盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Mondelēz International Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在分析期間呈現波動趨勢。2021年為39.19%，隨後在2022年下降至35.92%。2023年略有回升至38.22%，並在2024年進一步提升至39.12%。然而，2025年則大幅下降至28.38%，顯示毛利空間受到顯著影響。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化與毛利率比率相似，呈現波動。2021年為16.2%，2022年大幅下降至11.22%。2023年和2024年分別回升至15.28%和17.41%，但2025年再次大幅下降至9.21%，表明營業獲利能力受到壓力。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢也顯示波動。2021年為14.97%，2022年大幅下降至8.63%。2023年回升至13.77%，2024年略降至12.65%，但2025年則大幅下降至6.36%，顯示整體盈利能力受到影響。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2021年為15.21%，2022年下降至10.11%。2023年大幅回升至17.5%，2024年略降至17.12%，但2025年則顯著下降至9.49%，反映股東權益的盈利能力受到波動。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率的趨勢與其他指標相似，呈現波動。2021年為6.41%，2022年下降至3.82%。2023年回升至6.95%，2024年略降至6.73%，但2025年則大幅下降至3.43%，表明資產的盈利效率受到影響。
總體而言，資料顯示在2022年經歷了盈利能力的顯著下降，隨後在2023年和2024年有所改善。然而，2025年的數據顯示，各項盈利能力指標均大幅下降，表明可能存在影響盈利能力的重大不利因素。需要進一步分析以確定這些因素的具體原因。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Mondelēz International Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 10,935) | 14,257) | 13,764) | 11,312) | 11,254) | |
| 淨收入 | 38,537) | 36,441) | 36,016) | 31,496) | 28,720) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 28.38% | 39.12% | 38.22% | 35.92% | 39.19% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 61.63% | 61.06% | 59.52% | 58.14% | 60.27% | |
| PepsiCo Inc. | 54.15% | 54.55% | 54.21% | 53.03% | 53.35% | |
| Philip Morris International Inc. | 67.12% | 64.81% | 63.35% | 64.10% | 68.06% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨收入
= 100 × 10,935 ÷ 38,537 = 28.38%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 毛利
- 毛利在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從11254百萬美元增長至13764百萬美元。然而，在2024年和2025年，毛利出現顯著下降，分別為14257百萬美元和10935百萬美元。整體而言，毛利在觀察期間內呈現波動狀態，後期降幅較為明顯。
- 淨收入
- 淨收入在2021年至2025年間持續增長，從28720百萬美元增長至38537百萬美元。增長幅度在各期間略有不同，但整體趨勢為正向。儘管增長趨勢穩定，但需要注意的是，淨收入增長速度在後期略有放緩。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2023年間呈現波動。2021年為39.19%，2022年下降至35.92%，隨後在2023年回升至38.22%，並在2024年進一步提升至39.12%。然而，在2025年，毛利率比率大幅下降至28.38%。此比率的變化與毛利的趨勢相呼應，顯示成本控制或定價策略可能發生了變化。
綜合來看，雖然淨收入持續增長，但毛利和毛利率比率的下降趨勢值得關注。這可能暗示著成本壓力增加、銷售組合變化或定價策略調整等因素的影響。後續需要進一步分析相關成本結構和市場環境，以更深入地了解這些變化的原因。
營業獲利率
Mondelēz International Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 | 3,548) | 6,345) | 5,502) | 3,534) | 4,653) | |
| 淨收入 | 38,537) | 36,441) | 36,016) | 31,496) | 28,720) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 9.21% | 17.41% | 15.28% | 11.22% | 16.20% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 28.71% | 21.23% | 24.72% | 25.37% | 26.67% | |
