Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

觀察資料顯示，在過去幾年中，資產運用效率呈現波動趨勢。總資產周轉率在2021年和2022年有所提升，於2022年達到峰值，但在2023年回落，並在2024年再次下降，2025年略有回升。調整後的總資產周轉率的變化趨勢與未調整的數據一致。

流動性

當前流動性比率和調整後的流動資金比率在2021年至2023年期間保持相對穩定，並呈現上升趨勢。然而，2024年出現顯著下降，之後在2025年有所回升，但仍未恢復至前期水平。這可能反映了短期償債能力的變化。

負債狀況方面，債務與股東權益比率在2020年至2022年期間波動，2023年略有下降，2024年和2025年則持續下降，顯示負債相對於股東權益的比例降低。調整後的債務股東權益比率的趨勢與未調整的數據相似。債務與總資本比率也呈現類似的下降趨勢，表明整體負債水平相對於總資本的比例也在降低。

財務槓桿

財務槓桿比率在2020年至2022年期間相對穩定，2023年略有下降，2024年和2025年則持續下降，反映了財務風險的降低。調整後的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的數據一致。

盈利能力方面，淨獲利率在2021年至2023年期間顯著提升，於2023年達到峰值，2024年大幅下降，但在2025年再次大幅提升。調整後的淨利率比率的變化趨勢與未調整的數據相似。股東權益回報率和資產回報率的趨勢與淨獲利率相似，在2023年達到峰值，2024年下降，2025年回升。調整後的股東權益回報率和資產回報率的變化趨勢也與未調整的數據一致。

總體而言，資料顯示在觀察期間內，盈利能力和負債水平呈現波動，而資產運用效率和流動性也經歷了變化。需要注意的是，2024年出現了一些顯著的轉變，可能需要進一步分析以確定其原因和影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。

淨收入

淨收入在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的23888百萬美元，逐步增加至2024年的51574百萬美元，並在2025年進一步增長至63887百萬美元。這表明公司盈利能力持續提升。

總資產

總資產在2020年至2022年間略有下降，從75933百萬美元降至73249百萬美元。然而，在2023年和2024年，總資產大幅增長，分別達到72861百萬美元和165645百萬美元，並在2025年略微增加至171092百萬美元。資產規模的顯著擴大可能與業務擴張或收購有關。

總資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2022年間呈現上升趨勢，從0.31提高到0.45。2023年進一步提升至0.49，但在2024年回落至0.31，2025年略微回升至0.37。周轉率的波動可能反映了資產利用效率的變化，以及淨收入和總資產增長速度之間的差異。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產的趨勢基本一致，在2020年至2022年間略有下降，隨後在2023年和2024年大幅增長，並在2025年略微增加。

總資產周轉率（經調整）

調整后的總資產周轉率與總資產周轉率的趨勢完全相同，這表明調整后的資產數據對周轉率的計算沒有產生顯著影響。

總體而言，數據顯示公司淨收入持續增長，資產規模在近期大幅擴大。總資產周轉率的波動值得關注，可能需要進一步分析以確定其背後的原因。

以下是對年度財務資料的分析報告。

流動資產

在觀察期間，流動資產呈現整體增長趨勢。從2020年的118.95億美元增長至2024年的195.95億美元，顯示資產規模的擴大。然而，2025年則大幅增長至315.73億美元，增長幅度顯著高於前幾年。

流動負債

流動負債也呈現增長趨勢，但增長速度相對較慢。從2020年的63.71億美元增長至2024年的166.97億美元。2025年進一步增長至185.14億美元，但增長幅度相較於流動資產的增長幅度較小。

當前流動性比率

當前流動性比率在2020年至2023年期間相對穩定，維持在1.87至2.82之間，表明短期償債能力良好。然而，2024年大幅下降至1.17，顯示短期償債壓力增加。2025年略有回升至1.71，但仍低於前幾年的水平。

調整后的流動資產與流動資金比率（調整后）

調整后的流動資產與流動資產的數值趨勢一致，呈現增長趨勢。流動資金比率（調整后）的數值與當前流動性比率完全相同，表明調整后的流動資產並未對流動性比率產生影響。

總體而言，觀察期間資產和負債均呈現增長趨勢，但2024年流動性比率的顯著下降值得關注。2025年流動資產的快速增長可能改善了流動性狀況，但仍需持續關注流動性比率的變化，以評估短期償債風險。

從提供的數據來看，整體負債呈現波動趨勢，但長期而言有下降的跡象。總債務在2020年至2022年間略有下降，2023年進一步減少，但在2024年大幅增加，隨後在2025年略有回落。

總債務

在觀察期內，總債務從2020年的41062百萬美元，經歷短暫的下降後，於2024年攀升至67566百萬美元，並在2025年降至65136百萬美元。此變化值得進一步關注，以了解其背後的原因。

