償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Broadcom Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
從資料中可以觀察到，2019年至2024年間，Broadcom Inc.的各項財務比率呈現出較為明顯的變化趨勢。整體而言，部分比率在不同時期展現出波動，反映公司在不同經濟週期和財務策略調整上的反應。
債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）由2019年的1.32逐步上升至2020年的1.72，隨後略有波動，2023年為1.64，在2024年則將大幅降低至1。其中的變化可能暗示公司在持續增加財務槓桿的同時，近期逐步降低了財務杠杆程度，可能是出於資本結構調整或減少負債風險的考量。
負債資產比率與債務與總資本比率顯示出類似的趨勢，即在2019年至2023年期間略有升高，2024年則明顯下降至較低水平。這表明公司在近期進行了資本結構的調整，採用較低的負債比重，可以降低財務風險。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）與債務資產比率皆顯示出年初較高，後來逐步下降的趨勢，尤其是在2024年，這些比率都降至約一半以下，反映出公司在擴張或營運調整中，逐漸消減財務杠桿，增強資產質量與財務韌性。
財務槓桿比率由2019年的2.71上升至2020年的3.18，之後略有波動，但在2024年顯著回落至2.45。此變化趨勢顯示，公司在經濟環境或策略調整中，曾經增加財務槓桿，然後在近期減少了部分槓桿運用以控制財務風險。
利息覆蓋率自2019年的2.54降低至2020年的2.37，但在2021年大幅提升至4.59，隨後持續上升至2023年的10.31，顯示公司在此期間獲利能力或成本結構改善，資金償債能力大幅提升。然而，預測至2024年，利息覆蓋率的下降到3.51，則反映出部分盈利能力的回檔或借款成本的變動，值得持續關注其長期趨勢。
固定費用覆蓋率在2019年至2020年下降後顯著提升，至2023年達9.81，顯示公司整體經營穩定性與盈利保障有所增强。到2024年，該比率降至3.4，仍保持在較高水平，反映公司在應付固定支出方面仍有較強的財務彈性。
綜合而言，Broadcom Inc.在過去幾年中，逐步調整其財務結構，從較高負債和槓桿狀況向較低風險、較穩健的資本配置轉型，特別是在2024年顯示出資產負債和槓桿指標的降低，可能為未來提供更穩定的財務基礎。此外，其盈利覆蓋能力顯著提升，亦為公司長期運營提供支持。未來，持續觀察這些比率的變動，將有助於評估公司財務風險和穩健性之進展。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Broadcom Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | 2,787) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | 30,011) | |
| 總債務 | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | 32,798) | |
| 股東權益 | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | 24,941) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.00 | 1.64 | 1.74 | 1.59 | 1.72 | 1.32 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.22 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.43 | 0.47 | |
| Applied Materials Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.45 | 0.45 | 0.52 | 0.65 | |
| Intel Corp. | 0.50 | 0.47 | 0.41 | 0.40 | 0.45 | — | |
| KLA Corp. | 1.97 | 2.02 | 4.75 | 1.02 | 1.30 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.58 | 0.61 | 0.80 | 0.83 | 1.12 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.30 | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.23 | 0.50 | 0.41 | 0.41 | 0.16 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.56 | 0.71 | 0.86 | 1.58 | 2.59 | 3.25 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.80 | 0.66 | 0.60 | 0.58 | 0.74 | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.46 | 0.47 | 0.43 | 0.50 | 0.62 | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 67,566 ÷ 67,678 = 1.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2019年到2024年，總債務呈現逐步上升的趨勢。2019年約為3,279.8億美元，到2024年更增加至6,755.66億美元，增幅較大。這顯示公司在此期間透過增加負債來支援其資本結構或擴張策略，然而也可能增加財務風險，特別是在負債數量快速攀升的背景下。
- 股東權益
