資產回報率 （ROA）
自 2014 年以來
計算
Arista Networks Inc.、 ROA、長期趨勢計算
| ROA | = | 100 | × | 淨收入1 | ÷ | 總資產1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 20.31% | = | 100 | × | 2,852,054) | ÷ | 14,043,921) |
| 2023年12月31日 | 20.98% | = | 100 | × | 2,087,321) | ÷ | 9,946,806) |
| 2022年12月31日 | 19.96% | = | 100 | × | 1,352,446) | ÷ | 6,775,410) |
| 2021年12月31日 | 14.66% | = | 100 | × | 840,854) | ÷ | 5,734,429) |
| 2020年12月31日 | 13.39% | = | 100 | × | 634,557) | ÷ | 4,738,919) |
| 2019年12月31日 | 20.54% | = | 100 | × | 859,867) | ÷ | 4,185,290) |
| 2018年12月31日 | 10.65% | = | 100 | × | 328,115) | ÷ | 3,081,983) |
| 2017年12月31日 | 17.20% | = | 100 | × | 423,201) | ÷ | 2,460,860) |
| 2016年12月31日 | 10.65% | = | 100 | × | 184,189) | ÷ | 1,729,007) |
| 2015年12月31日 | 10.44% | = | 100 | × | 121,102) | ÷ | 1,159,890) |
| 2014年12月31日 | 10.71% | = | 100 | × | 86,850) | ÷ | 811,023) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31).
1 以千美元計
以下分析聚焦於三項核心財務指標在2014年到2024年的變化與關聯，說明觀察到的模式與洞見。數據單位以千美元計，ROA 為百分比。
- 淨收入的長期走勢
- 淨收入自2014年的86,850千美元，經歷多個階段性波動，於2024年達到2,852,054千美元，呈現長期顯著成長。期間的主要特徵包括：2017年出現急速上升（約423,201千美元），2018年短暫回落至328,115千美元，2019年再度大幅攀升至859,867千美元，2020年因調整或市場因素略降至634,557千美元，2021年回升至840,854千美元，2022年至2024年間持續快速增長，最終在2024年創下新高。整體看法為，淨收入呈現長期增長趨勢，且在近年展現加速成長的態勢，但短期仍受個別年度波動影響。
- 總資產的增長與結構變化
- 資產規模自2014年的811,023千美元，穩步且加速地攀升至2024年的14,043,921千美元，十年間增長幅度顯著。成長曲線在2019年以後尤為明顯，與淨收入的成長呈現相互推動的關係。此資產擴張很可能反映了持續的資本支出、研發投資與可能的併購活動，以及運營規模的擴大全球化。需關注資產快速成長與融資成本、負債結構及資本回籠期等財務風險，以評估長期穩健性。
- ROA 的變化與解讀
- ROA 在2014-2016年間穩定於約10%左右，顯示資產基礎與淨利水準的均衡。2017年短期提升至17.2%，2018年回落至10.65%，2019年再次顯著提升至20.54%，顯示在高成長期的資產利用效率改善。2020年受淨利與成長矛盾影響，ROA降至13.39%，但2021年回升至14.66%。2022年至2024年間，ROA持續走高，分別為19.96%、20.98%與20.31%，長期維持在20%附近的高水準，與淨收入的快速增長相符，顯示在資產快速增長背景下，資產使用效率依然高效。整體觀察為，雖然資產規模大幅擴張，淨利增長與資產運用效率的提升共同推動ROA維持在高位。
- 關鍵洞見與潛在風險
- 關鍵洞見包括：一、長期淨收入成長動能強，2014-2024年間顯著提升，且2022-2024年持續攀升；二、資產基礎於同一時期快速擴張，增長幅度遠超淨收入的穩定增長，但ROA持續維持在高位，顯示在資產增長過程中，利潤效率有所提升；三、2020年出現短暫的波動與ROA的下修，顯示市場或行業因素對短期表現之影響。若未來淨收入增長放緩、或資產繼續快速增長而利潤增長乏力，ROA 可能承受壓力。相對地，若資本配置繼續高效、毛利率與淨利率維持高位，將有助於維持更穩健的長期財務績效。需要留意的是資產規模的快速擴張對現金流、負債成本與資本回收期之影響，以及是否存在對外部資本市場的敏感度。
與競爭對手的比較
Arista Networks Inc.、 ROA、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Arista Networks Inc. | Apple Inc. | Cisco Systems Inc. | Dell Technologies Inc. | Super Micro Computer Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 20.31% | 25.68% | 8.29% | 3.91% | 11.73% |
| 2023年12月31日 | 20.98% | 27.51% | 12.38% | 2.73% | 17.42% |
| 2022年12月31日 | 19.96% | 28.29% | 12.57% | 6.00% | 8.90% |
| 2021年12月31日 | 14.66% | 26.97% | 10.86% | 2.63% | 4.99% |
| 2020年12月31日 | 13.39% | 17.73% | 11.82% | 3.88% | 4.39% |
| 2019年12月31日 | 20.54% | 16.32% | 11.88% | -2.07% | 4.27% |
| 2018年12月31日 | 10.65% | 16.28% | 0.10% | — | 2.61% |
| 2017年12月31日 | 17.20% | 12.88% | 7.40% | — | 4.41% |
| 2016年12月31日 | 10.65% | 14.20% | 8.83% | — | 6.18% |
| 2015年12月31日 | 10.44% | 18.38% | 7.91% | — | 9.35% |
| 2014年12月31日 | 10.71% | 17.04% | 7.47% | — | 6.80% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31).
與工業部門的比較： 技術硬體和設備
Arista Networks Inc.、 ROA、長期趨勢，與工業部門相比： 技術硬體和設備
| Arista Networks Inc. | 技術硬體和設備 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 20.31% | 18.69% |
| 2023年12月31日 | 20.98% | 20.58% |
| 2022年12月31日 | 19.96% | 21.62% |
| 2021年12月31日 | 14.66% | 18.88% |
| 2020年12月31日 | 13.39% | 13.59% |
| 2019年12月31日 | 20.54% | 11.82% |
| 2018年12月31日 | 10.65% | 12.52% |
| 2017年12月31日 | 17.20% | 11.48% |
| 2016年12月31日 | 10.65% | 12.70% |
| 2015年12月31日 | 10.44% | 15.41% |
| 2014年12月31日 | 10.71% | 14.03% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31).
與行業的比較： 資訊技術
Arista Networks Inc.、 ROA、長期趨勢，與行業相比： 資訊技術
| Arista Networks Inc. | 資訊技術 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 20.31% | 11.95% |
| 2023年12月31日 | 20.98% | 12.47% |
| 2022年12月31日 | 19.96% | 14.49% |
| 2021年12月31日 | 14.66% | 14.60% |
| 2020年12月31日 | 13.39% | 11.43% |
| 2019年12月31日 | 20.54% | 11.77% |
| 2018年12月31日 | 10.65% | 10.94% |
| 2017年12月31日 | 17.20% | 9.05% |
| 2016年12月31日 | 10.65% | 9.79% |
| 2015年12月31日 | 10.44% | 11.53% |
| 2014年12月31日 | 10.71% | 12.37% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31).