企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Sherwin-Williams Co., FCFF計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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根據所提供的數據，可以觀察到 Sherwin-Williams Co. 在五個不同年度的經營現金淨額及自由現金流（FCFF）變化趨勢。整體而言，兩者均展現出較高的波動性，但在較長時間範圍內，呈現一定的波動趨勢。
- 經營現金淨額
- 在2020年達到高點，約為3,408,600千美元，之後在2021年明顯下降至約2,244,600千美元，顯示出一定程度的收縮。其後於2022年再進一步下滑至約1,919,900千美元，顯示經營現金流在此期間經歷了較大幅度的減少。然而，在2023年，經營現金淨額大幅回升至約3,521,900千美元，反映出公司在該年度可能進行了經營策略調整或市場條件改善，導致現金流回復甚至超越前一期水平。到2024年，經營現金淨額略微下降至約3,153,200千美元，但整體仍維持較高水準，較2021和2022年的低點有明顯改善。
- 自由現金流（FCFF）
- 與經營現金淨額類似，2020年以約3,379,485千美元達到高點，顯示公司在該年度具有較佳的資金產生能力。隨後2021年及2022年分別降至約2,153,465千美元與1,566,714千美元，呈現較大幅度的下滑，暗示公司在此段期間內的資金運作較為緊張或投資支出增加。值得注意的是，在2023年，FCFF回升至約2,976,950千美元，超越2021年的水平，顯示出公司在該年度的財務表現有所改善。至2024年，FCFF略微下降至約2,445,671千美元，但仍維持相對較高的水平，展現出較強的現金流持續能力。
綜合分析，Sherwin-Williams Co. 在過去五年間經歷了由高點到低點的波動，特別是在2021年至2022年間，現金流表現較為低迷，可能與市場環境或公司投資策略有關。2023年則顯示出顯著的回升跡象，可能反映公司策略的調整或經濟環境的改善。未來，持續觀察經營現金淨額與自由現金流的穩定性將對評估公司財務狀況具有關鍵意義。
已付利息，稅後
Sherwin-Williams Co.、已付利息、稅後計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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2 2024 計算
已付利息、稅金 = 支付的利息 × EITR
= 406,900 × 22.30% = 90,739
3 2024 計算
資本化利息、稅金 = 資本化利息 × EITR
= 59,600 × 22.30% = 13,291
根據資料顯示， Sherwin-Williams Co. 的有效所得稅稅率（EITR）呈現一定波動。從2020年的19.4%，逐步下降至2021年的17.1%，反映稅負壓力有所減輕。然而，隨後於2022年回升至21.5%，並在2023年進一步上升至23.2%，2024年則略微下降至22.3%。
在已付利息方面，數據顯示稅後利息支出逐年穩定增加。2020年至2023年間，利息支出從274,685千美元逐步上升至319,872千美元，顯示公司負債成本呈現增加的趨勢。儘管在2024年觀察到利息支出略微下降至316,161千美元，但變化幅度有限，仍反映出公司在利息負擔上具有一定的穩定性。
資本化利息的資料只在2023年與2024年兩年中提供，並顯示出顯著的增加，從23,578千美元上升至46,309千美元。這可能反映公司在資本支出或建設項目中投入更多資金，將部分利息成本資本化以優化財務結構或稅務策略。
綜合上述，Sherwin-Williams Co. 的稅率經歷了初期下降後的回升，顯示稅務環境或公司稅務策略的變化。利息支出則持續處於上升趨勢，且資本化利息的增加可能支持公司在長期資本投資方面的擴展。這些趨勢需與公司的整體營運策略和資本支出計畫結合分析，進一步評估其財務健康度與經營風險。
企業價值與 FCFF 比率當前
Sherwin-Williams Co., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 96,201,456) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 2,445,671) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 39.34 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Linde plc | 45.34 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 化學藥品 | 43.44 |
| EV/FCFF工業 | |
| 材料 | 38.95 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Sherwin-Williams Co., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 97,849,775) | 88,778,727) | 67,907,905) | 79,026,380) | 72,301,976) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 2,445,671) | 2,976,950) | 1,566,714) | 2,153,465) | 3,379,485) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 40.01 | 29.82 | 43.34 | 36.70 | 21.39 | |
| 基準 | ||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | ||||||
| Linde plc | 44.50 | 39.46 | 31.63 | 23.60 | 34.03 | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 43.08 | 36.22 | 34.12 | 26.76 | 28.47 | |
| EV/FCFF工業 | ||||||
| 材料 | 38.72 | 40.02 | 34.36 | 20.85 | 30.81 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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3 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 97,849,775 ÷ 2,445,671 = 40.01
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值（EV）
- 從2020年到2024年，企業價值呈現波動上升的趨勢。2020年時，企業價值約為72.3億美元，經過2021年的顯著增加至79.0億美元，然而在2022年短暫下降至約67.9億美元。隨後，企業價值於2023年迅速回升至約88.8億美元，並在2024年進一步增長至約97.8億美元，此外，年度間的數值變化顯示公司在整體上持續擴張，反映市場對公司長期成長的樂觀預期。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 自由現金流在五年期間內經歷了較大幅度的波動。2020年公司自由現金流為約3.38億美元，之後在2021年大幅下降至約2.15億美元，2022年進一步減少至約1.57億美元，顯示短期內的現金流壓力或投資支出增加。2023年自由現金流反彈至約2.98億美元，並在2024年略微下降至約2.45億美元，但整體仍高於2020年的水準，顯示公司在經歷短暫的波動後，逐步恢復並保持一定的現金流產出能力。
- EV/FCFF
- 企業價值與自由現金流之比在整體上呈現上升趨勢，除2021年外逐步增加。2020年此比率為21.39，顯示公司在當年獲得較高的企業價值相對於其現金流。2021年比率顯著上升至36.7，可能反映市場對公司未來成長的預期提高或現金流較低，而2022年進一步升高至43.34，顯示企業價值相較於現金流的比例較高，可能暗示投資者對未來潛力的看好或是現金流的短期壓縮。之後在2023年比率下降至29.82，並於2024年再次攀升至40.01，整體趨勢訊示公司在不斷變化的市場環境中，企業價值與現金流之間的關係展現出一定的波動性，反映市場評價與公司財務狀況的共同變動。