償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Broadcom Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。整體而言，數據顯示在一段時間內，公司的財務槓桿和負債水平呈現下降趨勢，同時盈利能力指標則呈現波動。
- 負債與權益比率
- 債務與股東權益比率和負債股東權益比率（包括經營租賃負債）在2020年至2022年期間相對穩定，分別在1.72至1.76之間波動。2023年略有下降，至1.64和1.65。然而，在2024年和2025年，這兩個比率均顯著下降，分別降至1和0.82，表明公司對股東權益的依賴程度降低，財務結構有所改善。
- 負債與資本比率
- 債務與總資本比率和債務與總資本比率（包括經營租賃負債）的趨勢與上述比率相似。在2020年至2022年期間，比率保持在0.63至0.64之間，2023年略有下降，至0.62和0.62。2024年和2025年則呈現明顯下降，分別降至0.5和0.45，顯示公司總體負債佔總資本的比例降低。
- 負債資產比率與負債比率
- 債務資產比率和負債比率（包括經營租賃負債）在2020年至2023年期間相對穩定，分別在0.53至0.55之間波動。2024年和2025年，這兩個比率均呈現下降趨勢，分別降至0.42和0.39，以及0.41和0.38，表明公司資產負債結構有所改善，負債風險降低。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2020年至2023年期間保持在3.03至3.23之間，相對穩定。2024年和2025年，該比率顯著下降，分別降至2.45和2.1，表明公司利用財務槓桿的程度降低。
- 覆蓋率
- 利息覆蓋率和固定費用覆蓋率在2020年至2023年期間均呈現顯著上升趨勢，表明公司償還利息和固定費用的能力不斷增強。利息覆蓋率從2.37上升至10.31，固定費用覆蓋率從1.92上升至9.81。然而，2024年，利息覆蓋率下降至3.51，固定費用覆蓋率下降至3.4，表明償債能力有所下降。2025年，利息覆蓋率回升至8.08，固定費用覆蓋率回升至7.7，但仍未達到2023年的水平。
總體而言，數據顯示公司在降低負債水平和財務槓桿方面取得了進展，但盈利能力指標的波動需要進一步關注。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Broadcom Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 3,152) | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 61,984) | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | |
| 總債務 | 65,136) | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | |
| 股東權益 | 81,292) | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.80 | 1.00 | 1.64 | 1.74 | 1.59 | 1.72 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.25 | 0.22 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.43 | |
| Applied Materials Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.45 | 0.45 | 0.52 | |
| Intel Corp. | 0.41 | 0.50 | 0.47 | 0.41 | 0.40 | — | |
| KLA Corp. | 1.25 | 1.97 | 2.02 | 4.75 | 1.02 | 1.30 | |
| Lam Research Corp. | 0.45 | 0.58 | 0.61 | 0.80 | 0.83 | 1.12 | |
| Micron Technology Inc. | 0.27 | 0.30 | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | |
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.23 | 0.50 | 0.41 | 0.41 | 0.16 | |
| Qualcomm Inc. | 0.70 | 0.56 | 0.71 | 0.86 | 1.58 | 2.59 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.86 | 0.80 | 0.66 | 0.60 | 0.58 | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.46 | 0.47 | 0.43 | 0.50 | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 65,136 ÷ 81,292 = 0.80
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2020年至2022年間呈現小幅下降趨勢。2023年略有下降，但2024年大幅增加，並在2025年略微回落。整體而言，總債務在後兩年呈現較高的水平。
- 股東權益
- 股東權益在2020年至2021年間呈現增長趨勢。2022年略有下降，但在2023年恢復增長。2024年和2025年股東權益均呈現顯著增長，達到較高的水平。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在2020年至2022年間波動，維持在1.59至1.74之間。2023年略有下降，2024年大幅下降至1，表明債務相對於股東權益的比例顯著降低。2025年進一步下降至0.8，顯示債務水平相對於股東權益已大幅降低。
綜上所述，資料顯示，在觀察期間，股東權益呈現增長趨勢，而債務水平在前期相對穩定，後期則呈現大幅增加後又回落的趨勢。債務與股東權益比率的顯著下降，表明財務結構在2024年和2025年發生了顯著變化，債務風險降低。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Broadcom Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 3,152) | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 61,984) | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | |
| 總債務 | 65,136) | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | |
| 短期租賃負債、經營租賃（歸類為其他流動負債） | 144) | 207) | 60) | 74) | 83) | 100) | |
| 長期租賃負債、經營租賃（歸類為其他長期負債） | 1,181) | 1,143) | 359) | 389) | 460) | 527) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 66,461) | 68,916) | 39,648) | 39,978) | 40,273) | 41,689) | |
