償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Apache Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31).
- 債務與股東權益比率
- 該比率自2011年第一季起呈現逐步下降的趨勢，從0.32跌至2012年第三季的0.26，此時段內保持較低水平，反映公司在該段期間內利用較少的負債進行資金運作。然而，從2012年第四季起，該比率開始顯著上升，至2015年第二季達到0.89，顯示公司在此期間依賴較多的債務融資。2015年第三季以後，比例急劇升高，在2016年第一季突破3.42，表明公司資本結構中債務比重大幅增加，可能反映出資金需求的擴張或財務策略調整。
- 債務與總資本比率
- 此指標自2011年第一季起亦呈現下降趨勢，總體維持在較低水平，最高約0.28左右。但在2015年以後，該比率開始逐步攀升，並在2016年第一季達到0.77，顯示公司資本結構中的債務比例逐漸增加，此趨勢與債務與股東權益比率同步，反映長期負債比例提升，可能帶來較高的財務風險。
- 債務資產比率
- 該比率呈現穩定的增長趨勢，從2011年約0.14-0.18於早期逐步擴大，至2016年第一季已升至0.36。這表明公司在資產中的負債比例逐漸攀升，資產的負債依賴度提升，可能的原因為公司擴展資產規模或增加負債以支持營運擴張。高負債比例可能導致較高的財務成本與償債壓力。
- 財務槓桿比率
- 此指標反映公司財務杠桿程度，從2011年的約1.7左右逐步攀升，至2016年第一季達到約3.41，期間內呈持續上升趨勢，特別是從2014年末開始迅速增加，至2016年第一季達到高點，顯示公司在長期財務中運用了較多的負債資金，帶來較高的財務槓桿。這可能增強了公司的盈利放大效應，但亦伴隨較高的財務風險。
負債率
債務與股東權益比率
Apache Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apache股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Apache股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
Apache Corp.季度財務資料分析
在分析期間內，Apache Corp.的總債務展現出較為波動的趨勢。2011年起，總債務由約8160百萬美元逐步上升，特別是在2012年中旬達到高點，結束時約為12345百萬美元，之後逐年下降至2014年底的約9675百萬美元，之後出現較為平穩的變動，尤其在2016年，總債務略有下降，但仍維持在較高水平。
股東權益方面，從2011年起呈現持續成長的趨勢，並在2014年前達到高峰，約為33,082百萬美元；其後則出現明顯的下滑，尤其在2015年中，股東權益大幅減少，並在2016年進一步下降至大約7,142百萬美元。這反映公司在期間內經歷了股東權益的顯著減損，或許受益於盈餘波動或資產減值等因素影響。
債務與股東權益比率呈現較大變動。早期比率較低，2011年約為0.32，顯示財務結構較為穩健。隨著時間推移，比例逐步上升，直至2014年底達到0.58，顯示債務相較於股東權益的比例增加。2015年及2016年間，比率急劇攀升至超過1，尤其在2015年12月達到3.42，突顯公司資本結構面臨較高的槓桿風險，可能是由於股東權益的縮減所致。
總結來看，從2011年至2016年期間，Apache公司展現出一個債務逐步上升、股東權益下降的趨勢，反映公司可能在某段期間積極增加負債來支應擴展或運營需要，然而在後期，財務結構逐漸變得較為脆弱，尤其在2015年及2016年的高槓桿情況提示資金結構存在潛在風險。整體而言，該公司在此期間內經歷了較為顯著的資產負債結構調整，未來應密切關注其負債管理策略及股東權益的變動趨勢，以評估其長期財務穩定性。
債務與總資本比率
Apache Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apache股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所分析的資料可以觀察到，Apache Corp. 在2011年至2016年間的財務結構經歷了顯著的變動。首先，總債務水準呈現出一定的波動，2012年後整體呈上升趨勢，尤其在2015年，總債務達到最高點，顯示公司在該段期間可能進行了較多的融資或資本支出，導致負債增加。
相對於總資本，債務與總資本比率在此期間亦有所變化。從約0.2起步，逐步上升至2015年的0.77，至2016年雖有所下降（約0.54），但仍較初期水平大幅升高，顯示公司負債比重在這段期間明顯增加。此比例升高反映公司增加了外部負債的依賴，或因資本結構調整導致負債比重提升，可能為資金需求擴大或投資策略調整所致。
- 財務結構趨勢
- 公司在2011至2016年間，總資本逐步擴張，表示公司規模成長，但資本的增長未必與負債的控管同步。負債比率的升高則暗示財務杠杆的提升，可能帶來較高的財務風險，尤其在2015年後比例急劇攀升之際。
- 潛在的風險與機會
