資產回報率 （ROA）
自 2005 年起
計算
Biogen Inc.、 ROA、長期趨勢計算
| ROA | = | 100 | × | 歸屬於Biogen Inc.的凈利潤1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 6.52% | = | 100 | × | 1,556,100) | ÷ | 23,877,300) |
| 2020年12月31日 | 16.25% | = | 100 | × | 4,000,600) | ÷ | 24,618,900) |
| 2019年12月31日 | 21.62% | = | 100 | × | 5,888,500) | ÷ | 27,234,300) |
| 2018年12月31日 | 17.52% | = | 100 | × | 4,430,700) | ÷ | 25,288,900) |
| 2017年12月31日 | 10.73% | = | 100 | × | 2,539,100) | ÷ | 23,652,600) |
| 2016年12月31日 | 16.19% | = | 100 | × | 3,702,800) | ÷ | 22,876,800) |
| 2015年12月31日 | 18.19% | = | 100 | × | 3,547,000) | ÷ | 19,504,800) |
| 2014年12月31日 | 20.50% | = | 100 | × | 2,934,784) | ÷ | 14,316,559) |
| 2013年12月31日 | 15.70% | = | 100 | × | 1,862,341) | ÷ | 11,863,335) |
| 2012年12月31日 | 13.62% | = | 100 | × | 1,380,033) | ÷ | 10,130,118) |
| 2011年12月31日 | 13.64% | = | 100 | × | 1,234,428) | ÷ | 9,049,604) |
| 2010年12月31日 | 12.42% | = | 100 | × | 1,005,273) | ÷ | 8,092,493) |
| 2009年12月31日 | 11.34% | = | 100 | × | 970,132) | ÷ | 8,551,854) |
| 2008年12月31日 | 9.24% | = | 100 | × | 783,167) | ÷ | 8,478,991) |
| 2007年12月31日 | 7.40% | = | 100 | × | 638,172) | ÷ | 8,628,815) |
| 2006年12月31日 | 2.54% | = | 100 | × | 217,511) | ÷ | 8,552,808) |
| 2005年12月31日 | 1.92% | = | 100 | × | 160,711) | ÷ | 8,366,947) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 以千美元計
以下分析聚焦三項指標在各年度的變化與相互關聯，提供清晰且客觀的洞見。數值單位以千美元表示，ROA 為百分比。資料未出現缺失值。
- 凈利潤（以千美元計）
- 在2005年至2019年間呈現持續成長的趨勢，且在2019年達到最高水準，約5,888,500千美元。此後於2020年下降至約4,000,600千美元，2021年再進一步降至約1,556,100千美元。整體而言，期間內的利潤波動幅度顯著，2014年至2016年間維持高位，2017年有所回落，2018年至2019年再度大幅攀升，形成近期的高峰與後續回落的明顯轉折。此趨勢顯示營收與成本結構在不同年度的變動對淨利之影響相當顯著，且在2020及2021年間，利潤承受外部或內部環境變化的衝擊更為明顯。
- 總資產（以千美元計）
- 資產自2005年起呈現穩健成長，2014年突破1,000萬千美元，至2019年達到高點約27,234,300千美元。之後在2020年與2021年出現回落，分別為24,618,900千美元與23,877,300千美元，回落幅度約12%至13%。資產增長與利潤增長的時段基本一致，顯示資本與資產基礎在高成長期的同步擴張；2020-2021年的回落則可能反映資本回收、資產減值或其他資產結構的調整，但僅以此資料無法確認原因。
- ROA（資產報酬率，%）
- ROA自2005年的1.92%開始呈現上升趨勢，於2014年至2019年間顯著提升，2019年達到最高點21.62%，顯示期間內盈利能力相對於資產基礎的效率顯著提升。之後於2020年降至16.25%，2021年進一步降至6.52%，呈現大幅回落。此變動與淨利在2020-2021年的下滑以及資產水準的相對高位共同作用，導致盈利效率在後半階段大幅降溫。綜觀三項指標，2010年代中後期的盈利效率處於相對高點，而2020-2021年的低點顯示長期獲利能力的可持續性仍需進一步評估與監測。
- 結論性洞見
- 長期觀察顯示，利潤水準在2019年前後顯著提升，與資產基礎的擴張相互支撐，從ROA的上升曲線可見期間內資源配置效率有所改善。2020至2021年間，雖然資產基礎仍維持高位，淨利卻出現明顯下滑，導致ROA大幅承壓，顯示盈利能力與資本結構之間出現明顯的變動與不匹配。該現象提示需要進一步拆解利潤來源的變動、成本結構、以及資產使用效率的變動因素，例如研發開支、定價、存貨與應收帳款的變動、以及資本支出與資產組合的調整程度。若以長期穩健性為目標，需聚焦提升利潤的持續性與資產運用效率，同時監控高資本水準下的現金流狀況。
與競爭對手的比較
Biogen Inc.、 ROA、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Biogen Inc. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 6.52% | 7.88% | 9.63% | 6.40% | 7.73% | 11.44% | 9.16% | 11.47% | 12.35% | 12.11% | 31.75% | 8.12% | 17.44% |
| 2020年12月31日 | 16.25% | 3.07% | 11.54% | -7.61% | 4.79% | 13.28% | 0.18% | 8.41% | 7.72% | 6.23% | 20.47% | 9.23% | 23.07% |
| 2019年12月31日 | 21.62% | 8.84% | 13.13% | 2.65% | 4.85% | 21.17% | 8.74% | 9.59% | 11.66% | 9.72% | 14.29% | 6.33% | 14.15% |
| 2018年12月31日 | 17.52% | 9.58% | 12.64% | 14.06% | 5.54% | 7.36% | 8.57% | 10.00% | 7.53% | 7.00% | 20.83% | 5.22% | 33.57% |
