普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
3M Co.、當前估值比率
| 3M Co. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | 資本貨物 | 工業 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||
| 當前股價 (P) | $118.50 | ||||||||||||
| 已發行普通股數量 | 552,742,915 | ||||||||||||
| 增長率 (g) | 17.04% | ||||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $10.71 | ||||||||||||
| 明年預期每股收益 | $12.54 | ||||||||||||
| 每股營業利潤 | $13.33 | ||||||||||||
| 每股銷售額 | $63.96 | ||||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $27.22 | ||||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 11.06 | — | 17.70 | 36.02 | 43.32 | 24.12 | 19.14 | 43.20 | 92.25 | 48.37 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 9.45 | — | 14.16 | 33.78 | 42.69 | 20.97 | 13.35 | 42.59 | 95.20 | 46.72 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 0.65 | — | 0.71 | 5.43 | 29.10 | 1.60 | 0.44 | 29.84 | — | 13.67 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 8.89 | — | 14.61 | 29.50 | 34.73 | 18.50 | 14.57 | 31.55 | 36.96 | 30.42 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 1.85 | 2.67 | 3.11 | 5.49 | 8.09 | 3.57 | 1.44 | 2.55 | 3.37 | 2.81 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 4.35 | — | 9.80 | 7.39 | 14.69 | 7.39 | 16.13 | 3.43 | 7.68 | 7.39 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
3M Co.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
從2017年至2021年的財務比率資料中，可以觀察到幾個顯著的變化趨勢與潛在的意涵。
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 該比率呈現持續下降的趨勢，從2017年的27.32降低至2021年的15.78。這一變化表明投資者對於公司的盈利預期逐漸降低或市場對其股票的評價變得較為謹慎。可能反映公司盈利能力的變化或整體市場估值的調整。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率亦呈現逐年下降，從2017年的16.97降至2021年的12.68。該趨勢可能顯示公司營收與盈利之間的相對市場評價降低，反映出公司經營效率或成長預期的轉變。
- 價格收入比（P/S）
- 此比率自2017年的4.19逐步下降至2021年的2.64，顯示投資者願意支付的每單位收入的市價正在降低。這可能源於收入增長放緩或市場評價的調整，亦可能反映公司在收入方面的相對穩定或略有改善。
- 價格賬面價值比（P/BV）
- 該比率則從11.48下降到6.21，距離較早期明顯縮小。比率的降低可能暗示投資者對公司資產價值的評價降低，或者公司資產的賬面價值較為穩定，市場的投資偏好有所變化。
整體而言，這些財務比率的持續降低趨勢反映出投資者對該公司未來盈利能力、收入規模及資產價值的預期轉為較為謹慎。可能意味著市場對公司成長前景的信心有所下降，或者公司本身經營環境經歷調整。這些變化值得持續追蹤，以了解未來公司價值與市場評價的走向。
價格與凈收入比率 （P/E）
3M Co.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 571,100,000 | 579,100,000 | 575,600,000 | 575,800,000 | 595,500,000 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 歸屬於3M的凈利潤 (以百萬計) | 5,921) | 5,384) | 4,570) | 5,349) | 4,858) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 10.37 | 9.30 | 7.94 | 9.29 | 8.16 | |
| 股價1, 3 | 163.64 | 177.10 | 162.89 | 199.84 | 222.89 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 15.78 | 19.05 | 20.52 | 21.51 | 27.32 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 16.82 | 36.80 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 27.77 | 37.46 | — | — | — | |
| GE Aerospace | — | 19.67 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 23.14 | 29.63 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 16.70 | 13.44 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 36.79 | — | — | — | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 57.31 | 123.55 | — | — | — | |
| P/E工業 | ||||||
| 工業 | 35.59 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
EPS = 歸屬於3M的凈利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 5,921,000,000 ÷ 571,100,000 = 10.37
