Home Depot Inc., FCFE計算

百萬美元

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

經營活動產生的現金凈額: 從2021年到2023年，經營活動產生的現金凈額呈現下降趨勢，由18839百萬美元降至14615百萬美元。然而，在2024年，該數值顯著反彈至21172百萬美元，隨後在2025年略有下降至19810百萬美元，並在2026年再次下降至16325百萬美元。整體而言，該數值呈現波動性，但2024年的峰值值得關注，可能反映了業務運營效率的改善或一次性收益。
自由現金流轉比權益（FCFE）: 自由現金流轉比權益（FCFE）的趨勢與經營活動產生的現金凈額相似。從2021年的20463百萬美元下降到2023年的14912百萬美元。2024年也觀察到顯著增長，達到18670百萬美元，隨後在2025年大幅增長至25115百萬美元，但在2026年則大幅下降至13915百萬美元。FCFE的波動性可能與公司的資本支出、股利政策或股份回購活動有關。2025年的峰值表明該年度產生了大量的可用現金，而2026年的下降則可能反映了較高的資本支出或其他現金流出。
整體觀察: 兩項指標都顯示了從2021年到2023年的下降趨勢，隨後在2024年和2025年出現反彈，但在2026年再次下降。這種波動性可能表明公司所處行業的週期性特徵，或者公司正在經歷重大的戰略變革。需要進一步分析其他財務數據，才能更全面地了解這些趨勢背後的原因。

Home Depot Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較

¹ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。

Home Depot Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較

¹ 數據針對拆分和股票股息進行了調整。

³ 截至Home Depot Inc.年報備案日的收盤價

⁴ 2026 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= ÷ =

⁵ 2026 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= ÷ =

⁶ 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

以下為對年度財務資料的分析報告。

股價: 股價在報告期間呈現波動趨勢。2021年至2022年期間，股價顯著增長，從292.75美元上升至317.05美元。然而，2022年至2023年則出現下跌，股價降至287.97美元。隨後，2023年至2024年股價大幅反彈，達到378.99美元的高點。2024年至2025年股價略有下降，為351.15美元，並在2025年至2026年繼續下跌至330.93美元。整體而言，股價的變化幅度較大，呈現週期性波動。
每股自由現金流量 (FCFE): 每股FCFE在報告期間也呈現波動。2021年至2022年期間，每股FCFE從19美元下降至15.95美元。2022年至2023年則進一步下降至14.69美元。2023年至2024年，每股FCFE有所回升，達到18.84美元。2024年至2025年大幅增長至25.27美元，但2025年至2026年則大幅下降至13.97美元。每股FCFE的變化幅度與股價的變化幅度有一定程度的關聯性，但並非完全同步。
股價與每股FCFE比率 (P/FCFE): P/FCFE比率在報告期間相對穩定，但仍存在變化。2021年至2022年期間，P/FCFE比率從15.41上升至19.87。2022年至2023年，比率略有下降至19.6。2023年至2024年，比率小幅上升至20.12。2024年至2025年，P/FCFE比率大幅下降至13.9，而2025年至2026年則大幅上升至23.69。P/FCFE比率的變化反映了投資者對公司未來現金流預期的變化，以及市場對股價的估值水平。

綜上所述，資料顯示股價、每股FCFE和P/FCFE比率在報告期間均呈現波動趨勢。股價和每股FCFE的變化幅度較大，而P/FCFE比率則相對穩定，但仍受到股價和每股FCFE變化的影響。這些變化可能反映了公司經營狀況、市場環境以及投資者情緒等多重因素的影響。

Home Depot Inc. (NYSE:HD)

價格與 FCFE 比（P/FCFE）