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已結束 12 個月 |
2024年11月3日 |
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2023年10月29日 |
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2022年10月30日 |
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2021年10月31日 |
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2020年11月1日 |
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2019年11月3日 |
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產品 |
58.86% | |
77.87% | |
79.14% | |
76.09% | |
72.99% | |
80.17% | |
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訂閱和服務 |
41.14% | |
22.13% | |
20.86% | |
23.91% | |
27.01% | |
19.83% | |
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淨收入 |
100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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銷售產品成本 |
-19.00% | |
-24.11% | |
-22.98% | |
-23.88% | |
-24.67% | |
-27.47% | |
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訂閱和服務的費用 |
-5.80% | |
-1.78% | |
-1.89% | |
-2.21% | |
-2.62% | |
-2.28% | |
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|
收購相關無形資產攤銷 |
-11.68% | |
-5.17% | |
-8.57% | |
-12.48% | |
-15.99% | |
-14.67% | |
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重組費用 |
-0.49% | |
-0.01% | |
-0.02% | |
-0.06% | |
-0.15% | |
-0.34% | |
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收入成本 |
-36.97% |
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-31.07% |
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-33.45% |
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-38.64% |
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-43.42% |
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-44.76% |
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毛利率 |
63.03% |
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68.93% |
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66.55% |
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61.36% |
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56.58% |
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55.24% |
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研究與開發 |
-18.05% | |
-14.67% | |
-14.81% | |
-17.68% | |
-20.80% | |
-20.78% | |
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銷售、一般和管理 |
-9.62% | |
-4.44% | |
-4.16% | |
-4.91% | |
-8.10% | |
-7.56% | |
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|
收購相關無形資產攤銷 |
-6.29% | |
-3.89% | |
-4.55% | |
-7.20% | |
-10.05% | |
-8.40% | |
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重組和其他費用 |
-2.97% | |
-0.68% | |
-0.17% | |
-0.54% | |
-0.83% | |
-3.26% | |
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|
運營費用 |
-36.93% |
|
-23.68% |
|
-23.70% |
|
-30.33% |
|
-39.78% |
|
-40.00% |
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營業利潤 |
26.10% |
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45.25% |
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42.84% |
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31.03% |
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16.80% |
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15.24% |
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利息支出 |
-7.66% | |
-4.53% | |
-5.23% | |
-6.87% | |
-7.44% | |
-6.39% | |
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|
利息收入 |
0.89% | |
1.49% | |
0.30% | |
0.06% | |
0.22% | |
0.43% | |
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|
其他收入 |
0.04% | |
0.04% | |
0.09% | |
0.09% | |
0.23% | |
0.08% | |
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投資收益（虧損） |
-0.02% | |
0.03% | |
-0.51% | |
0.36% | |
0.13% | |
0.64% | |
|
|
其他費用 |
-0.12% | |
-0.14% | |
-0.05% | |
-0.04% | |
-0.21% | |
-0.15% | |
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賠償失效的收益 |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.49% | |
0.00% | |
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其他收入（支出），淨額 |
0.79% |
|
1.43% |
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-0.16% |
|
0.48% |
|
0.86% |
|
1.00% |
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稅前持續經營業務所得 |
19.23% |
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42.15% |
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37.45% |
|
24.64% |
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10.23% |
|
9.85% |
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（準備）從所得稅中獲益 |
-7.27% | |
-2.83% | |
-2.83% | |
-0.11% | |
2.17% | |
2.26% | |
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持續經營業務收入 |
11.96% |
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39.31% |
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34.62% |
|
24.54% |
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12.40% |
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12.11% |
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非持續經營業務虧損，扣除所得稅 |
-0.53% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
-0.05% | |
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淨收入 |
11.43% |
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39.31% |
|
34.62% |
|
24.54% |
|
12.39% |
|
12.05% |
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優先股股利 |
0.00% | |
0.00% | |
-0.82% | |
-1.09% | |
-1.24% | |
-0.13% | |
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歸屬於普通股的凈利潤 |
11.43% |
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39.31% |
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33.80% |
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23.45% |
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11.15% |
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11.93% |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
從2019年至2024年的資料觀察，Broadcom Inc. 的財務結構呈現出若干明顯的趨勢和變化。首先，淨收入的主要來源部分，產品佔比在此期間略有波動，但整體維持在高位，2023年達到最大比例68.93%，但在2024年明顯下降至63.03%。這顯示公司在某一段時間內較為倚重產品銷售收入，但近期比例有所回落。同時，訂閱和服務的收入佔比逐步增加，自2019年的19.83%上升至2024年的41.14%，反映出公司轉向更持續的收入模式，並在新興的訂閱服務領域擴展其市場份額。
毛利率逐年提升，從2019年的55.24%升至2023年的68.93%，展現公司產品結構改善和成本控制的成果。然而，2024年略有回落至63.03%，可能暗示某些成本壓力或營收結構調整。與此同時，收入成本佔比亦呈現出逐步下降的趨勢，合理解釋毛利率的提升。
研發與銷售、一般管理費用的比例整體呈現降低趨勢，尤其在2022年達到較低水平（研發約14.81%，管理約4.16%），這顯示公司可能在某段期間內重點在於效率提升或資本配置策略調整。但2024年的管理費用比例略升，顯示管理成本有所回升。
營業利潤率在2020年（16.8%）及2021年（31.03%）之後進一步提升至2022年（42.84%）及2023年（45.25%），顯示公司經營效率及成本控制的明顯改善，但在2024年則下降至26.1%，可能由於成本結構或營收結構的調整所致。
在財務費用方面，利息支出佔比呈現下降趨勢，2023年達到最低值（4.53%），但2024年又略微回升至7.66%。此外，投資收益波動較大，2020年與2022年出現負值，整體而言，投資活動對盈利的貢獻變數較大。
稅前持續經營業務所得與持續經營業務收入皆展現出大幅成長，尤其在2020年與2022年顯著提升，但2024年則明顯縮減，可能反映經營環境的變化或特殊事項影響。歸屬於普通股的淨利潤比例在2023年達到最高，是公司策略成效的體現，但在2024年急劇下降，反映近期盈利能力出現波動。
- 整體結論：
- Broadcom在過去五年間，經營經濟效率明顯改善，毛利率逐步提升，營業利潤率亦有顯著增長，反映公司在成本控制與收入結構調整方面具有成效。訂閱及服務收入比重不斷上升，代表公司策略正向長期穩定收益轉型。然而，2024年的數據顯示盈利與利潤率有所放緩，並伴隨成本結構變動，需持續關注相關的成本壓力與營收來源變化。此外，公司在投資活動上的表現較為波動，也需留意外部經濟環境及內部策略調整對財務績效的影響。
