償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
DexCom Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
綜合分析可得，DexCom Inc. 的財務狀況呈現出多面向的變化趨勢。首先，在負債與股東權益比率（Debt-to-Equity ratio）方面，有較為明顯的波動。2018年第一季至第三季，數值逐步下降（從0.79降至0.6），顯示公司在該段期間負債相對於股東權益的比例呈趨勢性降低。然而，於2018年第四季出現較大幅度的上升（升至1.52），之後又逐漸下降，至2021年之間，數值維持在較低水平，顯示公司在該期間逐步降低負債壓力。值得注意的是，在2022年及2023年前半段，該比率再次出現上升（超過1），表示負債較股東權益的比例有所增加，反映財務結構的變動風險增加。 相較於債務與總資本比率（Debt-to-Total capital ratio），整體呈現下行趨勢。從2018年第一季約0.44開始，到2021年之間幾乎維持在0.45以下，表明公司逐步降低負債對資金的依賴。2022年末比率回升至0.52，反映出一定程度的負債比例增加，但仍在較低水平。加入經營租賃負債（Lease liabilities）計算後，比率亦呈相似變化路径，進一步證實公司在資本結構上的調整。 在負債資產比率（Debt ratio）方面，2018年至2021年間，數值也呈現下降趨勢（約從0.37降到0.36-0.39範圍），代表負債相對於總資產的比例減少。2022年後又有回升，反映出資產負債結構的调整。此外，負債佔資產的比例（包括經營租賃）也同樣顯示出先下降趨勢後回升的波動。 財務槓桿比率（Financial leverage ratio）展示了一個較為穩定的變動範圍，2018年約2.13，經歷短暫起伏，至2023年前半年約2.9，表明公司透過借款放大營運規模的程度略有提升，且與負債比例的變化相呼應。值得注意的是，2023年第三季期間，財務槓桿提升至3.25，顯示公司利用杠桿的程度顯著增加。 最後，利息覆蓋率（Interest coverage ratio）於2018年初與2020年前後數值大致較低甚至為負，反映公司在負債較高或營運盈利較低時，面臨較大的利息支付壓力。尤其在2018年第四季與2019年，負值顯示利息無法獲得充分覆蓋，可能存在財務壓力。隨後數值大幅改善，2020年第二季起迅速上升，至2023年第三季高達128.11，顯示公司在盈餘能力上有顯著提升，能夠輕鬆應付利息支出。 總結而言，DexCom Inc. 在過去數年間，經歷了由較高負債比率轉向相對較低的負債結構，並在最近幾季儘管負債水平略有回升，但其利息覆蓋能力已顯著增強，反映出公司財務狀況整體改善與盈利能力的提升。未來若能穩定控制負債比例，將有助於鞏固其財務穩健性並降低潛在風險。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
DexCom Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期優先可轉換票據的當前部分 | 124,200) | 773,800) | 773,200) | 772,600) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 長期優先可轉換票據 | 2,432,400) | 2,430,600) | 1,198,500) | 1,197,700) | 1,968,800) | 1,967,300) | 1,965,900) | 1,702,700) | 1,703,500) | 1,710,700) | 1,688,800) | 1,667,200) | 1,645,800) | 1,658,800) | 1,072,400) | 1,059,700) | 1,047,100) | 1,034,700) | 1,022,400) | 1,010,300) | 338,800) | 335,000) | 331,300) | |||||||
| 總債務 | 2,556,600) | 3,204,400) | 1,971,700) | 1,970,300) | 1,968,800) | 1,967,300) | 1,965,900) | 1,702,700) | 1,703,500) | 1,710,700) | 1,688,800) | 1,667,200) | 1,645,800) | 1,658,800) | 1,072,400) | 1,059,700) | 1,047,100) | 1,034,700) | 1,022,400) | 1,010,300) | 338,800) | 335,000) | 331,300) | |||||||
