償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Mondelēz International Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務比率呈現波動趨勢，反映出財務結構和償債能力的變化。
- 債務與股東權益比率
- 此比率在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從0.69降至0.69，隨後在2024年略微下降至0.66，並於2025年回升至0.82。這表明股東權益相對於債務的比例在變化，2025年的數值顯示債務佔比有所增加。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的變化趨勢與債務與股東權益比率相似，從2021年的0.71上升至2022年的0.88，然後下降至2024年的0.69，最後在2025年回升至0.85。 經營租賃負債的納入，使得負債的總額較高，進而影響了此比率。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年至2023年間維持在0.41左右，2024年下降至0.4，隨後在2025年回升至0.45。這表示債務在總資本中所佔的比例相對穩定，但2025年略有增加。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與上述比率類似，在2021年至2023年間維持在0.42左右，2024年下降至0.41，並於2025年回升至0.46。
- 債務資產比率
- 債務資產比率從2021年的0.29上升至2022年的0.32，隨後在2023年和2024年下降至0.27和0.26，最後在2025年回升至0.3。這表明資產相對於債務的比例在變化，2025年的數值顯示債務佔資產的比例有所增加。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率從2021年的0.3上升至2022年的0.33，隨後在2023年和2024年下降至0.28和0.27，最後在2025年回升至0.31。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2021年至2023年間呈現波動，從2.37上升至2.65，然後下降至2.52，2024年略微上升至2.54，並於2025年進一步上升至2.77。這表明公司利用財務槓桿的程度在增加。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2021年為16.08，2022年大幅下降至9.39，隨後在2023年和2024年回升至12.83和12.99，但在2025年大幅下降至6.42。這表明公司支付利息的能力在波動，2025年的數值顯示利息覆蓋能力顯著下降。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率的趨勢與利息覆蓋率相似，從2021年的10.28大幅下降至2022年的6.6，隨後在2023年和2024年回升至9.42和9.21，但在2025年大幅下降至4.84。這表明公司支付固定費用的能力在波動，2025年的數值顯示固定費用覆蓋能力顯著下降。
總體而言，觀察期間內，公司的財務槓桿有所增加，而利息覆蓋率和固定費用覆蓋率在2025年顯著下降，這可能表明公司償債能力面臨壓力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Mondelēz International Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| 總債務 | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| 億滋國際股東權益合計 | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.82 | 0.66 | 0.69 | 0.85 | 0.69 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.41 | 1.79 | 1.62 | 1.62 | 1.86 | |
| PepsiCo Inc. | 2.41 | 2.46 | 2.38 | 2.28 | 2.51 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 2.41 | 2.62 | 2.49 | 2.44 | 2.28 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 1.05 | 1.11 | 1.16 | 1.08 | 1.07 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 億滋國際股東權益合計
= 21,205 ÷ 25,838 = 0.82
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現波動趨勢。2022年達到峰值，隨後在2023年有所下降。然而，在2025年，總債務再次增加，達到較高水平。整體而言，總債務規模在觀察期間內維持在相對較高的水平。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在2021年至2023年間經歷了先降後升的變化。2022年出現下降，但在2023年有所恢復。然而，在2024年和2025年，股東權益合計持續下降，顯示股東權益規模逐漸縮小。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在觀察期間內呈現波動。2022年達到最高點，表明債務相對於股東權益的比例較高。2023年和2024年，該比率有所下降，顯示財務槓桿降低。然而，在2025年，該比率再次上升，表明債務相對於股東權益的比例增加。整體而言，該比率的變化反映了債務和股東權益之間的相對關係的動態調整。
綜上所述，資料顯示總債務和股東權益合計都呈現波動趨勢，而債務與股東權益比率的變化則反映了公司財務結構的調整。2025年的數據顯示，債務水平上升，股東權益下降，導致債務與股東權益比率增加，可能需要進一步關注其潛在影響。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Mondelēz International Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| 總債務 | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| 流動租賃負債（計入其他流動負債） | 164) | 172) | 165) | 166) | 174) | |
