當前流動性比率
自 2005 年起
計算
3M Co.、當前流動性比率、長期趨勢計算
| 當前流動性比率 | = | 流動資產1 | ÷ | 流動負債1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 1.70 | = | 15,403) | ÷ | 9,035) |
| 2020年12月31日 | 1.89 | = | 14,982) | ÷ | 7,948) |
| 2019年12月31日 | 1.41 | = | 12,971) | ÷ | 9,222) |
| 2018年12月31日 | 1.89 | = | 13,709) | ÷ | 7,244) |
| 2017年12月31日 | 1.86 | = | 14,277) | ÷ | 7,687) |
| 2016年12月31日 | 1.89 | = | 11,726) | ÷ | 6,219) |
| 2015年12月31日 | 1.54 | = | 10,986) | ÷ | 7,118) |
| 2014年12月31日 | 1.96 | = | 11,765) | ÷ | 5,998) |
| 2013年12月31日 | 1.70 | = | 12,733) | ÷ | 7,498) |
| 2012年12月31日 | 2.20 | = | 13,630) | ÷ | 6,200) |
| 2011年12月31日 | 2.25 | = | 12,240) | ÷ | 5,441) |
| 2010年12月31日 | 2.01 | = | 12,215) | ÷ | 6,089) |
| 2009年12月31日 | 2.20 | = | 10,795) | ÷ | 4,897) |
| 2008年12月31日 | 1.64 | = | 9,598) | ÷ | 5,839) |
| 2007年12月31日 | 1.83 | = | 9,838) | ÷ | 5,362) |
| 2006年12月31日 | 1.22 | = | 8,946) | ÷ | 7,323) |
| 2005年12月31日 | 1.36 | = | 7,115) | ÷ | 5,238) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
- 絕對金額變動與結構概況
-
在整體期間，流動資產由 7115 百萬美元增至 15403 百萬美元，約成長 2.16 倍，顯著提升的資產基礎反映出流動資源的累積。流動負債則由 5238 百萬美元增至 9035 百萬美元，幅度較資產為小，但亦呈現持續上升的趨勢。兩者的差距在不同年度呈現波動，顯示短期的資金需求與可用現金或等價物之間的動態平衡。
期間內存在若干顯著的波動點。2008 年資產回落至 9598，2009 年回升至 10795；2013 年資產下降至 12733，2014–2015 年再度降至 10986；2019 年資產下降至 12971；2020 年與 2021 年則再度顯著攀升，至 14982 與 15403。流動負債方面，2006 年達到較高水平 7323，其後於 2009 年降至 4897，2013 年再度上升至 7498，2019 年達到 9222，2021 年回落至 9035。
- 流動資產與流動負債的年對年變動與相對關係
-
長期觀察顯示，流動資產整體走高的趨勢遠超過流動負債的增長。2005 至 2007 年，流動資產快速上升（7115 → 9838），而流動負債變動相對平穩（5238 → 5362），致使流動性比率上升至 1.83。2008 年資產略降、負債小幅上升，使比率回落至 1.64。2009 年資產大幅增長至 10795，而負債卻下降至 4897，使比率攀升至 2.20，創下期間的高點。
2010–2012 年間，資產穩步增長並持續高於負債增長，流動比率維持在約 2.0–2.25 的區間，顯示穩健的短期償債能力。2013 年資產回落、負債上升推低比率至 1.70，之後 2014–2015 年比率進一步下降至 1.54，顯示短期資本結構的微幅緊縮。2016–2018 年間，比率回升接近 1.9，顯示資產增長重新拉大與負債增長之間的平衡。
2019 年出現明顯的波動，資產為 12,971，負債增至 9,222，使比率降至 1.41，顯示在該年度短期資金壓力有所升高。2020 年資產顯著增長至 14,982 並超過負債的增長（至 7,948），比率回升至 1.89；2021 年資產繼續上升至 15,403，而負債增長至 9,035，比率下降至 1.70，但仍長期維持在 1.7 左右的水準。
- 流動性比率的變化模式與洞見
-
整體而言，該期間的流動性緩衝水準長期維持在 1.5–2.25 的區間，顯示具備穩健的短期償債能力；尤其在 2009–2011 年間多次處於 2.0 以上的水平，顯示在這些年度具有相對更高的緊急資金彈性。
然而，2013–2015 年出現的顯著回落以及 2019 年的低點（1.41）顯示流動資本結構的波動性上升，可能與資產端增長放緩或流動負債端壓力上升有關。2020 年前後再次出現比率回升，主要由於資產大幅增長（至 14,982）同時負債增長較為溫和（至 7,948），使緩衝區再度擴大；然後在 2021 年比率再度回落至 1.70，顯示雖有回暖，但波動性仍在。
若以結構性解讀，資產端的增長動能在近年顯著提振了流動性緩衝，即使負債端同樣有上升，資產的增幅仍帶動了比率的相對改善。但若未來資產增長放緩，或負債需求追加，現金及等價物及短期可動資產的配置須留意以避免比率過度波動。
與競爭對手的比較
3M Co.、當前流動性比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| 3M Co. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 1.70 | 1.33 | 1.46 | 1.04 | 1.28 | 1.30 | 1.42 | 1.19 |
