企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Starbucks Corp., FCFF計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
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以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 經營活動產生的現金凈額
- 從資料中可觀察到，經營活動產生的現金凈額在2021年大幅增長，隨後在2022年顯著下降，但在2023年和2024年再次回升。2025年則呈現下降趨勢。整體而言，該項目的數值波動較大，顯示其受外部因素或公司內部策略變動的影響較為顯著。2021年的峰值可能與特定市場環境或銷售策略的成功有關，而2022年的下降可能源於成本增加或銷售額下降等因素。
- 公司的自由現金流 （FCFF）
- 公司的自由現金流（FCFF）的趨勢與經營活動產生的現金凈額相似，在2021年經歷了顯著增長，隨後在2022年大幅下降，並在2023年和2024年有所恢復。2025年也呈現下降趨勢。FCFF的波動幅度同樣較大，表明其對公司營運狀況的變化敏感。FCFF的變化可能反映了公司投資活動、融資活動以及經營活動的綜合影響。值得注意的是，FCFF的數值通常低於經營活動產生的現金凈額，這可能是由於資本支出、償還債務等因素所致。
總體而言，資料顯示在觀察期間內，這兩項現金流量指標都經歷了顯著的波動。雖然在某些年份表現出增長，但在其他年份則呈現下降。這種波動性可能需要進一步分析，以確定其根本原因，並評估其對公司長期財務狀況的潛在影響。
已付利息，稅後
Starbucks Corp.、已付利息、稅後計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
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2 2025 計算
期內支付的有息現金，扣除資本化利息、稅金后的凈額 = 期內支付的帶息現金，扣除資本化利息后的凈額 × EITR
= 588,300 × 25.90% = 152,370
以下為財務資料的分析報告。
- 有效所得稅稅率 (EITR)
- 從資料顯示，有效所得稅稅率呈現逐年上升的趨勢。從2020年的20.6%開始，至2025年已上升至25.9%。此增長幅度約為5.3個百分點，顯示公司在各年度的稅務負擔逐漸增加。此趨勢可能源於稅法變動、利潤結構的改變，或公司稅務策略的調整。
- 期內支付的有息現金，扣除資本化利息，扣除稅項
- 期內支付的有息現金在2020年到2021年之間顯著增加，從315,139千美元增長至392,862千美元。然而，在2021年到2022年之間，該數值略有下降至368,367千美元。隨後，在2022年到2023年之間再次增加至400,565千美元。2023年到2024年，數值持續增加至432,020千美元。2024年到2025年，增長幅度趨緩，僅增加3,910千美元至435,930千美元。整體而言，該數值呈現波動上升的趨勢，表明公司在利息支出方面的現金流出持續增加，但增長速度在後期有所放緩。這可能與公司的融資策略、利率環境以及債務結構有關。
綜上所述，資料顯示公司在稅務負擔和利息支出方面均呈現增長趨勢，但利息支出增長速度在後期有所減緩。這些趨勢可能需要進一步分析，以了解其對公司整體財務狀況的影響。
企業價值與 FCFF 比率當前
Starbucks Corp., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 117,408,018) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 2,877,930) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 40.80 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Airbnb Inc. | 15.19 |
| Booking Holdings Inc. | 13.80 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 28.75 |
| DoorDash, Inc. | 35.14 |
| McDonald’s Corp. | 30.87 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 消費者服務 | 23.67 |
| EV/FCFF工業 | |
| 非必需消費品 | 46.10 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Starbucks Corp., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2025年9月28日 | 2024年9月29日 | 2023年10月1日 | 2022年10月2日 | 2021年10月3日 | 2020年9月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 109,018,538) | 123,439,688) | 131,421,619) | 124,120,910) | 137,971,696) | 121,059,261) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 2,877,930) | 3,750,120) | 4,075,665) | 2,924,367) | 4,911,962) | 429,339) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 37.88 | 32.92 | 32.25 | 42.44 | 28.09 | 281.97 | |
| 基準 | |||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | |||||||
| Airbnb Inc. | 13.34 | 17.91 | 23.35 | 22.46 | 42.36 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 13.74 | 19.06 | 17.62 | 14.11 | 36.39 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 35.20 | 49.96 | 57.71 | 51.53 | 50.61 | — | |
| DoorDash, Inc. | 39.58 | 46.68 | 31.48 | 844.08 | 65.41 | — | |
| McDonald’s Corp. | 32.99 | 33.05 | 30.11 | 35.39 | 26.32 | — | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 消費者服務 | 24.28 | 28.11 | 26.85 | 28.89 | 32.14 | — | |
| EV/FCFF工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 107.94 | 41.98 | 33.07 | 51.09 | 60.31 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2023-10-01), 10-K (報告日期： 2022-10-02), 10-K (報告日期： 2021-10-03), 10-K (報告日期： 2020-09-27).
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3 2025 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 109,018,538 ÷ 2,877,930 = 37.88
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 企業價值 (EV) 趨勢
- 企業價值在2021年呈現顯著增長，但隨後在2022年下降。2023年略有回升，但在2024年再次下降，並在2025年持續下降趨勢。整體而言，企業價值呈現波動，但從2020年到2025年，呈現一個先增後降的趨勢。
- 自由現金流 (FCFF) 趨勢
- 自由現金流在2021年大幅增加，遠高於其他年份。2022年自由現金流大幅下降，但2023年有所恢復。2024年和2025年自由現金流持續下降，但降幅較2022年有所減緩。整體而言，自由現金流的波動性較大，但從2024年開始呈現下降趨勢。
- EV/FCFF 比率趨勢
- EV/FCFF比率在2020年極高，但在2021年大幅下降，這與自由現金流的大幅增長有關。2022年比率上升，隨後在2023年和2024年保持相對穩定。2025年比率略有上升。整體而言，比率呈現先劇降後穩定的趨勢，但2025年略有回升。比率的變化主要受到自由現金流變動的影響，企業價值變動的影響相對較小。
綜上所述，資料顯示企業價值和自由現金流都呈現波動性，但自由現金流的波動性更為顯著。EV/FCFF比率的變化主要反映了自由現金流的變化，並呈現出先大幅下降後趨於穩定的趨勢。需要注意的是，2025年的數據顯示企業價值和自由現金流均持續下降，而EV/FCFF比率則略有上升，這可能需要進一步分析以了解其背後的原因。