償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率（摘要）
Kraft Foods Group Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2015-03-28), 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-Q (報告日期： 2014-09-27), 10-Q (報告日期： 2014-06-28), 10-Q (報告日期： 2014-03-29), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-Q (報告日期： 2013-09-28), 10-Q (報告日期： 2013-06-29), 10-Q (報告日期： 2013-03-30), 10-K (報告日期： 2012-12-29), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-12B/A (報告日期： 2012-06-30), 10-12B/A (報告日期： 2012-03-31).
- 債務與股東權益比率
- 從2012年3月到2015年3月期間，債務與股東權益比率呈現逐步上升的趨勢。初期該比率為0，表示財務結構較為保守或缺乏資料，至2012年6月顯著攀升至0.55，之後攀升至1.28，並在2012年底至2013年3月期間急升至2.79，顯示公司逐漸增加負債比例。之後比率略微回落並逐步穩定於約2左近，至2015年仍維持於2左右，暗示公司在持續增加槓桿作用，可能用來支援業務擴展或改善資本結構。
- 債務與總資本比率
- 此比率由2012年6月起持續上升，從0.35增至2012年底的0.74，代表公司資本結構中債務的比例逐步提升。至2013年及2014年期間，略有波動但基本穩定於0.65至0.7之間，說明公司持續利用負債來支持資本運用，債務占總資本的比例較高，可能伴隨較高的財務風險。
- 債務資產比率
- 該比率於2012年6月達到0.27，之後逐步升高到約0.43，並在2014年維持不變，顯示公司資產中約一半的資產為負債資金。整體變化較為平緩，反映出公司在資產結構上，其負債比例保持相對穩定，並在較高層次，支持其資產運用策略。
- 財務槓桿比率
- 該指標在2012年為1.28，隨後於2012年中大幅攀升至約6.53，顯示公司在此期間大幅增加槓桿效應，利用財務槓桿來擴大規模及盈利。此後，比例逐步下降並趨於4左右，但仍維持在較高層次，代表公司持續運用槓桿，可能是為了追求更高的回報。
- 利息覆蓋率
- 數據顯示2012年第一季度未提供資料，於2012年6月起逐漸反映公司獲利能力。之後，比率逐步降低，從10.51逐步減少至3.63，表示公司在利息支出覆蓋能力上有所下降，可能由於營收壓力或利息負擔增加。雖然在2013年及2014年仍維持在較高水平（約6至9），但趨勢顯示近年來其盈利能力的壓力日益增加，風險或有所上升。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Kraft Foods Group Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2015年3月28日 | 2014年12月27日 | 2014年9月27日 | 2014年6月28日 | 2014年3月29日 | 2013年12月28日 | 2013年9月28日 | 2013年6月29日 | 2013年3月30日 | 2012年12月29日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,406) | 1,405) | 1,404) | 1,404) | —) | 4) | 4) | 3) | 3) | 5) | 6) | 7) | 8) | |||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,626) | 8,627) | 8,615) | 8,604) | 9,998) | 9,976) | 9,975) | 9,967) | 9,966) | 9,966) | 9,568) | 5,988) | 26) | |||||
| 總債務 | 10,032) | 10,032) | 10,019) | 10,008) | 9,998) | 9,980) | 9,979) | 9,970) | 9,969) | 9,971) | 9,574) | 5,995) | 34) | |||||
| 公平 | 4,517) | 4,365) | 5,585) | 5,463) | 5,307) | 5,187) | 4,853) | 4,300) | 3,742) | 3,572) | 7,458) | 10,958) | 17,275) | |||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 2.22 | 2.30 | 1.79 | 1.83 | 1.88 | 1.92 | 2.06 | 2.32 | 2.66 | 2.79 | 1.28 | 0.55 | 0.00 | |||||
