短期活動比率分析
短期活動比率（摘要）
Mondelēz International Inc.、短期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率和週轉天數的年度變化趨勢。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在2021年至2024年間呈現下降趨勢，從6.45降至5.8。然而，在2025年，該比率略有回升至6.25。這可能表示庫存管理效率在初期有所降低，隨後略有改善。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率同樣呈現下降趨勢，從2021年的12.29降至2024年的9.41。2025年略有回升至9.87，但仍低於初始值。這可能反映出收款速度減緩，或信用政策的調整。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在2021年至2024年間相對穩定，但2024年出現明顯下降至2.35。2025年回升至2.72，接近前期水平。這可能與供應商的付款條件或採購策略的變化有關。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在2021年至2024年間增加，從57天增加到63天，表明庫存積壓時間有所延長。2025年略微下降至58天，顯示庫存管理可能有所改善。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數持續增加，從2021年的30天增加到2024年的39天。2025年略微下降至37天，但仍高於初始值。這與應收賬款周轉率的下降趨勢相符，表明收款週期延長。
- 作週期
- 作週期在2021年至2024年間增加，從87天增加到102天。2025年回落至95天，但仍高於初始值。 作週期增加可能反映了生產或供應鏈流程的延遲。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在2021年至2024年間增加，從141天增加到155天。2025年回落至134天，但仍高於2021年的水平。這可能表明公司利用了更長的付款期限，或供應商的付款條件發生變化。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在2021年至2024年間持續惡化，從-54天降至-53天。2025年略有改善至-39天，但仍為負值。負值的現金換算週期通常表示公司在銷售商品後，能夠在支付供應商之前收回現金。
總體而言，數據顯示在2021年至2024年間，多個關鍵財務比率和週轉天數呈現惡化趨勢，但在2025年出現了一些改善的跡象。需要進一步分析這些變化的原因，以及它們對公司整體財務狀況的影響。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Mondelēz International Inc.、存貨周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售成本 | 27,602) | 22,184) | 22,252) | 20,184) | 17,466) | |
| 庫存 | 4,419) | 3,827) | 3,615) | 3,381) | 2,708) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 存貨周轉率1 | 6.25 | 5.80 | 6.16 | 5.97 | 6.45 | |
| 基準 | ||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.16 | 3.88 | 4.19 | 4.25 | 4.50 | |
| PepsiCo Inc. | 7.37 | 7.87 | 7.85 | 7.77 | 8.53 | |
| Philip Morris International Inc. | 1.16 | 1.41 | 1.20 | 1.15 | 1.15 | |
| 存貨周轉率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 3.91 | 4.10 | 3.96 | 3.97 | 4.17 | |
| 存貨周轉率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 8.03 | 8.01 | 7.60 | 7.08 | 8.15 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
存貨周轉率 = 銷售成本 ÷ 庫存
= 27,602 ÷ 4,419 = 6.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 銷售成本
- 銷售成本呈現逐年增長趨勢。從2021年的17466百萬美元增長至2025年的27602百萬美元。雖然2024年相較於2023年略有下降，但整體而言，銷售成本的增長幅度顯著。
- 庫存
- 庫存水平也呈現逐年增長趨勢。從2021年的2708百萬美元增長至2025年的4419百萬美元。庫存的增長速度與銷售成本的增長速度大致相符。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在觀察期間內呈現波動。2021年為6.45，2022年下降至5.97，2023年回升至6.16，2024年再次下降至5.8，最後在2025年回升至6.25。整體而言，周轉率維持在5.8至6.45之間，變化幅度相對較小。儘管銷售成本和庫存均呈上升趨勢，但存貨周轉率的波動表明庫存管理策略可能存在調整，或受到外部因素影響。
綜合來看，銷售成本和庫存的增長可能反映了業務規模的擴大或生產成本的上升。存貨周轉率的波動則需要進一步分析，以確定其背後的原因，例如銷售策略的變化、供應鏈的影響或產品組合的調整。