| 股東權益 | 81,292) | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.82 | 1.02 | 1.65 | 1.76 | 1.61 | 1.75 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.06 | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.26 | 0.23 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.46 | |
| Applied Materials Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.48 | 0.47 | 0.54 | |
| Intel Corp. | 0.41 | 0.51 | 0.47 | 0.42 | 0.40 | — | |
| KLA Corp. | 1.30 | 2.02 | 2.08 | 4.83 | 1.05 | 1.34 | |
| Lam Research Corp. | 0.48 | 0.62 | 0.64 | 0.83 | 0.86 | 1.16 | |
| Micron Technology Inc. | 0.28 | 0.31 | 0.32 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | |
| NVIDIA Corp. | 0.13 | 0.26 | 0.54 | 0.44 | 0.46 | 0.22 | |
| Qualcomm Inc. | 0.74 | 0.59 | 0.74 | 0.90 | 1.64 | 2.67 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.91 | 0.85 | 0.70 | 0.63 | 0.62 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.48 | 0.48 | 0.45 | 0.52 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 66,461 ÷ 81,292 = 0.82
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在分析期間內，債務總額呈現先降後升的趨勢。從2020年到2022年，債務總額略有下降，從41689百萬美元降至39978百萬美元。然而，在2023年和2024年，債務總額顯著增加，分別達到39648百萬美元和68916百萬美元。2025年略有下降，為66461百萬美元。整體而言，近年來債務總額呈現明顯的上升趨勢。
- 股東權益
- 股東權益在分析期間內也呈現波動的趨勢。從2020年的23874百萬美元到2021年的24962百萬美元，股東權益略有增加。2022年股東權益下降至22709百萬美元，但在2023年回升至23988百萬美元。2024年和2025年股東權益大幅增長，分別達到67678百萬美元和81292百萬美元。股東權益的增長速度在後期明顯加快。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率反映了公司的財務槓桿程度。在2020年至2022年間，該比率在1.61至1.76之間波動。2023年和2024年，該比率顯著下降，分別為1.65和1.02。2025年，該比率進一步下降至0.82。這表明公司的財務風險在降低，並且越來越多地依賴股東權益而非債務來融資。比率的下降與股東權益的快速增長以及債務總額的增長速度相對較慢有關。
總體而言，資料顯示公司在近年來積極調整其資本結構，股東權益的增長速度超過了債務總額的增長速度，導致負債股東權益比率顯著下降。這可能反映了公司對未來發展的信心以及更穩健的財務策略。
債務與總資本比率
Broadcom Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 3,152) | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 61,984) | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | |
| 總債務 | 65,136) | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | |
| 股東權益 | 81,292) | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | |
| 總資本 | 146,428) | 135,244) | 63,217) | 62,224) | 64,692) | 64,936) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.44 | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.20 | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.30 | |
| Applied Materials Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | — | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.66 | 0.67 | 0.83 | 0.50 | 0.57 | |
| Lam Research Corp. | 0.31 | 0.37 | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.53 | |
| Micron Technology Inc. | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | |
| NVIDIA Corp. | 0.10 | 0.18 | 0.33 | 0.29 | 0.29 | 0.14 | |
| Qualcomm Inc. | 0.41 | 0.36 | 0.42 | 0.46 | 0.61 | 0.72 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.46 | 0.45 | 0.40 | 0.37 | 0.37 | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.33 | — | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 65,136 ÷ 146,428 = 0.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2020年至2022年間呈現小幅下降趨勢。2023年略有下降，但2024年大幅增加，並在2025年略微回落。整體而言，在報告期內，總債務規模維持在相對穩定的水平，但2024年的顯著增長值得關注。
- 總資本