| 長期經營租賃負債 | 599) | 623) | 537) | 514) | 459) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 21,968) | 18,544) | 20,110) | 23,613) | 20,145) | |
| 億滋國際股東權益合計 | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.85 | 0.69 | 0.71 | 0.88 | 0.71 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.47 | 1.84 | 1.67 | 1.68 | 1.92 | |
| PepsiCo Inc. | 2.60 | 2.65 | 2.54 | 2.42 | 2.64 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 2.51 | 2.73 | 2.59 | 2.53 | 2.36 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 必需消費品 | 1.16 | 1.23 | 1.28 | 1.20 | 1.19 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 億滋國際股東權益合計
= 21,968 ÷ 25,838 = 0.85
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間，債務總額呈現波動趨勢。2022年12月31日，債務總額達到峰值，為23613百萬美元。隨後，在2023年12月31日略有下降至20110百萬美元。2024年12月31日進一步下降至18544百萬美元，但至2025年12月31日，債務總額又回升至21968百萬美元。整體而言，債務總額在觀察期間內並未呈現單向性變化。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在2021年12月31日為28269百萬美元。2022年12月31日，股東權益合計下降至26883百萬美元。2023年12月31日，股東權益合計略有回升至28332百萬美元。然而，在2024年12月31日和2025年12月31日，股東權益合計分別下降至26932百萬美元和25838百萬美元。顯示股東權益合計呈現一個先降後升再降的趨勢。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在2021年12月31日為0.71。2022年12月31日，該比率顯著上升至0.88。2023年12月31日，比率回落至0.71，與2021年的水平一致。2024年12月31日，比率進一步下降至0.69。然而，至2025年12月31日，負債股東權益比率再次上升至0.85。此比率的變化與債務總額和股東權益合計的變化相互呼應，反映了公司財務結構的調整。
綜上所述，觀察期間內，債務、股東權益以及負債股東權益比率均呈現波動，顯示公司財務狀況存在一定的動態變化。需要進一步分析其他財務指標，才能更全面地評估公司的財務健康狀況。
債務與總資本比率
Mondelēz International Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| 總債務 | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| 億滋國際股東權益合計 | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| 總資本 | 47,043) | 44,681) | 47,740) | 49,816) | 47,781) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.45 | 0.40 | 0.41 | 0.46 | 0.41 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.59 | 0.64 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | |
| PepsiCo Inc. | 0.71 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.72 | |
| Philip Morris International Inc. | 1.26 | 1.35 | 1.31 | 1.26 | 1.57 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.71 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.70 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.51 | 0.53 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 21,205 ÷ 47,043 = 0.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2022年間呈現顯著增長，由19512百萬美元增加至22933百萬美元。然而，在2022年之後，總債務金額開始下降，於2023年降至19408百萬美元，並在2024年進一步減少至17749百萬美元。2025年則觀察到債務金額再次增加，達到21205百萬美元。
- 總資本
- 總資本在2021年至2022年間亦有增長，由47781百萬美元增加至49816百萬美元。隨後，總資本在2023年略微下降至47740百萬美元，並在2024年大幅減少至44681百萬美元。2025年，總資本呈現回升趨勢，達到47043百萬美元。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年為0.41，2022年上升至0.46，顯示財務槓桿有所提高。2023年，該比率回落至0.41，與2021年持平。2024年，比率進一步下降至0.4，表明債務相對於資本的比例降低。然而，2025年，該比率再次上升至0.45，顯示債務佔總資本的比例有所增加。
整體而言，資料顯示在觀察期間內，債務和資本的規模都經歷了波動。儘管債務在2022年大幅增加，但隨後幾年有所控制，並在2024年顯著下降。然而，2025年債務和資本均呈現增長趨勢，導致債務與總資本比率上升。此比率的變化反映了公司財務結構的動態調整。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Mondelēz International Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| 總債務 | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| 流動租賃負債（計入其他流動負債） | 164) | 172) | 165) | 166) | 174) | |