應收賬款周轉率
Mondelēz International Inc.、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 38,537) | 36,441) | 36,016) | 31,496) | 28,720) | |
| 貿易應收賬款，扣除備抵 | 3,903) | 3,874) | 3,634) | 3,088) | 2,337) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應收賬款周轉率1 | 9.87 | 9.41 | 9.91 | 10.20 | 12.29 | |
| 基準 | ||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 15.78 | 13.19 | 13.42 | 12.33 | 11.01 | |
| PepsiCo Inc. | 8.16 | 8.89 | 8.46 | 8.50 | 9.16 | |
| Philip Morris International Inc. | 8.89 | 10.00 | 10.16 | 8.25 | 10.06 | |
| 應收賬款周轉率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 9.60 | 9.89 | 9.78 | 9.36 | 10.10 | |
| 應收賬款周轉率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 31.27 | 32.35 | 32.56 | 31.53 | 34.96 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應收賬款周轉率 = 淨收入 ÷ 貿易應收賬款，扣除備抵
= 38,537 ÷ 3,903 = 9.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 淨收入在分析期間呈現持續增長趨勢。從2021年的28720百萬美元增長至2025年的38537百萬美元。增長幅度在2021年至2023年間較為顯著，2023年至2024年的增長則趨緩，2024年至2025年再次加速。整體而言，淨收入的增長表明公司營收能力持續提升。
- 貿易應收賬款
- 貿易應收賬款的金額也呈現增長趨勢，從2021年的2337百萬美元增長至2025年的3903百萬美元。雖然金額持續增加，但增長速度相對於淨收入而言較慢。這可能意味著公司在銷售增長的同時，也需要關注應收賬款的管理。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在分析期間呈現下降趨勢。從2021年的12.29下降至2024年的9.41，2025年略有回升至9.87。周轉率的下降表明公司收回應收賬款的速度減慢。雖然2025年有所改善，但整體而言，應收賬款周轉率的下降需要引起關注，可能暗示著信用政策的變化或客戶付款能力的下降。需要進一步分析以確定下降的原因。
綜上所述，公司淨收入持續增長，但應收賬款周轉率下降。這可能意味著公司在追求增長的同時，需要更加關注應收賬款的管理，以確保資金流動的健康。
應付賬款周轉率
Mondelēz International Inc.、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 銷售成本 | 27,602) | 22,184) | 22,252) | 20,184) | 17,466) | |
| 應付帳款 | 10,139) | 9,433) | 8,321) | 7,562) | 6,730) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應付賬款周轉率1 | 2.72 | 2.35 | 2.67 | 2.67 | 2.60 | |
| 基準 | ||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.26 | 3.35 | 3.31 | 3.39 | 3.34 | |
| PepsiCo Inc. | 3.68 | 3.80 | 3.60 | 3.78 | 3.77 | |
| Philip Morris International Inc. | 3.03 | 3.37 | 3.11 | 2.80 | 3.01 | |
| 應付賬款周轉率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 3.21 | 3.20 | 3.22 | 3.26 | 3.26 | |
| 應付賬款周轉率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 7.01 | 6.94 | 6.95 | 6.37 | 6.65 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應付賬款周轉率 = 銷售成本 ÷ 應付帳款
= 27,602 ÷ 10,139 = 2.72
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 銷售成本
- 銷售成本呈現逐年增長趨勢。從2021年的17466百萬美元增長至2025年的27602百萬美元。雖然2024年略有下降，但整體而言，銷售成本的增長幅度顯著，表明生產成本或原材料價格可能有所上升，或者銷售量增加導致成本增加。
- 應付帳款
- 應付帳款的數值也呈現逐年增長趨勢。從2021年的6730百萬美元增長至2025年的10139百萬美元。這可能反映了供應商信貸政策的變化，或者公司為了優化現金流而延長了付款期限。值得注意的是，應付帳款的增長速度與銷售成本的增長速度大致相符。