| 基準 | ||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2015-03-28), 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-Q (報告日期： 2014-09-27), 10-Q (報告日期： 2014-06-28), 10-Q (報告日期： 2014-03-29), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-Q (報告日期： 2013-09-28), 10-Q (報告日期： 2013-06-29), 10-Q (報告日期： 2013-03-30), 10-K (報告日期： 2012-12-29), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-12B/A (報告日期： 2012-06-30), 10-12B/A (報告日期： 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 公平
= 10,032 ÷ 4,517 = 2.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
基於提供的財務數據，對Kraft Foods Group Inc.的季度財務狀況進行分析，發現以下幾點值得注意的趨勢與變化。
- 總債務的變化趨勢
-
從2012年3月31日至2015年3月28日，總債務經歷了較大幅度的變動。起始時，總債務約為34百萬美元，然而，2012年6月30日迅速增加至約5995百萬美元，之後隨時間持續攀升，並在2012年9月30日達到9574百萬美元的高點。進入2012年12月29日後，總債務逐步增至約9969百萬美元。至2014年底，總債務穩定在約10032百萬美元，並在2015年3月28日保持不變。
此趨勢顯示公司在2012年經歷了一段快速的負債擴張，可能反映資金募集用於投資或其他企業活動。之後債務規模較為穩定，呈現出在高點階段的維持或逐步平衡的跡象。
- 股東權益的變化
-
公司股東權益從2012年3月31日的17,275百萬美元逐步下降至2012年9月30日的約7,458百萬美元，之後在2012年12月29日反彈至約3,572百萬美元，並在隨後兩年間逐步增加，直至2014年12月27日達到約5,585百萬美元。2015年3月28日，股東權益略有回落至約4,517百萬美元。
此變化反映出公司在2012年經歷了資產淨值的顯著縮減，可能受到盈餘波動、資產負債表調整或公司結構變動的影響。之後的逐步恢復可能代表公司在經營策略上進行調整或外部環境改善，帶動股東權益有所回升。
- 債務與股東權益比率的變化
-
該比率從2012年初的0，逐步上升至2012年6月30日的0.55，之後持續增加，於2012年9月30日攀升至約1.28，隨後在2012年12月29日到2013年3月30日達到約2.66。此比率在2013年後略有波動，至2014年底約為1.79，之後又上升至約2.3，並於2015年保持在2.22左右。
整體而言，該比率呈現逐步上升的趨勢，顯示公司在負債規模較股東權益的比例逐漸增加，表明公司負債杠杆逐步加大，可能是為了支援擴張或資本運作，但也需注意長期可能帶來的財務風險。
綜合以上觀察，Kraft Foods Group Inc.在2012年經歷了較劇烈的負債擴張與股東權益的波動。稍後，隨著負債增長趨於穩定和股東權益逐步回升，公司呈現出一定的財務穩定跡象。然而，債務與股東權益比率逐年上升，也提醒著潛在的財務風險管理需求。未來，應持續追蹤公司債務結構與資本運作策略，以評估其財務健康程度。
債務與總資本比率
Kraft Foods Group Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2015年3月28日 | 2014年12月27日 | 2014年9月27日 | 2014年6月28日 | 2014年3月29日 | 2013年12月28日 | 2013年9月28日 | 2013年6月29日 | 2013年3月30日 | 2012年12月29日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,406) | 1,405) | 1,404) | 1,404) | —) | 4) | 4) | 3) | 3) | 5) | 6) | 7) | 8) | |||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,626) | 8,627) | 8,615) | 8,604) | 9,998) | 9,976) | 9,975) | 9,967) | 9,966) | 9,966) | 9,568) | 5,988) | 26) | |||||
| 總債務 | 10,032) | 10,032) | 10,019) | 10,008) | 9,998) | 9,980) | 9,979) | 9,970) | 9,969) | 9,971) | 9,574) | 5,995) | 34) | |||||
| 公平 | 4,517) | 4,365) | 5,585) | 5,463) | 5,307) | 5,187) | 4,853) | 4,300) | 3,742) | 3,572) | 7,458) | 10,958) | 17,275) | |||||