| 股東權益 | 2,267,900) | 2,100,400) | 2,233,000) | 2,131,800) | 1,824,500) | 2,255,900) | 2,189,300) | 2,251,500) | 2,136,100) | 1,997,600) | 1,903,200) | 1,826,500) | 1,499,300) | 1,353,900) | 934,500) | 882,600) | 764,300) | 688,300) | 668,600) | 663,300) | 562,200) | 482,100) | 421,700) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.13 | 1.53 | 0.88 | 0.92 | 1.08 | 0.87 | 0.90 | 0.76 | 0.80 | 0.86 | 0.89 | 0.91 | 1.10 | 1.23 | 1.15 | 1.20 | 1.37 | 1.50 | 1.53 | 1.52 | 0.60 | 0.69 | 0.79 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.41 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.59 | 0.64 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 0.65 | 0.66 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 0.55 | 0.51 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.60 | 0.60 | 0.57 | 0.49 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.75 | 0.80 | 0.87 | 0.74 | 0.65 | 0.71 | 0.65 | 0.64 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.66 | 0.67 | 0.72 | 0.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 2,556,600 ÷ 2,267,900 = 1.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從觀察該公司自2018年第一季至2023年第三季的財務資料，可以發現以下幾個主要趨勢與特點：
- 總債務變化趨勢
- 總債務在2018年初約為331,300千美元，並在隨後的年度逐步上升，至2020年達到最高的約1,660,000千美元。2020年之後，總債務雖然經歷一定的波動，但整體呈現出有所下降的趨勢，直到2023年第三季回落至約2,556,600千美元。這顯示公司可能進行了債務減少或融資結構調整，有助於改善財務杠桿。
- 股東權益的變化
- 股東權益在2018年初約為421,700千美元，並持續穩定成長，到2021年前後達到約2,196,900千美元，之後略有波動但仍維持較高水準。至2023年第三季，股東權益約為2,107,900千美元。整體而言，股東權益展示出持續擴大的趨勢，反映公司在盈利能力或資本投入方面取得一定成長。
- 財務杠桿比率
- 債務與股東權益比率在2018年較高（0.79至0.69），之後逐步下降並穩定在1.2至0.8的區間，特別是在2021年左右，該比率持續降低至0.8左右，顯示公司財務結構變得較為寬鬆，減少了杠桿風險。然而，2023年第三季比率略升至1.13，可能反映短期內部分債務增加或股東權益相對下降。
- 綜合分析
- 整體而言，該公司在過去五年間明顯展現出資本結構的優化趨勢，即債務水準逐步降低且股東權益持續增加，顯示財務狀況穩健。儘管2020年初因疫情導致的經濟不確定性，財務杠桿曾一度升高，但整體趨勢仍向好，顯示公司具備良好的資本管理能力。此外，資本結構的優化可能反映公司在擴展或資產重整方面取得進展，並逐步降低財務風險。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
DexCom Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 2,661,000 ÷ 2,267,900 = 1.17
根據所提供的財務資料，可以觀察到德美容公司在2018年至2023年的財務狀況以及其中的變化趨勢。以下為主要分析內容：
- 總債務（包括經營租賃負債）
- 公司整體債務規模自2018年3月的約3.31億美元呈現持續成長，至2023年9月已經擴增至約2.66億美元，期間經歷了較為劇烈的變動。在2018年到2019年期間，債務快速增加，尤其在2018年年底，債務大幅提升，反映出公司可能在此期間進行重大資本支出或資金籌措。2020以及2021年期間，債務水準持續上升，直到2021年逐步達到約1.83億美元後，後續在2022年末再度大幅增長至約3.31億美元，顯示公司負債規模在此期間顯著擴張。2023年中，債務較2022年末反而有所下降，可能受公司債務重整或償債策略影響。
- 股東權益
- 股東權益展現穩定且持續成長的趨勢，由2018年3月的約4.22億美元逐步增長至2023年9月約2.27億美元。2018年到2021年期間，股東權益表現強勁，特別是在2020年後期出現了明顯上升，反映公司在此階段獲利能力改善及資產價值提升。然而，2022年和2023年間股東權益亦略有波動，但整體仍保持上升趨勢，顯示公司經營狀況良好，資本積累持續進行。
- 負債股東權益比率
- 此比率反映公司負債相較於股東權益的比例，並用來衡量財務槓桿。2018年初，該比率較高（約0.79至0.69），隨後逐步下降至2021年約0.85，表明公司在此段期間加強了資本結構及降低財務風險。2022年後，比率再次升高至約1.14，甚至在2023年第三季達到1.58，代表公司在此期間負債相對股東權益有所增加，可能因資金需求或策略調整。整體而言，這一變化暗示公司在不同時期對財務槓桿管理存在不同策略。
