財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Broadcom Inc.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | |||||||
| 總資產 | 165,645) | 72,861) | 73,249) | 75,570) | 75,933) | 67,493) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 9,348) | 14,189) | 12,416) | 12,163) | 7,618) | 5,055) | |
| 經營性資產 | 156,297) | 58,672) | 60,833) | 63,407) | 68,315) | 62,438) | |
| 經營負債 | |||||||
| 總負債 | 97,967) | 48,873) | 50,540) | 50,581) | 52,032) | 42,523) | |
| 少： 長期債務的流動部分 | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | 2,787) | |
| 少： 長期債務，不包括流動部分 | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | 30,011) | |
| 經營負債 | 30,401) | 9,644) | 11,025) | 10,851) | 10,970) | 9,725) | |
| 淨營業資產1 | 125,896) | 49,028) | 49,808) | 52,556) | 57,345) | 52,713) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 76,868) | (780) | (2,748) | (4,789) | 4,632) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | 8.42% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.94% | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | -2.85% | — | |
| Applied Materials Inc. | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | 3.75% | — | |
| Intel Corp. | -0.91% | 13.69% | 10.73% | 11.61% | — | — | |
| KLA Corp. | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | 20.94% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 15.89% | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 156,297 – 30,401 = 125,896
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 125,896 – 49,028 = 76,868
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 76,868 ÷ [(125,896 + 49,028) ÷ 2] = 87.89%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從資料顯示，淨營業資產在2020年至2023年間呈現逐年下降的趨勢。從2020年的57345百萬美元，下降至2023年的49028百萬美元。然而，在2024年，淨營業資產大幅增加至125896百萬美元，顯示出現顯著的增長。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在2020年至2023年間持續為負值，且絕對值逐漸減小。從2020年的-4632百萬美元，減小至2023年的-780百萬美元。2024年則轉為正值，達到76868百萬美元，代表應計項目出現了顯著的變化。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率在2020年至2023年間維持負值，且數值趨於穩定，在-8.72%至-1.58%之間波動。2024年則大幅轉為正值，達到87.89%，與基於資產負債表的應計合計專案的變化趨勢一致，反映了應計項目的構成發生了重大改變。
綜上所述，資料顯示在2020年至2023年間，淨營業資產呈現下降趨勢，而應計項目和應計比率則呈現負值並趨於穩定。然而，2024年出現顯著轉變，淨營業資產大幅增長，應計項目和應計比率則轉為正值，表明公司在財務狀況上發生了重要的變化。
基於現金流量表的應計比率
Broadcom Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | 2,724) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 19,962) | 18,085) | 16,736) | 13,764) | 12,061) | 9,697) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (23,070) | (689) | (667) | (245) | (11,109) | (15,422) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 9,003) | (3,314) | (4,574) | (6,783) | 2,008) | 8,449) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | 3.65% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -0.56% | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | -3.72% | — | |
| Applied Materials Inc. | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | -0.54% | — | |
| Intel Corp. | -6.58% | 11.35% | 2.75% | 15.15% | — | — | |
| KLA Corp. | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | 48.48% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 7.93% | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 9,003 ÷ [(125,896 + 49,028) ÷ 2] = 10.29%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在2020年至2022年間呈現逐年下降的趨勢。從2020年的57345百萬美元下降至2022年的49808百萬美元。然而，在2023年及2024年，淨營業資產顯著增加，2024年達到125896百萬美元，為歷年來最高值。此劇烈增長可能源於資產的重大增持、業務擴張或會計調整等因素。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案在2020年為正值，為2008百萬美元。隨後三年，該項目均為負值，且負值幅度逐漸擴大，從2021年的-6783百萬美元至2022年的-4574百萬美元，再到2023年的-3314百萬美元。2024年則轉為正值，達到9003百萬美元。此變化表明現金流量與應計項目的關係發生了顯著轉變，可能反映了營運模式、收款政策或應付帳款管理策略的調整。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率在2020年至2023年間持續下降，從2020年的3.65%下降至2023年的-6.71%。負值表明應計項目對現金流量的影響為負面。然而，2024年該比率大幅上升至10.29%，轉為正值，表明應計項目對現金流量產生了積極影響。此比率的波動與應計項目合計專案的變化趨勢一致，反映了現金流量與應計項目的相互關係。
總體而言，資料顯示在2020年至2023年間，公司經歷了淨營業資產的下降和應計項目的負面影響。然而，2024年出現了顯著的轉變，淨營業資產大幅增長，應計項目轉為正向貢獻。這些變化值得進一步調查，以了解其背後的具體原因和潛在影響。