企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Intel Corp., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
從所提供的財務數據可見，Intel Corporation 在該期間的主要財務指標呈現顯著的波動與趨勢變化。整體來看，其稅前盈利（EBT）、息稅前盈利（EBIT）及未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）皆在2020年至2022年呈現一定程度的成長，然後自2022年底起開始大幅下滑，最終在2024年出現重大的虧損。
在2020年，Intel的 EBITDA 為約37,946百萬美元，稅前盈利（EBT）為25,078百萬美元，顯示其盈利能力相對穩健。到了2021年，這些數字有所下降，但仍保持較高水準，EBITDA約為34,092百萬美元，EBT約21,703百萬美元，顯示公司在該年仍維持一定的盈利水平。然而，在2022年，相關指標顯著下降，EBITDA降至21,299百萬美元，EBT為7,768百萬美元，反映出公司盈利能力受到壓力。
進入2023年，該趨勢更趨明顯。EBITDA降至11,242百萬美元，較前一年下降約47.3%；稅前盈利亦縮減至762百萬美元，表明公司盈利能力持續下滑。2024年，數據顯示明顯的逆轉，相關指標降至負值，EBITDA 只有約1,203百萬美元，並出現虧損狀況，其中常見的稅前盈利與淨利潤亦同樣轉負，呈現公司在該年度經歷嚴重的財務困難，稅前盈利約為-11,210百萬美元，淨利潤更達到約-18,756百萬美元。
綜合觀察，Intel的財務表現顯示出從2020年到2022年的逐步改善後，2023年即開始出現明顯衰退，並在2024年遭遇重大虧損，反映出公司面臨著營收、盈利與資產負債結構方面的挑戰。該趨勢提示公司可能需要進行策略調整或成本控制，以應對日益激烈的市場競爭與外部環境的變化。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Intel Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 189,095) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 1,203) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 157.19 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.32 |
| Analog Devices Inc. | 30.21 |
| Applied Materials Inc. | 18.11 |
| Broadcom Inc. | 68.60 |
| KLA Corp. | 26.56 |
| Lam Research Corp. | 24.61 |
| Micron Technology Inc. | 18.94 |
| NVIDIA Corp. | 49.87 |
| Qualcomm Inc. | 14.44 |
| Texas Instruments Inc. | 23.05 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 半導體和半導體設備 | 64.05 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 38.36 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Intel Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 117,843) | 213,159) | 132,074) | 205,348) | 242,716) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 1,203) | 11,242) | 21,299) | 34,092) | 37,946) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | 6.40 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | 62.10 | |
| Analog Devices Inc. | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | |
| Applied Materials Inc. | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | |
| Broadcom Inc. | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | |
| KLA Corp. | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | |
| Lam Research Corp. | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | |
| Micron Technology Inc. | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | |
| NVIDIA Corp. | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | |
| Qualcomm Inc. | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | |
| Texas Instruments Inc. | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | 14.73 | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 27.65 | 23.63 | 18.33 | 20.58 | 19.76 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 117,843 ÷ 1,203 = 97.96
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
經由分析Intel Corp.在五個不同財務年度的資料，可以觀察到以下幾個趨勢與異動特點：
- 企業價值（EV）的變化
- 在2020年達到最高點，為242,716百萬美元，但隨後逐年下降，至2022年降至132,074百萬美元，反映出公司市值在此期間有明顯的縮水。2023年企業價值反彈至213,159百萬美元，但至2024年又下降至117,843百萬美元，顯示企業市值波動較大，且整體呈下降趨勢。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 從2020年的37,946百萬美元逐步降低至2022年的21,299百萬美元，反映公司經營獲利能力在此時期有明顯收縮。2023年大幅減少至11,242百萬美元，至2024年進一步大幅下降至1,203百萬美元，顯示公司盈利顯著惡化，甚至接近微薄水準。
- 企業價值對EBITDA的比率（EV/EBITDA）
- 此比率在2020年為6.4，顯示市值與盈利的比例較為合理，略高於6倍。至2021年小幅下降至6.02，維持相對穩定。2022年略升至6.2，但隨後2023年大幅跳升至18.96，接著在2024年急升至97.96。這種劇烈變動，特別是最後一年的顯著上升，可能反映出市場對公司盈利能力的預期崩潰或企業價值和盈利之間比重的異常步調變化，或是公司面臨特殊事件或資產重新評價的影響。
- 綜合評估
- 整體而言，從2020年至2024年，Intel的企業價值逐漸下降，尤其在2022年至2024年間呈現較為明顯的波動和下滑。同時，盈利能力亦同步下滑，反映出公司在此段期間內可能受到市場環境、行業競爭或內部經營挑戰的影響。EV/EBITDA比率的劇烈變動尤其值得注意，表明市場對公司未來成長潛力或經營績效的預期經歷了巨大變化，可能存在估值泡沫或嚴重的風險揭示。