綜合上述分析，德美容在這段期間內透過累積資本及債務擴展公司規模，並展現出正向成長的趨勢。然而，負債比例的波動提示公司在資本結構調整方面具有一定變動，亦需留意長期負債對公司未來財務安全性的影響。整體而言，公司財務狀況展現積極的擴張態勢，但仍需持續運用適當的資本管理策略以維持財務穩健。
債務與總資本比率
DexCom Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期優先可轉換票據的當前部分 | 124,200) | 773,800) | 773,200) | 772,600) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 長期優先可轉換票據 | 2,432,400) | 2,430,600) | 1,198,500) | 1,197,700) | 1,968,800) | 1,967,300) | 1,965,900) | 1,702,700) | 1,703,500) | 1,710,700) | 1,688,800) | 1,667,200) | 1,645,800) | 1,658,800) | 1,072,400) | 1,059,700) | 1,047,100) | 1,034,700) | 1,022,400) | 1,010,300) | 338,800) | 335,000) | 331,300) | |||||||
| 總債務 | 2,556,600) | 3,204,400) | 1,971,700) | 1,970,300) | 1,968,800) | 1,967,300) | 1,965,900) | 1,702,700) | 1,703,500) | 1,710,700) | 1,688,800) | 1,667,200) | 1,645,800) | 1,658,800) | 1,072,400) | 1,059,700) | 1,047,100) | 1,034,700) | 1,022,400) | 1,010,300) | 338,800) | 335,000) | 331,300) | |||||||
| 股東權益 | 2,267,900) | 2,100,400) | 2,233,000) | 2,131,800) | 1,824,500) | 2,255,900) | 2,189,300) | 2,251,500) | 2,136,100) | 1,997,600) | 1,903,200) | 1,826,500) | 1,499,300) | 1,353,900) | 934,500) | 882,600) | 764,300) | 688,300) | 668,600) | 663,300) | 562,200) | 482,100) | 421,700) | |||||||
| 總資本 | 4,824,500) | 5,304,800) | 4,204,700) | 4,102,100) | 3,793,300) | 4,223,200) | 4,155,200) | 3,954,200) | 3,839,600) | 3,708,300) | 3,592,000) | 3,493,700) | 3,145,100) | 3,012,700) | 2,006,900) | 1,942,300) | 1,811,400) | 1,723,000) | 1,691,000) | 1,673,600) | 901,000) | 817,100) | 753,000) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.53 | 0.60 | 0.47 | 0.48 | 0.52 | 0.47 | 0.47 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.47 | 0.48 | 0.52 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | 0.58 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.38 | 0.41 | 0.44 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.43 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 2,556,600 ÷ 4,824,500 = 0.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體趨勢與變化
- 在所分析的期間內，DexCom Inc.的總債務與總資本呈現出較為明顯的增長趨勢。從2018年第一季至2023年第三季，總資本顯著增加，尤其在2020年後達到高點，反映公司資產規模的擴張。
- 債務與資本比例（債務與總資本比率）
-
債務與總資本比率起初在2018年較高，達到0.44，隨後逐步下降，顯示公司在資金結構上逐漸偏向股權資金，風險較較為分散。到2018年第四季度，該比率升高至0.6，之後雖然波動，但整體趨勢顯示較為穩定，維持在0.43至0.55之間。
值得注意的是，2020年第四季後，比率有所下降，進一步反映公司可能進行了資本結構調整，增加股權資金以降低槓桿風險。2023年第三季的比率回升至0.6，或顯示在疫情後的營運或資金需求有所調整。
- 資產規模與資本結構分析
-
