企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Texas Instruments Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的相關財務資料，Texas Instruments Inc.在2020年至2024年的主要盈利指標呈現出以下趨勢與變化特徵：
- 銷售收入（淨收入）
- 年度淨收入逐年變動，從2020年的55.95億美元上升至2022年的87.49億美元，反映出公司的營收在此期間穩步成長。然後，2023年達到高點為65.10億美元，但在2024年出現顯著下滑，降至47.99億美元，顯示公司營收在2024年度顯著減少，可能受到市場需求轉變或其他外部因素影響。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利呈現穩定的增長趨勢，從2020年的60.17億美元增至2022年的100.32億美元，代表公司在此期間盈利能力持續提升。2023年盈利下降至74.18億美元，2024年進一步下降到54.53億美元，與淨收入的變動趨勢相一致，反映出整體獲利能力隨著營收的減少而降低。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT亦跟隨稅前盈利呈現相似變動，從2020年的62.07億美元逐步上升至2022年的102.46億美元，之後在2023年回落至77.71億美元，2024年進一步下降到59.61億美元，顯示公司營運利潤隨營收波動而變化，且整體呈現先升後降的趨勢。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA在2020年至2022年持續上升，分別為71.99億美元、100.57億美元和112.25億美元，反映出公司在此期間的經營效率和盈利能力提升。2023年EBITDA回落至90.09億美元，2024年進一步降至75.41億美元，雖然仍高於2020年的水平，但顯示出經營利潤的收縮趨勢。由於EBITDA在衡量公司核心經營盈利能力方面具有一定的代表性，這一趨勢表明公司在營運效率上的變化與營收趨勢密切相關。
綜合來看，從2020年至2022年間，Texas Instruments Inc.展現出較為堅實的盈利增長能力，營收、盈利界線皆呈現穩定上升的狀態。然而，自2023年起，這些指標都出現明顯回落，顯示公司可能面臨市場環境變動、成本結構壓力或其他經營挑戰，導致盈利能力與營收同步下滑。未來若欲評估公司潛在復甦或成長，需再配合其他財務指標與市場分析資料進行全面判斷。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Texas Instruments Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 171,515) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 7,541) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 22.74 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.89 |
| Analog Devices Inc. | 30.21 |
| Applied Materials Inc. | 17.72 |
| Broadcom Inc. | 68.91 |
| Intel Corp. | 151.69 |
| KLA Corp. | 26.43 |
| Lam Research Corp. | 24.57 |
| Micron Technology Inc. | 18.89 |
| NVIDIA Corp. | 49.72 |
| Qualcomm Inc. | 14.48 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 半導體和半導體設備 | 63.92 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 38.32 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Texas Instruments Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 172,634) | 147,407) | 164,860) | 156,316) | 156,606) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 7,541) | 9,009) | 11,225) | 10,057) | 7,199) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | 62.10 | |
| Analog Devices Inc. | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | |
| Applied Materials Inc. | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | |
| Broadcom Inc. | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | |
| Intel Corp. | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | 6.40 | |
| KLA Corp. | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | |
| Lam Research Corp. | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | |
| Micron Technology Inc. | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | |
| NVIDIA Corp. | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | |
| Qualcomm Inc. | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | 14.73 | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 27.65 | 23.63 | 18.33 | 20.58 | 19.76 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 172,634 ÷ 7,541 = 22.89
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Texas Instruments Inc.於所列期間內展現出多方面的變化與趨勢。其企業價值（EV）經歷了波動，從2020年的約1.57兆美元略有下降至2021年的約1.56兆美元，並在2022年達到高點約1.65兆美元，隨後於2023年下降至約1.47兆美元，最後於2024年回升至約1.73兆美元。整體而言，儘管存在短期波動，但長期趨勢呈現出逐步上升，尤其是在2024年顯著回升的情況下，反映出公司價值在近期期間內有較強的成長動能。
就EBITDA（未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利）而言，數值隨時間亦呈現一定的升降變化。2020年為約7.2億美元，到了2021年明顯增加至約10.1億美元，隨後在2022年進一步提升至約11.2億美元，但在2023年跌至約9億美元，並於2024年回升至約7.5億美元。儘管2024年數值較高點有所回落，但整體看來，EBITDA保持一定的盈利能力，並呈現出在長期內逐步恢復的趨勢。
從EV/EBITDA的財務比率來看，2020年至2022年間此比率逐步下降，表示公司相對價值與盈利能力的比值有所降低：從21.75降至14.69，說明公司股票估值較低或盈利能力較高。然後在2023年，此比率回升至16.36，顯示估值或市場預期有所調整，但仍低於2020年的高點。在2024年，該比率進一步上升至22.89，超越初期水平，可能反映出在盈利能力未明顯改善的情況下，市場對公司未來成長的預期提升，或資產重估的結果。
綜合上述，Texas Instruments Inc.在所列期間展示出企業價值和盈利能力的波動，2022年為高點，2023年短期內出現一定的調整，但在2024年恢復並略有增長。EV/EBITDA比率的變化則指出，市場估值有較大幅度的波動，特別是在2024年顯示出較高的比值，值得進一步觀察其背後的市場情緒與公司基本面變動。