杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
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將 ROE 分解為兩個組成部分
Apache Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在2012年3月31日，該比率為7.98%。隨後，ROA呈現下降趨勢，從2012年6月30日的5.84%持續下降至2012年12月31日的3.29%。 2013年，ROA在相對較低的水平波動，約在3%至4.5%之間。 然而，從2014年開始，ROA開始顯著下降，並在2015年12月31日達到-74.5%的最低點。 2016年，ROA有所回升，但仍維持在負值範圍，分別為-122.7%和-76.17%，最後在2016年6月30日回升至-55.38%。整體而言，ROA呈現先下降後劇烈波動的趨勢，且在後期持續處於負值。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2012年3月31日至2013年9月30日期間呈現緩慢上升趨勢，從1.79增加到1.91，並在2013年12月31日達到1.85。 2014年，該比率繼續小幅上升，至2014年12月31日達到1.98。 2015年，該比率加速上升，從2015年3月31日的2.29增加到2015年12月31日的7.34。 2016年，該比率先大幅下降至3.32，然後略微增加至3.41。整體而言，財務槓桿比率呈現先緩慢上升，後快速上升，再迅速下降的趨勢。
- 股東權益回報率 (ROE)
- ROE在2012年3月31日為14.29%，隨後逐季下降，至2012年12月31日的6.39%。 2013年，ROE繼續下降，並在2013年12月31日達到3.62%。 2014年，ROE持續下降，並在2014年6月30日降至3.73%。 2015年，ROE呈現急劇下降趨勢，並在2015年12月31日達到-211.23%的最低點。 2016年，ROE持續處於負值，分別為-900.97%和-252.85%，最後在2016年6月30日回升至-188.8%。整體而言，ROE呈現先下降後劇烈波動的趨勢，且在後期持續處於負值。
總體而言，數據顯示在觀察期內，ROA和ROE均呈現顯著的下降趨勢，且在後期轉為負值。 財務槓桿比率則呈現先緩慢上升，後快速上升，再迅速下降的趨勢。 這些變化可能反映了公司盈利能力、資產利用效率和財務風險管理方面的變化。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Apache Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2012年呈現明顯下降趨勢，從2012年3月的24.42%逐步下降至2012年12月的11.81%。 2013年略有回升，但隨後在2014年持續下降，並在2014年12月轉為負值，降至-2.85%。 2015年和2016年，淨獲利率持續大幅下降，並在2015年12月達到最低點-362.2%，2016年略有回升至-256.06%。整體而言，淨獲利率呈現長期且顯著的下降趨勢，並在後期出現大幅虧損。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2012年至2014年期間相對穩定，維持在0.24至0.33之間，呈現輕微下降趨勢。 2015年上半年略有回升，但2015年9月和2015年12月顯著增加，分別達到0.29和0.34。 2016年，資產周轉率再次下降，並在2016年6月降至0.22。 總體而言，資產周轉率的波動相對較小，但2015年下半年出現了短期的顯著提升，隨後又回落。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2012年至2014年期間相對穩定，維持在1.79至1.98之間，呈現緩慢上升趨勢。 2015年，財務槓桿比率加速上升，從2015年3月的2.29大幅增加至2015年12月的7.34。 2016年，財務槓桿比率雖然有所下降，但仍維持在較高水平，分別為3.32和3.41。 總體而言，財務槓桿比率呈現明顯上升趨勢，尤其是在2015年，表明債務水平的顯著增加。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）與淨獲利率的趨勢相似，在2012年至2014年期間呈現下降趨勢，從2012年3月的14.29%下降至2014年12月的-39.3%。 2015年和2016年，ROE持續大幅下降，並在2015年12月達到最低點-900.97%。 2016年略有回升至-252.85%。 總體而言，ROE呈現長期且顯著的下降趨勢，並在後期出現大幅虧損，反映了股東權益的回報能力大幅下降。
綜合來看，數據顯示在觀察期內，盈利能力（淨獲利率和ROE）持續下降，甚至出現大幅虧損。 財務槓桿比率的上升可能加劇了財務風險。 資產周轉率的變化相對較小，未能有效抵消盈利能力下降的影響。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Apache Corp.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-Q (報告日期： 2015-09-30), 10-Q (報告日期： 2015-06-30), 10-Q (報告日期： 2015-03-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-Q (報告日期： 2014-09-30), 10-Q (報告日期： 2014-06-30), 10-Q (報告日期： 2014-03-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-Q (報告日期： 2013-09-30), 10-Q (報告日期： 2013-06-30), 10-Q (報告日期： 2013-03-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-Q (報告日期： 2012-09-30), 10-Q (報告日期： 2012-06-30), 10-Q (報告日期： 2012-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2012年呈現明顯下降趨勢，從2012年3月的24.42%逐步下降至2012年12月的11.81%。 2013年上半年略有回升，但下半年再次下降，並在2014年持續走低，直至2014年12月的-39.3%。 此後，淨獲利率持續大幅下降，在2015年12月達到最低點-256.18%，隨後在2016年略有回升，但仍維持負值。 整體而言，淨獲利率呈現長期且顯著的下降趨勢，並在後期陷入持續的虧損狀態。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2012年至2014年期間呈現緩慢下降趨勢，從2012年3月的0.33下降至2014年12月的0.24。 2015年上半年略有回升，但2015年9月達到0.34的峰值後，2016年上半年再次下降至0.22。 整體而言，資產周轉率的變化幅度較小，但呈現出波動的趨勢，且在後期有下降的跡象。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與淨獲利率相似，在2012年至2014年期間呈現下降趨勢，從2012年3月的7.98%下降至2014年12月的-9.66%。 此後，ROA持續大幅下降，在2015年12月達到最低點-74.5%，隨後在2016年略有回升，但仍維持負值。 ROA的下降幅度遠大於淨獲利率和資產周轉率，表明資產的使用效率和盈利能力均在顯著下降。
綜合來看，數據顯示在觀察期間內，盈利能力和資產使用效率均呈現惡化趨勢。 淨獲利率和ROA的持續下降，表明公司在產生利潤方面面臨嚴峻挑戰。 資產周轉率的波動和下降，則可能反映出資產管理效率的降低。