| 總資本 | 14,549) | 14,397) | 15,604) | 15,471) | 15,305) | 15,167) | 14,832) | 14,270) | 13,711) | 13,543) | 17,032) | 16,953) | 17,309) | |||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.69 | 0.70 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.70 | 0.73 | 0.74 | 0.56 | 0.35 | 0.00 | |||||
| 基準 | ||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2015-03-28), 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-Q (報告日期： 2014-09-27), 10-Q (報告日期： 2014-06-28), 10-Q (報告日期： 2014-03-29), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-Q (報告日期： 2013-09-28), 10-Q (報告日期： 2013-06-29), 10-Q (報告日期： 2013-03-30), 10-K (報告日期： 2012-12-29), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-12B/A (報告日期： 2012-06-30), 10-12B/A (報告日期： 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 10,032 ÷ 14,549 = 0.69
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢分析
- 從2012年3月到2015年3月期間，Kraft Foods Group Inc.的總債務逐步上升，顯示公司在此期間增加了負債規模。特別是在2012年第一季，總債務約為34百萬美元，隨後迅速增加至約9,571百萬美元，並持續略微攀升至約10,032百萬美元。這一變化反映出公司可能在此期間進行了擴張或資本運作，導致負債規模擴大。值得注意的是，雖然總債務持續上升，但增長速度逐漸放緩，顯示公司可能進入資產配置的較為穩定階段或杠杆水平接近成熟期。
- 總資本趨勢分析
- 公司總資本在此期間亦展現出一定程度的變動，從2012年3月的約17,309百萬美元，經歷一段波動後，在2012年第四季降至約13,543百萬美元，之後逐步回升至2014年末的約15,167百萬美元，並在2015年繼續維持較高水平（約14,397百萬美元）或微幅增加。此趨勢表明公司在該期間內資產或股東權益有所波動，可能受到營運狀況或資本重整策略的影響。
- 債務對總資本比例分析
-
從財務比率角度來看，債務與總資本比例呈現逐步上升的趨勢。2012年第一季此比率為0，意味公司在當時未有負債，或負債比例尚未建立。隨後比率快速上升至0.35，並在2012年第三季到2013年一整年持續上升至0.56，顯示負債佔比逐步擴大。2013年末和2014年前半年，比率略有下降並維持在約0.65左右，表明公司在這段期間內的負債相對於總資本保持穩定，且負債比重已成為公司資本結構的重要部分。
總結此趨勢，反映出公司在此期間內透過增加負債來支持擴張或營運資金需求，且在未來期間面對的資本結構較為平衡，但須留意較高的負債比率可能帶來財務風險。
債務資產比率
Kraft Foods Group Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2015年3月28日 | 2014年12月27日 | 2014年9月27日 | 2014年6月28日 | 2014年3月29日 | 2013年12月28日 | 2013年9月28日 | 2013年6月29日 | 2013年3月30日 | 2012年12月29日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,406) | 1,405) | 1,404) | 1,404) | —) | 4) | 4) | 3) | 3) | 5) | 6) | 7) | 8) | |||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,626) | 8,627) | 8,615) | 8,604) | 9,998) | 9,976) | 9,975) | 9,967) | 9,966) | 9,966) | 9,568) | 5,988) | 26) | |||||
| 總債務 | 10,032) | 10,032) | 10,019) | 10,008) | 9,998) | 9,980) | 9,979) | 9,970) | 9,969) | 9,971) | 9,574) | 5,995) | 34) | |||||
| 總資產 | 23,134) | 22,947) | 22,803) | 23,345) | 23,361) | 23,148) | 23,126) | 23,064) | 23,267) | 23,329) | 22,284) | 21,889) | 22,095) | |||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.27 | 0.00 | |||||