總資本在2018年約為753萬美元，至2023年達到約4.8億美元，呈現持續且穩健的增長。同期，總債務亦從約33億美元擴大至約25億美元，尤其在2020年之後債務大幅增長，可能是為了支持資本擴張或應付更大的營運規模。
儘管債務規模明顯升高，但比率的波動與趨勢顯示，公司在管理槓桿比例方面較為謹慎，尤其是在2020年後，比率逐步降低，表明公司有意控制風險，並利用較低的槓桿來支持成長。
- 結論與展望
- 整體而言，DexCom Inc.在分析期限內展現出穩定的資本成長，且逐步調整資產負債結構來管理財務風險。公司在資本擴張過程中保持相對合理的槓桿水準，並顯示出穩健的財務策略。未來，若公司持續利用股份籌資或調整負債策略，可能會進一步影響其財務比率與整體風險結構，持續監控此比率變動將有助於評估其風險管理效率與財務穩健性。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
DexCom Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 2,661,000 ÷ 4,928,900 = 0.54
從資料中可觀察到，DexCom Inc. 的負債總額在2018年3月到2018年12月期間呈現穩步上升，並於2019年初進一步激增，尤其是在2018年12月到2019年3月之間的增長較為顯著。之後，負債持續增加，2020年12月達到最高點，顯示公司在此期間可能擴張或進行較大規模的資金安排。2023年9月的負債總額較2020年及2021年的高點略有下降，但仍維持在較高水準。
相較之下，總資本在2018年3月到2018年12月期間也同步增加，反映公司資產和權益的擴張。進入2019年後，總資本進一步大幅提升，並於2021年達到高點，展示公司在此段時間持續的成長與擴張。2023年9月的總資本略有下降，但仍遠高於2018年的初期數值，說明公司在持續增資或盈利再投資的支持下，資本規模持續擴大。
債務與總資本比率（負債比例）呈現由2018年初的約0.44逐步下降至2019年底的約0.46，顯示公司在此期間較平衡地管理負債與資本的結構。然而，從2020年起，該比率逐漸回升，至2023年9月達到0.61的高點，反映出公司在較長一段時間內增加了負債規模，可能為資本支出或營運資金的需求所致。儘管如此，該比率仍未超過1，表示公司仍以較為保守的負債管理策略為主。
- 總結：
- 數據顯示，DexCom Inc. 在過去五年間經歷了顯著的資產與負債擴張，投資活動和資本結構調整導致負債總額與總資本均持續增加。負債比例於2020年後有所升高，表現出公司在成長期內部分增加槓桿操作。然而，整體來說，該公司仍保有較為穩健的結構，負債佔資本的比例未超過0.7，反映出其管理層在融資策略上較為保守，試圖平衡資金需求與風險控制。未來關鍵在於，負債比例的持續變化是否能支持公司的長期成長戰略，並維持財務穩定性。
債務資產比率
DexCom Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期優先可轉換票據的當前部分 | 124,200) | 773,800) | 773,200) | 772,600) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 長期優先可轉換票據 | 2,432,400) | 2,430,600) | 1,198,500) | 1,197,700) | 1,968,800) | 1,967,300) | 1,965,900) | 1,702,700) | 1,703,500) | 1,710,700) | 1,688,800) | 1,667,200) | 1,645,800) | 1,658,800) | 1,072,400) | 1,059,700) | 1,047,100) | 1,034,700) | 1,022,400) | 1,010,300) | 338,800) | 335,000) | 331,300) | |||||||
| 總債務 | 2,556,600) | 3,204,400) | 1,971,700) | 1,970,300) | 1,968,800) | 1,967,300) | 1,965,900) | 1,702,700) | 1,703,500) | 1,710,700) | 1,688,800) | 1,667,200) | 1,645,800) | 1,658,800) | 1,072,400) | 1,059,700) | 1,047,100) | 1,034,700) | 1,022,400) | 1,010,300) | 338,800) | 335,000) | 331,300) | |||||||
| 總資產 | 6,596,200) | 6,820,700) | 5,515,900) | 5,391,700) | 4,899,200) | 5,217,400) | 5,057,000) | 4,863,600) | 4,775,900) | 4,503,800) | 4,389,800) | 4,290,500) | 3,833,200) | 3,521,800) | 2,447,900) | 2,395,000) | 2,185,700) | 2,065,900) | 1,974,000) | 1,916,000) | 1,114,300) | 1,007,500) | 896,800) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.39 | 0.47 | 0.36 | 0.37 | 0.40 | 0.38 | 0.39 