- 總資本在2020年至2022年間呈現小幅下降趨勢。2023年略有回升，但2024年和2025年則呈現顯著增長。總資本的增長速度在報告期末明顯加快。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2020年至2023年間相對穩定，在0.61至0.64之間波動。然而，2024年該比率顯著下降至0.5，並在2025年進一步下降至0.44。這表明在報告期末，公司的財務槓桿降低，債務相對於總資本的比例減少。
綜上所述，資料顯示公司在報告期內經歷了總債務和總資本的變化。儘管總債務在2024年大幅增加，但總資本的增長速度更快，導致債務與總資本比率顯著下降。這可能反映了公司在財務結構上的調整，以及對資本結構的優化。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Broadcom Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 3,152) | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 61,984) | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | |
| 總債務 | 65,136) | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | |
| 短期租賃負債、經營租賃（歸類為其他流動負債） | 144) | 207) | 60) | 74) | 83) | 100) | |
| 長期租賃負債、經營租賃（歸類為其他長期負債） | 1,181) | 1,143) | 359) | 389) | 460) | 527) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 66,461) | 68,916) | 39,648) | 39,978) | 40,273) | 41,689) | |
| 股東權益 | 81,292) | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 147,753) | 136,594) | 63,636) | 62,687) | 65,235) | 65,563) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.45 | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.64 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.06 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.21 | 0.18 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.31 | |
| Applied Materials Inc. | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | |
| Intel Corp. | 0.29 | 0.34 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | — | |
| KLA Corp. | 0.56 | 0.67 | 0.67 | 0.83 | 0.51 | 0.57 | |
| Lam Research Corp. | 0.33 | 0.38 | 0.39 | 0.45 | 0.46 | 0.54 | |
| Micron Technology Inc. | 0.22 | 0.24 | 0.24 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.11 | 0.20 | 0.35 | 0.31 | 0.31 | 0.18 | |
| Qualcomm Inc. | 0.42 | 0.37 | 0.43 | 0.47 | 0.62 | 0.73 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.48 | 0.46 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.34 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 66,461 ÷ 147,753 = 0.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在分析期間，債務總額呈現先降後升的趨勢。從2020年到2022年，債務總額略有下降，從41689百萬美元降至39978百萬美元。然而，在2023年和2024年，債務總額顯著增加，分別達到39648百萬美元和68916百萬美元。2025年略有下降，為66461百萬美元。整體而言，近年來債務總額呈現明顯的上升趨勢。
- 總資本
- 總資本在分析期間也呈現先降後升的趨勢，但增長幅度較債務總額更為顯著。從2020年的65563百萬美元下降至2022年的62687百萬美元。隨後，總資本在2023年和2024年大幅增長，分別達到63636百萬美元和136594百萬美元。2025年繼續增長，達到147753百萬美元。總資本的增長速度快於債務總額，尤其是在2023年和2024年。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在分析期間呈現下降趨勢。從2020年的0.64下降至2021年的0.62，然後在2022年回升至0.64，再次下降至2023年的0.62。在2024年，比率顯著下降至0.5，並在2025年進一步下降至0.45。這表明，雖然債務總額有所增加，但總資本的增長速度更快，導致財務槓桿降低。整體而言，該比率的下降趨勢表明財務風險的降低。
綜上所述，資料顯示債務總額和總資本均呈現增長趨勢，但總資本的增長速度明顯快於債務總額，導致債務與總資本比率持續下降。這可能意味著公司正在積極擴大其資本基礎，並有效管理其債務水平。
債務資產比率
Broadcom Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 3,152) | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 61,984) | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | |
| 總債務 | 65,136) | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | |
| 總資產 | 171,092) | 165,645) | 72,861) | 73,249) | 75,570) | 75,933) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.38 | 0.41 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.02 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.18 | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.24 | |
| Applied Materials Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | |
| Intel Corp. | 0.22 | 0.25 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | — | |
| KLA Corp. | 0.37 | 0.43 | 0.42 | 0.53 | 0.34 | 0.37 | |
| Lam Research Corp. | 0.21 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.40 | |
| Micron Technology Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.08 | 0.15 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.11 | |
| Qualcomm Inc. | 0.30 | 0.27 | 0.30 | 0.32 | 0.38 | 0.44 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.41 | 0.38 | 0.35 | 0.32 | 0.31 | — | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | — | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 65,136 ÷ 171,092 = 0.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2020年至2022年間呈現小幅下降趨勢。2023年略有下降，但2024年則大幅增加，並在2025年略微回落。整體而言，在報告期內，總債務規模維持在相對穩定的水平，直到2024年才出現顯著變化。
- 總資產
- 總資產在2020年至2022年間呈現緩慢下降的趨勢。然而，2023年和2024年則呈現顯著增長，2025年延續了增長趨勢。資產規模的增長速度明顯快於債務的增長速度，尤其是在2024年和2025年。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2020年至2023年間維持在相對穩定的水平，約為0.53至0.54。然而，2024年和2025年，該比率顯著下降，分別降至0.41和0.38。這表明資產規模的增長速度快於債務規模的增長速度，使得公司的財務槓桿降低。整體而言，該比率的下降趨勢顯示公司的財務風險正在降低。
綜上所述，資料顯示公司在2024年和2025年經歷了顯著的資產增長，同時債務規模的增長相對較慢，導致債務資產比率下降。這可能意味著公司正在積極擴大其資產規模，並有效控制其債務水平。
負債比率（包括經營租賃負債）
Broadcom Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 短期債務 | 3,152) | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 61,984) | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | |
| 總債務 | 65,136) | 67,566) | 39,229) | 39,515) | 39,730) | 41,062) | |
| 短期租賃負債、經營租賃（歸類為其他流動負債） | 144) | 207) | 60) | 74) | 83) | 100) | |
| 長期租賃負債、經營租賃（歸類為其他長期負債） | 1,181) | 1,143) | 359) | 389) | 460) | 527) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 66,461) | 68,916) | 39,648) | 39,978) | 40,273) | 41,689) | |
| 總資產 | 171,092) | 165,645) | 72,861) | 73,249) | 75,570) | 75,933) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.39 | 0.42 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.19 | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | |
| Applied Materials Inc. | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | |
| Intel Corp. | 0.22 | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | — | |
| KLA Corp. | 0.38 | 0.44 | 0.43 | 0.54 | 0.35 | 0.38 | |
| Lam Research Corp. | 0.22 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.41 | |
| Micron Technology Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | |
| NVIDIA Corp. | 0.09 | 0.17 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.15 | |
| Qualcomm Inc. | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.33 | 0.40 | 0.46 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 66,461 ÷ 171,092 = 0.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個公司在過去幾年財務狀況的變化趨勢。
- 債務總額
- 在2020年至2023年間，債務總額呈現緩慢下降的趨勢，從41689百萬美元降至39648百萬美元。然而，在2024年，債務總額顯著增加至68916百萬美元，並在2025年略微下降至66461百萬美元。
- 總資產
- 總資產在2020年至2022年間呈現小幅下降趨勢，從75933百萬美元降至73249百萬美元。但在2024年，總資產大幅增長至165645百萬美元，並在2025年進一步增長至171092百萬美元。
- 負債比率
- 負債比率在2020年至2023年間相對穩定，在0.53至0.55之間波動。然而，在2024年和2025年，負債比率顯著下降，分別降至0.42和0.39。這表明公司的財務槓桿在降低。
總體而言，數據顯示在2024年公司經歷了資產和債務的顯著變化。雖然債務總額有所增加，但總資產的增長速度更快，導致負債比率大幅下降。這可能表明公司進行了大規模的投資或收購，或者改善了其資本結構。
財務槓桿比率
Broadcom Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 總資產 | 171,092) | 165,645) | 72,861) | 73,249) | 75,570) | 75,933) | |
