價格收入比 （P/S）
自 2009 年以來
計算
Broadcom Inc.、 P/S、長期趨勢計算
| P/S | = | 股價1, 2, 3 | ÷ | 每股銷售額1 | 每股銷售額1 | = | 淨收入1 (以百萬計) |
÷ | 已發行普通股數量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月20日 | 20.07 | = | 220.79 | ÷ | 11.00 | 11.00 | = | 51,574 | ÷ | 4,687,356,156 | |
| 2023年12月14日 | 14.46 | = | 110.65 | ÷ | 7.65 | 7.65 | = | 35,819 | ÷ | 4,681,405,690 | |
| 2022年12月16日 | 7.00 | = | 55.59 | ÷ | 7.95 | 7.95 | = | 33,203 | ÷ | 4,178,861,400 | |
| 2021年12月17日 | 9.55 | = | 63.50 | ÷ | 6.65 | 6.65 | = | 27,450 | ÷ | 4,128,739,680 | |
| 2020年12月18日 | 7.40 | = | 43.46 | ÷ | 5.87 | 5.87 | = | 23,888 | ÷ | 4,067,131,180 | |
| 2019年12月20日 | 5.62 | = | 31.90 | ÷ | 5.68 | 5.68 | = | 22,597 | ÷ | 3,977,922,890 | |
| 2018年12月21日 | 4.78 | = | 24.49 | ÷ | 5.12 | 5.12 | = | 20,848 | ÷ | 4,072,709,010 | |
| 2017年12月21日 | 6.07 | = | 26.15 | ÷ | 4.31 | 4.31 | = | 17,636 | ÷ | 4,093,624,750 | |
| 2016年12月23日 | 5.48 | = | 18.19 | ÷ | 3.32 | 3.32 | = | 13,240 | ÷ | 3,989,803,920 | |
| 2015年12月17日 | 5.69 | = | 14.05 | ÷ | 2.47 | 2.47 | = | 6,824 | ÷ | 2,764,895,750 | |
| 2014年12月29日 | 6.06 | = | 10.13 | ÷ | 1.67 | 1.67 | = | 4,269 | ÷ | 2,553,315,270 | |
| 2013年12月20日 | 5.11 | = | 5.17 | ÷ | 1.01 | 1.01 | = | 2,520 | ÷ | 2,489,094,160 | |
| 2012年12月17日 | 3.33 | = | 3.20 | ÷ | 0.96 | 0.96 | = | 2,364 | ÷ | 2,457,424,880 | |
| 2011年12月16日 | 3.01 | = | 2.88 | ÷ | 0.96 | 0.96 | = | 2,336 | ÷ | 2,444,069,160 | |
| 2010年12月15日 | 3.05 | = | 2.64 | ÷ | 0.87 | 0.87 | = | 2,093 | ÷ | 2,415,891,630 | |
| 2009年12月15日 | 2.65 | = | 1.67 | ÷ | 0.63 | 0.63 | = | 1,484 | ÷ | 2,353,928,970 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03), 10-K (報告日期： 2018-11-04), 10-K (報告日期： 2017-10-29), 10-K (報告日期： 2016-10-30), 10-K (報告日期： 2015-11-01), 10-K (報告日期： 2014-11-02), 10-K (報告日期： 2013-11-03), 10-K (報告日期： 2012-10-28), 10-K (報告日期： 2011-10-30), 10-K (報告日期： 2010-10-31), 10-K (報告日期： 2009-11-01).