| 長期經營租賃負債 | 599) | 623) | 537) | 514) | 459) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 21,968) | 18,544) | 20,110) | 23,613) | 20,145) | |
| 億滋國際股東權益合計 | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 47,806) | 45,476) | 48,442) | 50,496) | 48,414) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.46 | 0.41 | 0.42 | 0.47 | 0.42 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.59 | 0.65 | 0.63 | 0.63 | 0.66 | |
| PepsiCo Inc. | 0.72 | 0.73 | 0.72 | 0.71 | 0.73 | |
| Philip Morris International Inc. | 1.25 | 1.34 | 1.30 | 1.26 | 1.55 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.72 | 0.73 | 0.72 | 0.72 | 0.70 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.54 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 21,968 ÷ 47,806 = 0.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間，債務總額呈現波動趨勢。2022年相較於2021年大幅增加，由20145百萬美元增至23613百萬美元。隨後，2023年債務總額下降至20110百萬美元，2024年進一步降至18544百萬美元。然而，2025年債務總額再次上升，達到21968百萬美元。整體而言，雖然有波動，但2025年的債務總額仍低於2022年的峰值。
- 總資本
- 總資本在觀察期間也呈現波動。2022年相較於2021年略有增加，由48414百萬美元增至50496百萬美元。2023年總資本略有下降至48442百萬美元，2024年則進一步下降至45476百萬美元。2025年總資本回升至47806百萬美元，但仍未達到2022年的水平。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在觀察期間的變化與債務總額和總資本的變化相互影響。2022年該比率從2021年的0.42上升至0.47，反映出債務增長速度快於總資本。2023年比率回落至0.42，與2021年持平，表明債務和總資本的降幅大致相同。2024年比率略微下降至0.41，為觀察期間的最低值。2025年比率上升至0.46，表明債務增長速度再次快於總資本。
總體而言，資料顯示在觀察期間，債務和總資本都經歷了波動。債務與總資本比率的變化反映了債務和資本結構的動態調整。2022年和2025年的比率上升表明公司在這些年份更依賴債務融資，而2023年和2024年的比率下降則表明公司在這些年份更傾向於股本融資或減少債務。
債務資產比率
Mondelēz International Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| 總債務 | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| 總資產 | 71,487) | 68,497) | 71,391) | 71,161) | 67,092) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.30 | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.29 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.42 | 0.45 | |
| PepsiCo Inc. | 0.46 | 0.45 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.71 | 0.74 | 0.73 | 0.70 | 0.67 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.47 | 0.46 | 0.46 | 0.45 | 0.44 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 21,205 ÷ 71,487 = 0.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2023年間呈現先增後減的趨勢。2022年達到最高點，隨後在2023年有所下降。然而，在2025年，總債務再次增加，達到較高的水平。整體而言，總債務的變化幅度較大，顯示債務管理策略可能存在調整。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間保持相對穩定增長，但在2024年略有下降。2025年則呈現顯著增長，達到最高水平。總資產的增長趨勢表明公司規模的擴大，但2024年的下降值得關注，可能與資產處置或價值調整有關。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年至2023年間波動。2022年達到最高點，表明債務相對於資產的比例較高。2023年比率下降，顯示財務風險有所降低。2024年比率維持在相對較低水平，但在2025年再次上升，接近2022年的水平。此比率的變化與總債務和總資產的變化趨勢相呼應，反映了公司財務槓桿的變化。
綜上所述，資料顯示公司在債務和資產管理方面存在一定的動態變化。雖然總資產呈現長期增長趨勢，但總債務的波動以及債務資產比率的變化，提示需要持續關注公司的財務風險管理情況。
負債比率（包括經營租賃負債）
Mondelēz International Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期借款 | 2,688) | 71) | 420) | 2,299) | 216) | |
| 長期債務的流動部分 | 1,295) | 2,014) | 2,101) | 383) | 1,746) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 17,222) | 15,664) | 16,887) | 20,251) | 17,550) | |
| 總債務 | 21,205) | 17,749) | 19,408) | 22,933) | 19,512) | |
| 流動租賃負債（計入其他流動負債） | 164) | 172) | 165) | 166) | 174) | |