3 截至3M Co.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 163.64 ÷ 10.37 = 15.78
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，對3M Co.在2017年至2021年間的股價與盈利能力進行分析，得出以下觀察結果：
- 股價變動趨勢
- 在檢視期間內，3M的股價呈現波動趨勢。從2017年底的222.89美元逐步下降，至2018年底降至199.84美元，之後進一步下滑至2019年底的162.89美元。此後，股價略有回升，2020年結束時升至177.1美元，但在2021年底又回落至163.64美元。整體來看，股價經歷了較大幅度的變動，且在2021年底較2017年有所降低，顯示市場對公司的評價較為波動。
- 每股收益（EPS）與盈利能力
- 每股收益（EPS）在整個期間內呈現逐步改善的趨勢。從2017年的8.16美元增加至2021年的10.37美元，顯示公司在盈利能力上有一定的提升。此趨勢反映公司營運狀況較過去較為穩定甚至改善，即使在股價經歷下跌時期，盈利卻保持持續成長。
- P/E比率（本益比）
- P/E比率由2017年底的27.32逐步下降，至2021年底的15.78，代表市場對公司未來成長的預期相對降低或公司股價相對盈利水平較為低廉。P/E比率的下降，可能顯示投資者對公司未來盈利增長的信心有所減弱，但同時也可能使公司股價變得較為吸引投資者，提供較低的股價收益比率。
綜合來看，3M在這段期間內的盈利水準持續上升，然而股價卻呈現整體下降或波動較大的情形。P/E比率的降低則反映出市場對公司未來增長預期的調整。整體而言，該公司展現出盈利穩步增加，但股價與市場預期之間存在一定的拉鋸關係。未來投資者或觀察者應關注公司是否能持續維持盈利增長並改善市場預期，以促使股價回升與價值重估。
價格與營業收入比率 （P/OP）
3M Co.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 571,100,000 | 579,100,000 | 575,600,000 | 575,800,000 | 595,500,000 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 (以百萬計) | 7,369) | 7,161) | 6,174) | 7,207) | 7,820) | |
| 每股營業利潤2 | 12.90 | 12.37 | 10.73 | 12.52 | 13.13 | |
| 股價1, 3 | 163.64 | 177.10 | 162.89 | 199.84 | 222.89 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 12.68 | 14.32 | 15.19 | 15.97 | 16.97 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 15.87 | 24.23 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 19.33 | 25.83 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 17.46 | 25.64 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 20.68 | 24.86 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.56 | 10.63 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 28.68 | — | — | — | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 22.96 | 70.31 | — | — | — | |
| P/OP工業 | ||||||
| 工業 | 22.38 | 68.31 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 7,369,000,000 ÷ 571,100,000 = 12.90
3 截至3M Co.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 163.64 ÷ 12.90 = 12.68
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價
- 觀察期間內，3M公司的股價呈現一定的波動性。從2017年12月31日的222.89美元逐步下降至2018年的199.84美元，並在2019年觸及較低的162.89美元。隨後，股價在2020年有所回升，達到177.1美元，但隨即在2021年回落至163.64美元。整體來看，股價在五年期間呈現下降趨勢，尤其是2018年至2019年間的明顯下滑，暗示市場可能對公司在此期間的表現或外部經濟環境產生了負面反應。
- 每股營業利潤
- 每股營業利潤在觀察範圍內呈現較為穩定的狀況。2017年至2019年間，數值由13.13美元逐步下降至10.73美元，說明公司盈利能力略有減弱，但在2020年回升至12.37美元，並在2021年進一步增長至12.9美元。這顯示公司在2019年之後的盈利能力有所改善，抵消了前期的下滑趨勢。
- P/OP（市價對營業利潤比率）
- P/OP比率在五年期間逐步降低，從2017年的16.97下降至2021年的12.68，反映市場對公司每單位營業利潤的評價趨於保守或公司盈利能力的相對價值降低。這種趨勢可能與公司股價的波動以及盈利能力的變化相關聯。尤其是在2019年到2021年之間，比率的下降較為明顯，呈現投資者對公司未來成長預期有所收緊的狀況。
價格收入比 （P/S）
3M Co.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 571,100,000 | 579,100,000 | 575,600,000 | 575,800,000 | 595,500,000 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨銷售額 (以百萬計) | 35,355) | 32,184) | 32,136) | 32,765) | 31,657) | |
| 每股銷售額2 | 61.91 | 55.58 | 55.83 | 56.90 | 53.16 | |
| 股價1, 3 | 163.64 | 177.10 | 162.89 | 199.84 | 222.89 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 2.64 | 3.19 | 2.92 | 3.51 | 4.19 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Boeing Co. | 1.87 | 1.96 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.26 | 2.83 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 3.03 | 2.96 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 1.50 | 1.41 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 4.34 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.57 | 1.40 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 2.21 | 1.95 | — | — | — | |