- 股東權益在整體上較為波動，但整體趨勢持續增加。由2019年的2,491.4億美元逐步成長至2024年的6,767.8億美元，顯示公司在擴大規模或累積盈餘方面有所成就。此項數據的上升也反映出公司盈餘積累和資產增長，雖然增長速度略有波動，但整體呈現正向趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2019年至2024年間經歷波動，從1.32逐步上升至最高點1.74（2022年），之後又下降到1.0（2024年）。比率的變動反映公司負債與股東權益的相對變化，較高的比率表示較高的財務杠桿，風險較大。2024年的比率為1，意味著負債已經與股東權益持平，顯示公司已開始調節財務結構以降低風險或實現更平衡的資本結構。整體而言，在過去五年內，比率的趨勢提供了公司資本結構調整的證據。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Broadcom Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | 2,787) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | 30,011) | |
| 總債務 | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | 32,798) | |
| 短期租賃負債、經營租賃（歸類為其他流動負債） | 207) | 60) | 74) | 83) | 100) | —) | |
| 長期租賃負債、經營租賃（歸類為其他長期負債） | 1,143) | 359) | 389) | 460) | 527) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 68,916) | 39,648) | 39,978) | 40,273) | 41,689) | 32,798) | |
| 股東權益 | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | 24,941) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.02 | 1.65 | 1.76 | 1.61 | 1.75 | 1.32 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.23 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.46 | 0.47 | |
| Applied Materials Inc. | 0.35 | 0.37 | 0.48 | 0.47 | 0.54 | 0.65 | |
| Intel Corp. | 0.51 | 0.47 | 0.42 | 0.40 | 0.46 | — | |
| KLA Corp. | 2.02 | 2.08 | 4.83 | 1.05 | 1.34 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.62 | 0.64 | 0.83 | 0.86 | 1.16 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.31 | 0.32 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.26 | 0.54 | 0.44 | 0.46 | 0.22 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.59 | 0.74 | 0.90 | 1.64 | 2.67 | 3.25 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.85 | 0.70 | 0.63 | 0.62 | 0.77 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.48 | 0.48 | 0.45 | 0.52 | 0.64 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 68,916 ÷ 67,678 = 1.02
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，對Broadcom Inc.的財務狀況進行分析，發現以下幾個關鍵趨勢與特點：
- 債務總額的變化趨勢
- 從2019年至2024年，中期內債務總額呈現明顯上升的趨勢。2019年為32798百萬美元，至2024年已經增加到68916百萬美元，幾乎翻倍。特別是在2024年，債務金額較前一年大幅攀升，反映出公司可能進行了較大規模的融資或資本運作，導致負債累積迅速攀升。
- 股東權益的變化
- 股東權益從2019年的24941百萬美元，經歷一定的波動，於2020年略有下降，但整體趨勢較為平穩，直到2024年明顯大幅增加至67678百萬美元。此一顯著增長，可能與公司當年度的利潤、資本重組或股票回購的影響有關，但此部分缺乏詳細資料可進一步佐證。
- 負債股東權益比率的趨勢
- 此比率在2019年至2023年間展現較大幅度的波動，最高達到1.76（2022年），反映公司在該段期間資產負債結構偏向高槓桿經營。然而，在2024年，負債股東權益比率大幅降至1.02，意味着公司財務槓桿大幅降低，或是經過結構調整使得資本與負債比例較為平衡，這可能是為了改善財務穩健性或因應市場獲利狀況的變化。
綜合來看，Broadcom Inc.的財務狀況在短期內經歷了債務大幅增加，但同時伴隨股東權益的顯著成長，並在2024年展現較為穩健的財務槓桿水平。這些變化可能反映公司在資本運作策略上的調整，或是面對外部經濟條件的反應。整體趨勢暗示公司正試圖在擴張與財務安全之間取得平衡，未來需密切關注其負債管理策略與資本結構調整的持續動向。
債務與總資本比率
Broadcom Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | 2,787) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | 30,011) | |
| 總債務 | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | 32,798) | |
| 股東權益 | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | 24,941) | |
| 總資本 | 135,244) | 63,217) | 62,224) | 64,692) | 64,936) | 57,739) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | 0.57 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.30 | 0.32 | |
| Applied Materials Inc. | 0.25 | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | |
| Intel Corp. | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | — | |
| KLA Corp. | 0.66 | 0.67 | 0.83 | 0.50 | 0.57 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.37 | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.53 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.18 | 0.33 | 0.29 | 0.29 | 0.14 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.36 | 0.42 | 0.46 | 0.61 | 0.72 | 0.76 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.45 | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.43 | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.33 | 0.38 | — | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 67,566 ÷ 135,244 = 0.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，對Broadcom Inc.的財務趨勢進行分析如下：
- 總債務變化趨勢：
- 2019年至2024年間，總債務逐步上升，從約32,798百萬美元增加至67,566百萬美元，增幅約一倍。2020年後，債務有明顯的持續增加趨勢，尤其是在2024年，顯示公司可能加大了融資或負債規模，用以支持資本運作或擴張策略。
- 總資本變化趨勢：
- 總資本亦呈現逐年上升的趨勢，從57,739百萬美元攀升至135,244百萬美元。此增長幅度顯示公司資產規模在擴大，並可能伴隨資產價值或股東權益的增長，但亦顯示出較高的資本擴張力度。
- 債務與總資本比率變動：
- 該比率在2019年至2022年間呈現上升，從0.57升至0.64，反映公司在擴張期間利用債務融資比例較高。2023年比率略微下降至0.62，隨後在2024年明顯下降至0.5，顯示公司正在降低負債佔資本的比重，趨向更為平衡或較保守的負債結構。
整體而言，Broadcom Inc.在過去五年內持續擴展資產規模，伴隨著總債務的同步增加，並逐步調整負債水準，於2024年展現出較為穩健的財務結構。從比率變化看，公司在近期有意控制財務杠杆，減少財務風險，這可能意味著公司正朝向一個更加穩健的財務管理策略發展。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Broadcom Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | 2,787) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | 30,011) | |
| 總債務 | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | 32,798) | |
| 短期租賃負債、經營租賃（歸類為其他流動負債） | 207) | 60) | 74) | 83) | 100) | —) | |
| 長期租賃負債、經營租賃（歸類為其他長期負債） | 1,143) | 359) | 389) | 460) | 527) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 68,916) | 39,648) | 39,978) | 40,273) | 41,689) | 32,798) | |
| 股東權益 | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | 24,941) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 136,594) | 63,636) | 62,687) | 65,235) | 65,563) | 57,739) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.64 | 0.57 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.09 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.31 | 0.32 | |
| Applied Materials Inc. | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | 0.39 | |
| Intel Corp. | 0.34 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | — | |
| KLA Corp. | 0.67 | 0.67 | 0.83 | 0.51 | 0.57 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.45 | 0.46 | 0.54 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.20 | 0.35 | 0.31 | 0.31 | 0.18 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.37 | 0.43 | 0.47 | 0.62 | 0.73 | 0.76 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.46 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.44 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 68,916 ÷ 136,594 = 0.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額的變化趨勢
