盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Starbucks Corp.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
以下為財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間呈現波動趨勢。2020年9月27日為21.51%，隨後在2021年10月3日大幅提升至28.87%。2022年10月2日略有下降至25.96%，2023年10月1日回升至27.37%。然而，2024年9月29日小幅下降至26.84%，並在2025年9月28日進一步下降至22.77%。整體而言，雖然初期呈現增長，但近期呈現下降趨勢。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2020年9月27日至2021年10月3日期間顯著增長，從6.64%上升至16.77%。此後，2022年10月2日下降至14.32%，2023年10月1日回升至16.32%。2024年9月29日略微下降至14.95%，並在2025年9月28日大幅下降至7.9%。顯示營運效率的改善在近期受到影響。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似，在2021年10月3日達到峰值14.45%，從2020年9月27日的3.95%大幅提升。隨後，2022年10月2日下降至10.18%，2023年10月1日回升至11.46%。2024年9月29日小幅下降至10.4%，並在2025年9月28日大幅下降至4.99%。整體而言，淨獲利率的下降幅度較營業獲利率更為顯著，可能與其他費用或稅務因素有關。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率的資料在觀察期間缺失，無法進行分析。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率在2020年9月27日為3.16%，隨後在2021年10月3日大幅提升至13.38%。2022年10月2日略有下降至11.73%，2023年10月1日回升至14.01%。2024年9月29日下降至12%，並在2025年9月28日大幅下降至5.8%。顯示資產運用效率在近期有所降低。
總體而言，觀察期間的盈利能力指標（毛利率、營業獲利率、淨獲利率）呈現先增後降的趨勢。資產回報率也顯示出類似的模式。需要進一步分析導致近期盈利能力和資產效率下降的原因。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Starbucks Corp.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 毛利 | 8,467,300) | 9,709,100) | 9,846,200) | 8,371,100) | 8,391,000) | 5,059,100) | |
| 淨收入 | 37,184,400) | 36,176,200) | 35,975,600) | 32,250,300) | 29,060,600) | 23,518,000) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 22.77% | 26.84% | 27.37% | 25.96% | 28.87% | 21.51% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 83.08% | 82.83% | 82.15% | 80.71% | 74.07% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 26.67% | 26.20% | 23.88% | 22.62% | 17.40% | |
| DoorDash, Inc. | — | 48.31% | 46.86% | 45.50% | 52.17% | 52.60% | |
| McDonald’s Corp. | — | 56.75% | 57.12% | 56.97% | 54.17% | 50.77% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨收入
= 100 × 8,467,300 ÷ 37,184,400 = 22.77%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 毛利趨勢
- 從資料中可觀察到，毛利在2020年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2020年的505.91億美元增長至2023年的98.462億美元。然而，在2024年略有下降至97.091億美元，並在2025年進一步下降至84.673億美元。整體而言，儘管近期出現下降，但毛利在過去幾年中仍呈現增長趨勢。
- 淨收入趨勢
- 淨收入的增長趨勢與毛利相似。從2020年的235.18億美元增長至2023年的359.756億美元，顯示出穩定的盈利能力提升。2024年淨收入略微增長至361.762億美元，並在2025年繼續增長至371.844億美元。淨收入的增長速度相較於毛利而言相對穩定。
- 毛利率比率趨勢
- 毛利率比率在2020年至2021年期間大幅提升，從21.51%增長至28.87%。2022年略有下降至25.96%，隨後在2023年回升至27.37%。2024年維持在26.84%，但在2025年則顯著下降至22.77%。毛利率比率的波動可能反映了成本結構、定價策略或產品組合的變化。
- 綜合分析
- 整體而言，資料顯示在2020年至2023年間，公司在盈利能力方面表現出增長趨勢，淨收入和毛利均有所提升。然而，2024年和2025年的數據顯示，毛利和毛利率比率出現下降趨勢，儘管淨收入仍在增長。這可能需要進一步分析，以確定下降的原因，例如成本上升、競爭加劇或銷售組合的變化。淨收入的持續增長可能受益於成本控制或其他收入來源的增加。
營業獲利率
Starbucks Corp.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 營業利潤 | 2,936,600) | 5,408,800) | 5,870,800) | 4,617,800) | 4,872,100) | 1,561,700) | |
| 淨收入 | 37,184,400) | 36,176,200) | 35,975,600) | 32,250,300) | 29,060,600) | 23,518,000) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | 7.90% | 14.95% | 16.32% | 14.32% | 16.77% | 6.64% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 23.00% | 15.31% | 21.45% | 7.17% | -106.27% | |