| P/S扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 2.09 | 2.11 | — | — | — | |
| P/S工業 | ||||||
| 工業 | 2.07 | 2.14 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
每股銷售額 = 淨銷售額 ÷ 已發行普通股數量
= 35,355,000,000 ÷ 571,100,000 = 61.91
3 截至3M Co.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 163.64 ÷ 61.91 = 2.64
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料中可以觀察到，2017年至2021年間3M公司的股價經歷了波動。具體而言，股價在2017年達到高點222.89美元，隨後逐年下降至2019年的最低點162.89美元，之後在2020年略有回升至177.1美元，但在2021年再次回落至163.64美元，呈現一定的波動趨勢。
就每股銷售額而言，該指標在2017年為53.16美元，並逐年略有上升，到2021年達到61.91美元，顯示公司在此期間銷售業績呈現持續的增長趨勢，可能反映出市場拓展或產品銷售狀況的改善。
另一方面，P/S（市銷率）指標則展現出較為明顯的下降趨勢，從2017年的4.19下降至2021年的2.64。這可能表示市場對公司股價的評價相對於其銷售額而言逐漸降低，反映出投資者對公司未來成長潛力的預期下降，或是市場所面臨的整體調整與波動。此外，P/S的走勢與股價的變化有一定的相關性，尤其是在股價下降期間，P/S亦同步偏低。
整體來看，雖然每股銷售額持續提升，但股價的波動與P/S率的走低顯示出市場可能對公司近期的盈利能力或長期成長前景持較為謹慎的態度。公司在銷售方面持續努力，但市場所反映的公司價值相較於銷售額的比率有所降低，值得關注未來公司是否能提升盈利能力或改善市場信心以緩和目前的價值折價。
價格賬麵價值比 （P/BV）
3M Co.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 571,100,000 | 579,100,000 | 575,600,000 | 575,800,000 | 595,500,000 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 3M公司股東權益合計 (以百萬計) | 15,046) | 12,867) | 10,063) | 9,796) | 11,563) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 26.35 | 22.22 | 17.48 | 17.01 | 19.42 | |
| 股價1, 3 | 163.64 | 177.10 | 162.89 | 199.84 | 222.89 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 6.21 | 7.97 | 9.32 | 11.75 | 11.48 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 6.62 | 7.20 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 3.63 | 3.54 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 2.64 | 2.89 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 6.91 | 8.07 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.62 | 15.27 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.95 | 1.53 | — | — | — | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 4.77 | 5.05 | — | — | — | |
| P/BV工業 | ||||||
| 工業 | 5.44 | 5.89 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2021 計算
BVPS = 3M公司股東權益合計 ÷ 已發行普通股數量
= 15,046,000,000 ÷ 571,100,000 = 26.35
3 截至3M Co.年報備案日的收盤價
4 2021 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 163.64 ÷ 26.35 = 6.21
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，該公司股價在2017年至2021年間經歷了一定的波動。2017年股價為222.89美元，而在2018年略微下降至199.84美元，隨後在2019年進一步下跌至162.89美元，顯示出一定的下滑壓力。然而，在2020年股價有所回升，達到177.1美元，但隨後在2021年再次下滑至163.64美元。整體而言，股價呈現較為波動的走勢，且在結束時較2017年同期有所下降。
在每股帳面價值（BVPS）方面，數值表現出穩定且逐步上升的趨勢。2017年為19.42美元，經過幾年小幅波動後，2020年達到22.22美元，並在2021年進一步攀升至26.35美元，反映出公司在此期間的資本積累有所增加，可能意味著公司持續擴張或02有良好的財務狀況維持。
財務比率P/BV（股價對每股帳面價值比率）則顯示出明顯的下降趨勢。2017年P/BV值為11.48，略微上升至11.75後，便開始下降，至2019年已降至9.32，2020年進一步下降至7.97，並在2021年降至6.21。此變化代表股價相對於帳面價值的溢價程度有所降低，可能暗示市場對公司資產價值的評價有所調整，或者投資者對公司未來成長預期的調整。
- 整體趨勢分析
- 綜合來看，該公司股價呈現波動且逐步下降的趨勢，儘管每股帳面價值逐年上升，顯示公司資產淨值有所增強。然而，P/BV比率的下降則表明市場對該資產價值的相對評價轉為較為謹慎。此外，股價波動可能受外部市場因素或公司內部經營狀況變動的影響。在此期間，公司在資產積累方面表現良好，但股價的變動顯示出市場的評價可能受到多重因素的影響，投資者需綜合分析公司長期價值與市場情緒，作為投資決策的重要參考。