杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
Lowe’s Cos. Inc.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 財務槓桿率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025年1月31日 | — | = | 16.14% | × | — |
| 2024年2月2日 | — | = | 18.49% | × | — |
| 2023年2月3日 | — | = | 14.73% | × | — |
| 2022年1月28日 | — | = | 18.91% | × | — |
| 2021年1月29日 | 406.05% | = | 12.49% | × | 32.52 |
| 2020年1月31日 | 217.09% | = | 10.85% | × | 20.02 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
將 ROE 分解為三個組成部分
Lowe’s Cos. Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
將 ROE 分解為五個組成部分
Lowe’s Cos. Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
將 ROA 分解為兩個部分
Lowe’s Cos. Inc.，分解 ROA
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
2025 年資產回報率 （ROA） 下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。
將 ROA 分解為四個組成部分
Lowe’s Cos. Inc.，分解 ROA
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
2025 年資產回報率 （ROA） 下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。
淨利率比率分列
Lowe’s Cos. Inc.、分解凈利率比
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31).
2025年凈獲利率下降的主要原因是以 EBIT 獲利率衡量的經營獲利率下降。