盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Broadcom Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
- 毛利率比率
- 從2019年至2024年，Broadcom的毛利率呈現持續上升的趨勢，尤其在2022年達到最高的66.55%。此期間毛利率的提升反映出公司在成本控制或產品定價方面的改善，或者產品組合的優化有助於提升獲利空間。雖然在2024年略有下降至63.03%，但整體仍維持在較高水準，顯示公司具有較強的盈利能力和營運效率。
- 營業獲利率
- 營業獲利率自2019年起顯著提升，從15.24%升至2022年的42.84%，且2023年達到高點45.25%，顯示公司在營運效率及成本管理方面取得顯著成功。2024年略降至26.1%，但仍高於早期水平，反映短期波動或特殊事件可能影響營運獲利率，但整體營運動能仍保持較強勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率亦展現強勁的成長趨勢，從2019年的12.05%逐步攀升至2023年的39.31%。此一趨勢代表公司在稅後淨利的轉化效率提升，可能由於營收成長、成本控管或稅務規劃的優化。在2024年，淨利率大幅回落至11.43%，可能受到特殊因素或極端費用的影響，但整體來看，過去幾年公司展現出卓越的盈利能力。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE顯示公司在2019至2023年間的獲利能力大幅增強，從10.92%提升至58.7%，反映股東資金的高效運用。然而在2024年，ROE急劇下降至8.71%，可能表示股東權益的回報短期內受到負面因素或淨利波動的影響，需進一步分析相關財報細節以確認原因。此外，仍可觀察到過去幾年ROE的顯著波動於公司財務狀況中扮演重要角色。
- 資產回報率（ROA）
- ROA在2019至2023年間亦同步攀升，從4.04%增至19.33%，展現公司資產運用效率的顯著提升。但2024年ROA降至3.56%，表明資產的盈利能力在短期內受到制約，可能由於資產規模擴張、短期財務調整或盈利能力下滑所致。整體而言，過去五年資產利用效率經歷了較大幅度的提升，彰顯公司資產管理的成效。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Broadcom Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 毛利率 | 32,509) | 24,690) | 22,095) | 16,844) | 13,516) | 12,483) | |
| 淨收入 | 51,574) | 35,819) | 33,203) | 27,450) | 23,888) | 22,597) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 63.03% | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | 55.24% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.35% | 46.12% | 44.93% | 48.25% | 44.53% | — | |
| Analog Devices Inc. | 57.08% | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | 67.00% | |
| Applied Materials Inc. | 47.46% | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | 43.72% | |
| Intel Corp. | 32.66% | 40.04% | 42.61% | 55.45% | 56.01% | — | |
| KLA Corp. | 59.97% | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | — | |
| Lam Research Corp. | 47.32% | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | — | |
| Micron Technology Inc. | 22.35% | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | — | |
| NVIDIA Corp. | 72.72% | 56.93% | 64.93% | 62.34% | 61.99% | — | |
| Qualcomm Inc. | 56.21% | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 58.14% | 62.90% | 68.76% | 67.47% | 64.10% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 淨收入
= 100 × 32,509 ÷ 51,574 = 63.03%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到Broadcom Inc.在各期間的毛利率及淨收入均呈現出明顯的成長趨勢。毛利率的比率從2019年的55.24%逐步上升至2023年的68.93%，然後在2024年略微下降至63.03%。這表明公司在營運效率或產品組合方面可能有所改善，雖然2024年的略微調整值得進一步觀察以評估其持續性與原因。
淨收入方面，數值從2019年的22,597百萬美元逐步增加至2024年的51,574百萬美元，期間每年都呈現正向成長，顯示公司整體營收規模在持續擴大。此成長趨勢同樣強化了公司盈利能力的提升。
毛利率的提升趨勢尤其顯著，從2019年的55.24%增至2023年的68.93%，說明公司在營運策略或成本管理方面取得了較佳的成效。2024年出現的略微下降，可能受多種因素影響，例如市場競爭、成本變動或產品結構調整，但整體而言，公司的毛利率仍處於較高水平，反映出一個較為穩定且獲利能力較強的盈利狀況。