- 從2019年到2024年，債務總額呈現較為明顯的成長趨勢。2019年11月3日的債務總額為3,279.8百萬美元，經過數年的逐步增加，到2024年11月3日已增至68,916百萬美元，增幅顯著。期間內，除了2020年略有起伏外，債務水平持續上升，尤其是在2024年，展現出較高的債務負擔。
- 總資本的變化趨勢
- 總資本也經歷了逐步增加的趨勢。2019年11月3日的總資本為57,739百萬美元，到2024年達到136,594百萬美元，呈現幾乎翻倍的成長。除了2020年短暫的下降外，總資本整體向上趨勢較為明顯，反映出公司資本規模的持續擴張，可能與公司擴展投資或其他資本運作策略相關聯。
- 債務與總資本比率的變化
- 此比率的變化顯示出相對穩定的資本結構，但在某些年份中略有波動。從2019年的0.57增加至2020年的0.64後，略有波動，但整體維持在0.62至0.64的範圍內，顯示公司在資本運用中的負債比例較為穩定。值得注意的是，2024年該比率下降至0.50，可能反映出該年的資本結構調整或較高比例的股東權益，這一變動值得進一步觀察以瞭解其背後原因。
- 綜合分析
- 整體而言，Broadcom Inc.的財務資料顯示出持續增加的債務和資本規模，反映公司可能在積極擴展業務或進行資本投入。債務與總資本的比率相較於過去幾年保持較高但較為穩定的水平，2024年比率的下降可能代表在資本結構上做出調整，降低負債比例以提昇財務彈性。這些變化指示公司在財務策略上可能正趨向更為平衡的資本運作，為未來的穩定運營奠定基礎。
債務資產比率
Broadcom Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | 2,787) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | 30,011) | |
| 總債務 | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | 32,798) | |
| 總資產 | 165,645) | 72,861) | 73,249) | 75,570) | 75,933) | 67,493) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.41 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.02 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.24 | 0.26 | |
| Applied Materials Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | 0.28 | |
| Intel Corp. | 0.25 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | |
| KLA Corp. | 0.43 | 0.42 | 0.53 | 0.34 | 0.37 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.40 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.19 | 0.21 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.15 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.11 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.27 | 0.30 | 0.32 | 0.38 | 0.44 | 0.48 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.38 | 0.35 | 0.32 | 0.31 | 0.35 | — | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.30 | — | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 67,566 ÷ 165,645 = 0.41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，以下為對Broadcom Inc.過去五年（2019至2024年）財務狀況的趨勢分析：
- 總資產變化趨勢
- 整體來看，公司的總資產在分析期間經歷了一定程度的增長，從2019年的67,493百萬美元攀升至2024年的166,545百萬美元，增幅顯著。這顯示公司在資產規模方面持續擴張，可能反映在營運擴張、資本投入或併購活動上。
- 總債務變化趨勢
- 總債務方面，自2019年起由32,798百萬美元逐步增加至2024年的67,566百萬美元。雖然整體數值高於資產的增長速度，但增長趨勢明顯，顯示公司在財務杠杆方面持續擴大，可能以債務融資支援其資產擴張策略。
- 債務佔資產比率
- 在2019年至2022年間，債務佔資產比率維持在約0.49至0.54之間，略有上升，顯示公司在此期間採取較為積極的財務槓杆策略。不過，於2024年比率降至0.41，顯示債務與資產的比重有所降低；此變化可能反映公司進行了債務重整、發行新股或加強自有資本的擴充，改善了資產負債結構及財務穩健度。
總結而言，Broadcom Inc.在過去五年間持續擴展資產規模，伴隨著債務的同步增長。儘管債務比率曾一度較高，但在2024年顯示出改善跡象，可能代表公司已朝著更穩健的財務結構調整。未來，若債務增長與資產擴張同步穩定，並有效管理財務風險，將有助於公司維持持續成長的基礎。
負債比率（包括經營租賃負債）
Broadcom Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | 2,787) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | 30,011) | |
| 總債務 | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | 32,798) | |
| 短期租賃負債、經營租賃（歸類為其他流動負債） | 207) | 60) | 74) | 83) | 100) | —) | |
| 長期租賃負債、經營租賃（歸類為其他長期負債） | 1,143) | 359) | 389) | 460) | 527) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 68,916) | 39,648) | 39,978) | 40,273) | 41,689) | 32,798) | |
