營業獲利率
自 2009 年以來
計算
Broadcom Inc.、營業獲利率、長期趨勢計算
| 營業獲利率 | = | 100 | × | 營業利潤 （虧損）1 | ÷ | 淨收入1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年11月3日 | 26.10% | = | 100 | × | 13,463) | ÷ | 51,574) |
| 2023年10月29日 | 45.25% | = | 100 | × | 16,207) | ÷ | 35,819) |
| 2022年10月30日 | 42.84% | = | 100 | × | 14,225) | ÷ | 33,203) |
| 2021年10月31日 | 31.03% | = | 100 | × | 8,519) | ÷ | 27,450) |
| 2020年11月1日 | 16.80% | = | 100 | × | 4,014) | ÷ | 23,888) |
| 2019年11月3日 | 15.24% | = | 100 | × | 3,444) | ÷ | 22,597) |
| 2018年11月4日 | 24.63% | = | 100 | × | 5,135) | ÷ | 20,848) |
| 2017年10月29日 | 13.51% | = | 100 | × | 2,383) | ÷ | 17,636) |
| 2016年10月30日 | -3.09% | = | 100 | × | (409) | ÷ | 13,240) |
| 2015年11月1日 | 23.92% | = | 100 | × | 1,632) | ÷ | 6,824) |
| 2014年11月2日 | 10.26% | = | 100 | × | 438) | ÷ | 4,269) |
| 2013年11月3日 | 21.90% | = | 100 | × | 552) | ÷ | 2,520) |
| 2012年10月28日 | 24.62% | = | 100 | × | 582) | ÷ | 2,364) |
| 2011年10月30日 | 25.00% | = | 100 | × | 584) | ÷ | 2,336) |
| 2010年10月31日 | 22.26% | = | 100 | × | 466) | ÷ | 2,093) |
| 2009年11月1日 | 3.23% | = | 100 | × | 48) | ÷ | 1,484) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03), 10-K (報告日期： 2018-11-04), 10-K (報告日期： 2017-10-29), 10-K (報告日期： 2016-10-30), 10-K (報告日期： 2015-11-01), 10-K (報告日期： 2014-11-02), 10-K (報告日期： 2013-11-03), 10-K (報告日期： 2012-10-28), 10-K (報告日期： 2011-10-30), 10-K (報告日期： 2010-10-31), 10-K (報告日期： 2009-11-01).
1 百萬美元
- 結論性觀察
- 在2009年至2024年的期間內，淨收入呈現顯著成長的長期上升趨勢，最終於2024年達到約5.1574萬百萬美元（51,574 百萬美元）。營業利潤（虧損）則呈現較高的波動性，於2017年出現短暫虧損後自2018年起顯著回升，並在2021年至2023年間達到較高的絕對值，2024年雖仍為正向，但相較前一兩年有回落。營業獲利率則展現較強的波動性與結構性變化：早期波動較小，於2010年初快速提升，2016年出現明顯的負值，之後於2018年起重新走高，並在2021年至2023年間進入高位區間，2024年回落但仍高於大多數早期年份。整體觀察指向：淨收入的穩健增長與高峰期的營業獲利率出現時間點並不完全一致，顯示非營運性因素或一次性項目在淨利的貢獻中佔有一定比重，同時資本性支出與成本結構的變化也對營運利潤與 Margin 造成影響。
- 淨收入的模式與動力
- 淨收入自2009年約14.84億美元逐步上升，直到2014年出現較明顯的跳升，2015年起增長速率進一步加快，並在2018年之前逐年提升至高位。2016年以前的增長曲線較為穩健，2015年以後的增長幅度顯著放大，2017年及之後的增長尤為顯著，至2024年達到約51,574百萬美元，顯示規模效益、產品組合與併購整合為長期盈利能力提供動力。值得注意的是，淨收入的增長在各年度間並未完全以營業利潤的變動同幅度展示，顯示稅項、其他收入與非經營性因素在淨利中扮演重要角色。
- 營業利潤（虧損）的模式與轉折
- 該項在2009年至2014年間多為正向且波動幅度較小，2015年起顯示較大幅度的增長，2016年出現顯著回升至正向高位後，於2017年出現虧損（-約409 百萬美元），之後於2018年快速回到正向且幅度再度擴大，2019年至2024年間於不同年度呈現波動但整體維持在正向區間，且2021年至2023年間達到顯著的高點。此一波動結構顯示：營運層面的盈利能力受多重因素影響，包含成本結構、產品組合、併購整合效應及一次性費用等，特別是在2017年虧損反映可能的重組成本或其他非經營性影響。
- 營業獲利率的模式與結構性變化
- 營業獲利率自2009年的3.23%起，至2010年快速上升至23%上下，2011年至2013年維持在20%至25%區間，2014年回落至約10.26%，2015年回升至約23.92%，2016年首次出現負值（-3.09%），2017年回升到約13.51%，2018年再度提升至約24.63%，2019年與2020年分別為約15.24%與16.8%，2021年至2023年出現顯著提升，分別為約31.03%、42.84%、45.25%，2024年再度回落至約26.1%。此等變化顯示：在2010年代中後期以後，利潤率高度依賴於營運效率、產品定價能力與成本控制，同時與非經營性因素（如併購、資本性支出與特殊項目）之影響密切相關。2021至2023年的高點顯示在這段期間內，營運效率與成本結構的改善顯著提升了獲利率；然而2024年的回落則提示成本壓力、一次性項目或資本化支出可能抬升，對 margint造成壓力。
