流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Mondelēz International Inc.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.68 | 0.62 | 0.60 | 0.74 | 0.66 | |
| 快速流動性比率 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.48 | 0.43 | |
| 現金流動性比率 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.25 | 0.24 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據提供的財務數據，蒙德利茲國際公司的流動性比率在五個年度期間內呈現一定程度的波動，需細緻分析其趨勢與潛在意義。
- 當前流動性比率
- 該比率於2020年為0.66，隨後在2021年達到高點0.74，但在2022年下降至0.60，再度在2023年回升至0.62，並在2024年進一步改善至0.68。整體而言，該比率在2021年之後略有波動，呈現略微上揚的趨勢，顯示公司在近期幾年內對短期負債的償付能力有所改善，雖然2022年出現短暫下滑，但隨後又逐步回升。這反映公司在流動資產管理上經歷調整後，逐步恢復較佳的流動性狀況。
- 快速流動性比率
- 2020年為0.43，至2021年升至0.48，顯示公司迅速變現資產的比重增加，但於2022年顯著下降至0.35，並在2023年和2024年進一步下降至0.33和0.32。快速比率的持續下降表明，公司短期內能迅速變現的資產相對較少，可能因流動資產結構調整或現金與應收帳款比例減少所致。儘管如此，比率仍維持在合理範圍內，反映公司短期支付能力仍有一定保障，但需關注流動資產的結構變化對快速償付能力的影響。
- 現金流動性比率
- 該比率在2020年及2021年分別為0.24和0.25，較為穩定。2022年顯著降低至0.11，且在2023年進一步下降至0.10，2024年則降至0.07，顯示公司以現金或現金等價物償付短期負債的能力在逐年減弱。由於此比率水準持續下降，可能反映公司現金流入較為緊縮或短期現金資產比例降低的趨勢。雖然仍有一定償付能力，但逐年降低的趨勢需引起注意，可能意味著公司在短期內面臨較大的流動性壓力。
當前流動性比率
Mondelēz International Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 13,242) | 11,703) | 10,091) | 10,342) | 9,979) | |
| 流動負債 | 19,549) | 19,013) | 16,731) | 14,008) | 15,159) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 0.68 | 0.62 | 0.60 | 0.74 | 0.66 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.03 | 1.13 | 1.15 | 1.13 | 1.32 | |
| PepsiCo Inc. | 0.82 | 0.85 | 0.80 | 0.83 | 0.98 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.88 | 0.75 | 0.72 | 0.92 | 1.10 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | 0.86 | 0.85 | 0.82 | 0.91 | 1.01 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| Consumer Staples | 0.85 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | 0.92 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 13,242 ÷ 19,549 = 0.68
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，蒙德利茲國際公司在觀察期間內，其流動資產呈現逐年遞增的趨勢，從2020年的99.79億美元增至2024年的132.42億美元，顯示公司在資產雄厚度方面持續擴充或累積。然而，同期的流動負債亦有增加，從2020年的151.59億美元上升至2024年的195.49億美元，增幅較為明顯，反映公司在短期負債方面亦有擴張趨勢。
在流動性比率部分，該指標在2020年為0.66，2021年提升至0.74，之後則略有波動，2022年降至0.6，隨後回升至2023年的0.62並微幅增加至2024年的0.68。整體來看，雖然流動性比率在某些年份出現波動，但平均值保持在0.6以上，顯示公司在短期償債能力方面具有一定的穩定性，且有在逐步改善的趨勢。
綜合分析，雖然公司流動資訊在逐年擴張，但流動負債的增長較速，導致流動比率在部分年度較低，可能提示短期償債壓力較為顯著。然而，流動性比率的逐步回升表明公司正逐步改善其短期資金周轉狀況。持續監控公司流動負債的變動以及流動資產的增長情況，有助於判斷其短期財務健康及財務彈性。
快速流動性比率
Mondelēz International Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,351) | 1,810) | 1,923) | 3,546) | 3,619) | |
| 貿易應收賬款，扣除備抵 | 3,874) | 3,634) | 3,088) | 2,337) | 2,297) | |
| 其他應收款，扣除備抵金 | 937) | 878) | 819) | 851) | 657) | |
