企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Broadcom Inc., FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
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以下是對年度財務資料的分析摘要。
- 經營活動產生的現金凈額
- 從資料中可觀察到，經營活動產生的現金凈額呈現逐年增長趨勢。從2020年的12061百萬美元增長至2025年的27537百萬美元，顯示公司在核心業務運營方面產生現金的能力不斷提升。增長幅度在各個年度間相對穩定，但2025年的增長尤為顯著。
- 公司的自由現金流 （FCFF）
- 公司的自由現金流（FCFF）也呈現出類似的增長趨勢，從2020年的12710百萬美元增長至2025年的29025百萬美元。FCFF的增長與經營活動產生的現金凈額的增長趨勢一致，表明公司在扣除資本支出後，仍能產生充裕的現金流。FCFF的數值略高於經營活動產生的現金凈額，可能與投資活動或融資活動有關。
- 整體趨勢
- 整體而言，資料顯示公司在現金流方面表現強勁且持續改善。經營活動和自由現金流的增長表明公司具有良好的盈利能力和現金管理能力。這種增長趨勢可能反映了公司業務規模的擴大、運營效率的提升或市場需求的增加。2025年的數據顯示，現金流的增長速度有所加快，值得進一步關注其背後的原因。
已付利息，稅後
Broadcom Inc.、已付利息、稅後計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
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2 2025 計算
支付利息、稅金的現金 = 支付利息的現金 × EITR
= 2,672 × 21.00% = 561
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 有效所得稅稅率 (EITR)
- 在觀察期間，有效所得稅稅率呈現顯著波動。2020年為21%，隨後在2021年大幅下降至0.4%。2022年稅率回升至7.5%，2023年進一步上升至37.8%，為觀察期間的最高值。最新的資料顯示，2024年稅率降至21%，與2020年水平一致，2025年維持在21%。整體而言，稅率變化幅度較大，可能反映了稅務政策的調整、稅收抵免的利用，或不同年度的盈利結構差異。
- 支付利息的現金，扣除稅款
- 支付利息的現金，扣除稅款，在觀察期間呈現上升趨勢。從2020年的11.12億美元增加到2021年的15.59億美元，增長幅度顯著。2022年略有下降至12.82億美元，但2023年再次回升至14.02億美元。最新的數據顯示，2024年達到20.22億美元，2025年進一步增加到21.11億美元。此趨勢可能表明公司債務水平的增加，或借款成本的上升。持續的增長也可能與公司投資和擴張活動有關。
總體而言，資料顯示稅率存在較大波動，而支付利息的現金則呈現持續增長趨勢。這些變化可能需要進一步分析，以了解其對公司財務狀況和經營績效的影響。
企業價值與 FCFF 比率當前
Broadcom Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 2,084,865) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 29,025) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 71.83 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 131.45 |
| Analog Devices Inc. | 45.76 |
| Applied Materials Inc. | 58.44 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 61.42 |
| Lam Research Corp. | 65.72 |
| Micron Technology Inc. | 364.66 |
| NVIDIA Corp. | 53.41 |
| Qualcomm Inc. | 17.80 |
| Texas Instruments Inc. | 87.78 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 半導體和半導體設備 | 84.96 |
| EV/FCFF工業 | |
| 資訊技術 | 54.48 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Broadcom Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2025年11月2日 | 2024年11月3日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年11月1日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 1,613,009) | 1,093,139) | 543,038) | 259,402) | 289,742) | 210,202) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 29,025) | 21,436) | 19,035) | 17,594) | 14,880) | 12,710) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 55.57 | 51.00 | 28.53 | 14.74 | 19.47 | 16.54 | |
| 基準 | |||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 57.07 | 72.30 | 225.41 | 38.82 | 43.41 | — | |
| Analog Devices Inc. | 28.20 | 33.82 | 25.61 | 23.12 | 39.16 | 27.12 | |
| Applied Materials Inc. | 34.62 | 17.55 | 17.40 | 19.06 | 26.22 | 22.52 | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | 16.94 | — | |
| KLA Corp. | 30.54 | 29.56 | 19.99 | 19.05 | 26.29 | 18.70 | |
| Lam Research Corp. | 22.85 | 24.56 | 17.99 | 24.08 | 24.40 | 26.78 | |
| Micron Technology Inc. | 92.67 | 203.18 | — | 16.58 | 28.79 | 188.88 | |
| NVIDIA Corp. | 51.89 | 61.32 | 142.92 | 78.06 | 69.50 | — | |
| Qualcomm Inc. | 14.87 | 16.26 | 11.61 | 18.18 | 17.47 | 30.89 | |
| Texas Instruments Inc. | 68.04 | 89.36 | 89.85 | 27.02 | 24.20 | — | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 49.77 | 56.97 | 60.28 | 34.98 | 26.15 | — | |
| EV/FCFF工業 | |||||||
| 資訊技術 | 43.77 | 39.11 | 34.01 | 26.44 | 27.44 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-02), 10-K (報告日期： 2024-11-03), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-11-01).
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3 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 1,613,009 ÷ 29,025 = 55.57
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 企業價值（EV）
- 從資料顯示，企業價值在2020年至2024年間呈現波動增長趨勢。2021年企業價值顯著增加，但2022年略有下降。2023年企業價值再次大幅增長，並在2024年達到最高點，顯示企業價值在近期快速擴張。2025年的預測值顯示，企業價值將持續增長。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 公司的自由現金流在各年度均呈現增長趨勢。雖然增長幅度在不同年份有所差異，但整體而言，FCFF呈現穩定的上升軌跡。2025年的預測值顯示，FCFF將繼續保持增長勢頭。
- EV/FCFF
- EV/FCFF比率在2020年至2022年間呈現下降趨勢，表明企業價值相對於自由現金流的估值有所降低。然而，從2022年到2025年，該比率顯著上升，表明企業價值增長速度快於自由現金流。2024年和2025年的比率均較高，可能暗示市場對企業未來增長潛力的預期較高，或估值相對較高。整體而言，該比率的變化反映了企業價值和自由現金流之間的動態關係。
綜上所述，資料顯示企業價值和自由現金流均呈現增長趨勢，但企業價值增長速度在近期明顯快於自由現金流，導致EV/FCFF比率上升。這可能需要進一步分析以評估企業估值的合理性。