1 美元
2 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
3 截至Broadcom Inc.年報備案日的收盤價
本分析聚焦於提供的年度序列，對股價、每股銷售額與 P/S 比率之長期與短期變化進行描述性與洞見性解讀。資料覆蓋 2009 年至 2024 年的 16 個年度，三個指標在該期間皆以數值呈現，未出現缺失值。
- 長期模式與結構性變化
- 股價自 2009 年約 1.67 美元起，至 2024 年達約 220.79 美元，呈現顯著長期成長，期間雖有若干回檔但整體走勢向上，顯示長期價值被市場持續再定價。每股銷售額自 0.63 美元逐步攀升至 11 美元，整體呈穩健成長，且在後段出現顯著加速的跡象，反映銷售規模與效率的持續提升。P/S 比率從 2.65 上升至 20.07，長期呈上升趨勢，且在 2023-2024 年出現顯著攀升，顯示市場對未來銷售增長與收益能力的高程度預期。綜合而言，三項指標展現協同性：股價與銷售相關指標的增長共同推動長期估值上行，然而高位的 P/S 也提示對未來盈利品質需持續追蹤與驗證。
- 股價序列的特徵與波動
- 期間整體呈現強勁上升趨勢，2014 年至 2017 年間顯著上升（由約 10.13 增至 26.15），之後 2018 年出現小幅回檔至 24.49，2019-2021 年持續上揚至 63.5；2022 年短暫回落至 55.59，2023 年快速飆升至 110.65，2024 年再大幅攀升至 220.79。可觀察到兩個明顯的加速期：一是 2015-2017 的穩健成長期，二是 2020-2024 的快速再升長期階段。期間亦出現中短期波動（如 2018、2022 年的回檔），顯示市場對未來增長預期的波動性。整體而言，股價走勢反映高成長預期與市場再定價的結構性上升，但同時存在對估值敏感的風險。
- 每股銷售額的增長動力與分段變化
- 該指標自 2009 年的 0.63 美元，至 2024 年達 11 美元，呈穩健且逐步加速的成長軌跡。早期（2009-2013）增長相對緩慢，2014 年起出現顯著跳升，從 1.01 上升至 1.67；之後 2015-2018 逐步攀升，2019-2022 保持在 5.12-7.95 區間，顯示銷售規模的顯著增長與可能的效率提升。2023 年出現小幅回落至 7.65，但 2024 年又強勁反彈至 11，顯示在後期出現再加速的動力。整體而言，長期呈現上升趨勢，且在 2014 年以後的增長力度相對較大，2023 年的輕微下降提示短期增長動能的波動，2024 年的回歸與加速則表明增長動能再度出現。
- P/S 比率的變化脈絡與解讀
- P/S 比率自 2.65 起伏走高，長期呈現上升趨勢，2009-2014 期間多落在 2.65-6.06 的區間，之後於 2019-2021 逐步攀升至 4.78-9.55，並於 2022 年回落至 7 後，在 2023 年急升至 14.46、2024 年進一步攀升至 20.07，顯示市場對銷售增長與長期成長的價值溢價顯著提升。此一上升走勢可能同時受股價上漲與銷售增長帶動的因素影響；然而，P/S 是以銷售為基礎的估值指標，易受股價波動、銷售基數變動及市場情緒影響，因此必須與盈利能力、毛利率與現金流等指標結合進行更完整的評估。總體而言，近年來的高位 P/S 反映市場對長期成長的高度預期，但也提示在高估值環境中需注意盈利品質的支撐力度。
- 結論與要點摘要
- 在該期間，股價呈現長期強勁成長與顯著波動並存的特徵；每股銷售額維持穩健並於後段出現加速增長，顯示銷售規模與效率的提升；P/S 比率長期上升，且在 2023-2024 年出現快速拉升，顯示市場對未来銷售增長與盈利能力的高預期。綜合觀察顯示長期動力強，但估值敏感度亦提高，需留意盈利品質、毛利率、現金流等是否能穩健支撐高位的估值水平。對策略分析而言，重點在於觀察未來若干年度中盈利改善與現金流的穩健性，以及銷售增長能否持續轉化為可見的利潤增長與資本回報。
與競爭對手的比較
Broadcom Inc.、 P/S、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Broadcom Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月20日 | 20.07 | 7.04 | 11.53 | 5.07 | 1.58 | 9.64 | 6.95 | 4.51 | 27.69 | 4.93 | 10.65 |
| 2023年12月14日 | 14.46 | 11.95 | 7.31 | 5.08 | 3.40 | 6.47 | 4.99 | 4.94 | 21.33 | 3.45 | 8.26 |
| 2022年12月16日 | 7.00 | 5.38 | 7.14 | 3.43 | 1.85 | 6.09 | 3.68 | 1.87 | 24.67 | 2.85 | 8.25 |
| 2021年12月17日 | 9.55 | 8.76 | 12.98 | 5.63 | 2.66 | 7.80 | 5.62 | 2.83 | 20.41 | 4.62 | 8.63 |
| 2020年12月18日 | 7.40 | 10.63 | 9.03 | 4.69 | 2.96 | 5.43 | 5.43 | 2.73 | 17.31 | 6.20 | 10.81 |
| 2019年12月20日 | 5.62 | 8.59 | 7.06 | 3.75 | 4.07 | 4.74 | 3.10 | 2.15 | 8.05 | 3.98 | 8.54 |
| 2018年12月21日 | 4.78 | 3.58 | 5.35 | 1.87 | 3.09 | 4.57 | 2.51 | 1.58 | 15.07 | 3.37 | 6.38 |
| 2017年12月21日 | 6.07 | 2.28 | 6.40 | 3.82 | 3.39 | 4.00 | 3.25 | 2.30 | 8.76 | 3.54 | 6.83 |
| 2016年12月23日 | 5.48 | 3.08 | 6.57 | 3.29 | 2.90 | 4.06 | 2.46 | 1.44 | 3.55 | 4.21 | 5.77 |
| 2015年12月17日 | 5.69 | 0.38 | 5.49 | 2.26 | 2.44 | 2.93 | 2.17 | 1.12 | 2.68 | 3.58 | 4.06 |