綜合來看，Broadcom Inc.在分析期間內營收持續增加，毛利率也保持較高水準，表明公司在市場中具備良好的競爭優勢和盈利能力。未來的觀察焦點可能集中在2024年毛利率的略降是否為短期波動或長期趨勢，並評估公司在營運效率及成本控制上的持續表現。
營業獲利率
Broadcom Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 營業利潤 | 13,463) | 16,207) | 14,225) | 8,519) | 4,014) | 3,444) | |
| 淨收入 | 51,574) | 35,819) | 33,203) | 27,450) | 23,888) | 22,597) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 26.10% | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | 15.24% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 7.37% | 1.77% | 5.36% | 22.20% | 14.02% | — | |
| Analog Devices Inc. | 21.56% | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | 28.55% | |
| Applied Materials Inc. | 28.95% | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | 22.93% | |
| Intel Corp. | -21.99% | 0.17% | 3.70% | 24.62% | 30.41% | — | |
| KLA Corp. | 34.10% | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | — | |
| Lam Research Corp. | 28.61% | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.19% | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 54.12% | 15.66% | 37.31% | 27.18% | 26.07% | — | |
| Qualcomm Inc. | 25.85% | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 34.94% | 41.85% | 50.63% | 48.84% | 40.76% | — | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 21.36% | 18.50% | 27.34% | 28.30% | 25.89% | — | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | 22.67% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨收入
= 100 × 13,463 ÷ 51,574 = 26.10%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利潤趨勢分析
- 從2019年至2024年的資料顯示，Broadcom Inc.的營業利潤呈現顯著的成長趨勢。2019年營業利潤為3,444百萬美元，至2022年已經攀升至14,225百萬美元，約為2019年的4倍以上，顯示公司在營運效率或市場擴展方面取得了明顯的進展。然而，2023年營業利潤達到高點的16,207百萬美元後，2024年出現下降至13,463百萬美元，這可能反映出某些成本增加、營運調整或市場條件變化所造成的短期波動。
- 淨收入趨勢分析
- 淨收入方面，除了2019年到2021年之間的穩步成長外，2022年起數字持續增加，顯示公司在稅後盈餘表現方面具有良好的成長動能。2019年淨收入為22,597百萬美元，2023年已躍升至35,819百萬美元，2024年更大幅度提升至51,574百萬美元，約比2019年增長一倍以上，說明公司在利潤轉化或稅務規劃方面取得一定成果，且營收基數逐年擴大。
- 營業獲利率趨勢分析
- 營業獲利率由2019年的15.24%逐漸提升至2022年的42.84%，展示公司在此期間極大幅度提升了營運利潤率，反映出其營運效率的顯著改善或成本控制的成效。2023年營業獲利率達到45.25%，是整體最高點，然而在2024年下降至26.1%，這可能受到營收增長快於營業利潤，或是營運成本上升的影響，提示公司在維持盈利能力方面可能面臨一些挑戰。
- 整體分析
- 整體來看，Broadcom Inc.的營運績效在2019年至2023年間展現出持續的成長動能，尤其在營業利潤和淨收入方面取得顯著提升。營業獲利率的提升也反映出公司逐步優化營運策略。然而，2024年營業利潤和獲利率的下降提醒管理層需留意成本控制和市場變化的影響，以確保績效的穩定性和持續成長。此外，淨收入的持續上升展現公司在市場中具有較強的競爭力與盈利能力，有助於支撐其長期發展策略。
淨獲利率
Broadcom Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | 2,724) | |
| 淨收入 | 51,574) | 35,819) | 33,203) | 27,450) | 23,888) | 22,597) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 11.43% | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | 12.05% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 6.36% | 3.77% | 5.59% | 19.24% | 25.50% | — | |
| Analog Devices Inc. | 17.35% | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | 22.75% | |
| Applied Materials Inc. | 26.41% | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | 18.52% | |