| Booking Holdings Inc. | — | 31.83% | 27.31% | 29.85% | 22.78% | -9.28% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 16.94% | 15.78% | 13.44% | 10.67% | 4.85% | |
| DoorDash, Inc. | — | -0.35% | -6.71% | -17.07% | -9.25% | -15.11% | |
| McDonald’s Corp. | — | 45.19% | 45.68% | 40.42% | 44.59% | 38.13% | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 消費者服務 | — | 24.47% | 23.23% | 21.77% | 22.66% | 7.32% | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | 6.42% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 ÷ 淨收入
= 100 × 2,936,600 ÷ 37,184,400 = 7.90%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 營業利潤
- 從資料顯示，營業利潤在2021年大幅增長，隨後在2022年略有下降。2023年營業利潤再次增長，但2024年則呈現下降趨勢，並在2025年進一步下滑。整體而言，營業利潤呈現波動性增長，但近期趨勢顯示可能正在減緩。
- 淨收入
- 淨收入在各期間均呈現增長趨勢。雖然增長幅度在不同年份有所差異，但整體而言，淨收入持續上升。從2020年到2024年，淨收入的增長相對穩定，但在2025年，增長幅度略有放緩，但仍維持正向增長。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2021年顯著提升，表明盈利能力大幅改善。2022年營業獲利率下降，但2023年再次回升。2024年營業獲利率略有下降，而2025年則出現顯著下降，降至個位數百分比。這表明雖然淨收入持續增長，但盈利能力正在下降，可能與成本控制或定價策略有關。
綜合來看，資料顯示淨收入持續增長，但營業利潤的增長趨勢並不穩定，且營業獲利率在近期呈現下降趨勢。這可能意味著公司在維持盈利能力方面面臨挑戰，需要進一步分析成本結構和定價策略，以確保長期可持續的盈利增長。
淨獲利率
Starbucks Corp.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 歸屬於星巴克的凈收益 | 1,856,400) | 3,760,900) | 4,124,500) | 3,281,600) | 4,199,300) | 928,300) | |
| 淨收入 | 37,184,400) | 36,176,200) | 35,975,600) | 32,250,300) | 29,060,600) | 23,518,000) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | 4.99% | 10.40% | 11.46% | 10.18% | 14.45% | 3.95% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 23.85% | 48.32% | 22.54% | -5.88% | -135.71% | |
| Booking Holdings Inc. | — | 24.78% | 20.07% | 17.89% | 10.63% | 0.87% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 13.56% | 12.45% | 10.41% | 8.65% | 5.94% | |
| DoorDash, Inc. | — | 1.15% | -6.46% | -20.74% | -9.57% | -15.97% | |
| McDonald’s Corp. | — | 31.72% | 33.22% | 26.65% | 32.49% | 24.63% | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 消費者服務 | — | 18.64% | 20.08% | 14.50% | 15.60% | 1.66% | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | 5.18% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於星巴克的凈收益 ÷ 淨收入
= 100 × 1,856,400 ÷ 37,184,400 = 4.99%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於星巴克的淨收益
- 歸屬於星巴克的淨收益在2021年大幅增長，達到4199300千美元，相較於2020年的928300千美元，增長幅度顯著。然而，2022年出現下降，降至3281600千美元。隨後，淨收益在2023年回升至4124500千美元，但在2024年再次下降至3760900千美元，並在2025年持續下降至1856400千美元。整體而言，淨收益呈現波動趨勢，初期增長強勁，後期則呈現下降趨勢。
- 淨收入
- 淨收入在各個年度均呈現增長趨勢。從2020年的23518000千美元增長至2025年的37184400千美元，顯示出穩定的營收增長。雖然增長速度在不同年份有所差異，但整體趨勢是正向的。2024年和2025年的增長幅度相對較小，但仍保持增長。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化與淨收益的變化呈現一定的相關性。2021年淨獲利率大幅提升至14.45%，與淨收益的顯著增長相符。2022年淨獲利率下降至10.18%，與淨收益的下降一致。2023年淨獲利率略有回升至11.46%，但2024年回落至10.4%，並在2025年大幅下降至4.99%。儘管淨收入持續增長，但淨獲利率的下降表明盈利能力受到一定程度的影響。淨獲利率的下降幅度在2025年尤為明顯，可能需要進一步分析成本結構和定價策略以了解原因。
總體而言，資料顯示營收持續增長，但盈利能力（淨獲利率）呈現波動且後期下降的趨勢。這可能表明公司在控制成本或維持利潤率方面面臨挑戰。需要進一步分析相關財務數據，以更深入地了解這些趨勢背後的驅動因素。
股東權益回報率 （ROE）
Starbucks Corp.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 歸屬於星巴克的凈收益 | 1,856,400) | 3,760,900) | 4,124,500) | 3,281,600) | 4,199,300) | 928,300) | |
| 股東赤字 | (8,096,600) | (7,448,900) | (7,994,800) | (8,706,600) | (5,321,200) | (7,805,100) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | — | — | — | — | — | — | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 31.48% | 58.69% | 34.05% | -7.37% | -158.00% | |