- 應付帳款周轉率
- 應付帳款周轉率在觀察期間內波動較大。2021年和2022年的比率分別為2.6和2.67，2023年維持在2.67。2024年顯著下降至2.35，表明公司支付應付帳款的速度減慢。然而，2025年回升至2.72，略高於前期水平。周轉率的波動可能與應付帳款的支付政策、供應商的議價能力以及現金流管理策略有關。2024年的下降值得進一步關注，需要分析其背後的原因。
總體而言，資料顯示銷售成本和應付帳款均呈現增長趨勢，而應付帳款周轉率則呈現波動。這些趨勢之間存在一定的關聯性，需要綜合考量以評估公司的財務狀況和經營效率。
營運資金周轉率
Mondelēz International Inc.、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 12,951) | 13,242) | 11,703) | 10,091) | 10,342) | |
| 少： 流動負債 | 21,864) | 19,549) | 19,013) | 16,731) | 14,008) | |
| 營運資金 | (8,913) | (6,307) | (7,310) | (6,640) | (3,666) | |
| 淨收入 | 38,537) | 36,441) | 36,016) | 31,496) | 28,720) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 營運資金周轉率1 | — | — | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.91 | 62.92 | 14.47 | 15.00 | 14.90 | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| 營運資金周轉率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | — | — | — | — | — | |
| 營運資金周轉率工業 | ||||||
| 必需消費品 | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營運資金周轉率 = 淨收入 ÷ 營運資金
= 38,537 ÷ -8,913 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 營運資金
- 營運資金在觀察期間呈現持續下降的趨勢。從2021年的負三千六百六十六百萬美元，下降至2025年的負八千九百一十三百萬美元。此趨勢可能表示公司在短期流動資產與流動負債的管理方面面臨挑戰，或積極進行資金運用策略，例如增加對長期資產的投資。
- 淨收入
- 淨收入在觀察期間呈現增長趨勢。從2021年的兩萬八千七百二十百萬美元，增長至2025年的三萬八千五百三十七百萬美元。儘管增長幅度在不同年份有所差異，但整體而言，公司營收能力呈現正向發展。2022年與2021年相比增長幅度較大，而2024年與2023年相比增長幅度則較小。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率的資料缺失，無法進行分析。若能提供該項目的數據，將有助於更全面地評估公司利用營運資金產生收入的效率。
綜上所述，觀察期間公司淨收入呈現增長趨勢，但營運資金則持續下降。這兩項指標的發展方向存在差異，可能需要進一步分析以了解其背後的原因，以及對公司整體財務狀況的影響。
庫存周轉天數
Mondelēz International Inc.、庫存周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 存貨周轉率 | 6.25 | 5.80 | 6.16 | 5.97 | 6.45 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 庫存周轉天數1 | 58 | 63 | 59 | 61 | 57 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 88 | 94 | 87 | 86 | 81 | |
| PepsiCo Inc. | 50 | 46 | 46 | 47 | 43 | |
| Philip Morris International Inc. | 313 | 259 | 305 | 316 | 317 | |
| 庫存周轉天數扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 93 | 89 | 92 | 92 | 88 | |
| 庫存周轉天數工業 | ||||||
| 必需消費品 | 45 | 46 | 48 | 52 | 45 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 6.25 = 58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 存貨周轉率
- 從資料顯示，存貨周轉率在2021年至2025年間呈現波動趨勢。2021年的存貨周轉率為6.45，隨後在2022年下降至5.97。2023年略有回升至6.16，但在2024年再次下降至5.8。至2025年，存貨周轉率回升至6.25。整體而言，該比率在五年期間的變化幅度不大，但顯示出一定的週期性波動。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。2021年的庫存周轉天數為57天，2022年增加至61天。2023年略微下降至59天，2024年進一步增加至63天，為五年來最高點。2025年則降至58天。庫存周轉天數的變化與存貨周轉率的變化相呼應，反映了庫存管理效率的變化。
- 綜合觀察