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.43 | 0.47 | 0.44 | 0.44 | 0.48 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.30 | 0.33 | 0.37 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 0.30 | 0.29 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.23 | 0.20 | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 2,556,600 ÷ 6,596,200 = 0.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到 DexCom Inc. 在2018年至2023年間的財務狀況及結構變化，呈現出以下幾點明顯趨勢與特性：
- 總資產淨增加趨勢
- 從2018年3月的896,800千美元逐步上升至2023年9月的6,596,200千美元，顯示公司規模持續擴張。特別是在2020年之後，資產規模的增長速度較早期更為顯著，反映出公司在該段期間內的拓展與成長策略有效執行。
- 總債務的波動與結構變化
- 總債務從2018年的331,300千美元逐步累積，在2020年現金流與資產快速擴張的同時，於2023年達到約2,554,600千美元。有趣的是，2023年第三季時，債務突然大幅下降（約255,660千美元），可能代表公司進行債務償還或資本結構調整，反映出公司對財務杠杆管理的調適。
- 債務與資產比率的動態變化
- 債務資產比率自2018年初的0.37逐步降低至2021年約0.36，顯示公司資產規模擴張的同時，債務比例得以較為穩定或略有降低，表明財務結構趨於較為健康與平衡。然而，2022年至2023年期間，該比率又有所回升，反映公司復甦或資產負債結構調整的影響。
- 結構與擴張策略的反映
- 公司在2018年至2023年期間，不僅資產逐步擴大（約6倍成長），而且，在某些階段通過調整債務來增強融資能力，以支援擴張計畫。同時，儘管資產快速成長，債務比率仍然保持在較低水平，顯示公司追求穩健的財務策略與風險控制。
綜合上述觀察，DexCom Inc. 在過去五年中展現出強勁的成長動能與資產規模擴張，同時亦展現出積極管理負債與財務結構的策略。未來趨勢仍受公司經營策略與市場環境變數影響，需密切關注其資本運作及資產負債結構的調整方向，以評估其持續成長能力與財務穩健程度。
負債比率（包括經營租賃負債）
DexCom Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 2,661,000 ÷ 6,596,200 = 0.40
根據所提供的資料，DexCom Inc. 在2018年至2023年間展現出明顯的資產成長趨勢。總資產從2018年第一季的約896,800千美元逐步攀升，至2023年第三季已達到約6,592,000千美元，顯示公司在過去五年間持續擴展其資產規模，反映出營運規模的擴大與可能的市場份額增加。
同時，負債比率的變動趨勢則較為複雜。2018年期間，負債比率從約0.37逐步降低至0.3，呈現財務結構逐步趨於保守或優化的跡象。然而，進入2018年末至2019年，負債比率明顯升高，最高達約0.54，可能代表財務杠桿的增加或負債結構調整。此後，負債比率逐漸下降回約0.37，並在2021年以後維持在約0.38-0.42之間，顯示公司在財務風險管理方面展現較高的穩定性，且逐步降低杠桿比率，以保持較為審慎的負債結構。
經由這些趨勢分析，DexCom Inc. 能夠在維持資產快速增長的同時，逐步調整其財務槓桿，反映出公司在擴張過程中逐漸提升財務穩定性。此外，從較高的負債比率調整到較為穩定的範圍，顯示公司在追求成長的同時，也在有效控制財務風險。然而，值得持續關注的是負債結構與資產擴張的協調性，以及未來是否能維持此一成長與穩定的平衡。
財務槓桿比率
DexCom Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 6,596,200) | 6,820,700) | 5,515,900) | 5,391,700) | 4,899,200) | 5,217,400) | 5,057,000) | 4,863,600) | 4,775,900) | 4,503,800) | 4,389,800) | 4,290,500) | 3,833,200) | 3,521,800) | 2,447,900) | 2,395,000) | 2,185,700) | 2,065,900) | 1,974,000) | 1,916,000) | 1,114,300) | 1,007,500) | 896,800) | |||||||
