企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Applied Materials Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25), 10-K (報告日期： 2019-10-27).
從資料中可以觀察到，Applied Materials Inc. 在過去五年的財務表現呈現出整體穩定且持續成長的趨勢。以下為各財務項目的具體分析：
- 淨收入
- 淨收入在2019年至2024年間逐年攀升，從約2,706百萬美元增長至約7,177百萬美元，累計增長約164%。特別是在2021年之後，淨收入的增長速度逐步加快，顯示公司營收結構持續改善，市場擴展較為穩定。2023年與2024年之間的增長幅度仍然明顯，但較前幾年略有放緩，可能反映市場趨勢逐漸穩定。
- 稅前盈利（EBT）
- EBT水準與淨收入趨勢類似，也呈現持續上升，從2019年的約3,269百萬美元增加到2024年的約8,152百萬美元，增幅約149%。此項指標的成長代表公司在稅前的盈利能力持續改善，營運效率較高，稅務負擔未對獲利增長產生重大阻礙。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT亦展現類似的增長趨勢，自2019年的約3,506百萬美元逐漸提升至2024年的約8,399百萬美元。其間的提升反映公司經營盈利能力的持續改善，營運毛利率可能保持在相對高位，顯示產品或服務具有較高的營運效率和盈利水準。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA同樣呈現穩定的上升曲線，從約3,869百萬美元增長至約8,791百萬美元，成長幅度約127%。此指標的提升意味著公司在營運現金流方面的表現亦十分亮眼，折舊與攤銷並未對收入產生過度壓力，且公司資產運用效率較高。值得注意的是，EBITDA的增長幅度略高於稅前盈利，暗示公司有較佳的資本支出管理和運營效率。
綜合觀察，Applied Materials Inc. 在期間內展現出穩健的成長軌跡，營收、盈利與營運效率層面均呈正面發展。未來若能維持此趨勢，並進一步優化成本結構與市場拓展，有望促使其財務績效持續向好。然而，亦需關注全球經濟環境變動及行業競爭格局的變化，避免過度依賴特定市場或客戶，以維持長期穩定的成長動能。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Applied Materials Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 159,239) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 8,791) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 18.11 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.32 |
| Analog Devices Inc. | 30.21 |
| Broadcom Inc. | 68.60 |
| Intel Corp. | 157.19 |
| KLA Corp. | 26.56 |
| Lam Research Corp. | 24.61 |
| Micron Technology Inc. | 18.94 |
| NVIDIA Corp. | 49.87 |
| Qualcomm Inc. | 14.44 |
| Texas Instruments Inc. | 23.05 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 半導體和半導體設備 | 64.05 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 38.36 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-10-27).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Applied Materials Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年10月27日 | 2023年10月29日 | 2022年10月30日 | 2021年10月31日 | 2020年10月25日 | 2019年10月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 134,585) | 133,385) | 91,283) | 129,849) | 80,447) | 56,494) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 8,791) | 8,469) | 8,271) | 7,401) | 4,782) | 3,869) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | 14.60 | |
| 基準 | |||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | 62.10 | — | |
| Analog Devices Inc. | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | 18.67 | |
| Broadcom Inc. | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | 16.32 | |
| Intel Corp. | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | 6.40 | — | |
| KLA Corp. | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | — | |
| Lam Research Corp. | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | — | |
| Micron Technology Inc. | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | 3.90 | |
| NVIDIA Corp. | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | — | |
| Qualcomm Inc. | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | 10.55 | |
| Texas Instruments Inc. | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | — | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||||
| 半導體和半導體設備 | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | 14.73 | — | |
| EV/EBITDA工業 | |||||||
| 資訊技術 | 27.65 | 23.63 | 18.33 | 20.58 | 19.76 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-10-27), 10-K (報告日期： 2023-10-29), 10-K (報告日期： 2022-10-30), 10-K (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2020-10-25), 10-K (報告日期： 2019-10-27).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 134,585 ÷ 8,791 = 15.31
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
透過本次分析，可觀察到 Applied Materials Inc. 在2019年至2024年間的財務趨勢及變化狀況。首先，企業價值（EV）呈現出持續成長的趨勢，除2022年出現較早的短暫下降外，整體上由2019年的約56.4億美元逐步提升至2024年的約134.6億美元。這顯示市場對該公司的未來成長性持正面預期，且公司市值呈現穩定上升的趨勢。
另一方面，未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）亦顯示持續成長，從2019年的約3.87億美元提升至2024年的約8.79億美元。此一成長趨勢反映出公司在營運層面具有良好的獲利能力與成長動能。特別是在2020年至2022年期間，EBITDA的增長較為顯著，顯示公司實現較為穩健的業務擴張和營收提升。
在EV/EBITDA比率方面，數值變動較為顯著，從2019年的14.6升高至2021年的17.54，之後在2022年大幅下降至11.04，接著在2023年和2024年略微回升至約15.75和15.31。這一變動暗示市場對公司估值的看法經歷了一段波動期。2022年比率的下降可能反映出公司估值的調整或市場對其未來成長預期的轉變，以及公司盈利能力相對市場估值的調整；而之後的回升則顯示出市場開始重新認可公司的價值與成長潛力。
整體而言，Applied Materials Inc. 的財務數據展現出明顯的成長趨勢，企業價值持續上揚，盈利能力不斷提升，同時市場對其的估值也展現出波動與調整。數據顯示公司具有穩健的營運表現與一定的市場信心，但亦反映出市場對其未來成長與波動的敏感度，值得持續關注其財務表現的趨勢與變化。