| 長期經營租賃負債 | 599) | 623) | 537) | 514) | 459) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 21,968) | 18,544) | 20,110) | 23,613) | 20,145) | |
| 總資產 | 71,487) | 68,497) | 71,391) | 71,161) | 67,092) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.31 | 0.27 | 0.28 | 0.33 | 0.30 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.47 | |
| PepsiCo Inc. | 0.49 | 0.48 | 0.47 | 0.45 | 0.46 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.72 | 0.75 | 0.74 | 0.71 | 0.69 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 0.49 | 0.48 | 0.48 | 0.47 | 0.46 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 必需消費品 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 21,968 ÷ 71,487 = 0.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在觀察期間，債務總額呈現波動趨勢。2022年相較於2021年顯著增加，由20145百萬美元增至23613百萬美元。隨後，2023年債務總額下降至20110百萬美元，並在2024年進一步減少至18544百萬美元。然而，2025年債務總額再次上升，達到21968百萬美元。整體而言，雖然有下降趨勢，但債務總額並未呈現單調遞減。
- 總資產
- 總資產在觀察期間內大致呈現增長趨勢。從2021年的67092百萬美元增長至2022年的71161百萬美元，並在2023年達到最高點71391百萬美元。2024年總資產略有下降至68497百萬美元，但在2025年回升至71487百萬美元。總體而言，資產規模保持相對穩定，並呈現溫和增長。
- 負債比率
- 負債比率在觀察期間內呈現波動。2022年負債比率上升至0.33，為觀察期內最高點。2023年和2024年，負債比率分別下降至0.28和0.27。然而，2025年負債比率略微回升至0.31。負債比率的變化與債務總額的變化趨勢相符，顯示債務水平對負債比率有直接影響。整體而言，負債比率維持在相對穩定的水平，但存在一定的波動性。
綜上所述，資料顯示資產規模保持相對穩定並略有增長，而債務總額和負債比率則呈現波動。需要進一步分析其他財務指標，才能更全面地評估財務狀況。
財務槓桿比率
Mondelēz International Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 71,487) | 68,497) | 71,391) | 71,161) | 67,092) | |
| 億滋國際股東權益合計 | 25,838) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.77 | 2.54 | 2.52 | 2.65 | 2.37 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.26 | 4.05 | 3.77 | 3.85 | 4.10 | |
| PepsiCo Inc. | 5.26 | 5.51 | 5.43 | 5.38 | 5.76 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 5.16 | 5.69 | 5.44 | 5.37 | 5.16 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 3.42 | 3.62 | 3.71 | 3.59 | 3.59 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 億滋國際股東權益合計
= 71,487 ÷ 25,838 = 2.77
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在報告期內呈現波動趨勢。2021年至2022年期間，總資產顯著增長，由67092百萬美元增加至71161百萬美元。2022年至2023年期間，增長趨勢略有放緩，總資產微增至71391百萬美元。2023年至2024年期間，總資產出現下降，降至68497百萬美元。然而，在2024年至2025年期間，總資產再次回升，達到71487百萬美元，接近2023年的水平。整體而言，總資產規模維持在相對穩定的區間內，但年度變化幅度值得關注。
- 股東權益合計
- 股東權益合計的變化趨勢與總資產類似，也呈現波動。2021年至2022年期間，股東權益合計下降，由28269百萬美元減少至26883百萬美元。2022年至2023年期間，股東權益合計有所回升，增長至28332百萬美元。2023年至2024年期間，股東權益合計再次下降，降至26932百萬美元。2024年至2025年期間，股東權益合計持續下降，降至25838百萬美元，為報告期內最低水平。股東權益合計的持續下降可能需要進一步分析其原因。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在報告期內呈現上升趨勢。2021年的財務槓桿比率為2.37，2022年增加至2.65。2023年略有下降至2.52，但2024年再次回升至2.54。2025年，財務槓桿比率進一步上升至2.77，為報告期內最高水平。財務槓桿比率的上升表明公司債務相對於股東權益的比例增加，可能意味著更高的財務風險。需要關注公司債務管理和償債能力。
利息覆蓋率
Mondelēz International Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於億滋國際的凈收益 | 2,451) | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 15) | 12) | 9) | 9) | 14) | |
| 更多： 所得稅費用 | 782) | 1,469) | 1,537) | 865) | 1,190) | |