| Intel Corp. | -35.32% | 3.11% | 12.71% | 25.14% | 26.84% | — | |
| KLA Corp. | 28.15% | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | — | |
| Lam Research Corp. | 25.68% | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | — | |
| Micron Technology Inc. | 3.10% | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | — | |
| NVIDIA Corp. | 48.85% | 16.19% | 36.23% | 25.98% | 25.61% | — | |
| Qualcomm Inc. | 26.03% | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 30.68% | 37.16% | 43.68% | 42.35% | 38.69% | — | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 14.94% | 17.06% | 25.54% | 25.83% | 23.10% | — | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | 19.65% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 淨收入
= 100 × 5,895 ÷ 51,574 = 11.43%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 分析摘要
-
根據所提供的財務資料，Broadcom Inc.在五個年度期間內呈現出明顯的營收增長趨勢。2019年至2023年，合併的年度淨收入顯著上升，從約2,724百萬美元逐步增加至14,082百萬美元，反映出公司營運規模的擴大。而預計2024年的淨收入則有所回落，約為5,895百萬美元，可能受到特定年度因素或市場條件的影響。
在盈利能力方面，淨獲利率由2019年的12.05%逐步攀升至2022年的最高點39.31%，顯示公司在營收增長的同時，提高了利潤率，可能得益於成本控制或銷售策略的改善。2023年淨獲利率略微下降至11.43%，但仍保持在較高水準，顯示公司在盈利效率方面仍具一定的競爭力。
整體觀察，Broadcom的收入成長態勢較為明確，且伴隨利潤率的提升，反映其營運效率的優化。然而，2024年的預估數據顯示營收有顯著下滑，淨獲利率也大幅下降，可能預示著短期內面臨的市場挑戰或成本壓力。公司未來的財務表現將取決於其調整策略能否有效應對這些變化。
股東權益回報率 （ROE）
Broadcom Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | 2,724) | |
| 股東權益 | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | 24,941) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | 8.71% | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | 10.92% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.85% | 1.53% | 2.41% | 42.18% | 42.66% | — | |
| Analog Devices Inc. | 4.65% | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | 11.64% | |
| Applied Materials Inc. | 37.77% | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | 32.94% | |
| Intel Corp. | -18.89% | 1.60% | 7.90% | 20.83% | 25.79% | — | |
| KLA Corp. | 82.00% | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | — | |
| Lam Research Corp. | 44.82% | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.72% | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | — | |
| NVIDIA Corp. | 69.24% | 19.76% | 36.65% | 25.64% | 22.91% | — | |
| Qualcomm Inc. | 38.60% | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 28.39% | 38.53% | 60.02% | 58.27% | 60.90% | — | |
| ROE扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 11.77% | 13.30% | 22.70% | 25.79% | 24.53% | — | |
| ROE工業 | |||||||
| 資訊技術 | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | 35.67% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 5,895 ÷ 67,678 = 8.71%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，Broadcom Inc. 在2019年至2024年間展現出顯著的財務變動與趨勢。淨收入方面，從2019年的約2.72億美元逐步提升至2022年的約11.5億美元，呈現出強勁的成長動能，特別是在2020年至2022年間的快速擴張，反映出公司在營收規模上的顯著擴大。然而，2023年淨收入下降至約5.9億美元，較前一年明顯減少，顯示在最新年度面臨營收波動或市場調整的挑戰。