| 總資產 | 165,645) | 72,861) | 73,249) | 75,570) | 75,933) | 67,493) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.42 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | 0.49 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.26 | |
| Applied Materials Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | 0.28 | |
| Intel Corp. | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | |
| KLA Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.54 | 0.35 | 0.38 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.41 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.20 | 0.22 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | — | |
| NVIDIA Corp. | 0.17 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.15 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.28 | 0.31 | 0.33 | 0.40 | 0.46 | 0.48 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.40 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.37 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 68,916 ÷ 165,645 = 0.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到以下幾點趨勢與特徵：
- 債務總額趨勢
- 從2019年11月3日到2024年11月3日，債務總額展現出顯著上升的趨勢，從3,279.8百萬美元增加至68,916百萬美元，約增長了兩倍多。這表明公司在近年來增加了負債規模，可能用於資本支出、擴張或其他公司策略，但也帶來較高的負債風險。
- 總資產變化
- 總資產也呈現上升趨勢，從67,493百萬美元逐步上升至165,645百萬美元，增幅較債務更為明顯，顯示公司資產規模持續擴張。這可能反映公司在擴大營運規模或進行資產投資，但同時伴隨著較高的資產負債規模，值得關注資產負債結構的健康狀況。
- 負債比率變化
- 負債比率在2019年相對較低為0.49，隨後在2020年達到0.55的高點，之後略為回落至0.53，並在2022年再次提升至0.55。於2024年明顯下降到0.42，顯示公司在近期降低了負債比率，可能進行了財務結構的調整，或增加了自有資金比例以改善負債壓力與資本結構。然而，此一變化也可解讀為公司可能已經控制甚至減少了負債風險。
綜合而言，該公司的整體財務狀況在過去五年中呈現資產規模與負債同步擴大的趨勢，負債總額與總資產均明顯增加。負債比率在此期間曾有波動，並於2024年顯著下降，顯示公司可能正朝更保守或更健康的財務結構調整。未來需持續監控負債佔比與資產結構的變化，以評估公司財務穩定性與風險水平的變化。
財務槓桿比率
Broadcom Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 總資產 | 165,645) | 72,861) | 73,249) | 75,570) | 75,933) | 67,493) | |
| 股東權益 | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | 24,941) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.45 | 3.04 | 3.23 | 3.03 | 3.18 | 2.71 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.20 | 1.21 | 1.23 | 1.66 | 1.54 | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.79 | 1.83 | |
| Applied Materials Inc. | 1.81 | 1.88 | 2.19 | 2.11 | 2.11 | 2.32 | |
| Intel Corp. | 1.98 | 1.81 | 1.80 | 1.77 | 1.89 | — | |
| KLA Corp. | 4.58 | 4.82 | 8.99 | 3.04 | 3.48 | — | |
| Lam Research Corp. | 2.20 | 2.29 | 2.74 | 2.64 | 2.81 | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.54 | 1.46 | 1.33 | 1.34 | 1.38 | — | |
| NVIDIA Corp. | 1.53 | 1.86 | 1.66 | 1.70 | 1.42 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.10 | 2.37 | 2.72 | 4.14 | 5.86 | 6.71 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.10 | 1.91 | 1.87 | 1.85 | 2.11 | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 1.83 | 1.79 | 1.79 | 1.89 | 2.08 | — | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | 3.12 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 165,645 ÷ 67,678 = 2.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產趨勢
