現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Starbucks Corp.、 合併現金流量表
以千美元計
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已結束 12 個月 |
2024年9月29日 |
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2023年10月1日 |
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2022年10月2日 |
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2021年10月3日 |
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2020年9月27日 |
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2019年9月29日 |
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包括非控制性權益在內的凈收益 |
3,762,300) | |
4,124,700) | |
3,283,400) | |
4,200,300) | |
924,700) | |
3,594,600) | |
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|
折舊和攤銷 |
1,592,400) | |
1,450,300) | |
1,529,400) | |
1,524,100) | |
1,503,200) | |
1,449,300) | |
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遞延所得稅淨額 |
(13,800) | |
(59,400) | |
(37,800) | |
(146,200) | |
(25,800) | |
(1,495,400) | |
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|
權益法投資單位取得的收益 |
(306,400) | |
(301,800) | |
(268,700) | |
(347,300) | |
(280,700) | |
(250,600) | |
|
|
從權益法被投資單位收到的分派 |
333,300) | |
222,800) | |
231,200) | |
336,000) | |
227,700) | |
216,800) | |
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|
出售資產的收益 |
—) | |
(91,300) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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因剝離某些業務而產生的凈收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
(864,500) | |
—) | |
(622,800) | |
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基於股票的薪酬 |
308,300) | |
302,700) | |
271,500) | |
319,100) | |
248,600) | |
308,000) | |
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|
商譽減值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
10,500) | |
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|
非現金租賃成本 |
1,314,900) | |
1,365,900) | |
1,497,700) | |
1,248,600) | |
1,197,600) | |
—) | |
|
|
退休損失和資產減值 |
121,500) | |
101,400) | |
91,400) | |
226,200) | |
454,400) | |
142,600) | |
|
|
其他 |
31,900) | |
26,800) | |
(67,800) | |
(6,000) | |
24,500) | |
45,300) | |
|
|
應收帳款 |
18,400) | |
(4,100) | |
(326,100) | |
(43,000) | |
(2,700) | |
(197,700) | |
|
|
庫存 |
42,800) | |
366,400) | |
(641,000) | |
(49,800) | |
(10,900) | |
(173,000) | |
|
|
應交所得稅 |
(61,900) | |
52,500) | |
(149,600) | |
286,100) | |
(1,214,600) | |
1,237,100) | |
|
|
應付帳款 |
28,000) | |
100,100) | |
345,500) | |
189,900) | |
(210,800) | |
31,900) | |
|
|
遞延收入 |
(72,200) | |
(110,800) | |
(75,800) | |
(6,100) | |
31,000) | |
(30,500) | |
|
|
經營租賃負債 |
(1,294,900) | |
(1,443,800) | |
(1,625,600) | |
(1,488,100) | |
(1,231,400) | |
—) | |
|
|
其他經營性資產和負債 |
291,000) | |
(93,700) | |
339,600) | |
609,800) | |
(37,000) | |
780,900) | |
|
|
經營性資產和負債變動提供（用於）的現金 |
(1,048,800) |
|
(1,133,400) |
|
(2,133,000) |
|
(501,200) |
|
(2,676,400) |
|
1,648,700) |
|
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|
為使凈收益與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
2,333,300) |
|
1,884,000) |
|
1,113,900) |
|
1,788,800) |
|
673,100) |
|
1,452,400) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
6,095,600) |
|
6,008,700) |
|
4,397,300) |
|
5,989,100) |
|
1,597,800) |
|
5,047,000) |
|
|
|
購買投資品 |
(627,500) | |
(610,500) | |
(377,900) | |
(432,000) | |
(443,900) | |
(190,400) | |
|
|
出售投資 |
10,300) | |
2,500) | |
72,600) | |
143,200) | |
186,700) | |
298,300) | |
|
|