股東權益方面，2019年至2023年間雖有一定的波動，但整體呈現穩定，尤其在2024年突破7.7億美元，達到歷史新高，較2023年有大幅提升，顯示公司累積的資本狀況在最近一年得到增強，可能反映收益再投資或股東權益重組的結果。
ROE（股東權益報酬率）方面，2019年約10.92%，2020年提升至12.4%，隨後在2021年大幅攀升至26.99%，2022年更進一步至50.62%的高點，顯示公司在2022年間的獲利能力顯著增強。然而，2023年ROE大幅降至8.71%，跌破前幾年的水平，表示該年度的盈利效率較之前減弱，可能受到營收下降或成本上升的影響。儘管如此，最新數據顯示ROE又回升，反映出公司可能已進行調整或市場條件的改善。
整體來看，Broadcom Inc. 在2020年至2022年間經歷了快速的成長階段，營收與ROE雙雙攀升，展現出強勁的獲利能力。然而，2023年的數據顯示公司面臨一定的挑戰，營收大幅回落，ROE亦明顯下降，後續於2024年又展現出恢復跡象，股東權益亦同步大幅提升，顯示公司在資本結構與獲利能力上進行了有效調整。未來仍需關注營收的持續穩定性與獲利能力的提升，以維持長期的財務健康與股東價值的增進。
資產回報率 （ROA）
Broadcom Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | 2,724) | |
| 總資產 | 165,645) | 72,861) | 73,249) | 75,570) | 75,933) | 67,493) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 3.56% | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | 4.04% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.37% | 1.26% | 1.95% | 25.46% | 27.78% | — | |
| Analog Devices Inc. | 3.39% | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | 6.37% | |
| Applied Materials Inc. | 20.86% | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | 14.22% | |
| Intel Corp. | -9.55% | 0.88% | 4.40% | 11.80% | 13.65% | — | |
| KLA Corp. | 17.90% | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | — | |
| Lam Research Corp. | 20.42% | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.12% | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 45.28% | 10.61% | 22.07% | 15.05% | 16.15% | — | |
| Qualcomm Inc. | 18.39% | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 13.51% | 20.12% | 32.16% | 31.48% | 28.91% | — | |
| ROA扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 6.42% | 7.41% | 12.68% | 13.62% | 11.80% | — | |
| ROA工業 | |||||||
| 資訊技術 | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | 11.43% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 5,895 ÷ 165,645 = 3.56%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入
- 從2019年至2023年，Broadcom Inc.的淨收入展現顯著的成長趨勢。2020年淨收入由2,724百萬美元提升至2,960百萬美元，增幅約8.8%。而至2021年，淨收入大幅躍升至6,736百萬美元，增長約127%。2022年達到高點，淨收入進一步增加至11,495百萬美元，約70.7%的增長。2023年淨收入繼續增長，達到14,082百萬美元，較前年增長約22.7%。然而，2024年資料僅提供截至11月3日的數據，為5,895百萬美元，與去年同期比較，數值顯示出較大的變動，但由於僅為年度內的部分資料，無法推論全年趨勢。
- 總資產
- 總資產於2019年至2023年間呈現相對穩定但略為上升的趨勢。2019年為67,493百萬美元，逐年增加，至2020年達到75,933百萬美元，略有增長。2021年則略微減少至75,570百萬美元，但其後2022年回升至73,249百萬美元，2023年進一步略增至72,861百萬美元。2024年資料顯示總資產大幅增加至165,645百萬美元，較前一年顯著上升，可能反映公司資產擴張或資產重估的情況，但亦可能與資料提供時間點有關，需進一步確認資訊完整性。
- ROA (資產報酬率)
- ROA呈現明顯的波動與變化。2019年ROA為4.04%，2020年略降至3.9%，顯示短期內獲利效率略有下降。2021年ROA大幅提升至8.91%，反映公司在該年度的資產運用效率有明顯改善。2022年ROA進一步上升至15.69%，成為五年內最高點，顯示在該年度公司獲利能力較強。至2023年ROA略升至19.33%，達到峰值，顯示公司在資產運用上持續提升效率。然而，2024年ROA急劇下降至3.56%，這可能暗示公司在該年度面臨盈利壓力或資產運用效率下降，但由於僅有部分資料，須進一步確認年度完整數據以作深入分析。