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | 109.92% | 18.86% | 1.21% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 41.97% | 40.13% | 37.97% | 28.42% | 17.61% | |
| DoorDash, Inc. | — | 1.58% | -8.20% | -20.21% | -10.03% | -9.81% | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | |
| ROE扇形 | |||||||
| 消費者服務 | — | 481.49% | 863.51% | 506.32% | 159.36% | — | |
| ROE工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | 24.49% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
1 2025 計算
ROE = 100 × 歸屬於星巴克的凈收益 ÷ 股東赤字
= 100 × 1,856,400 ÷ -8,096,600 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於星巴克的凈收益
- 從資料顯示，歸屬於星巴克的凈收益在2021年大幅增長，達到41.993億美元，相較於2020年的9.283億美元有顯著提升。然而，2022年凈收益下降至32.816億美元，隨後在2023年略有回升至41.245億美元。2024年則呈現下降趨勢，降至37.609億美元，並在2025年進一步下降至18.564億美元。整體而言，凈收益呈現波動性，初期增長後趨於下降。
- 股東赤字
- 股東赤字在各個年度均為負數，表示公司存在負股東權益。從2020年的-78.051億美元開始，股東赤字在2021年有所改善，減少至-53.212億美元。然而，2022年股東赤字大幅增加至-87.066億美元，並在2023年略微改善至-79.948億美元。2024年股東赤字進一步減少至-74.489億美元，但在2025年再次增加至-80.966億美元。股東赤字變化趨勢與凈收益變化趨勢呈現一定程度的相關性，但並非完全同步。
- ROE
- ROE（股東權益報酬率）的資料缺失，無法進行相關分析。若能提供ROE數據，將有助於更全面地評估公司的盈利能力和股東權益利用效率。
總結來說，公司在凈收益方面經歷了增長和下降的週期，而股東赤字則持續為負數，並呈現波動。缺乏ROE數據限制了對公司財務狀況的完整評估。建議持續追蹤這些指標的變化，並結合其他財務數據進行更深入的分析。
資產回報率 （ROA）
Starbucks Corp.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 歸屬於星巴克的凈收益 | 1,856,400) | 3,760,900) | 4,124,500) | 3,281,600) | 4,199,300) | 928,300) | |
| 總資產 | 32,019,700) | 31,339,300) | 29,445,500) | 27,978,400) | 31,392,600) | 29,374,500) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | 5.80% | 12.00% | 14.01% | 11.73% | 13.38% | 3.16% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Airbnb Inc. | — | 12.63% | 23.21% | 11.80% | -2.57% | -43.70% | |
| Booking Holdings Inc. | — | 21.23% | 17.62% | 12.06% | 4.93% | 0.27% | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | — | 16.67% | 15.27% | 12.98% | 9.81% | 5.95% | |
| DoorDash, Inc. | — | 0.96% | -5.15% | -13.94% | -6.87% | -7.26% | |
| McDonald’s Corp. | — | 14.90% | 15.08% | 12.25% | 14.01% | 8.99% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 消費者服務 | — | 14.10% | 14.95% | 10.21% | 9.37% | 0.81% | |
| ROA工業 | |||||||
| 非必需消費品 | — | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | 4.36% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
1 2025 計算
ROA = 100 × 歸屬於星巴克的凈收益 ÷ 總資產
= 100 × 1,856,400 ÷ 32,019,700 = 5.80%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 歸屬於星巴克的凈收益
- 在觀察期間，歸屬於星巴克的凈收益呈現波動趨勢。2021年9月27日，凈收益大幅增長至4199300千美元，相較於2020年的928300千美元，增長顯著。然而，2022年9月27日，凈收益下降至3281600千美元。隨後，2023年9月27日，凈收益略有回升至4124500千美元，但2024年9月29日再次下降至3760900千美元。最新的數據顯示，2025年9月28日，凈收益進一步下降至1856400千美元，為觀察期內最低值。
- 總資產
- 總資產在觀察期間內呈現相對穩定的增長趨勢。從2020年的29374500千美元增長至2025年的32019700千美元。雖然期間有小幅波動，例如2022年略有下降，但整體而言，資產規模保持了持續擴張的態勢。2024年和2025年的增長幅度相對較小，但仍維持正向趨勢。
- ROA (資產報酬率)
- 資產報酬率（ROA）的變化與凈收益的趨勢密切相關。2021年，ROA大幅提升至13.38%，與凈收益的顯著增長相符。2022年，ROA下降至11.73%，與凈收益的下降一致。2023年ROA回升至14.01%，但2024年略微回落至12%。最新的數據顯示，2025年ROA大幅下降至5.8%，這與凈收益的顯著下降相呼應。整體而言，ROA的波動幅度較大，反映了公司盈利能力對資產利用效率的影響。
綜上所述，觀察期間內，公司凈收益呈現波動，總資產保持增長，而ROA則與凈收益的變化呈現正相關關係。2025年的數據顯示，凈收益和ROA均出現顯著下降，值得進一步關注其背後的原因。