| 更多： 利息支出 | 599) | 508) | 550) | 428) | 365) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,847) | 6,600) | 7,055) | 4,019) | 5,869) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 6.42 | 12.99 | 12.83 | 9.39 | 16.08 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 10.67 | 8.90 | 9.48 | 14.25 | 8.78 | |
| PepsiCo Inc. | 6.57 | 8.44 | 8.95 | 10.57 | 5.94 | |
| Philip Morris International Inc. | 10.19 | 6.97 | 7.95 | 16.33 | 17.80 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 8.76 | 8.53 | 9.23 | 12.81 | 9.56 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 11.79 | 10.92 | 11.37 | 15.69 | 11.46 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 3,847 ÷ 599 = 6.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 在觀察期間，息稅前盈利呈現波動趨勢。2022年相較於2021年大幅下降，但2023年則顯著回升。2024年略有下降，而2025年則進一步下滑，降至觀察期內最低水平。整體而言，息稅前盈利的變化幅度較大，顯示其受多種因素影響。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在觀察期間呈現逐年增加的趨勢。從2021年的365百萬美元增至2025年的599百萬美元，顯示公司在融資成本方面面臨壓力。利息支出的增加可能與借款規模的擴大或利率的上升有關。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率的變化與息稅前盈利的趨勢密切相關。2022年，由於息稅前盈利大幅下降，利息覆蓋率也隨之下降至9.39。2023年和2024年，息稅前盈利的回升使利息覆蓋率有所改善，但2025年，隨著息稅前盈利的顯著下降，利息覆蓋率也大幅降低至6.42。利息覆蓋率的下降表明公司償還利息的能力受到削弱，財務風險增加。
- 綜合分析
- 整體而言，觀察期間息稅前盈利的波動以及利息支出的增加對利息覆蓋率產生了顯著影響。雖然在某些年份利息覆蓋率有所改善，但2025年的大幅下降值得關注。這可能表明公司需要密切關注其盈利能力和財務結構，以確保其能夠有效管理債務並維持財務穩定性。持續的利息支出增加，加上息稅前盈利的下降，可能對公司的長期財務健康構成挑戰。
固定費用覆蓋率
Mondelēz International Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於億滋國際的凈收益 | 2,451) | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 15) | 12) | 9) | 9) | 14) | |
| 更多： 所得稅費用 | 782) | 1,469) | 1,537) | 865) | 1,190) | |
| 更多： 利息支出 | 599) | 508) | 550) | 428) | 365) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,847) | 6,600) | 7,055) | 4,019) | 5,869) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 246) | 234) | 223) | 213) | 228) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 4,093) | 6,834) | 7,278) | 4,232) | 6,097) | |
| 利息支出 | 599) | 508) | 550) | 428) | 365) | |
| 經營租賃成本 | 246) | 234) | 223) | 213) | 228) | |
| 固定費用 | 845) | 742) | 773) | 641) | 593) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 4.84 | 9.21 | 9.42 | 6.60 | 10.28 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 8.77 | 7.48 | 7.73 | 10.14 | 7.41 | |
| PepsiCo Inc. | 4.77 | 5.99 | 6.43 | 7.28 | 4.85 | |
| Philip Morris International Inc. | 8.68 | 6.14 | 6.92 | 12.59 | 13.43 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 食品、飲料和煙草 | 6.86 | 6.78 | 7.29 | 9.14 | 7.60 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 必需消費品 | 7.80 | 7.38 | 7.41 | 9.12 | 7.50 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 4,093 ÷ 845 = 4.84
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 在分析期間，固定費用和稅項前的利潤呈現波動趨勢。2022年大幅下降，隨後在2023年顯著回升，但在2024年略有下降，並在2025年進一步大幅下降。整體而言，從2021年的6097百萬美元下降至2025年的4093百萬美元，顯示利潤能力存在不確定性。
- 固定費用
- 固定費用在分析期間呈現上升趨勢。從2021年的593百萬美元逐步增加至2025年的845百萬美元。這表明公司在運營成本方面面臨壓力，或者可能正在進行投資以支持未來的增長。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率反映了公司產生利潤以支付固定費用的能力。該比率在分析期間呈現波動，且整體趨勢為下降。從2021年的10.28下降至2025年的4.84。2022年的覆蓋率顯著下降，表明當時的利潤不足以充分覆蓋固定費用。雖然在2023年有所改善，但隨後的覆蓋率再次下降，顯示公司在應對固定費用方面的能力正在減弱。覆蓋率的下降與固定費用增加和固定費用和稅項前的利潤波動有關。
總體而言，資料顯示公司利潤能力存在挑戰，固定費用持續增加，且覆蓋固定費用的能力正在下降。這些趨勢可能需要進一步的調查，以確定潛在的風險和機遇。