- 從存貨周轉率和庫存周轉天數的趨勢來看，可以觀察到在2022年和2024年，庫存管理方面可能面臨一些挑戰，導致庫存周轉效率降低。然而，在2023年和2025年，情況有所改善。整體而言，該數據顯示出庫存管理效率的週期性變化，可能受到市場需求、供應鏈因素或其他外部環境的影響。需要進一步分析相關因素，以了解這些變化的根本原因。
應收賬款周轉天數
Mondelēz International Inc.、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應收賬款周轉率 | 9.87 | 9.41 | 9.91 | 10.20 | 12.29 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 37 | 39 | 37 | 36 | 30 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 23 | 28 | 27 | 30 | 33 | |
| PepsiCo Inc. | 45 | 41 | 43 | 43 | 40 | |
| Philip Morris International Inc. | 41 | 37 | 36 | 44 | 36 | |
| 應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 38 | 37 | 37 | 39 | 36 | |
| 應收賬款周轉天數工業 | ||||||
| 必需消費品 | 12 | 11 | 11 | 12 | 10 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 9.87 = 37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 應收賬款周轉率
- 從資料顯示，應收賬款周轉率在觀察期間呈現下降趨勢。從2021年的12.29，下降至2023年的9.91。2024年進一步下降至9.41，為觀察期間的最低點。然而，在2025年略有回升至9.87。整體而言，周轉率的下降表示公司收回應收賬款的速度正在減緩。
- 應收賬款周轉天數
- 與應收賬款周轉率的趨勢一致，應收賬款周轉天數則呈現上升趨勢。從2021年的30天，增加至2023年的37天。2024年繼續增加至39天，為觀察期間的最高值。2025年略微下降至37天。周轉天數的增加意味著公司需要更長的時間才能將應收賬款轉換為現金。
綜合來看，應收賬款周轉率的下降和應收賬款周轉天數的增加，可能暗示著公司在信用政策、收款效率或客戶的支付能力方面存在變化。需要進一步分析以確定這些變動的原因，以及它們對公司現金流和盈利能力的潛在影響。
作週期
Mondelēz International Inc.、作週期計算、與基準測試的比較
天數
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 庫存周轉天數 | 58 | 63 | 59 | 61 | 57 | |
| 應收賬款周轉天數 | 37 | 39 | 37 | 36 | 30 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 作週期1 | 95 | 102 | 96 | 97 | 87 | |
| 基準 | ||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 111 | 122 | 114 | 116 | 114 | |
| PepsiCo Inc. | 95 | 87 | 89 | 90 | 83 | |
| Philip Morris International Inc. | 354 | 296 | 341 | 360 | 353 | |
| 作週期扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 131 | 126 | 129 | 131 | 124 | |
| 作週期工業 | ||||||
| 必需消費品 | 57 | 57 | 59 | 64 | 55 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 58 + 37 = 95
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在觀察期間呈現波動趨勢。2021年為57天，2022年增加至61天，2023年略微回落至59天，2024年進一步增加至63天，最後在2025年回落至58天。整體而言，庫存周轉天數在57至63天之間浮動，顯示庫存管理效率的變化，可能受到市場需求、供應鏈狀況及公司庫存策略的影響。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數呈現逐年增加的趨勢。從2021年的30天，增加至2022年的36天，2023年為37天，2024年進一步增加至39天，2025年略微回落至37天。此趨勢可能表示公司收款速度減緩，或信用政策發生變化，亦或是客戶支付條件的調整。需要進一步分析以確定具體原因。
- 作週期
- 作週期呈現先增加後略微下降的趨勢。2021年為87天，2022年增加至97天，2023年為96天，2024年達到最高點102天，最後在2025年回落至95天。作週期是衡量公司從投入原材料到收回現金所需時間的指標。作週期延長可能表示公司在庫存管理或收款方面存在效率問題，而作週期縮短則可能表示效率提升。觀察期間的變化需要進一步分析以確定其影響。
總體而言，資料顯示各項財務指標在觀察期間均有波動。應收賬款周轉天數的持續增加值得關注，而庫存周轉天數和作週期的變化則可能反映了公司營運效率的調整。
應付賬款周轉天數