股東權益則呈現穩步增長趨勢。從2020年的23874百萬美元，逐步增加至2025年的81292百萬美元。

股東權益

股東權益的持續增長，可能反映了盈利能力的提升或資本運營策略的成功。

債務與股東權益比率顯示，公司的財務槓桿程度在觀察期內呈現下降趨勢。

債務與股東權益比率

該比率從2020年的1.72，逐步下降至2025年的0.8。這表明公司對債務的依賴程度降低，財務風險相對減小。

調整后的總債務和股東權益的變化趨勢與未調整的數據相似。調整后的債務股東權益比率也呈現下降趨勢，從2020年的1.72降至2025年的0.79。

調整后的債務股東權益比率

調整后的比率變化與總體趨勢一致，進一步確認了公司財務槓桿降低的趨勢。

總體而言，數據顯示公司在股東權益方面表現強勁，而負債水平雖然波動，但長期而言呈現下降趨勢，財務槓桿程度也隨之降低。然而，2024年負債的顯著增加需要進一步分析，以確定其對公司財務狀況的影響。

從提供的數據來看，在觀察期間內，總債務呈現波動趨勢，初期略有下降，隨後保持相對穩定，但在最後兩個報告期顯著增加。

總債務

2020年至2022年期間，總債務從41062百萬美元降至39515百萬美元，降幅約為4%。然而，在2023年和2024年，總債務迅速增加，分別達到39229百萬美元、67566百萬美元，並在2025年略微回落至65136百萬美元。

總資本的變化趨勢與總債務類似，初期略有下降，之後保持相對穩定，並在最後兩個報告期顯著增長。

總資本

2020年至2022年期間，總資本從64936百萬美元降至62224百萬美元，降幅約為4%。隨後，總資本在2023年和2024年大幅增加，分別達到63217百萬美元、135244百萬美元，並在2025年進一步增長至146428百萬美元。

債務與總資本比率在觀察期間內呈現下降趨勢，但下降速度在最後兩個報告期加快。

債務與總資本比率

該比率從2020年的0.63下降至2022年的0.62，然後在2023年和2024年加速下降，分別為0.62和0.5。在2025年，該比率進一步下降至0.44。

調整后的總債務和調整后的總資本的變化趨勢與未調整的數據相似，顯示了相似的波動模式。

調整后總債務

調整后的總債務的變化趨勢與總債務相似，在2023年和2024年顯著增加。

調整后總資本

調整后的總資本的變化趨勢與總資本相似，在2023年和2024年大幅增加。

調整后的債務與總資本比率的趨勢與未調整的比率一致，也呈現下降趨勢，且在最後兩個報告期下降速度加快。

債務與總資本比率（調整后）

該比率從2020年的0.63下降至2022年的0.64，然後在2023年和2024年加速下降，分別為0.63和0.49。在2025年，該比率進一步下降至0.44。

總體而言，數據顯示在觀察期的大部分時間內，債務和資本都呈現波動趨勢，但在最後兩個報告期內，債務和資本都顯著增加，而債務與總資本比率則持續下降，表明財務槓桿降低。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。

總資產

在2020年至2022年間，總資產呈現小幅下降趨勢。然而，從2022年到2024年，總資產顯著增長，並在2025年繼續保持增長態勢。這表明資產規模在近期經歷了快速擴張。

股東權益

股東權益在2020年和2021年之間有所增長，但在2022年略有下降。隨後，股東權益在2023年回升，並在2024年和2025年呈現顯著增長，與總資產的增長趨勢相符。

財務槓桿比率

在2020年至2023年間，財務槓桿比率相對穩定，維持在3.0至3.23之間。然而，從2023年到2025年，該比率呈現明顯下降趨勢，表明公司對財務槓桿的依賴程度降低。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產的趨勢基本一致，同樣在2020年至2022年間小幅下降，隨後在2024年和2025年顯著增長。

調整后的股東權益

調整后的股東權益的變化趨勢也與股東權益相似，在2022年略有下降，隨後在2024年和2025年大幅增長。

財務槓桿比率（調整后）

調整后的財務槓桿比率的趨勢與財務槓桿比率的趨勢一致，在2023年到2025年期間呈現下降趨勢，表明調整后的財務結構也顯示出降低財務槓桿的傾向。

總體而言，數據顯示公司在2022年之後經歷了顯著的資產和股東權益增長，同時財務槓桿比率呈現下降趨勢。這可能表明公司正在積極擴張規模，並通過增強股東權益來降低財務風險。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

淨收入

從資料中可觀察到，淨收入在報告期間呈現顯著的波動。2020年至2022年期間，淨收入呈現快速增長趨勢，從29.6億美元增長至114.95億美元。2023年略有下降至58.95億美元，但在2024年大幅反彈至231.26億美元。整體而言，淨收入呈現先增長、後小幅下降、再大幅增長的趨勢。

總收入

總收入在報告期間也呈現持續增長趨勢。從2020年的238.88億美元增長至2025年的638.87億美元。增長速度相對穩定，但2024年和2025年的增長幅度較為顯著。這表明公司在擴大其營收規模方面表現良好。