| 2017年12月31日 | 10.73% | 7.50% | 2.48% | 3.00% | 5.34% | -0.45% | 6.58% | 0.83% | 2.72% | 12.40% | 13.67% | 3.93% | 7.43% |
| 2016年12月31日 | 16.19% | 9.01% | 9.95% | 13.22% | 5.64% | 7.05% | 23.70% | 11.71% | 4.11% | 4.20% | 12.84% | 4.40% | -3.87% |
| 2015年12月31日 | 18.19% | 9.70% | 9.69% | 4.93% | 6.96% | 6.77% | 34.93% | 11.55% | 4.36% | 4.16% | 11.34% | 4.83% | -22.26% |
| 2014年12月31日 | 20.50% | 6.44% | 7.47% | 5.94% | 7.02% | 6.43% | 34.91% | 12.45% | 12.12% | 5.40% | 8.99% | 4.42% | -31.63% |
| 2013年12月31日 | 15.70% | 14.14% | 7.68% | 6.64% | 7.77% | 13.29% | 13.67% | 10.42% | 4.17% | 12.78% | 14.38% | 4.00% | -19.19% |
| 2012年12月31日 | 13.62% | 19.53% | 8.00% | 5.46% | 7.26% | 11.89% | 12.20% | 8.94% | 5.81% | 7.84% | 36.06% | 4.29% | -3.88% |
| 2011年12月31日 | 13.64% | — | 7.54% | 11.25% | 7.25% | 12.92% | 16.20% | 8.51% | 5.97% | 5.32% | -16.75% | 4.96% | 1.34% |
| 2010年12月31日 | 12.42% | — | 10.64% | 9.98% | 8.07% | 16.35% | 25.03% | 12.96% | 0.81% | 4.23% | -9.59% | 4.85% | -43.74% |
| 2009年12月31日 | 11.34% | — | 11.62% | 34.22% | 5.88% | 15.76% | 27.18% | 12.95% | 11.51% | 4.05% | -9.15% | 3.93% | -32.84% |
| 2008年12月31日 | 9.24% | — | 11.51% | 17.76% | 7.53% | -7.09% | 28.65% | 15.25% | 16.54% | 7.29% | -12.34% | 4.71% | -46.90% |
| 2007年12月31日 | 7.40% | — | 9.14% | 8.27% | 7.84% | 11.02% | 27.68% | 13.06% | 6.77% | 7.07% | -11.28% | 3.59% | -65.05% |
| 2006年12月31日 | 2.54% | — | 8.73% | 6.20% | 8.72% | 12.13% | -29.12% | 15.67% | 9.95% | 16.84% | -17.49% | 0.79% | -22.45% |
| 2005年12月31日 | 1.92% | — | 12.54% | 10.66% | 9.80% | 8.05% | 21.62% | 17.94% | 10.33% | 6.88% | -22.54% | 5.25% | -37.05% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 製藥、生物技術和生命科學
Biogen Inc.、 ROA、長期趨勢，與工業部門相比： 製藥、生物技術和生命科學
| Biogen Inc. | 製藥、生物技術和生命科學 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 6.52% | 10.42% |
| 2020年12月31日 | 16.25% | 5.45% |
| 2019年12月31日 | 21.62% | 9.02% |
| 2018年12月31日 | 17.52% | 8.97% |
| 2017年12月31日 | 10.73% | 5.28% |
| 2016年12月31日 | 16.19% | 8.61% |
| 2015年12月31日 | 18.19% | 8.93% |
| 2014年12月31日 | 20.50% | 9.45% |
| 2013年12月31日 | 15.70% | 9.46% |
| 2012年12月31日 | 13.62% | 8.30% |
| 2011年12月31日 | 13.64% | 7.30% |
| 2010年12月31日 | 12.42% | 7.07% |
| 2009年12月31日 | 11.34% | 10.02% |
| 2008年12月31日 | 9.24% | 10.37% |
| 2007年12月31日 | 7.40% | 8.86% |
| 2006年12月31日 | 2.54% | 11.91% |
| 2005年12月31日 | 1.92% | 10.42% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 保健
Biogen Inc.、 ROA、長期趨勢，與行業相比： 保健
| Biogen Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 6.52% | 9.46% |
| 2020年12月31日 | 16.25% | 5.81% |
| 2019年12月31日 | 21.62% | 8.32% |
| 2018年12月31日 | 17.52% | 7.90% |
| 2017年12月31日 | 10.73% | 5.19% |
| 2016年12月31日 | 16.19% | 7.31% |
| 2015年12月31日 | 18.19% | 7.71% |
| 2014年12月31日 | 20.50% | 8.59% |
| 2013年12月31日 | 15.70% | 8.76% |
| 2012年12月31日 | 13.62% | 8.09% |
| 2011年12月31日 | 13.64% | 7.36% |
| 2010年12月31日 | 12.42% | 7.24% |
| 2009年12月31日 | 11.34% | 9.73% |
| 2008年12月31日 | 9.24% | 9.50% |
| 2007年12月31日 | 7.40% | 8.88% |
| 2006年12月31日 | 2.54% | 10.52% |
| 2005年12月31日 | 1.92% | 9.67% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).