盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Broadcom Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
以下是對年度財務資料的分析摘要。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈現波動上升的趨勢。從2020年的56.58%開始，逐步提升至2022年的66.55%，並在2023年達到最高點68.93%。2024年略有回落至63.03%，但在2025年再次回升至67.77%。整體而言，毛利率比率在觀察期間內呈現正向趨勢，但存在一定程度的年度波動。
- 營業獲利率
- 營業獲利率顯示出顯著的增長趨勢。從2020年的16.8%大幅提升至2022年的42.84%，並在2023年達到45.25%的峰值。2024年則大幅下降至26.1%，但在2025年顯著反彈至39.89%。此比率的變化幅度較大，顯示其受外部因素或公司策略調整的影響較為明顯。
- 淨獲利率
- 淨獲利率與營業獲利率的趨勢相似，呈現整體上升的趨勢。從2020年的12.39%增長至2023年的39.31%，但在2024年大幅下降至11.43%，隨後在2025年回升至36.2%。淨獲利率的波動與營業獲利率的波動相呼應，表明其與核心營運盈利能力密切相關。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在2020年至2023年期間呈現強勁增長。從2020年的12.4%大幅提升至2023年的58.7%。然而，2024年大幅下降至8.71%，隨後在2025年回升至28.45%。ROE的變化幅度較大，反映了股東權益及盈利能力的變化。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與ROE相似，但增長幅度相對較小。從2020年的3.9%增長至2023年的19.33%，2024年大幅下降至3.56%，隨後在2025年回升至13.52%。ROA的變化表明公司利用其資產產生利潤的能力有所波動。
總體而言，各項盈利能力指標在2020年至2023年期間呈現顯著增長趨勢，但在2024年普遍出現大幅下降，隨後在2025年有所回升。這種波動可能與宏觀經濟環境、行業競爭格局或公司內部策略調整有關。需要進一步分析以確定這些波動的根本原因。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Broadcom Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 毛利率 | 43,294) | 32,509) | 24,690) | 22,095) | 16,844) | 13,516) | |
| 淨收入 | 63,887) | 51,574) | 35,819) | 33,203) | 27,450) | 23,888) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 67.77% | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.52% | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | — | |
| Analog Devices Inc. | 61.47% | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | |
| Applied Materials Inc. | 48.67% | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | |
| Intel Corp. | 34.77% | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | — | |
| KLA Corp. | 60.91% | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | |
| Lam Research Corp. | 48.71% | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | |
| Micron Technology Inc. | 39.79% | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | |
| NVIDIA Corp. | 74.99% | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | |
| Qualcomm Inc. | 55.43% | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | |
| Texas Instruments Inc. | 57.02% | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 淨收入
= 100 × 43,294 ÷ 63,887 = 67.77%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率
- 從資料中可觀察到，毛利率呈現顯著的增長趨勢。從2020年的135.16億美元增長至2025年的432.94億美元。增長並非線性，2021年和2022年的增長幅度較大，2023年增長趨緩，但2024年再次加速增長，並在2025年達到最高點。這表明公司在提高產品或服務的盈利能力方面取得了持續的進展。
- 淨收入
- 淨收入也呈現持續增長趨勢，從2020年的238.88億美元增長至2025年的638.87億美元。與毛利率類似，淨收入的增長也呈現加速和減速交替的模式。2024年和2025年的增長尤為顯著，表明公司在控制成本和提高整體盈利能力方面可能取得了成功。
- 毛利率比率
- 毛利率比率的數據顯示，公司的盈利能力也在逐步提升。從2020年的56.58%增長至2022年的68.93%，表明公司在銷售產品或服務時，能夠有效地控制生產成本。2023年略有下降至63.03%，但2024年和2025年迅速反彈至67.77%，顯示出盈利能力的恢復和增強。整體而言，毛利率比率的趨勢與毛利率的趨勢一致，進一步驗證了公司盈利能力的提升。
綜上所述，資料顯示公司在過去幾年中，無論是從絕對數值還是相對比率來看，都呈現出強勁的盈利增長趨勢。毛利率和淨收入的持續增長，以及毛利率比率的提升，都表明公司在提高盈利能力和經營效率方面取得了顯著的成果。需要注意的是，2023年部分指標的增長放緩，可能需要進一步分析以確定其原因。
營業獲利率
Broadcom Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 營業利潤 | 25,484) | 13,463) | 16,207) | 14,225) | 8,519) | 4,014) | |
| 淨收入 | 63,887) | 51,574) | 35,819) | 33,203) | 27,450) | 23,888) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 39.89% | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 10.66% | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | — | |
| Analog Devices Inc. | 26.61% | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | |
| Applied Materials Inc. | 29.22% | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | |
| Intel Corp. | -4.19% | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | — | |
| KLA Corp. | 39.28% | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | |
| Lam Research Corp. | 32.01% | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | |
| Micron Technology Inc. | 26.14% | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | |
| NVIDIA Corp. | 62.42% | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | |
| Qualcomm Inc. | 27.90% | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | |
| Texas Instruments Inc. | 34.06% | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | — | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | — | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨收入
= 100 × 25,484 ÷ 63,887 = 39.89%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 營業利潤
- 從資料中可觀察到，營業利潤在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的4014百萬美元，大幅增加至2023年的16207百萬美元。2024年略有下降至13463百萬美元，但2025年再次大幅增長至25484百萬美元，達到報告期內最高水平。整體而言，營業利潤呈現波動上升的趨勢。
- 淨收入
- 淨收入的變化趨勢與營業利潤相似，亦呈現顯著增長。從2020年的23888百萬美元，增長至2023年的35819百萬美元。2024年淨收入大幅提升至51574百萬美元，並在2025年進一步增長至63887百萬美元，為報告期內最高值。淨收入的增長幅度較為穩定，且持續向好。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在報告期間經歷了顯著的變化。從2020年的16.8%開始，逐年上升至2022年的42.84%，並在2023年達到45.25%的峰值。2024年營業獲利率大幅下降至26.1%，但2025年迅速反彈至39.89%。整體而言，營業獲利率呈現波動上升的趨勢，顯示公司在控制成本和提高盈利能力方面具有一定的彈性。
綜上所述，資料顯示在報告期間，營業利潤和淨收入均呈現顯著增長趨勢，儘管在某些年份出現波動。營業獲利率的變化幅度較大，但整體而言也呈現上升趨勢，表明公司盈利能力不斷提升。需要注意的是，2024年營業利潤和營業獲利率的下降，以及隨之而來的2025年大幅反彈，可能需要進一步分析以確定其根本原因。
淨獲利率
Broadcom Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 23,126) | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | |
| 淨收入 | 63,887) | 51,574) | 35,819) | 33,203) | 27,450) | 23,888) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 36.20% | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 12.51% | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | — | |
| Analog Devices Inc. | 20.58% | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | |
| Applied Materials Inc. | 24.67% | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | |
| Intel Corp. | -0.51% | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | — | |
| KLA Corp. | 33.41% | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | |
| Lam Research Corp. | 29.06% | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | |
| Micron Technology Inc. | 22.84% | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | |
| NVIDIA Corp. | 55.85% | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | |
| Qualcomm Inc. | 12.51% | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | |
| Texas Instruments Inc. | 28.28% | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | — | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | — | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 淨收入
= 100 × 23,126 ÷ 63,887 = 36.20%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 從資料中可觀察到，淨收入在報告期間呈現顯著的波動。2020年至2022年期間，淨收入呈現快速增長趨勢，從29.6億美元大幅增加至114.95億美元。2023年，淨收入進一步增長至140.82億美元，但2024年則大幅下降至58.95億美元。然而，2025年數據顯示淨收入再次大幅增長，達到231.26億美元，遠超之前的峰值。
- 總收入
- 總收入同樣呈現增長趨勢，但增長幅度相對穩定。從2020年的238.88億美元增長至2025年的638.87億美元，顯示出持續的業務擴張。雖然各年之間存在波動，但整體趨勢是正向的。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化與淨收入的變化密切相關。2020年至2023年，淨獲利率持續提升，從12.39%增長至39.31%，表明公司盈利能力不斷增強。2024年，淨獲利率大幅下降至11.43%，與淨收入的下降相呼應。然而，2025年的數據顯示淨獲利率再次大幅提升至36.2%，儘管未達到2023年的峰值，但仍顯示出強勁的盈利能力。
綜上所述，資料顯示公司在報告期間經歷了顯著的增長和波動。淨收入和淨獲利率的變化表明公司對外部環境的敏感性較高，但整體而言，公司在2025年展現出強勁的增長勢頭和盈利能力。
股東權益回報率 （ROE）
Broadcom Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 23,126) | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | |
| 股東權益 | 81,292) | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 28.45% | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.88% | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.70% | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | |
| Applied Materials Inc. | 34.28% | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | |
| Intel Corp. | -0.23% | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | — | |
| KLA Corp. | 86.56% | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | |
| Lam Research Corp. | 54.33% | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | |
| Micron Technology Inc. | 15.76% | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | |
| NVIDIA Corp. | 91.87% | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | |
| Qualcomm Inc. | 26.13% | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | |
| Texas Instruments Inc. | 30.73% | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | — | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | — | |
| ROE工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
1 2025 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 23,126 ÷ 81,292 = 28.45%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 從資料中可觀察到，淨收入在報告期間呈現顯著的波動。從2020年到2021年，淨收入大幅增長，由2960百萬美元增加至6736百萬美元。2022年淨收入進一步增長至11495百萬美元，並在2023年達到峰值14082百萬美元。然而，2024年淨收入大幅下降至5895百萬美元，但在2025年再次顯著增長，達到23126百萬美元，超過了之前的最高紀錄。整體而言，淨收入呈現高度不穩定性，但長期趨勢顯示增長。
- 股東權益
- 股東權益在報告期間也呈現波動。從2020年到2021年，股東權益略有增加，由23874百萬美元增加至24962百萬美元。2022年股東權益略有下降至22709百萬美元，2023年則回升至23988百萬美元。2024年股東權益大幅增長至67678百萬美元，並在2025年進一步增長至81292百萬美元。股東權益的增長速度在報告後期明顯加快。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率 (ROE) 的變化與淨收入和股東權益的變化密切相關。2020年的ROE為12.4%，2021年大幅提升至26.99%。2022年ROE進一步增長至50.62%，2023年達到最高點58.7%。2024年ROE大幅下降至8.71%，與淨收入的下降相符。然而，2025年ROE再次大幅提升至28.45%，反映了淨收入的顯著增長。ROE的波動幅度較大，表明盈利能力對淨收入的變化非常敏感。
總體而言，資料顯示公司在報告期間經歷了顯著的財務變化。淨收入和股東權益都呈現波動趨勢，但長期來看，兩者均有增長。ROE的變化與淨收入和股東權益的變化密切相關，反映了盈利能力的動態。
資產回報率 （ROA）
Broadcom Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 23,126) | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | |
| 總資產 | 171,092) | 165,645) | 72,861) | 73,249) | 75,570) | 75,933) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 13.52% | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.64% | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | — | |
| Analog Devices Inc. | 4.72% | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | |
| Applied Materials Inc. | 19.28% | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | |
| Intel Corp. | -0.13% | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | — | |
| KLA Corp. | 25.28% | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | |
| Lam Research Corp. | 25.10% | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | |
| Micron Technology Inc. | 10.31% | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | |
| NVIDIA Corp. | 65.30% | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | |
| Qualcomm Inc. | 11.05% | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | |
| Texas Instruments Inc. | 14.46% | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | — | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | — | |
| ROA工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
1 2025 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 23,126 ÷ 171,092 = 13.52%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 淨收入在報告期間呈現顯著的波動。從2020年到2021年，淨收入大幅增長，由29.6億美元增加至67.36億美元。2022年淨收入進一步增長至114.95億美元，並在2023年達到140.82億美元的峰值。然而，2024年淨收入大幅下降至58.95億美元，但在2025年再次顯著增長，達到231.26億美元。整體而言，淨收入呈現先增長、再波動、最終大幅增長的趨勢。
- 總資產
- 總資產在2020年至2022年間呈現小幅下降趨勢，從759.33億美元下降至732.49億美元。2023年總資產略有下降至728.61億美元。然而，2024年總資產大幅增長至1656.45億美元，並在2025年繼續增長至1710.92億美元。總資產的增長主要集中在報告的後期階段。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率 (ROA) 與淨收入的趨勢密切相關。ROA從2020年的3.9%顯著增長至2021年的8.91%，並在2022年和2023年持續增長，分別達到15.69%和19.33%的峰值。2024年，ROA大幅下降至3.56%，與淨收入的下降相符。然而，2025年ROA大幅回升至13.52%，反映了淨收入的顯著增長。ROA的變化幅度較大，顯示資產利用效率與淨收入的關聯性強。
綜上所述，資料顯示淨收入和ROA在報告期間經歷了顯著的變化，而總資產則呈現先下降後大幅增長的趨勢。淨收入和ROA的波動可能與市場環境、公司策略或其他外部因素有關。總資產的大幅增長可能反映了公司在後期階段的投資或併購活動。