- 高負債比例可能提供公司在擴充或營運上的彈性，但也增加了經營不確定性及財務壓力。在經濟或市場環境變動時，更高的財務槓桿可能影響公司盈利能力與償付能力。另一方面，資本擴張對於長期成長亦具有正面作用，尤其若擴張伴隨營收或利益的增長，則可能促進公司持續的價值創造。
債務資產比率
Apache Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Apache Corp.在2011年至2016年間展示了一系列明顯的財務趨勢。從總資產的變化來看，期間整體呈現波動性上升的趨勢。2011年初，公司總資產約為44,866百萬美元，隨後逐步增加，並在2012年達到高點約為61,737百萬美元，顯示公司在該階段經歷了擴張。然而，自2013年起，總資產逐步下降，至2016年初已降至24,734百萬美元，顯示公司資產規模在此期間大幅縮減，或反映資產重組或資金回籠的情況。
另一方面，總債務與總資產的比例（債務資產比率）呈現較為明顯的上升趨勢。2011年該比率約為0.18-0.17，表示公司相對較低的負債水平，財務結構較為穩健。然而，隨著時間推移，該比率逐步上升，在2016年已達到約0.35至0.36，顯示公司負債占資產的比例增加，財務杠杆風險有所提升。尤其在2015年和2016年期間，該比率顯著升高，可能是公司加大債務融資以維持運營或投資規模轉變的結果。
除了資產和負債的變化外，數據中未見明顯的盈利或現金流指標，但資產和負債的縮減與比率的上升提示公司在後期可能面臨資產減少或負債增加壓力，反映在財務結構逐步變得較為激進的趨勢。此外，資料缺乏持續的收入或利潤數據，限制了對公司經營績效的全面判斷。
總結而言，Apache Corp.在2011到2016年間呈現資產擴張後的縮減趨勢，同時債務比率也逐步上升，反映公司在經營策略或市場環境變化中，逐漸增加財務槓桿，伴隨資產規模收縮，存在一定的財務風險。未來的財務策略與市場情況將是判斷公司長期穩健性的關鍵因素。
財務槓桿比率
Apache Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2016年6月30日 | 2016年3月31日 | 2015年12月31日 | 2015年9月30日 | 2015年6月30日 | 2015年3月31日 | 2014年12月31日 | 2014年9月30日 | 2014年6月30日 | 2014年3月31日 | 2013年12月31日 | 2013年9月30日 | 2013年6月30日 | 2013年3月31日 | 2012年12月31日 | 2012年9月30日 | 2012年6月30日 | 2012年3月31日 | 2011年12月31日 | 2011年9月30日 | 2011年6月30日 | 2011年3月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Apache股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-Q (報告日期： 2011-09-30), 10-Q (報告日期： 2011-06-30), 10-Q (報告日期： 2011-03-31).
1 Q2 2016 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Apache股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析此段期間內Apache Corp.的財務資料趨勢時，可以觀察到以下幾個重要的變化與特徵：
- 總資產變動趨勢
- 從2011年第一季的約44,866百萬美元，逐步成長至2014年末的約61,137百萬美元，呈現持續上升的趨勢，顯示公司在此期間內進行資產擴張。然而，自2014年後，總資產出現顯著下降，到2016年第一季約為24,734百萬美元，約為2014年高點的四分之一，顯示公司資產規模大幅收縮，可能是由於出售資產、減少投資或其他經營調整所導致。
- 股東權益變動趨勢
- 股東權益在2011年起逐步增加，從約25,198百萬美元增至2013年末的約33,396百萬美元，展現出公司在此階段內累積的利潤或資本擴張。然而，進入2014年後，股東權益開始逐步下降，並在2015年末跌至約9,809百萬美元，與總資產一同出現大幅縮減，反映出可能的盈餘壓縮或資本重整情況。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2011年至2014年之間相對穩定，約在1.7至1.9之間，表示公司仍維持相對謹慎的負債運營策略。然而，自2015年起，槓桿比率顯著上升至2.84，並在2016年第一季達到3.41，意味著公司在此段時間內增加了負債比例，可能用以支撐資產重建或應對經營上的壓力，亦有提高財務風險的趨勢。
- 結論
- 整體而言，Apache Corp.在2011至2014年間呈現資產及股東權益的成長，反映出經營的擴張與盈利能力的改善。然而，自2014年以來，資產和股東權益大幅減少，且槓桿水準顯著上升，顯示公司面臨資產負債比的改善需求及可能的經營調整或資產重組挑戰。未來的財務表現將取決於公司調整策略的成效及市場環境的變化。