Mondelēz International Inc.、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應付賬款周轉率 | 2.72 | 2.35 | 2.67 | 2.67 | 2.60 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 134 | 155 | 136 | 137 | 141 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 112 | 109 | 110 | 108 | 109 | |
| PepsiCo Inc. | 99 | 96 | 101 | 97 | 97 | |
| Philip Morris International Inc. | 120 | 108 | 117 | 130 | 121 | |
| 應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 114 | 114 | 113 | 112 | 112 | |
| 應付賬款周轉天數工業 | ||||||
| 必需消費品 | 52 | 53 | 52 | 57 | 55 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 2.72 = 134
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 應付賬款周轉率
- 從資料顯示，應付賬款周轉率在2021年至2023年間維持在相對穩定的水平，約為2.6至2.67。然而，在2024年出現下降，降至2.35，隨後在2025年回升至2.72。此變化可能反映了供應商信用政策的調整、採購策略的改變，或現金流管理上的策略性調整。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數與應付賬款周轉率呈現反向關係。在2021年至2023年間，該指標呈現下降趨勢，從141天降至136天，表明公司支付供應商帳款的速度略有加快。2024年，該指標顯著增加至155天，意味著支付週期延長。2025年，該指標回落至134天，接近2022和2023年的水平。此波動可能與應付賬款周轉率的變化相關，也可能受到公司與供應商之間協議變更的影響。
- 整體趨勢
- 整體而言，數據顯示在應付賬款管理方面存在一定的波動性。2024年出現的變化值得進一步關注，需要更深入的分析以確定其根本原因。2025年的數據顯示部分恢復，但仍需持續監控以評估其長期影響。這些指標的變化可能與公司營運效率、現金流狀況以及與供應商的關係有關。
現金換算週期
Mondelēz International Inc.、現金轉換週期計算、與基準測試的比較
天數
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 庫存周轉天數 | 58 | 63 | 59 | 61 | 57 | |
| 應收賬款周轉天數 | 37 | 39 | 37 | 36 | 30 | |
| 應付賬款周轉天數 | 134 | 155 | 136 | 137 | 141 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 現金換算週期1 | -39 | -53 | -40 | -40 | -54 | |
| 基準 | ||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | -1 | 13 | 4 | 8 | 5 | |
| PepsiCo Inc. | -4 | -9 | -12 | -7 | -14 | |
| Philip Morris International Inc. | 234 | 188 | 224 | 230 | 232 | |
| 現金換算週期扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 17 | 12 | 16 | 19 | 12 | |
| 現金換算週期工業 | ||||||
| 必需消費品 | 5 | 4 | 7 | 7 | 0 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 58 + 37 – 134 = -39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數在觀察期間呈現波動趨勢。2021年為57天，2022年增加至61天，2023年略微回落至59天，2024年進一步增加至63天，最後在2025年回落至58天。整體而言，庫存周轉天數在57至63天之間浮動，顯示庫存管理效率的變化。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數呈現逐年增加的趨勢，從2021年的30天增加至2024年的39天。2025年略微回落至37天。這可能表示收款速度減緩，或信用政策的調整。需要進一步分析以確定具體原因。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在觀察期間也呈現波動。2021年為141天，2022年和2023年分別為137天和136天，2024年顯著增加至155天，2025年回落至134天。此變化可能反映供應商信用條款的變化，或公司現金流管理的策略調整。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在觀察期間呈現負值，且波動幅度較大。2021年為-54天，2022年為-40天，2023年維持在-40天，2024年降至-53天，2025年回升至-39天。負值的現金換算週期表示公司在銷售產品後，能夠在支付供應商之前收到現金，這通常被視為良好的現金流管理。然而，波動幅度值得關注，可能與應收賬款、應付賬款和庫存周轉天數的變化有關。
總體而言，數據顯示各項財務比率在觀察期間存在一定的波動性。應收賬款周轉天數的增加以及應付賬款周轉天數的波動，可能需要進一步的分析，以評估其對公司財務狀況的潛在影響。