- 從2019年至2024年，總資產呈現持續增加的趨勢，尤以2024年達到約165,645百萬美元顯著高於前幾年的數值。尤其2019年至2020年間，總資產有較明顯成長，之後略有波動，但整體趨勢仍是向上的，顯示公司資產規模擴大，可能反映公司進行資產增值或擴張策略的實施。
- 股東權益趨勢
- 股東權益在2019年約為24,941百萬美元，屬於相對穩定，但2020年有所下降，隨後在2021年回升，並在2022年再次下降，然後於2023年大幅增加，2024年達到約67,678百萬美元。這一較大幅的增長可能源自於2023年之後的淨利潤增加或股東權益重整。整體而言，股東權益在2024年顯著提升，反映公司資產的淨值大幅增加。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2019年底為2.71，隨後在2020年增加至3.18，之後略有回落，至2022年約3.23，然後又下降到2023年的3.04，最後在2024年降至2.45。此趨勢指出，儘管公司在某個階段增加槓桿來擴張，但在2024年似乎進行槓桿縮減，可能是為降低財務風險或調整資本結構。整體而言，槓桿比率有波動，但在2024年出現較明顯下降，顯示公司資本負擔逐步減輕。
- 整體分析
- 整體來看，Broadcom Inc.於過去五年展現了資產規模持續擴張的趨勢，2024年資產和股東權益皆呈現顯著成長。槓桿比率的波動反映公司在資本結構上的策略調整，尤其是在2024年槓桿下降，可能標誌著公司傾向於更為保守或財務結構更為穩健。這些變化或許與公司在市場上的擴張策略、資金籌措或利潤狀況有關。
利息覆蓋率
Broadcom Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | 2,724) | |
| 少： 非持續經營業務虧損，扣除所得稅 | (273) | —) | —) | —) | (1) | (12) | |
| 更多： 所得稅費用 | 3,748) | 1,015) | 939) | 29) | (518) | (510) | |
| 更多： 利息支出 | 3,953) | 1,622) | 1,737) | 1,885) | 1,777) | 1,444) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 13,869) | 16,719) | 14,171) | 8,650) | 4,220) | 3,670) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 3.51 | 10.31 | 8.16 | 4.59 | 2.37 | 2.54 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 22.98 | 5.79 | 14.61 | 109.09 | 28.23 | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.52 | 14.63 | 16.46 | 8.19 | 7.79 | 7.49 | |
| Applied Materials Inc. | 34.00 | 33.42 | 34.33 | 29.69 | 18.36 | 14.79 | |
| Intel Corp. | -9.84 | 1.87 | 16.66 | 37.35 | 40.87 | — | |
| KLA Corp. | 11.25 | 13.76 | 22.76 | 16.00 | 9.22 | — | |
| Lam Research Corp. | 24.54 | 28.40 | 29.11 | 21.95 | 15.51 | — | |
| Micron Technology Inc. | 3.19 | -13.58 | 51.66 | 35.18 | 16.41 | — | |
| NVIDIA Corp. | 132.59 | 16.96 | 43.12 | 24.96 | 58.12 | — | |
| Qualcomm Inc. | 15.83 | 11.72 | 31.61 | 19.38 | 10.50 | 12.93 | |
| Texas Instruments Inc. | 11.73 | 22.01 | 47.88 | 49.47 | 32.67 | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 9.45 | 10.45 | 21.20 | 18.41 | 14.11 | — | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 19.41 | 17.52 | 22.44 | 19.79 | 14.14 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 13,869 ÷ 3,953 = 3.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，Broadcom Inc. 在2019年至2024年間呈現出某些明顯的趨勢與變化。在息稅前盈利（EBIT）方面，數值逐年增加，由2019年的3,670百萬美元成長至2023年的16,719百萬美元，展現公司營運獲利能力的持續提升。然而，在2024年略有下降，降至13,869百萬美元，可能受到外部經濟環境、營運策略調整或其他臨時性因素的影響。
利息支出方面，整體呈現略微上升的趨勢，從2019年的1,444百萬美元增加到2024年的3,953百萬美元。此現象可能反映出公司在資金運用或融資規模的調整，或是融資成本的變動，值得進一步關注其融資策略的變化與資本結構調整的背景原因。
利息覆蓋率於2019年為2.54，之後在2020年降低至2.37，顯示公司支付利息的能力略為趨緊。進入2021年後，該比率快速提升至4.59，並於2022年進一步攀升至8.16，之後在2023年達到最高的10.31，反映出公司息稅前盈利的顯著增強使得利息支出的償付能力大幅改善。然而，2024年該比率急劇下降至3.51，顯示在該年度雖然收益增強，但利息支出的增加可能使得利息保障能力受到一定壓力，須持續關注公司未來盈餘的變化與融資策略的調整。
綜合而言，Broadcom Inc. 在過去五年間展示出盈利能力穩定成長的趨勢，尤其是在2021年和2022年期間，反映出一定的營運優勢與市場拓展成功。然而，利息支出的增加及2024年利息覆蓋率的顯著下降，提示公司在未來可能面臨融資成本上升或盈利壓力的挑戰。整體而言，該公司在盈利方面較為強健，但需密切監控其融資成本與債務管理的變化，以維持長期的財務穩定性。
