.80 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.53 | 14.18 | — | — | — | |
| Amgen Inc. | 18.51 | 14.53 | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.07 | 3.55 | — | — | — | |
| Danaher Corp. | 4.16 | 3.93 | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | 25.28 | 35.07 | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 3.65 | 4.33 | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | 5.90 | 6.72 | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.05 | 7.46 | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | 3.35 | 2.98 | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.60 | 4.81 | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.18 | 5.15 | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.16 | 6.30 | — | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 5.72 | 5.99 | — | — | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| 保健 | 5.48 | 5.37 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
BVPS = 渤健股份有限公司股東權益合計 ÷ 已發行普通股數量
= 10,896,200,000 ÷ 146,962,793 = 74.14
3 截至Biogen Inc.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 220.17 ÷ 74.14 = 2.97
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Biogen Inc.的股價在2017年至2021年間呈現出明顯的波動，但整體趨勢顯示出一定程度的下行。具體而言，股價由2017年的346美元逐步下降至2021年的220.17美元，期間經歷了數次下跌，特別是在2020年之後的調整，相較同期的最高點，股價有顯著的跌幅。
在每股賬面價值（BVPS）方面，則展現出較為穩定的上升趨勢，從2017年的59.62美元攀升至2021年的74.14美元，表明公司在資本結構和淨資產方面有所增厚。然而，2018年的BVPS略高於2017年，但之後數年波動不大，仍呈現逐步上升的趨勢，反映出公司在盈餘保留或資本積累方面可能持續有所努力。
財務比率P/BV（股價對每股帳面價值的比率）在同期內則呈現出穩定的下降趨勢，從2017年的5.8逐年降低至2021年的2.97。這意味著，投資者對公司的市場價值相對於其帳面價值的估價逐漸降低，可能反映出市場對其未來獲利能力或整體成長前景的信心有所減弱。此外，較低的P/BV倍數也可能表示公司股票變得較為便宜，或市場對其風險的評價提升。
綜合以上觀察，Biogen Inc.在2017年至2021年間，股價經歷了下滑的趨勢，而其每股賬面價值則逐步提高，顯示公司資產在持續增加，但市場評價則相對較低，表明投資者可能對未來展望持謹慎態度或公司遭遇到市場挑戰。這種情況下，投資者關注的焦點可能在於公司如何提升盈利能力及重建市場信心，以改善評價比率並支撐股價。