| 基準 | ||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2015-03-28), 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-Q (報告日期： 2014-09-27), 10-Q (報告日期： 2014-06-28), 10-Q (報告日期： 2014-03-29), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-Q (報告日期： 2013-09-28), 10-Q (報告日期： 2013-06-29), 10-Q (報告日期： 2013-03-30), 10-K (報告日期： 2012-12-29), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-12B/A (報告日期： 2012-06-30), 10-12B/A (報告日期： 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 10,032 ÷ 23,134 = 0.43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務走勢
- 從2012年第一季度到2015年第一季，總債務呈現逐步上升的趨勢。2012年第一季的34百萬美元顯著低於後續各季度，至2012年第二季即增加至約9595百萬美元，並在之後持續攀升至10032百萬美元左右，達到最高值。此趨勢顯示公司在此期間的債務負擔不斷擴大，可能反映出為資本支出或其他投資活動而增加的負債。
- 總資產走勢
- 整體而言，總資產在2012年至2014年間持續上升，從22,095百萬美元增加至約23,361百萬美元，期間波動較小，展示出公司資產規模的穩定擴張。至2015年第一季，總資產略微下降至約22,947百萬美元，但整體趨勢仍偏向增長。此種資產變動反映公司在擴展資產基礎的同時，也伴隨著更大的負債規模。
- 債務資產比率變化
- 2012年第一季，債務資產比率為0，表示當時公司尚未有顯著債務負擔。從2012年第二季起，比率迅速上升至0.27，後續幾季均維持在0.43左右，顯示公司負債相對於資產的比例趨於穩定。此比率的穩定性暗示公司在擴張期內，債務與資產之間的比例維持一致，反映出資金運作的相對平衡。
- 整體分析
- 總結來看，Kraft Foods Group Inc.在此段期間展現資產規模擴大的趨勢，附帶相應增加的負債，且在資產與債務比率方面維持較為穩定的狀態。公司可能進行了持續的投資以支持業務擴張，但債務的控制相對穩健。若進一步考察公司的盈利能力與現金流狀況，將有助於評估其財務運作的健康度與未來的償債能力。
財務槓桿比率
Kraft Foods Group Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2015年3月28日 | 2014年12月27日 | 2014年9月27日 | 2014年6月28日 | 2014年3月29日 | 2013年12月28日 | 2013年9月28日 | 2013年6月29日 | 2013年3月30日 | 2012年12月29日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||
| 總資產 | 23,134) | 22,947) | 22,803) | 23,345) | 23,361) | 23,148) | 23,126) | 23,064) | 23,267) | 23,329) | 22,284) | 21,889) | 22,095) | |||||
| 公平 | 4,517) | 4,365) | 5,585) | 5,463) | 5,307) | 5,187) | 4,853) | 4,300) | 3,742) | 3,572) | 7,458) | 10,958) | 17,275) | |||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 5.12 | 5.26 | 4.08 | 4.27 | 4.40 | 4.46 | 4.77 | 5.36 | 6.22 | 6.53 | 2.99 | 2.00 | 1.28 | |||||
| 基準 | ||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Nike Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2015-03-28), 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-Q (報告日期： 2014-09-27), 10-Q (報告日期： 2014-06-28), 10-Q (報告日期： 2014-03-29), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-Q (報告日期： 2013-09-28), 10-Q (報告日期： 2013-06-29), 10-Q (報告日期： 2013-03-30), 10-K (報告日期： 2012-12-29), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-12B/A (報告日期： 2012-06-30), 10-12B/A (報告日期： 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 公平
