Mondelēz International Inc.、資產負債表：負債

百萬美元

	2025年12月31日	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日
短期借款	2,688)	71)	420)	2,299)	216)
長期債務的流動部分	1,295)	2,014)	2,101)	383)	1,746)
長期債務，不包括流動部分	17,222)	15,664)	16,887)	20,251)	17,550)
債務總額（帳面值）	21,205)	17,749)	19,408)	22,933)	19,512)

以下是對相關財務資料的分析報告。

短期借款: 在觀察期間，短期借款呈現波動趨勢。2022年大幅增加至2299百萬美元，隨後在2023年降至420百萬美元，2024年進一步減少至71百萬美元。2025年則顯著回升至2688百萬美元。此變化可能反映了短期資金需求的調整，或公司對市場利率預期的反應。
長期債務的流動部分: 長期債務的流動部分在2021年至2023年間呈現增加趨勢，從1746百萬美元增至2101百萬美元。2024年略有下降至2014百萬美元，2025年則進一步降至1295百萬美元。此趨勢可能與債務到期日期的分佈有關，以及公司進行債務重組的策略。
長期債務，不包括流動部分: 長期債務（不包括流動部分）在2022年達到峰值20251百萬美元，隨後在2023年和2024年分別下降至16887百萬美元和15664百萬美元。2025年略有回升至17222百萬美元。此變化可能反映了公司償還長期債務、發行新債務或進行其他資本結構調整的結果。
債務總額（帳面值）: 債務總額在2022年達到最高點22933百萬美元，隨後在2023年和2024年呈現下降趨勢，分別降至19408百萬美元和17749百萬美元。2025年則顯著增加至21205百萬美元。整體而言，債務總額的變化受到短期借款和長期債務變動的綜合影響。觀察到2025年的債務總額增加，可能與短期借款的顯著回升有關。

總體而言，資料顯示公司債務結構在觀察期間經歷了顯著的變化。短期借款的波動性較大，而長期債務則呈現相對穩定的下降趨勢，但在最後一年有所回升。債務總額的變化反映了公司在不同時期對資金的策略性管理。

債務加權平均實際利率: 2.68%

利率	債務金額¹	利率 × 債務金額
3.50%	2,614)	91)
7.70%	74)	6)
3.66%	9,180)	336)
0.98%	8,092)	79)
4.15%	353)	15)
4.72%	469)	22)
4.80%	423)	20)
總價值	21,205)	569)
2.68%

¹ 百萬美元

² 加權平均利率 = 100 × 569 ÷ 21,205 = 2.68%

Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

債務分析