- 綜合洞見與可能解釋
- 整體觀察顯示：淨收入的長期增長與營業利潤的波動性並存，且在2021至2023年的期間，營業獲利率與淨收入都顯示出強勁的增長動能，這可能與以下因素相關：併購整合帶來的規模效益與收入來源多元化、較高的產品附加價值與定價能力、以及對成本結構的有效管理。另一方面，營業利潤在某些年份出現虧損，及 margint 的顯著波動，顯示非營運項目、資本性支出與一次性費用等因素在短期內對盈利能力造成顯著影響。2024年的 margin 回落可能指向成本端壓力、投資支出增加或併購帶來的非經營性費用的影響，需進一步分解以辨識長期趨勢。整體而言，利潤來源の穩健增長與利润率的波動並存，建議關注併購後的整合效益、研發與市場需求的長期變化，以及現金流結構的變化，以評估未來盈利的可持續性。
與競爭對手的比較
Broadcom Inc.、營業獲利率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Broadcom Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Intel Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年11月3日 | 26.10% | 7.37% | 21.56% | 28.95% | -21.99% | 28.61% | 5.19% | 54.12% | 25.85% | 34.94% |
| 2023年10月29日 | 45.25% | 1.77% | 31.07% | 28.86% | 0.17% | 29.69% | -36.97% | 15.66% | 21.74% | 41.85% |
| 2022年10月30日 | 42.84% | 5.36% | 27.29% | 30.20% | 3.70% | 31.24% | 31.54% | 37.31% | 35.88% | 50.63% |
| 2021年10月31日 | 31.03% | 22.20% | 23.12% | 29.87% | 24.62% | 30.64% | 22.68% | 27.18% | 29.16% | 48.84% |
| 2020年11月1日 | 16.80% | 14.02% | 26.74% | 25.37% | 30.41% | 26.62% | 14.01% | 26.07% | 26.58% | 40.76% |
| 2019年11月3日 | 15.24% | 9.37% | 28.55% | 22.93% | 30.62% | 25.53% | 31.51% | 32.47% | 31.59% | 39.79% |
| 2018年11月4日 | 24.63% | 6.97% | 30.35% | 27.80% | 32.91% | 29.01% | 49.34% | 33.05% | 3.26% | 42.53% |
| 2017年10月29日 | 13.51% | 3.83% | 20.66% | 26.61% | 28.58% | 23.74% | 28.88% | 27.99% | 11.73% | 40.66% |
| 2016年10月30日 | -3.09% | -8.71% | 30.05% | 19.88% | 21.68% | 18.25% | 1.35% | 14.91% | 27.57% | 35.89% |
| 2015年11月1日 | 23.92% | -12.05% | 24.19% | 17.53% | 25.29% | 14.98% | 18.52% | 16.21% | 22.85% | 32.88% |
| 2014年11月2日 | 10.26% | -2.82% | 26.27% | 16.75% | 27.47% | 14.71% | 18.87% | 12.01% | 28.50% | 30.26% |
| 2013年11月3日 | 21.90% | 1.94% | 28.59% | 5.75% | 23.32% | 3.28% | 2.60% | 15.15% | 29.08% | 23.20% |
| 2012年10月28日 | 24.62% | -19.48% | 30.51% | 4.71% | 27.44% | 8.92% | -7.51% | 16.22% | 29.72% | 15.38% |
| 2011年10月30日 | 25.00% | 5.60% | 35.81% | 22.80% | 32.37% | 24.84% | 8.59% | 7.22% | 33.60% | 21.78% |
| 2010年10月31日 | 22.26% | 13.06% | 32.59% | 14.49% | 35.73% | 19.94% | 18.73% | -2.97% | 29.87% | 32.32% |
| 2009年11月1日 | 3.23% | 12.29% | 14.14% | -7.85% | 16.26% | -25.20% | -34.87% | -2.06% | 21.37% | 19.09% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01), 10-K (報告日期： 2019-11-03), 10-K (報告日期： 2018-11-04), 10-K (報告日期： 2017-10-29), 10-K (報告日期： 2016-10-30), 10-K (報告日期： 2015-11-01), 10-K (報告日期： 2014-11-02), 10-K (報告日期： 2013-11-03), 10-K (報告日期： 2012-10-28), 10-K (報告日期： 2011-10-30), 10-K (報告日期： 2010-10-31), 10-K (報告日期： 2009-11-01).