= 23,134 ÷ 4,517 = 5.12
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Kraft Foods Group Inc. 在此期間展現出多項關鍵變化和趨勢，可進行以下分析：
- 總資產變動趨勢：
- 公司總資產在2012年3月到2015年3月期間，較為穩定，數值約在22,095萬美元至23,361萬美元之間波動。期間內，總資產略有升高，特別是在2012年底至2013年底期間，略有上升趨勢，但整體變動幅度不大，顯示公司資產規模保持相對穩定。
- 股東權益（公平）變動：
- 股東權益在資料期間內呈現顯著波動。從2012年3月的17,275萬美元迅速下跌至2012年9月的7,458萬美元，之後逐步回升，尤其是在2012年底以後明顯增長，至2014年底達到5,585萬美元。此後則略有回落，至2015年3月約4,517萬美元。此趨勢可能反映公司在某段期間內經歷資本重組、盈餘變動或損失的影響。
- 財務槓桿比率變化：
- 財務槓桿比率由2012年3月的1.28上升至2012年9月的2.99，並在2013年後持續上升，直到2014年末達到最高的5.26。2015年3月則略微下降至5.12。這顯示公司在此期間內的負債比重逐漸增加，財務結構依賴較多的借款，可能為擴展或資本投資而調整。
- 總結：
- 整體來看，Kraft Foods Group Inc. 在此期間內總資產基本穩定，但股東權益經歷大幅波動，反映出其資本結構在經營及財務策略上曾進行調整。同時，財務槓桿比率的上升，顯示公司逐步增加負債比例，可能追求更高的資本運用效率或面對財務策略的調整。未來的分析應進一步檢視負債結構變動的原因與公司盈利狀況對此趨勢的影響。
利息覆蓋率
Kraft Foods Group Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2015-03-28), 10-K (報告日期： 2014-12-27), 10-Q (報告日期： 2014-09-27), 10-Q (報告日期： 2014-06-28), 10-Q (報告日期： 2014-03-29), 10-K (報告日期： 2013-12-28), 10-Q (報告日期： 2013-09-28), 10-Q (報告日期： 2013-06-29), 10-Q (報告日期： 2013-03-30), 10-K (報告日期： 2012-12-29), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-12B/A (報告日期： 2012-06-30), 10-12B/A (報告日期： 2012-03-31).
1 Q1 2015 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ1 2015
+ EBITQ4 2014
+ EBITQ3 2014
+ EBITQ2 2014)
÷ (利息支出Q1 2015
+ 利息支出Q4 2014
+ 利息支出Q3 2014
+ 利息支出Q2 2014)
= (740 + -614 + 726 + 874)
÷ (107 + 116 + 119 + 133)
= 3.63
- 息稅前盈利（EBIT）
- 整體來看，Kraft Foods Group Inc.的息稅前盈利在2012年第二季度達到高點，為927百萬美元，隨後在2012年第四季度大幅下降至261百萬美元。2013年起，EBIT呈現出較為波動的趨勢，從一個較高的水平逐步下降到2014年第二季度的最低點，僅剩-614百萬美元，反映出該季度公司可能面臨較大的經營挑戰或特殊事件導致獲利下降。之後，EBIT有所回升，至2014年年底達到740百萬美元，顯示出部分復甦的跡象。請求一段時間內，有明顯波動趨勢，且在2014年第二季度出現較大幅度的虧損，值得進一步調查該季度的原因。
- 利息和其他費用，凈額
- 該項數據在2012年第二季度之前沒有數據，然後從2012年第三季度開始逐步升高，於2012年第四季度和2013年前兩個季度都突破百萬美元。之後，數值維持在較高水平（約120-130百萬美元），波動較小，顯示公司在該年度期間的利息費用較為穩定，反映出可能的負債水平保持穩定。值得注意的是，數值較低的季度可能代表較少的借款或較低的利息負擔。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率反映公司盈利能力來償付利息費用的能力，數據顯示，2012年第二季度之前沒有數據。從2012年第三季度開始，各季度的利息覆蓋率大多在6到10左右，2012年第三季度達到較高的10.51，但隨後呈現逐步下降趨勢，至2014年第一季度跌至3.63左右。這種下降趨勢顯示利潤相對利息費用的比率在降低，代表公司獲利能力有所減弱，償付利息的安全邊際縮小。最後的數據點（2015年第三季度）未提供，建議持續監控該指標以評估公司財務風險。