| 2020年12月31日 | 1.89 | 1.39 | 1.53 | 1.56 | 1.58 | 1.47 | 1.39 | 1.21 |
| 2019年12月31日 | 1.41 | 1.05 | 1.47 | 1.70 | 1.16 | 1.34 | 1.22 | 1.08 |
| 2018年12月31日 | 1.89 | 1.08 | 1.37 | 1.47 | — | 1.29 | 1.12 | 1.13 |
| 2017年12月31日 | 1.86 | 1.16 | 1.35 | 1.64 | — | 1.38 | 1.38 | 1.35 |
| 2016年12月31日 | 1.89 | 1.25 | 1.22 | 1.27 | — | 1.41 | 1.20 | 1.30 |
| 2015年12月31日 | 1.54 | 1.35 | 1.31 | 1.43 | — | 1.09 | 1.15 | 1.18 |
| 2014年12月31日 | 1.96 | 1.20 | 1.39 | 1.51 | — | 1.50 | 1.11 | 1.30 |
| 2013年12月31日 | 1.70 | 1.26 | 1.40 | 1.78 | — | 1.49 | 1.20 | 1.29 |
| 2012年12月31日 | 2.20 | 1.27 | 1.43 | 1.44 | — | 1.35 | 1.14 | 1.24 |
| 2011年12月31日 | 2.25 | 1.21 | 1.33 | 1.60 | — | 1.31 | 1.16 | 1.38 |
| 2010年12月31日 | 2.01 | 1.15 | 1.44 | 1.70 | — | 1.28 | 1.15 | 1.33 |
| 2009年12月31日 | 2.20 | 1.07 | 1.39 | 1.68 | — | 1.25 | 1.17 | 1.29 |
| 2008年12月31日 | 1.64 | 0.84 | 1.21 | 1.28 | — | 1.08 | 1.01 | 1.24 |
| 2007年12月31日 | 1.83 | 0.86 | 1.15 | 1.30 | — | 1.15 | 1.11 | 1.26 |
| 2006年12月31日 | 1.22 | 0.77 | 1.20 | 1.29 | — | 1.21 | 1.06 | 1.24 |
| 2005年12月31日 | 1.36 | 0.78 | 1.19 | 1.21 | — | 1.15 | 1.12 | 1.12 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 資本貨物
3M Co.、當前流動性比率、長期趨勢，與工業部門相比： 資本貨物
| 3M Co. | 資本貨物 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 1.70 | 1.31 |
| 2020年12月31日 | 1.89 | 1.43 |
| 2019年12月31日 | 1.41 | 1.17 |
| 2018年12月31日 | 1.89 | 1.17 |
| 2017年12月31日 | 1.86 | 1.29 |
| 2016年12月31日 | 1.89 | 1.27 |
| 2015年12月31日 | 1.54 | 1.26 |
| 2014年12月31日 | 1.96 | 1.29 |
| 2013年12月31日 | 1.70 | 1.34 |
| 2012年12月31日 | 2.20 | 1.31 |
| 2011年12月31日 | 2.25 | 1.29 |
| 2010年12月31日 | 2.01 | 1.28 |
| 2009年12月31日 | 2.20 | 1.23 |
| 2008年12月31日 | 1.64 | 1.07 |
| 2007年12月31日 | 1.83 | 1.08 |
| 2006年12月31日 | 1.22 | 1.05 |
| 2005年12月31日 | 1.36 | 1.03 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 工業
3M Co.、當前流動性比率、長期趨勢，與行業相比： 工業
| 3M Co. | 工業 | |
|---|---|---|
| 2021年12月31日 | 1.70 | 1.29 |
| 2020年12月31日 | 1.89 | 1.41 |
| 2019年12月31日 | 1.41 | 1.16 |
| 2018年12月31日 | 1.89 | 1.13 |
| 2017年12月31日 | 1.86 | 1.24 |
| 2016年12月31日 | 1.89 | 1.22 |
| 2015年12月31日 | 1.54 | 1.24 |
| 2014年12月31日 | 1.96 | 1.26 |
| 2013年12月31日 | 1.70 | 1.33 |
| 2012年12月31日 | 2.20 | 1.30 |
| 2011年12月31日 | 2.25 | 1.30 |
| 2010年12月31日 | 2.01 | 1.28 |
| 2009年12月31日 | 2.20 | 1.23 |
| 2008年12月31日 | 1.64 | 1.06 |
| 2007年12月31日 | 1.83 | 1.07 |
| 2006年12月31日 | 1.22 | 1.05 |
| 2005年12月31日 | 1.36 | 1.05 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).