固定費用覆蓋率
Broadcom Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | 2019年11月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 法定稅率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | 2,724) | |
| 少： 非持續經營業務虧損，扣除所得稅 | (273) | —) | —) | —) | (1) | (12) | |
| 更多： 所得稅費用 | 3,748) | 1,015) | 939) | 29) | (518) | (510) | |
| 更多： 利息支出 | 3,953) | 1,622) | 1,737) | 1,885) | 1,777) | 1,444) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 13,869) | 16,719) | 14,171) | 8,650) | 4,220) | 3,670) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 187) | 91) | 98) | 102) | 106) | 244) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 14,056) | 16,810) | 14,269) | 8,752) | 4,326) | 3,914) | |
| 利息支出 | 3,953) | 1,622) | 1,737) | 1,885) | 1,777) | 1,444) | |
| 經營租賃費用 | 187) | 91) | 98) | 102) | 106) | 244) | |
| 優先股股利 | —) | —) | 272) | 299) | 297) | 29) | |
| 優先股股利、稅收調整1 | —) | —) | 72) | 79) | 79) | 8) | |
| 優先股股利，稅後調整 | —) | —) | 344) | 378) | 376) | 37) | |
| 固定費用 | 4,140) | 1,713) | 2,179) | 2,365) | 2,259) | 1,725) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率2 | 3.40 | 9.81 | 6.55 | 3.70 | 1.92 | 2.27 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 9.46 | 3.18 | 6.82 | 36.00 | 13.08 | — | |
| Analog Devices Inc. | 5.55 | 11.89 | 12.87 | 6.64 | 6.48 | 5.62 | |
| Applied Materials Inc. | 34.00 | 23.69 | 24.67 | 22.50 | 14.48 | 12.35 | |
| Intel Corp. | -7.74 | 1.59 | 7.34 | 16.56 | 25.00 | — | |
| KLA Corp. | 9.72 | 12.19 | 18.72 | 13.03 | 7.74 | — | |
| Lam Research Corp. | 17.23 | 20.49 | 21.44 | 17.80 | 12.52 | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.75 | -9.77 | 31.49 | 22.49 | 11.10 | — | |
| NVIDIA Corp. | 65.29 | 10.19 | 25.61 | 14.40 | 18.89 | — | |
| Qualcomm Inc. | 12.73 | 9.29 | 22.52 | 14.48 | 8.30 | 10.68 | |
| Texas Instruments Inc. | 10.20 | 18.41 | 36.70 | 36.25 | 24.14 | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 8.17 | 8.34 | 14.41 | 12.75 | 10.43 | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 12.38 | 11.26 | 13.34 | 12.15 | 9.03 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03).
1 2024 計算
優先股股利、稅收調整 = (優先股股利 × 法定稅率) ÷ (1 − 法定稅率)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 14,056 ÷ 4,140 = 3.40
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Broadcom Inc.的「固定費用和稅項前的利潤」在2019年至2024年間呈現持續成長的趨勢。特別是在2021年和2022年，該利潤數值顯著提升，分別達到8752百萬美元與14269百萬美元，顯示公司在這段期間內的營運效率或收入能力有顯著改善。儘管在2023年略微下降（16810百萬美元），但整體而言，仍維持較高的水平。
在固定費用方面，該公司亦展現逐步變動的趨勢。從2019年到2022年，固定費用持續上升，分別從1725百萬美元增至2179百萬美元，並在2024年大幅增加至4140百萬美元。這可能反映營運規模的擴大或成本結構的變動。然而，2023年固定費用一度下降至1713百萬美元，可能代表成本控制的策略或特殊支出調整。
固定費用覆蓋率（固定費用和稅項前的利潤除以固定費用）在2019年至2022年間呈現上升趨勢，顯示公司能以較少的固定費用支出產出較高的利潤，尤其是在2022年達到6.55的峰值。此比率的提升反映了公司在管理固定成本方面取得較好的效率升級。進入2023年後，該比率明顯下降至3.4，可能是由於固定費用的快速增加所致，雖然利潤水平仍然較高，但固定費用的增長對於比率產生了壓力。
整體而言，該公司在2021年後的營運表現大幅改善，利潤與收益能力提升強勁，但隨著固定費用的增加，固定費用覆蓋率在2023年出現明顯回落，顯示成本管理面臨一定挑戰。未來的關注點可能在於是否能持續控制固定成本，以維持較高的盈利效率並防範成本壓力對整體獲利能力的影響。