資本回報率 (ROC)
資本回報率是凈企業資產的稅後回報率。投資資本回報率不受利率或公司債務和股權結構變化的影響。它衡量企業生產力績效。
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投資資本回報率 （ROIC）
Arista Networks Inc., ROIC計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| ROIC競爭 對手4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 稅後營業淨利潤 (NOPAT)
- 從資料顯示，稅後營業淨利潤呈現顯著的逐年增長趨勢。從2021年的1,017,627千美元，增長至2025年的5,477,356千美元。增長幅度在各期間有所不同，但整體而言，利潤增長速度呈現加速趨勢，尤其是在2023年和2024年。
- 投資資本
- 投資資本也呈現持續增長趨勢，但增長速度相較於稅後營業淨利潤較為穩定。從2021年的1,889,936千美元，增長至2025年的7,160,800千美元。投資資本的增長反映了公司在業務上的持續投入。
- 投資資本回報率 (ROIC)
- 投資資本回報率在觀察期間內呈現波動，但整體而言呈現上升趨勢。2021年為53.84%，2022年下降至38.8%，隨後在2023年回升至43.29%，並在2024年大幅提升至57.91%，最終在2025年達到76.49%。ROIC的上升表明公司利用投資資本產生利潤的能力不斷增強。儘管2022年出現短期下降，但後續的強勁回升顯示公司在提升資本效率方面取得了顯著成效。
綜上所述，資料顯示公司在利潤和投資資本方面均實現了增長。更重要的是，投資資本回報率的上升表明公司在有效利用資本，並提升了整體盈利能力。利潤增長速度快於投資資本增長速度，進一步強化了資本效率提升的觀點。
ROIC的分解
Arista Networks Inc.、ROIC的分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 2025年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2024年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2023年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2022年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2021年12月31日 | = | × | × |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率呈現顯著的上升趨勢。從2021年的37.38%開始，逐年增長至2025年的55.64%。這表明公司在控制成本和提高銷售價格方面表現良好，營運效率持續提升。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率在觀察期間內呈現波動。2021年為1.71，2022年下降至1.45，2023年進一步下降至1.32。然而，2024年略有回升至1.41，並在2025年顯著增長至1.62。這可能反映了公司資產利用效率的變化，以及管理層在優化營運資本方面的策略調整。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在各年度間的變化相對較小，但整體趨勢略有上升。從2021年的84.38%開始，經歷短暫的下降後，在2025年回升至84.96%。這表明公司在稅務規劃方面保持相對穩定，且稅負水平維持在較高水平。
- 投資資本回報率（ROIC）
- 投資資本回報率呈現強勁的增長趨勢。從2021年的53.84%開始，經歷2022年的下降至38.8%，隨後在2023年回升至43.29%，並在2024年和2025年顯著增長至57.91%和76.49%。這表明公司在投資資本方面取得了良好的回報，並有效提升了股東價值。
總體而言，資料顯示公司在盈利能力和投資回報方面表現強勁，尤其是在最近幾年。資本周轉率的波動值得關注，但整體趨勢表明公司正在改善資產利用效率。
營業利潤率（OPM）
Arista Networks Inc., OPM計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后營收 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| OPM競爭 對手4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整后營收
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 從2021年到2025年，稅前營業淨利潤呈現顯著增長趨勢。從2021年的120.599萬美元增長至2025年的644.71萬美元，增長幅度超過五倍。這表明公司在各個年度的盈利能力均有所提升。
- 調整后營收
- 調整后營收也呈現持續增長趨勢，從2021年的322.6522萬美元增長至2025年的1158.67萬美元。營收增長與稅前營業淨利潤的增長相呼應，顯示公司整體業務規模的擴大。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率在觀察期間內呈現上升趨勢。從2021年的37.38%逐步提升至2025年的55.64%。這意味著公司在控制成本和提高效率方面取得了顯著進展，營運效率持續改善。利潤率的提升也可能受益於規模經濟效應。
總體而言，數據顯示公司在2021年至2025年間，營收、盈利能力和營運效率均呈現積極增長趨勢。稅前營業淨利潤和調整后營收的同步增長，以及營業利潤率的持續提升，表明公司經營狀況良好，並具有持續發展的潛力。
資本周轉率（TO）
Arista Networks Inc., TO計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后營收 | ||||||
| 投資資本1 | ||||||
| 效率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| TO競爭 對手3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為財務資料的分析報告。
- 營收趨勢
- 調整后營收呈現顯著增長趨勢。從2021年的322.65億美元增長至2025年的115.87億美元，期間經歷了持續的擴張。增長速度在不同年份有所差異，但整體而言，營收規模不斷擴大。
- 投資資本趨勢
- 投資資本也呈現增長趨勢，但增長幅度相對營收較為穩定。從2021年的18.9億美元增長至2025年的71.6億美元。投資資本的增長可能與營收擴張的需求有關，但也需要進一步分析以確定其效率。
- 資本周轉率趨勢
- 資本周轉率在觀察期間內呈現波動。2021年為1.71，2022年下降至1.45，2023年進一步下降至1.32。2024年略有回升至1.41，而2025年則顯著回升至1.62。資本周轉率的波動可能反映了投資資本的使用效率變化，以及營收增長與投資資本增長之間的關係。2025年的回升表明投資資本的使用效率有所改善。
- 綜合分析
- 整體而言，數據顯示營收和投資資本均在增長。然而，資本周轉率的波動值得關注。儘管營收持續增長，但資本周轉率的下降表明在某些年份，投資資本的使用效率可能未跟上營收增長的速度。2025年的資本周轉率回升是一個積極信號，表明公司可能正在更好地利用其投資資本來產生營收。
有效現金稅率 （CTR）
Arista Networks Inc., CTR計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 稅率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| CTR競爭 對手3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金營業稅 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金營業稅
- 從資料顯示，現金營業稅在各年度均呈現顯著增長趨勢。從2021年的188,364千美元，增長至2025年的969,744千美元，顯示公司產生現金的能力持續提升。增長幅度並非線性，2022年和2023年的增長率較高，而2024年和2025年的增長率則相對趨緩，但整體仍保持正向趨勢。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 稅前營業淨利潤也呈現持續增長趨勢，從2021年的1,205,990千美元增長至2025年的6,447,100千美元。與現金營業稅相似，NOPBT的增長幅度也並非線性，2023年和2024年的增長尤為顯著。這表明公司的盈利能力在不斷提高。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在各年度呈現波動趨勢。2022年達到最高點28.07%，隨後在2023年下降至24.62%，2024年進一步下降至19.83%，並在2025年降至15.04%。整體而言，有效現金稅率呈現下降趨勢，可能與稅務政策的變化、稅務抵免的利用或公司經營地點的調整有關。稅率的下降有助於提高公司的淨利潤。
綜上所述，資料顯示公司在現金產生能力和盈利能力方面均呈現強勁的增長趨勢。有效現金稅率的下降也對淨利潤產生了積極影響。然而，需要注意的是，增長幅度並非線性，且稅率的波動可能需要進一步分析以確定其根本原因。