淨獲利率

淨獲利率在報告期間經歷了顯著的變化。從2020年的12.39%增長至2022年的34.62%，並在2023年達到39.31%的峰值。2024年大幅下降至11.43%，但在2025年回升至36.2%。淨獲利率的波動可能受到收入增長、成本控制以及其他影響盈利能力的因素的影響。

調整后凈收入

調整后凈收入的趨勢與淨收入相似，呈現增長、小幅下降、再大幅增長的模式。從2020年的18.19億美元增長至2022年的115.13億美元，2023年略有下降至82.57億美元，隨後在2024年大幅增長至210.53億美元。這表明調整后盈利能力與整體盈利能力之間存在較強的相關性。

淨利率比率（調整后）

調整后淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率相似。從2020年的7.61%增長至2022年的34.67%，並在2023年達到38.64%的峰值。2024年大幅下降至16.01%，但在2025年回升至32.95%。調整后淨利率比率的波動可能反映了公司在調整后基礎上盈利能力的變化。

總體而言，資料顯示公司在報告期間經歷了顯著的增長和波動。收入和盈利能力均呈現增長趨勢，但淨獲利率和調整后淨利率比率的波動表明公司盈利能力受到多種因素的影響。

從提供的數據來看，在觀察期間內，淨收入呈現顯著的波動趨勢。從2020年到2022年，淨收入大幅增長，從2960百萬美元增長至11495百萬美元，隨後在2023年略有下降至14082百萬美元，但在2024年則大幅下降至5895百萬美元，最後在2025年大幅反彈至23126百萬美元。

股東權益

股東權益在2020年至2022年間相對穩定，在23874百萬美元至24962百萬美元之間波動。2022年後，股東權益在2023年略有增長，但在2024年大幅增長至67678百萬美元，並在2025年進一步增長至81292百萬美元。

股東權益回報率（未調整）與淨收入的趨勢密切相關。從2020年的12.4%上升到2022年的50.62%，在2023年達到58.7%，隨後在2024年大幅下降至8.71%，並在2025年顯著回升至28.45%。

調整后淨收入

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，從2020年的1819百萬美元增長至2022年的11513百萬美元，在2023年略有下降至13841百萬美元，2024年大幅下降至8257百萬美元，最後在2025年大幅反彈至21053百萬美元。

調整后股東權益

調整后股東權益的變化趨勢與未調整的股東權益相似，在2020年至2022年間相對穩定，之後在2024年大幅增長至72349百萬美元，並在2025年進一步增長至83882百萬美元。

調整后的股東權益回報率也呈現與調整后淨收入相似的趨勢，從2020年的7.5%上升到2022年的51.99%，在2023年達到59.41%，隨後在2024年大幅下降至11.41%，並在2025年顯著回升至25.1%。

總體而言，數據顯示在觀察期間內，盈利能力和股東權益都經歷了顯著的變化。淨收入和調整后淨收入的波動性較大，而股東權益則呈現更為穩定的增長趨勢，尤其是在2024年和2025年。股東權益回報率的變化與淨收入的變化密切相關，反映了盈利能力對投資回報的影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同期間的變化趨勢。

淨收入

淨收入在2021年經歷顯著增長，從2020年的2960百萬美元大幅增加到6736百萬美元。此後，淨收入持續增長，在2022年達到11495百萬美元，並在2023年進一步提升至14082百萬美元。然而，2024年淨收入出現下滑，降至5895百萬美元，但在2025年大幅反彈至23126百萬美元，達到數據所覆蓋期間內的最高水平。

總資產

總資產在2020年至2022年間呈現小幅波動，從75933百萬美元下降至73249百萬美元。2023年略有下降至72861百萬美元。然而，2024年和2025年總資產大幅增長，分別達到165645百萬美元和171092百萬美元，表明資產規模的顯著擴大。

資產回報率

資產回報率（未調整）與淨收入的趨勢基本一致。從2020年的3.9%增長到2023年的19.33%，反映了盈利能力的提升。2024年回落至3.56%，隨後在2025年大幅提升至13.52%，與淨收入的增長相呼應。

調整后凈收入

調整后凈收入的趨勢與淨收入相似，同樣在2021年大幅增長，並在2022年和2023年持續提升。2024年也出現下滑，但2025年同樣呈現顯著反彈，達到21053百萬美元。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產基本一致，在2024年和2025年也呈現大幅增長，表明調整后資產規模的擴大。

資產回報率 （調整后）

調整后資產回報率的趨勢與未調整的資產回報率相似，但數值略有差異。同樣顯示出2021年至2023年的增長趨勢，2024年的回落，以及2025年的顯著提升，達到12.3%。

總體而言，數據顯示在2021年至2023年間，盈利能力和資產規模均呈現增長趨勢。2024年出現短期下滑，但2025年數據表明公司已恢復增長勢頭，並在盈利能力和資產規模上均達到新的高度。資產回報率的變化與淨收入的變化密切相關，表明公司在利用資產創造利潤方面具有較強的能力。