| 股東權益 | 81,292) | 67,678) | 23,988) | 22,709) | 24,962) | 23,874) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.10 | 2.45 | 3.04 | 3.23 | 3.03 | 3.18 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.22 | 1.20 | 1.21 | 1.23 | 1.66 | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.42 | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.79 | |
| Applied Materials Inc. | 1.78 | 1.81 | 1.88 | 2.19 | 2.11 | 2.11 | |
| Intel Corp. | 1.85 | 1.98 | 1.81 | 1.80 | 1.77 | — | |
| KLA Corp. | 3.42 | 4.58 | 4.82 | 8.99 | 3.04 | 3.48 | |
| Lam Research Corp. | 2.16 | 2.20 | 2.29 | 2.74 | 2.64 | 2.81 | |
| Micron Technology Inc. | 1.53 | 1.54 | 1.46 | 1.33 | 1.34 | 1.38 | |
| NVIDIA Corp. | 1.41 | 1.53 | 1.86 | 1.66 | 1.70 | 1.42 | |
| Qualcomm Inc. | 2.36 | 2.10 | 2.37 | 2.72 | 4.14 | 5.86 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.13 | 2.10 | 1.91 | 1.87 | 1.85 | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 1.83 | 1.79 | 1.79 | 1.89 | — | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 171,092 ÷ 81,292 = 2.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在2020年至2022年間呈現小幅下降趨勢。從2020年的75933百萬美元下降至2022年的73249百萬美元。然而，在2023年及2024年，總資產顯著增加，分別達到72861百萬美元和165645百萬美元。此增長趨勢在2025年持續，總資產進一步提升至171092百萬美元。整體而言，總資產呈現先降後大幅增長的趨勢。
- 股東權益
- 股東權益在2020年至2022年間經歷波動。從2020年的23874百萬美元增加至2021年的24962百萬美元，隨後在2022年下降至22709百萬美元。2023年股東權益回升至23988百萬美元，並在2024年和2025年大幅增長，分別達到67678百萬美元和81292百萬美元。股東權益的增長與總資產的增長趨勢一致。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2020年至2023年間相對穩定，在3.03至3.23之間波動。然而，在2024年和2025年，財務槓桿比率顯著下降，分別降至2.45和2.1。此下降趨勢表明，相對於股東權益，資產的負債比例降低，財務風險亦隨之降低。槓桿比率的下降與股東權益的快速增長相呼應。
綜上所述，資料顯示總資產和股東權益在近期呈現顯著增長趨勢，而財務槓桿比率則呈現下降趨勢。這些變化可能反映了公司在資產配置、資本結構以及整體財務策略上的調整。
利息覆蓋率
Broadcom Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 23,126) | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | |
| 少： 非持續經營業務虧損，扣除所得稅 | —) | (273) | —) | —) | —) | (1) | |
| 更多： 所得稅費用 | (397) | 3,748) | 1,015) | 939) | 29) | (518) | |
| 更多： 利息支出 | 3,210) | 3,953) | 1,622) | 1,737) | 1,885) | 1,777) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 25,939) | 13,869) | 16,719) | 14,171) | 8,650) | 4,220) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 8.08 | 3.51 | 10.31 | 8.16 | 4.59 | 2.37 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 32.80 | 22.98 | 5.79 | 14.61 | 109.09 | — | |
| Analog Devices Inc. | 9.54 | 6.52 | 14.63 | 16.46 | 8.19 | 7.79 | |
| Applied Materials Inc. | 35.46 | 34.00 | 33.42 | 34.33 | 29.69 | 18.36 | |
| Intel Corp. | 2.43 | -9.84 | 1.87 | 16.66 | 37.35 | — | |
| KLA Corp. | 16.37 | 11.25 | 13.76 | 22.76 | 16.00 | 9.22 | |
| Lam Research Corp. | 34.43 | 24.54 | 28.40 | 29.11 | 21.95 | 15.51 | |
| Micron Technology Inc. | 21.26 | 3.19 | -13.58 | 51.66 | 35.18 | 16.41 | |
| NVIDIA Corp. | 341.19 | 132.59 | 16.96 | 43.12 | 24.96 | 58.12 | |
| Qualcomm Inc. | 20.07 | 15.83 | 11.72 | 31.61 | 19.38 | 10.50 | |
| Texas Instruments Inc. | 11.52 | 11.73 | 22.01 | 47.88 | 49.47 | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 9.45 | 10.45 | 21.20 | 18.41 | — | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 19.41 | 17.52 | 22.44 | 19.79 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 25,939 ÷ 3,210 = 8.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 息稅前盈利呈現顯著增長趨勢。從2020年的42.2億美元，大幅增加至2023年的167.19億美元。雖然2024年略有下降至138.69億美元，但2025年又迅速反彈至259.39億美元，達到歷年最高點。整體而言，EBIT呈現強勁的成長動能。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在2020年至2023年間相對穩定，介於1622至1885百萬美元之間。然而，2024年利息支出大幅增加至39.53億美元，隨後在2025年略微下降至32.1億美元。利息支出的增加可能與債務水平的變化或利率的影響有關。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率與息稅前盈利的增長趨勢一致，呈現顯著提升。從2020年的2.37，增加至2023年的10.31。2024年因EBIT下降和利息支出增加，利息覆蓋率大幅下降至3.51。但2025年EBIT的強勁增長，以及利息支出略微下降，使利息覆蓋率回升至8.08。利息覆蓋率的變化反映了公司償還利息的能力，數值越高，財務風險越低。