| 速動資產合計 | 6,162) | 6,322) | 5,830) | 6,734) | 6,573) | |
| 流動負債 | 19,549) | 19,013) | 16,731) | 14,008) | 15,159) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.48 | 0.43 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.72 | 0.72 | 0.77 | 0.81 | 0.96 | |
| PepsiCo Inc. | 0.62 | 0.66 | 0.58 | 0.56 | 0.77 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.39 | 0.28 | 0.29 | 0.44 | 0.56 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | 0.53 | 0.51 | 0.49 | 0.58 | 0.68 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| Consumer Staples | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 6,162 ÷ 19,549 = 0.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，提供以下分析觀察：
- 流動資產總額:
- 從2020年到2024年，流動資產總額的變化較為穩定，中間略有波動。2020年底的數值為65.73億美元，最高達67.34億美元（2021年），之後略作下滑，至2024年底為61.62億美元。此趨勢顯示公司資產流動性維持在一定範圍，但近年略有下降。
- 流動負債:
- 流動負債數據在2020年至2024年間呈現上升趨勢。2020年底為151.59億美元，逐年增加，至2024年底達到195.49億美元。此趨勢顯示公司在這段期間內的短期債務壓力逐步增加，可能反映出財務杠杆調整或短期資金需求增長。
- 快速流動性比率:
- 此比率反映公司用以覆蓋短期負債的速動資產比例，數值從0.43逐步下降至0.32（2024年），期間由2020年的0.43下降至2024年的0.32。雖然整體比率仍保持在較安全範圍（通常0.3以上），但呈現出逐年下跌的趨勢，顯示公司流動性相對略有降低，應留意未來短期償付能力的變化。
綜合以上觀察，該公司在營運資金流動性方面面臨壓力，特別是流動負債的增加與速動比率的下滑，可能暗示短期資金籌措或資產配置方面的挑戰。公司應持續監控其流動資產與負債結構，以維持良好的短期償付能力，並進一步分析流動資產細項以確定是否有必要進行資產重新配置或資金管理策略調整。
現金流動性比率
Mondelēz International Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,351) | 1,810) | 1,923) | 3,546) | 3,619) | |
| 現金資產總額 | 1,351) | 1,810) | 1,923) | 3,546) | 3,619) | |
| 流動負債 | 19,549) | 19,013) | 16,731) | 14,008) | 15,159) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.25 | 0.24 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.58 | 0.58 | 0.59 | 0.63 | 0.75 | |
| PepsiCo Inc. | 0.29 | 0.32 | 0.20 | 0.23 | 0.41 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.18 | 0.12 | 0.12 | 0.23 | 0.37 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | 0.30 | 0.28 | 0.24 | 0.34 | 0.43 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| Consumer Staples | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,351 ÷ 19,549 = 0.07
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額趨勢
- 從2020年至2024年，蒙德利兹國際公司的現金資產總額呈現持續下降的趨勢。2020年為36.19億美元，逐年降低至2024年的13.51億美元，顯示公司持有的現金及現金等價物減少，可能反映出資金使用效率提升或資金調配策略的變化，亦可能事由於資金的流失或投資支出增加。
- 流動負債變化
- 流動負債在2020年為151.59億美元，經歷波動，於2022年達到最高的167.31億美元，之後在2023及2024年略有增加，分別為190.13億美元與195.49億美元。整體來看，公司短期負債有所增加，可能反映出公司在增加短期負債來應對營運需要或財務策略調整。
- 現金流動性比率
- 此比率在2020年為0.24，經逐步下降至2024年的0.07，表明公司現金資產相較於流動負債的比例逐年縮減。比率的持續下降可能暗示公司短期償債能力逐漸削弱，或者公司正增加負債規模，需進一步監控公司是否能持續滿足短期負債義務，以及其資金運用與財務穩健性。
- 綜合分析
- 整體而言，蒙德利兹國際公司在過去幾年中，現金資產逐年減少，而流動負債則有上升的趨勢，導致現金流動性比率持續下降。這些變化可能反映出公司正增加短期負債或資金運用效率提升，但也可能存在短期償付能力的壓力。未來若此趨勢持續，公司可能需針對資金管理策略進行調整，以維持適當的流動性及財務穩健性。