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UnitedHealth Group Inc. (NYSE:UNH)

企業價值 FCFF 比 (EV/FCFF) 

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公司自由現金流 (FCFF)

UnitedHealth Group Inc., FCFF計算

百萬美元

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截至12個月 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
歸屬於聯合醫療集團普通股股東的凈收益 17,285  15,403  13,839  11,986  10,558 
可歸於非控制性權益的收益 447  366  400  396  265 
淨非現金費用 3,089  3,510  3,541  3,037  2,094 
其他經營專案的凈變化,不計收購和AARP餘額變動的影響 1,522  2,895  683  294  679 
經營活動產生的現金流量 22,343  22,174  18,463  15,713  13,596 
支付利息的現金,不含稅1 1,314  1,295  1,289  1,096  777 
購買財產、設備和資本化軟體 (2,454) (2,051) (2,071) (2,063) (2,023)
公司自由現金流 (FCFF) 21,203  21,418  17,681  14,746  12,350 

根據報導: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31).

元件 描述 公司簡介
FCFF 公司的自由現金流是指在支付了所有運營費用並對營運和固定資本進行必要投資后, UnitedHealth Group Inc. 資本供應商可用的現金流。 UnitedHealth Group Inc.FCFF從2019年到2020年有所增加,但從2020年到2021年略有下降。

已付利息,不含稅

UnitedHealth Group Inc.,已付利息,不含稅計算

百萬美元

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截至12個月 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
有效所得稅稅率 (EITR)
EITR1 20.50% 24.00% 20.80% 22.30% 31.40%
已付利息,不含稅
稅前支付利息現金 1,653  1,704  1,627  1,410  1,133 
少: 支付利息、稅款的現金2 339  409  338  314  356 
支付利息的現金,不含稅 1,314  1,295  1,289  1,096  777 

根據報導: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31).

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2 2021 計算
支付利息、稅款的現金 = 支付利息的現金 × EITR
= 1,653 × 20.50% = 339


企業價值 FCFF 比當前

UnitedHealth Group Inc., EV/FCFF 計算,與基準測試的比較

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部分財務數據 (百萬美元)
企業價值 (EV) 522,858 
公司自由現金流 (FCFF) 21,203 
估值比率
EV/FCFF 24.66
基準
EV/FCFF競爭 對手1
Abbott Laboratories 21.82
Bristol-Myers Squibb Co. 11.20
CVS Health Corp. 10.10
Danaher Corp. 31.07
Elevance Health Inc. 13.18
Intuitive Surgical Inc. 46.80
Medtronic PLC 21.33
EV/FCFF扇形
醫療保健設備和服務 18.86
EV/FCFF工業
保健 17.05

根據報告: 10-K (報告日期: 2021-12-31).

1 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。

如果公司的EV / FCFF低於基準的EV / FCFF,那麼公司相對被低估。
否則,如果公司的EV / FCFF高於基準的EV / FCFF,那麼公司就相對被高估了。


企業價值 FCFF 比歷史的

UnitedHealth Group Inc., EV/FCFF計算,與基準測試的比較

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2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
部分財務數據 (百萬美元)
企業價值 (EV)1 470,898  338,798  309,592  274,659  234,469 
公司自由現金流 (FCFF)2 21,203  21,418  17,681  14,746  12,350 
估值比率
EV/FCFF3 22.21 15.82 17.51 18.63 18.98
基準
EV/FCFF競爭 對手4
Abbott Laboratories 23.47 36.94 33.05 26.46 23.86
Bristol-Myers Squibb Co. 10.52 11.63 23.39 15.74 24.15
CVS Health Corp. 10.30 9.42 12.30 17.89 14.20
Danaher Corp. 28.25 30.66 37.11 25.21 25.94
Elevance Health Inc. 12.74 6.04 12.73 24.58 13.91
Intuitive Surgical Inc. 56.47 76.70 54.58 57.79 47.07
Medtronic PLC 33.84 21.43 22.07 27.88 21.24
EV/FCFF扇形
醫療保健設備和服務 18.76 16.64 20.30 21.69 20.42
EV/FCFF工業
保健 16.34 18.73 19.11 18.75 18.70

根據報導: 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31).

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3 2021 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 470,898 ÷ 21,203 = 22.21

4 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。

估值比率 描述 公司簡介
EV/FCFF 企業價值超過對企業的自由現金流是全公司估值指標。 UnitedHealth Group Inc.EV/FCFF從2019年到2020年有所下降,但隨後從2020年到2021年有所增加,超過了2019年的水準。