債務分析
債務總額 （帳面值）
Dollar Tree Inc.、資產負債表：負債
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 長期債務的流動部分
- 在報告期間，此項目的數值呈現顯著波動。2017年為152,100千美元，隨後在2018年大幅增加至915,900千美元。2019年數據缺失，2020年降至250,000千美元。2021年數據缺失，2022年仍未提供數據。整體而言，此項目的數值變化幅度較大，可能反映了債務結構的調整或短期融資策略的改變。
- 長期債務，凈額，不包括流動部分
- 此項目的數值在報告期間呈現下降趨勢。從2017年的6,169,700千美元開始，逐年下降至2021年的3,226,200千美元。2022年略有回升至3,417,000千美元。此趨勢可能表明公司正在積極償還長期債務，或進行了債務重組。
- 長期債務總額（賬麵價值）
- 長期債務總額的趨勢與長期債務凈額的趨勢相似，也呈現下降趨勢，但幅度較小。從2017年的6,321,800千美元開始，下降至2021年的3,226,200千美元，2022年回升至3,417,000千美元。此項目的變化與長期債務凈額的變化基本一致，表明流動債務部分的變動對總債務的影響相對有限。
綜上所述，數據顯示公司長期債務總額在報告期內呈現下降趨勢，但2022年略有回升。流動債務部分波動較大，可能需要進一步分析以了解其背後的原因。長期債務凈額的下降可能反映了公司積極的債務管理策略。
債務總額 （公允價值）
| 2022年1月29日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 高級筆記 | 3,558,500) |
| 循環信貸 | 6,400) |
| 定期貸款 | —) |
| 可免除本票 | —) |
| 長期債務合計（公允價值） | 3,564,900) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 1.04 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29).
債務加權平均利率
長期債務加權平均利率: 3.68%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 1.28% | 6,400) | 82) | |
| 4.00% | 1,004,000) | 40,160) | |
| 4.20% | 1,258,100) | 52,840) | |
| 2.65% | 809,500) | 21,452) | |
| 3.38% | 405,000) | 13,669) | |
| 總價值 | 3,483,000) | 128,203) | |
| 3.68% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29).
1 以千美元計
2 加權平均利率 = 100 × 128,203 ÷ 3,483,000 = 3.68%
產生的利息成本
Dollar Tree Inc.、產生的利息成本
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 利息支出，凈額
- 從2017年至2022年，利息支出，凈額呈現波動趨勢。2017年為375,500千美元，隨後在2018年下降至301,800千美元。2019年略有回升至370,000千美元，但在2020年大幅下降至162,100千美元。2021年進一步下降至147,300千美元，2022年則回升至178,900千美元。整體而言，雖然有波動，但2022年的利息支出，凈額仍低於2017年和2019年的水平。
- 資本化利息
- 資本化利息的數值相對較小，且在各年份間的變化幅度也較小。2017年為2,400千美元，2018年為2,300千美元。2019年顯著增加至4,200千美元，之後在2020年回落至2,400千美元，2021年增加至3,200千美元，最後在2022年降至1,100千美元。儘管有波動，但其對整體利息成本的影響相對有限。
- 產生的利息成本
- 產生的利息成本的趨勢與利息支出，凈額相似，也呈現波動。2017年為377,900千美元，2018年下降至304,100千美元。2019年略有回升至374,200千美元，2020年大幅下降至164,500千美元。2021年進一步下降至150,500千美元，2022年則回升至180,000千美元。與利息支出，凈額相比，產生的利息成本的數值略高，這可能是由於資本化利息的影響。
總體而言，資料顯示利息相關成本在觀察期間內經歷了顯著的變化。2020年和2021年呈現明顯的下降趨勢，而2022年則顯示出一定的回升。資本化利息的影響相對較小，但仍需關注其在不同年份的波動。
利息覆蓋率 （調整后）
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).
2022 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出，凈額
= 1,811,100 ÷ 178,900 = 10.12
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= 1,811,100 ÷ 180,000 = 10.06
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 從2017年至2022年，該比率呈現波動趨勢。2017年和2018年分別為4.54和6.65，顯示利潤足以支付利息支出。2019年出現顯著下降，為-2.54，表明利潤不足以支付利息支出，甚至出現虧損。隨後，該比率在2020年和2021年大幅提升，分別達到7.78和12.81，表明盈利能力顯著改善。2022年略有下降至10.12，但仍維持在相對健康的水平。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 調整后的利息覆蓋率的趨勢與未調整的比率相似，但數值略有差異。2017年和2018年分別為4.51和6.6，與未調整的比率相近。2019年同樣呈現負值，為-2.51，表明在考慮資本化利息後，盈利能力仍然不足以支付利息支出。2020年和2021年也顯示出顯著改善，分別為7.66和12.54。2022年則下降至10.06，與未調整的比率變化趨勢一致。整體而言，調整后的比率提供了更全面的視角，考慮了資本化利息對盈利能力的影响。
- 整體趨勢
- 數據顯示，在2019年出現了明顯的財務困境，利息覆蓋率呈現負值。然而，從2020年開始，盈利能力顯著改善，利息覆蓋率大幅提升。雖然2022年略有下降，但仍維持在相對健康的水平。這表明公司在經歷一段困難時期後，成功地改善了其盈利能力和償債能力。需要注意的是，2019年的負值可能需要進一步調查，以了解其根本原因。