- 綜合分析
- 整體而言，數據顯示公司盈利能力在大部分期間呈現增長趨勢，並具有較強的償債能力。2024年EBIT的下降和利息支出的增加對利息覆蓋率產生了負面影響，但2025年的數據表明公司已恢復增長軌跡。需要持續關注利息支出和EBIT的變化，以評估公司未來的財務風險和盈利能力。
固定費用覆蓋率
Broadcom Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 法定稅率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 23,126) | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | |
| 少： 非持續經營業務虧損，扣除所得稅 | —) | (273) | —) | —) | —) | (1) | |
| 更多： 所得稅費用 | (397) | 3,748) | 1,015) | 939) | 29) | (518) | |
| 更多： 利息支出 | 3,210) | 3,953) | 1,622) | 1,737) | 1,885) | 1,777) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 25,939) | 13,869) | 16,719) | 14,171) | 8,650) | 4,220) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 182) | 187) | 91) | 98) | 102) | 106) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 26,121) | 14,056) | 16,810) | 14,269) | 8,752) | 4,326) | |
| 利息支出 | 3,210) | 3,953) | 1,622) | 1,737) | 1,885) | 1,777) | |
| 經營租賃費用 | 182) | 187) | 91) | 98) | 102) | 106) | |
| 優先股股利 | —) | —) | —) | 272) | 299) | 297) | |
| 優先股股利、稅收調整1 | —) | —) | —) | 72) | 79) | 79) | |
| 優先股股利，稅後調整 | —) | —) | —) | 344) | 378) | 376) | |
| 固定費用 | 3,392) | 4,140) | 1,713) | 2,179) | 2,365) | 2,259) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率2 | 7.70 | 3.40 | 9.81 | 6.55 | 3.70 | 1.92 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 13.74 | 9.46 | 3.18 | 6.82 | 36.00 | — | |
| Analog Devices Inc. | 8.04 | 5.55 | 11.89 | 12.87 | 6.64 | 6.48 | |
| Applied Materials Inc. | 35.46 | 34.00 | 23.69 | 24.67 | 22.50 | 14.48 | |
| Intel Corp. | 2.19 | -7.74 | 1.59 | 7.34 | 16.56 | — | |
| KLA Corp. | 14.13 | 9.72 | 12.19 | 18.72 | 13.03 | 7.74 | |
| Lam Research Corp. | 34.43 | 17.23 | 20.49 | 21.44 | 17.80 | 12.52 | |
| Micron Technology Inc. | 16.34 | 2.75 | -9.77 | 31.49 | 22.49 | 11.10 | |
| NVIDIA Corp. | 140.35 | 65.29 | 10.19 | 25.61 | 14.40 | 18.89 | |
| Qualcomm Inc. | 15.93 | 12.73 | 9.29 | 22.52 | 14.48 | 8.30 | |
| Texas Instruments Inc. | 9.85 | 10.20 | 18.41 | 36.70 | 36.25 | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | — | 8.17 | 8.34 | 14.41 | 12.75 | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 12.38 | 11.26 | 13.34 | 12.15 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
1 2025 計算
優先股股利、稅收調整 = (優先股股利 × 法定稅率) ÷ (1 − 法定稅率)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 26,121 ÷ 3,392 = 7.70
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 從資料中可觀察到，固定費用和稅項前的利潤呈現顯著的增長趨勢。從2020年的4326百萬美元，大幅增加至2023年的16810百萬美元。2024年略有下降至14056百萬美元，但2025年再次大幅增長至26121百萬美元。整體而言，利潤水平在觀察期間內呈現強勁的上升軌跡，儘管存在短期的波動。
- 固定費用
- 固定費用在2020年至2023年間相對穩定，從2259百萬美元變化至1713百萬美元。然而，2024年固定費用顯著增加至4140百萬美元，2025年則回落至3392百萬美元。此變化可能與公司策略調整、投資或成本控制措施有關。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率的數據顯示，公司產生利潤以覆蓋固定費用的能力在觀察期間內顯著提升。從2020年的1.92，逐步增加至2023年的9.81。2024年降至3.4，但2025年大幅反彈至7.7。覆蓋率的變化與固定費用和稅項前的利潤的變化趨勢相符，表明利潤增長是覆蓋率提升的主要驅動力。覆蓋率的波動可能反映了固定費用變動對利潤覆蓋能力造成的影響。
總體而言，資料顯示公司在利潤產生方面表現強勁，並且能夠有效地覆蓋固定費用。然而，固定費用的波動值得關注，並可能需要進一步分析以確定其根本原因和潛在影響。