| 股東權益 | 2,267,900) | 2,100,400) | 2,233,000) | 2,131,800) | 1,824,500) | 2,255,900) | 2,189,300) | 2,251,500) | 2,136,100) | 1,997,600) | 1,903,200) | 1,826,500) | 1,499,300) | 1,353,900) | 934,500) | 882,600) | 764,300) | 688,300) | 668,600) | 663,300) | 562,200) | 482,100) | 421,700) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.91 | 3.25 | 2.47 | 2.53 | 2.69 | 2.31 | 2.31 | 2.16 | 2.24 | 2.25 | 2.31 | 2.35 | 2.56 | 2.60 | 2.62 | 2.71 | 2.86 | 3.00 | 2.95 | 2.89 | 1.98 | 2.09 | 2.13 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 1.92 | 1.97 | 1.99 | 2.03 | 2.04 | 2.03 | 2.09 | 2.10 | 2.14 | 2.17 | 2.17 | 2.21 | 2.20 | 2.25 | 2.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 2.88 | 2.86 | 2.92 | 2.83 | 2.86 | 2.82 | 2.79 | 2.70 | 2.74 | 2.75 | 2.83 | 2.61 | 2.55 | 2.55 | 2.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 1.17 | 1.17 | 1.16 | 1.17 | 1.15 | 1.14 | 1.13 | 1.14 | 1.13 | 1.13 | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.16 | 1.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 1.83 | 1.80 | 1.71 | 1.73 | 1.75 | 1.76 | 1.78 | 1.81 | 1.92 | 1.91 | 1.87 | 1.79 | 1.79 | 1.80 | 1.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 3.34 | 3.40 | 3.49 | 3.16 | 3.26 | 3.16 | 3.04 | 2.96 | 3.03 | 3.05 | 3.09 | 3.01 | 2.93 | 3.03 | 3.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 6,596,200 ÷ 2,267,900 = 2.91
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，DexCom Inc.的總資產在2018年第一季度 (2018年3月31日) 為約8.97億美元，隨著時間推移逐步增加，至2023年第三季度 (2023年9月30日) 已達到約66.91億美元，呈現持續的擴展趨勢。這顯示公司在五年內經歷了顯著的規模擴張。與資產成長同步，股東權益亦展現穩定成長，由2018年第一季度的約4.22億美元，上升至2023年第三季度的約2.27億美元，反映出公司累積的淨值逐步擴大，差異主要反映資本積累與營運績效的穩定改善。
值得注意的是，股東權益的成長速度較總資產為緩，有一段較為平穩的階段，例如從2018年9月30日到2019年12月31日，股東權益持續穩步增加，但增長幅度逐漸放緩。在2020年之後，股東權益的增長表現較為波動，特別是在2022年第二季度至2023年第三季度之間，股東權益在較高的水平略有波動，但整體仍呈現較為堅挺的成長態勢。
財務槓桿比率的變動顯示了公司負債與資產之間的結構變化。從2018年第一季度的2.13逐步下降至2021年第三季度的最低點2.16，之後略有回升，至2023年第三季度的3.25。這一波動趨勢反映公司在擴大資產規模的同時，負債比率有所變化，特別是在2023年財務槓桿上升，可能代表公司較多依賴負債來支撐擴張策略。整體來看，公司的槓桿比率維持在較高水準，表明其財務結構偏向較為激進的負債運用，但仍在可接受範圍內。
綜合來看，DexCom Inc.在這段期間展現了穩健的資產與股東權益成長，資產擴張與公司價值的提升同步進行。財務槓桿的變動為公司持續擴張提供動能，但也提醒監控負債水平與資產負債比之間的平衡，以維持財務穩健。整體而言，公司展現了較為積極的資本運用策略，且在長期內有望繼續升級其規模與市占率。
利息覆蓋率
DexCom Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 120,700) | 115,900) | 48,600) | 91,800) | 101,200) | 50,900) | 97,300) | (19,400) | 70,900) | 62,900) | 40,300) | 355,200) | 72,200) | 46,300) | 19,900) | 92,700) | 45,800) | (10,500) | (26,900) | (179,700) | 46,600) | 30,200) | (24,200) | |||||||
| 更多： 所得稅費用 | 119,700) | 43,400) | 15,900) | 41,400) | 45,000) | 24,400) | (61,200) | 4,700) | 19,800) | 13,800) | (19,100) | (273,900) | 2,900) | (100) | 2,500) | 1,600) | —) | 1,200) | 300) | 2,800) | (1,800) | (600) | 200) | |||||||
