杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
Lowe’s Cos. Inc.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 財務槓桿率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年2月2日 | — | = | 18.49% | × | — |
| 2023年2月3日 | — | = | 14.73% | × | — |
| 2022年1月28日 | — | = | 18.91% | × | — |
| 2021年1月29日 | 406.05% | = | 12.49% | × | 32.52 |
| 2020年1月31日 | 217.09% | = | 10.85% | × | 20.02 |
| 2019年2月1日 | 63.50% | = | 6.71% | × | 9.47 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-02-01).
將 ROE 分解為三個組成部分
Lowe’s Cos. Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-02-01).
將 ROE 分解為五個組成部分
Lowe’s Cos. Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-02-01).
將 ROA 分解為兩個部分
Lowe’s Cos. Inc.，分解 ROA
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-02-01).
2024年資產回報率（ROA）上升的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力的提高。
將 ROA 分解為四個組成部分
Lowe’s Cos. Inc.，分解 ROA
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-02-01).
2024年資產回報率（ROA）上升的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率的提高。
淨獲利率分解
Lowe’s Cos. Inc.、凈獲利率分解
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-02-02), 10-K (報告日期： 2023-02-03), 10-K (報告日期： 2022-01-28), 10-K (報告日期： 2021-01-29), 10-K (報告日期： 2020-01-31), 10-K (報告日期： 2019-02-01).
2024年凈獲利率上升的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率的提高。