Stock Analysis on Net
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Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR)

這家公司已移至 存檔！ 財務數據自 2022 年 11 月 22 日以來一直沒有更新。

杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解 

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個部分

Dollar Tree Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿率
2022年1月29日 17.20% = 6.11% × 2.81
2021年1月30日 18.42% = 6.48% × 2.84
2020年2月1日 13.22% = 4.22% × 3.13
2019年2月2日 -28.19% = -11.78% × 2.39
2018年2月3日 23.87% = 10.50% × 2.27
2017年1月28日 16.63% = 5.71% × 2.91

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).

2022 年股東權益回報率 （ROE） 下降的主要原因是以資產回報率 （ROA衡量的盈利能力下降）。

將 ROE 分解為三個組成部分

Dollar Tree Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 淨獲利率 × 資產周轉 × 財務槓桿率
2022年1月29日 17.20% = 5.05% × 1.21 × 2.81
2021年1月30日 18.42% = 5.26% × 1.23 × 2.84
2020年2月1日 13.22% = 3.50% × 1.21 × 3.13
2019年2月2日 -28.19% = -6.97% × 1.69 × 2.39
2018年2月3日 23.87% = 7.71% × 1.36 × 2.27
2017年1月28日 16.63% = 4.33% × 1.32 × 2.91

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).

2022 年股東權益回報率 （ROE） 下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。

將 ROE 分解為五個組成部分

Dollar Tree Inc.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉 × 財務槓桿率
2022年1月29日 17.20% = 0.81 × 0.90 × 6.88% × 1.21 × 2.81
2021年1月30日 18.42% = 0.77 × 0.92 × 7.40% × 1.23 × 2.84
2020年2月1日 13.22% = 0.75 × 0.87 × 5.34% × 1.21 × 3.13
2019年2月2日 -28.19% = — × — × -4.11% × 1.69 × 2.39
2018年2月3日 23.87% = 1.01 × 0.85 × 9.02% × 1.36 × 2.27
2017年1月28日 16.63% = 0.67 × 0.78 × 8.23% × 1.32 × 2.91

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).

2022 年股東權益回報率 （ROE） 下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。

將 ROA 分解為兩個部分

Dollar Tree Inc.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 淨獲利率 × 資產周轉
2022年1月29日 6.11% = 5.05% × 1.21
2021年1月30日 6.48% = 5.26% × 1.23
2020年2月1日 4.22% = 3.50% × 1.21
2019年2月2日 -11.78% = -6.97% × 1.69
2018年2月3日 10.50% = 7.71% × 1.36
2017年1月28日 5.71% = 4.33% × 1.32

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).

2022年資產回報率（ROA）下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。

將 ROA 分解為四個組成部分

Dollar Tree Inc.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉
2022年1月29日 6.11% = 0.81 × 0.90 × 6.88% × 1.21
2021年1月30日 6.48% = 0.77 × 0.92 × 7.40% × 1.23
2020年2月1日 4.22% = 0.75 × 0.87 × 5.34% × 1.21
2019年2月2日 -11.78% = — × — × -4.11% × 1.69
2018年2月3日 10.50% = 1.01 × 0.85 × 9.02% × 1.36
2017年1月28日 5.71% = 0.67 × 0.78 × 8.23% × 1.32

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).

2022年資產回報率（ROA）下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。

淨獲利率分解

Dollar Tree Inc.、凈獲利率分解

Microsoft Excel
淨獲利率 = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率
2022年1月29日 5.05% = 0.81 × 0.90 × 6.88%
2021年1月30日 5.26% = 0.77 × 0.92 × 7.40%
2020年2月1日 3.50% = 0.75 × 0.87 × 5.34%
2019年2月2日 -6.97% = — × — × -4.11%
2018年2月3日 7.71% = 1.01 × 0.85 × 9.02%
2017年1月28日 4.33% = 0.67 × 0.78 × 8.23%

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-01-29), 10-K (報告日期： 2021-01-30), 10-K (報告日期： 2020-02-01), 10-K (報告日期： 2019-02-02), 10-K (報告日期： 2018-02-03), 10-K (報告日期： 2017-01-28).

2022年凈獲利率下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。