| 2014年12月29日 | 6.06 | 0.43 | 6.04 | 3.29 | 2.91 | 4.08 | 2.50 | 2.12 | 2.36 | 4.85 | 4.73 |
| 2013年12月20日 | 5.11 | 0.51 | 5.90 | 2.66 | 2.34 | 3.41 | 2.10 | 1.94 | 1.84 | 4.74 | 3.95 |
| 2012年12月17日 | 3.33 | 0.34 | 4.48 | 1.48 | 1.96 | 2.73 | 2.39 | 0.67 | 2.28 | 5.18 | 2.94 |
| 2011年12月16日 | 3.01 | 0.79 | 3.32 | 1.38 | 2.47 | 1.90 | 1.38 | 0.62 | 2.94 | 5.86 | 2.78 |
| 2010年12月15日 | 3.05 | 0.97 | 3.89 | 1.86 | 2.79 | 2.98 | 2.18 | 0.91 | 3.00 | 6.72 | 2.99 |
| 2009年12月15日 | 2.65 | 0.99 | 4.31 | 3.58 | 3.28 | 3.50 | 3.47 | 1.21 | 1.58 | 7.03 | 2.89 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03), 10-K (報告日期： 2018-11-04), 10-K (報告日期： 2017-10-29), 10-K (報告日期： 2016-10-30), 10-K (報告日期： 2015-11-01), 10-K (報告日期： 2014-11-02), 10-K (報告日期： 2013-11-03), 10-K (報告日期： 2012-10-28), 10-K (報告日期： 2011-10-30), 10-K (報告日期： 2010-10-31), 10-K (報告日期： 2009-11-01).
與工業部門的比較： 半導體和半導體設備
Broadcom Inc.、 P/S、長期趨勢，與工業部門相比： 半導體和半導體設備
| Broadcom Inc. | 半導體和半導體設備 | |
|---|---|---|
| 2024年12月20日 | 20.07 | 11.74 |
| 2023年12月14日 | 14.46 | 8.26 |
| 2022年12月16日 | 7.00 | 5.82 |
| 2021年12月17日 | 9.55 | 6.31 |
| 2020年12月18日 | 7.40 | 5.80 |
| 2019年12月20日 | 5.62 | 4.72 |
| 2018年12月21日 | 4.78 | 3.83 |
| 2017年12月21日 | 6.07 | 4.13 |
| 2016年12月23日 | 5.48 | 3.59 |
| 2015年12月17日 | 5.69 | 2.80 |
| 2014年12月29日 | 6.06 | 3.42 |
| 2013年12月20日 | 5.11 | 3.00 |
| 2012年12月17日 | 3.33 | 2.49 |
| 2011年12月16日 | 3.01 | 2.60 |
| 2010年12月15日 | 3.05 | 2.91 |
| 2009年12月15日 | 2.65 | 3.41 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03), 10-K (報告日期： 2018-11-04), 10-K (報告日期： 2017-10-29), 10-K (報告日期： 2016-10-30), 10-K (報告日期： 2015-11-01), 10-K (報告日期： 2014-11-02), 10-K (報告日期： 2013-11-03), 10-K (報告日期： 2012-10-28), 10-K (報告日期： 2011-10-30), 10-K (報告日期： 2010-10-31), 10-K (報告日期： 2009-11-01).
與行業的比較： 資訊技術
Broadcom Inc.、 P/S、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Broadcom Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2024年12月20日 | 20.07 | 9.32 |
| 2023年12月14日 | 14.46 | 7.35 |
| 2022年12月16日 | 7.00 | 6.02 |
| 2021年12月17日 | 9.55 | 7.01 |
| 2020年12月18日 | 7.40 | 6.13 |
| 2019年12月20日 | 5.62 | 4.63 |
| 2018年12月21日 | 4.78 | 4.31 |
| 2017年12月21日 | 6.07 | 4.19 |
| 2016年12月23日 | 5.48 | 3.47 |
| 2015年12月17日 | 5.69 | 3.04 |
| 2014年12月29日 | 6.06 | 3.32 |
| 2013年12月20日 | 5.11 | 2.86 |
| 2012年12月17日 | 3.33 | 2.88 |
| 2011年12月16日 | 3.01 | 2.84 |
| 2010年12月15日 | 3.05 | 3.03 |
| 2009年12月15日 | 2.65 | 3.11 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03), 10-K (報告日期： 2018-11-04), 10-K (報告日期： 2017-10-29), 10-K (報告日期： 2016-10-30), 10-K (報告日期： 2015-11-01), 10-K (報告日期： 2014-11-02), 10-K (報告日期： 2013-11-03), 10-K (報告日期： 2012-10-28), 10-K (報告日期： 2011-10-30), 10-K (報告日期： 2010-10-31), 10-K (報告日期： 2009-11-01).