| 更多： 利息支出 | —) | —) | —) | 4,700) | 4,600) | 4,700) | 4,600) | 25,200) | 25,100) | 25,200) | 24,800) | 24,600) | 24,400) | 20,300) | 15,400) | 15,300) | 15,100) | 15,000) | 14,900) | 8,200) | 4,900) | 4,800) | 4,800) | |||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | 240,400) | 159,300) | 64,500) | 137,900) | 150,800) | 80,000) | 40,700) | 10,500) | 115,800) | 101,900) | 46,000) | 105,900) | 99,500) | 66,500) | 37,800) | 109,600) | 60,900) | 5,700) | (11,700) | (168,700) | 49,700) | 34,400) | (19,200) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | 128.11 | 55.11 | 30.94 | 22.01 | 7.21 | 4.14 | 3.36 | 2.73 | 3.71 | 3.57 | 3.38 | 3.66 | 4.16 | 4.16 | 3.52 | 2.73 | -2.14 | -2.91 | -2.94 | -4.57 | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 10.79 | 11.34 | 13.06 | 15.89 | 18.41 | 20.07 | 18.10 | 16.41 | 16.38 | 14.28 | 12.77 | 10.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 8.87 | 9.76 | 9.95 | 10.13 | 10.75 | 10.71 | 11.01 | 10.93 | 10.04 | 8.03 | 9.09 | 8.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 10.15 | 11.02 | 10.88 | 10.98 | 10.95 | 10.18 | 5.65 | 5.21 | 3.68 | 4.02 | 6.60 | 4.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 10.21 | 10.99 | 12.25 | 13.59 | 14.66 | 14.45 | 14.26 | 14.44 | 13.46 | 13.03 | 14.88 | 13.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2023 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2023
+ EBITQ2 2023
+ EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022)
÷ (利息支出Q3 2023
+ 利息支出Q2 2023
+ 利息支出Q1 2023
+ 利息支出Q4 2022)
= (240,400 + 159,300 + 64,500 + 137,900)
÷ (0 + 0 + 0 + 4,700)
= 128.11
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，DexCom Inc. 的息稅前盈利（EBIT）在初期（2018年第一季至2018年第三季）呈現正向成長趨勢，且在2018年第三季達到約49,700千美元的高點。然而，進入2018年第四季，EBIT轉為負值，達到約-168,700千美元，這顯示公司經歷了重要的盈利波動或一次性較大的支出或費用調整。此後，2019年至2020年間，EBIT逐步回升並呈現顯著恢復的跡象，在2020年第三季達到高點約105,900千美元，之後略有波動，仍維持一定的盈利水平，全年呈現出較強的盈利韌性。
利息支出方面，整體呈現逐步上升的趨勢，從2018年第一季的4,800千美元，到2020年第三季攀升至約24,600千美元，反映公司可能在此期間增加了融資或負債規模。然而，2021年之後利息支出數值缺失或未披露，限制了對此變化的完整追蹤。
相較之下，利息覆蓋率在2018年受負值（-4.57）所影響，顯示當時公司息稅前盈利為負，無法覆蓋利息支出，財務狀況較為脆弱。之後，隨著EBIT的恢復，利息覆蓋率逐步改善，於2019年第四季回到正值（2.73），並持續提升。2020年之後，尤其是2021年至2023年期間，利息覆蓋率顯著提升，於2023年第三季達到128.11，顯示公司盈利能力已大幅超越利息支出，財務結構已大為改善，支付能力強化。
整體而言，該公司經歷了短暫的盈利轉衰，但在後續年度顯著回升，展現出抗波動能力，且財務狀況逐步改善。利息覆蓋率的穩定與提升是公司盈利改善的明顯指標，反映其財務結構逐步健康化與償付能力的增強。未來需關注其息稅前盈餘能否持續維持在較高水平，以支持較高的利息支出，並維持積極的財務狀況。