| PepsiCo Inc. | 12.24% | 14.03% | 13.10% | 13.33% | 14.04% | |
| Philip Morris International Inc. | 36.64% | 35.38% | 32.85% | 38.56% | 41.32% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 19.77% | 19.99% | 19.36% | 19.83% | 21.93% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 8.07% | 7.96% | 7.31% | 8.44% | 8.48% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨收入
= 100 × 3,548 ÷ 38,537 = 9.21%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 營業利潤
- 在分析期間，營業利潤呈現波動趨勢。2022年相較於2021年大幅下降，隨後在2023年顯著回升，並於2024年進一步增長。然而，至2025年，營業利潤再次下降，回到接近2022年的水平。整體而言，營業利潤的變化幅度較大，顯示其受多種因素影響。
- 淨收入
- 淨收入在分析期間持續增長。從2021年的28720百萬美元增長至2025年的38537百萬美元，呈現穩定的上升趨勢。雖然增長幅度在不同年份略有差異，但整體而言，淨收入的增長是顯著的。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化與營業利潤的趨勢相關聯。2022年營業獲利率大幅下降，反映了當年營業利潤的減少。2023年和2024年，營業獲利率隨營業利潤的增長而提升，並在2024年達到最高點。然而，2025年營業獲利率顯著下降，與當年營業利潤的下降相符。整體而言，營業獲利率的波動幅度較大，且與營業利潤的變化密切相關。
綜上所述，儘管淨收入呈現持續增長趨勢，但營業利潤和營業獲利率的波動性值得關注。營業利潤的下降可能受到成本上升、市場競爭加劇或其他營運因素的影響。未來需要持續關注這些指標的變化，以評估其對整體財務狀況的影響。
淨獲利率
Mondelēz International Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於億滋國際的凈收益 | 2,451) | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | |
| 淨收入 | 38,537) | 36,441) | 36,016) | 31,496) | 28,720) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 6.36% | 12.65% | 13.77% | 8.63% | 14.97% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 27.34% | 22.59% | 23.42% | 22.19% | 25.28% | |
| PepsiCo Inc. | 8.77% | 10.43% | 9.92% | 10.31% | 9.59% | |
| Philip Morris International Inc. | 27.92% | 18.63% | 22.21% | 28.49% | 29.00% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 15.90% | 14.95% | 15.62% | 15.68% | 17.28% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 6.10% | 5.69% | 5.47% | 6.11% | 6.21% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於億滋國際的凈收益 ÷ 淨收入
= 100 × 2,451 ÷ 38,537 = 6.36%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於公司的淨收益
- 歸屬於公司的淨收益在分析期間呈現波動趨勢。2021年達到4300百萬美元的峰值，隨後在2022年大幅下降至2717百萬美元。2023年出現顯著反彈，達到4959百萬美元，但2024年略有下降至4611百萬美元。至2025年，淨收益進一步下降至2451百萬美元，為分析期間的最低點。
- 淨收入
- 淨收入在整個分析期間持續增長。從2021年的28720百萬美元增長至2025年的38537百萬美元。雖然增長速度在不同年份有所差異，但整體趨勢是正向的。2022年和2023年的增長幅度較大，而2024年和2025年的增長幅度則相對較小。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化與淨收益的變化密切相關。2021年淨獲利率為14.97%，2022年大幅下降至8.63%。2023年有所回升，達到13.77%，但2024年略微下降至12.65%。2025年淨獲利率顯著下降至6.36%，為分析期間的最低值。這表明雖然淨收入持續增長，但盈利能力在2025年受到較大影響。
總體而言，資料顯示公司淨收入呈現穩定增長趨勢，但淨收益和淨獲利率的波動性較大。2025年的淨獲利率大幅下降，值得進一步關注，可能需要深入分析成本結構、定價策略或其他影響盈利能力的因素。
股東權益回報率 （ROE）
Mondelēz International Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於億滋國際的凈收益 | 2,451) | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | |
| 億滋國際股東權益合計 | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 9.49% | 17.12% | 17.50% | 10.11% | 15.21% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 40.74% | 42.77% | 41.30% | 39.59% | 42.48% | |
| PepsiCo Inc. | 40.38% | 53.09% | 49.04% | 51.96% | 47.48% | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 51.37% | 54.89% | 52.90% | 51.06% | 53.84% | |
| ROE工業 | ||||||
| 必需消費品 | 32.41% | 32.18% | 30.71% | 32.10% | 31.40% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 歸屬於億滋國際的凈收益 ÷ 億滋國際股東權益合計
= 100 × 2,451 ÷ 25,838 = 9.49%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於億滋國際的凈收益
- 歸屬於億滋國際的凈收益在觀察期間呈現波動趨勢。2022年大幅下降，隨後在2023年顯著回升，接近甚至超過2021年的水平。然而，2024年略有下降，2025年則進一步下降，回落至較低的水平。整體而言，凈收益的變化幅度較大，顯示其受多種因素影響。
- 億滋國際股東權益合計
- 億滋國際股東權益合計在2021年至2023年間呈現先下降後上升的趨勢。2022年股東權益合計較2021年有所減少，但在2023年有所恢復。然而，2024年和2025年股東權益合計持續下降，顯示股東權益規模正在縮減。
- ROE
- 股東權益報酬率（ROE）的變化與凈收益的趨勢密切相關。2022年ROE大幅下降，與凈收益的下降相符。2023年ROE顯著回升，反映了凈收益的改善。2024年ROE略有下降，2025年則大幅下降，與凈收益的下降趨勢一致。整體而言，ROE的波動幅度較大，表明公司盈利能力對股東權益的貢獻存在不確定性。
綜上所述，觀察期間，公司凈收益和股東權益合計均呈現波動趨勢，且股東權益報酬率的變化與凈收益的變化呈現高度相關性。需要進一步分析導致這些波動的具體原因，以評估公司未來盈利能力和財務狀況。
資產回報率 （ROA）
Mondelēz International Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於億滋國際的凈收益 | 2,451) | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | |
| 總資產 | 71,487) | 68,497) | 71,391) | 71,161) | 67,092) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 3.43% | 6.73% | 6.95% | 3.82% | 6.41% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 12.50% | 10.57% | 10.97% | 10.29% | 10.36% | |
| PepsiCo Inc. | 7.67% | 9.63% | 9.03% | 9.67% | 8.25% | |
| Philip Morris International Inc. | 16.40% | 11.42% | 11.96% | 14.67% | 22.06% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 9.96% | 9.65% | 9.72% | 9.51% | 10.44% | |
| ROA工業 | ||||||
| 必需消費品 | 9.47% | 8.89% | 8.28% | 8.95% | 8.75% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 歸屬於億滋國際的凈收益 ÷ 總資產
= 100 × 2,451 ÷ 71,487 = 3.43%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於公司的淨收益
- 在觀察期間，歸屬於公司的淨收益呈現波動趨勢。2022年大幅下降，隨後在2023年顯著回升，接近甚至超過2021年的水平。然而，2024年略有下降，2025年則進一步下滑，回落至觀察期內的最低點。整體而言，淨收益的變化幅度較大，顯示其受多種因素影響。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從67092百萬美元增加到71391百萬美元。2024年略有下降至68497百萬美元，但在2025年又回升至71487百萬美元。總體而言，資產規模保持相對穩定，並呈現小幅增長趨勢。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率與淨收益的趨勢呈現一定程度的相關性。2022年ROA顯著下降，與淨收益的下降相符。2023年ROA大幅提升，與淨收益的顯著回升一致。2024年ROA略有下降，2025年則大幅下降，與淨收益的下降趨勢相呼應。ROA的波動幅度表明公司利用其資產產生利潤的能力受到淨收益變化的影響。值得注意的是，2025年的ROA降至觀察期內的最低水平。
綜上所述，資料顯示公司淨收益和資產報酬率的波動性較大，而總資產則保持相對穩定並略有增長。淨收益和ROA的變化可能與外部市場環境、內部經營策略或其他影響公司盈利能力的因素有關。需要進一步分析才能確定這些變動的根本原因。