投資期限和期限 |
768,200) | |
616,900) | |
67,300) | |
345,500) | |
73,700) | |
59,800) | |
|
|
不動產、廠房和設備的附加物 |
(2,777,500) | |
(2,333,600) | |
(1,841,300) | |
(1,470,000) | |
(1,483,600) | |
(1,806,600) | |
|
|
出售資產所得款項 |
—) | |
110,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
剝離某些業務所得款項淨額 |
—) | |
—) | |
59,300) | |
1,175,000) | |
—) | |
684,300) | |
|
|
其他 |
(72,700) | |
(56,100) | |
(126,300) | |
(81,200) | |
(44,400) | |
(56,200) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(2,699,200) |
|
(2,270,800) |
|
(2,146,300) |
|
(319,500) |
|
(1,711,500) |
|
(1,010,800) |
|
|
|
發行（支付）商業票據所得款項淨額 |
—) | |
(175,000) | |
175,000) | |
(296,500) | |
—) | |
—) | |
|
|
發行短期債券所得款項淨額 |
123,800) | |
114,600) | |
36,600) | |
215,100) | |
1,406,600) | |
—) | |
|
|
償還短期債務 |
(157,500) | |
(78,800) | |
(36,600) | |
(349,800) | |
(967,700) | |
—) | |
|
|
發行長期債券所得款項淨額 |
1,995,300) | |
1,497,800) | |
1,498,100) | |
—) | |
4,727,600) | |
1,996,000) | |
|
|
償還長期債務 |
(1,825,100) | |
(1,000,000) | |
(1,000,000) | |
(1,250,000) | |
—) | |
(350,000) | |
|
|
發行普通股所得款項 |
108,000) | |
167,400) | |
101,600) | |
246,200) | |
298,800) | |
409,800) | |
|
|
已支付的現金股利 |
(2,585,000) | |
(2,431,800) | |
(2,263,300) | |
(2,119,000) | |
(1,923,500) | |
(1,761,300) | |
|
|
回購普通股 |
(1,266,700) | |
(984,400) | |
(4,013,000) | |
—) | |
(1,698,900) | |
(10,222,300) | |
|
|
股份獎勵的最低預扣稅額 |
(100,400) | |
(89,300) | |
(127,200) | |
(97,000) | |
(91,900) | |
(111,600) | |
|
|
其他 |
(10,600) | |
(11,100) | |
(9,200) | |
—) | |
(37,700) | |
(17,500) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(3,718,200) |
|
(2,990,600) |
|
(5,638,000) |
|
(3,651,000) |
|
1,713,300) |
|
(10,056,900) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
56,500) | |
(14,200) | |
(250,300) | |
86,200) | |
64,700) | |
(49,000) | |
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
(265,300) |
|
733,100) |
|
(3,637,300) |
|
2,104,800) |
|
1,664,300) |
|
(6,069,700) |
|
|
|
期初現金及現金等價物 |
3,551,500) | |
2,818,400) | |
6,455,700) | |
4,350,900) | |
2,686,600) | |
8,756,300) | |
|
|
期末現金及現金等價物 |
3,286,200) |
|
3,551,500) |
|
2,818,400) |
|
6,455,700) |
|
4,350,900) |
|
2,686,600) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-K (報告日期： 2020-09-27), 10-K (報告日期： 2019-09-29).
根據所提供的財務資料，可以觀察到Starbucks Corp.在2019年至2024年間的多項財務指標呈現出以下趨勢與變化特點。
- 淨收益
- 2019年的淨收益約為35.95億美元，到2020年大幅下降至9.25億美元，反映出疫情對公司營運的衝擊。但隨後於2021年回升至42億美元，並在2022至2023年持續上升，達到約41.25億美元和41.25億美元，顯示公司逐步恢復並維持盈利水準。然而，2024年略有下降，約為37.62億美元，可能受到經濟變動或競爭壓力的影響。
- 經營活動現金流
- 經營活動產生的現金凈額在2019年達到約50.45億美元，2020年受疫情影響大幅降至約15.98億美元，但之後逐步回升，至2023年達到約60.09億美元，且在2024年略有增加，達到約60.96億美元，反映出營運現金流穩定而且持續改善。
- 資產與負債狀況
- 經營性資產和負債的變動顯示出2020年出現顯著的負面變動，例如經營性資產和負債變動的現金流為負值，代表資產減少或負債增加。此外，2022年至2024年間，公司持續進行資產投資，例如不動產、廠房和設備的附加物持續增加（2024年約達-27.78億美元），顯示公司積極擴展資產。
- 投資活動
- 在投資活動方面，公司在2019至2024年間的投資支出大多為負值，反映出投資資本支出的持續進行，尤其是在不動產、廠房、設備等方面的投資規模逐年擴大，2024年的投資支出約為-27.78億美元。此外，出售資產的現金收入在2020年及2022年出現明顯，顯示公司資產調整策略的調整。
- 籌資活動
- 在籌資活動方面，2020年公司透過發行長期債券獲得大額資金（約4.73億美元），但同期也有大量償還長期債務（約1.25億美元）。2023年與2024年，公司多次進行發行長期債務及普通股，有效支撐擴張計畫。同時，股利支付與股票回購規模也較為龐大，反映公司積極進行資本運作以增強股東價值。
- 股東回報
- 每年支付的現金股利持續增加，從2019年的約17.61億美元逐步成長至2024年的約25.85億美元，顯示公司持續回饋股東。同時，股票回購金額在2020年快速上升，顯示公司有意減少市面上流通股份，提升每股盈餘及股價表現。
- 總結
- 整體而言，Starbucks Corp.展現出從2020年疫情衝擊中逐步回升的穩健跡象。公司在營運現金流和淨收益方面逐步恢復，資產投資積極擴展，且持續進行資本運作，透過債務及股權融資支持其擴張策略。儘管面臨經濟不確定性與競爭壓力，公司仍維持較高的盈利水平與現金流，有能力進行資產投資與股東回報，展現出相對穩健與調整能力。
