盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Arista Networks Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年為63.8%，2022年略降至61.07%，隨後在2023年回升至61.95%。2024年進一步提升至64.13%，但在2025年略微回落至64.06%。整體而言，毛利率比率維持在相對穩定的高水平。
- 營業獲利率
- 營業獲利率呈現顯著的上升趨勢。從2021年的31.37%，逐年增長至2024年的42.05%。2025年略有增長，達到42.82%。這表明公司在控制營運成本和提高營運效率方面取得了進展。
- 淨獲利率
- 淨獲利率與營業獲利率相似，也呈現持續增長趨勢。從2021年的28.52%，增長至2024年的40.73%。然而，2025年略有下降，降至38.99%。儘管如此，淨獲利率仍保持在較高的水平，顯示公司盈利能力強勁。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從21.13%上升至28.91%。2024年略有下降至28.54%，2025年進一步降至28.39%。儘管有所波動，ROE仍維持在相對較高的水平，表明公司有效地利用股東權益創造利潤。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率也呈現增長趨勢，從2021年的14.66%上升至2023年的20.98%。2024年略有下降至20.31%，2025年則明顯下降至18.05%。ROA的下降可能表明公司在利用資產創造利潤方面效率有所降低。
總體而言，觀察期間，公司的盈利能力指標（營業獲利率和淨獲利率）呈現顯著的上升趨勢。股東權益回報率和資產回報率也呈現增長趨勢，但近年來出現了波動。需要進一步分析以確定這些波動的原因以及對公司未來表現的潛在影響。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Arista Networks Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 5,768,700) | 4,491,303) | 3,630,281) | 2,675,696) | 1,880,779) | |
| 收入 | 9,005,700) | 7,003,146) | 5,860,168) | 4,381,310) | 2,948,037) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 64.06% | 64.13% | 61.95% | 61.07% | 63.80% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 46.91% | 46.21% | 44.13% | 43.31% | 41.78% | |
| Cisco Systems Inc. | 64.94% | 64.73% | 62.73% | 62.55% | 64.02% | |
| Dell Technologies Inc. | 22.24% | 23.60% | 22.18% | 21.63% | 31.22% | |
| Lumentum Holdings Inc. | 27.96% | 18.50% | 32.20% | 46.05% | 44.93% | |
| Super Micro Computer Inc. | 11.06% | 13.75% | 18.01% | 15.40% | 15.03% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 5,768,700 ÷ 9,005,700 = 64.06%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利
- 毛利在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的1,880,779千美元，增長至2025年的5,768,700千美元。增長幅度在各個年度間略有差異，但整體而言，毛利呈現持續上升的態勢。
- 收入
- 收入與毛利相似，也呈現顯著增長趨勢。從2021年的2,948,037千美元，增長至2025年的9,005,700千美元。收入的增長速度略快於毛利，顯示公司在擴大銷售規模的同時，也有效控制了成本。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間相對穩定，並略有波動。2021年為63.8%，2022年下降至61.07%，隨後在2023年回升至61.95%，並在2024年和2025年分別達到64.13%和64.06%。整體而言，毛利率比率維持在61%至64%之間，表明公司在產品定價和成本控制方面具有一定的競爭力。雖然有波動，但整體趨勢顯示毛利率比率略有提升。
綜上所述，資料顯示公司在收入和毛利方面均實現了顯著增長，且毛利率比率維持在相對穩定的水平。這表明公司在擴大業務規模的同時，也保持了良好的盈利能力。
營業獲利率
Arista Networks Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經營收入 | 3,856,100) | 2,944,616) | 2,257,249) | 1,527,106) | 924,739) | |
| 收入 | 9,005,700) | 7,003,146) | 5,860,168) | 4,381,310) | 2,948,037) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 42.82% | 42.05% | 38.52% | 34.86% | 31.37% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 31.97% | 31.51% | 29.82% | 30.29% | 29.78% | |
| Cisco Systems Inc. | 20.76% | 22.64% | 26.37% | 27.09% | 25.76% | |
| Dell Technologies Inc. | 6.53% | 5.89% | 5.64% | 4.60% | 5.46% | |
| Lumentum Holdings Inc. | -10.95% | -31.93% | -6.55% | 17.71% | 30.24% | |
| Super Micro Computer Inc. | 5.70% | 8.08% | 10.68% | 6.45% | 3.48% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 25.95% | 25.93% | 24.76% | 25.11% | 24.80% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 30.83% | 26.54% | 24.37% | 26.31% | 26.64% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收入 ÷ 收入
= 100 × 3,856,100 ÷ 9,005,700 = 42.82%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入趨勢
- 從資料中可觀察到，收入呈現顯著的增長趨勢。從2021年的294.8百萬美元，增長至2025年的900.6百萬美元，期間經歷了持續且快速的擴張。增長幅度在各個年度間略有差異，但整體而言，呈現正向發展。
- 經營收入趨勢
- 經營收入亦呈現增長趨勢，但增長速度相較於總收入略為緩慢。從2021年的92.5百萬美元，增長至2025年的385.6百萬美元。雖然經營收入的增長與總收入的增長方向一致，但其佔總收入的比例可能發生變化，需要進一步分析。
- 營業獲利率趨勢
- 營業獲利率在分析期間內呈現上升趨勢。從2021年的31.37%，逐步提升至2025年的42.82%。這表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了進展。儘管2024年和2025年的增長幅度較小，但整體而言，營業獲利率的提升是一個積極的信號。
- 綜合觀察
- 整體而言，資料顯示公司在收入、經營收入和營業獲利率方面均呈現增長趨勢。收入的快速增長和營業獲利率的提升，表明公司在市場上的競爭力不斷增強，並有效地將收入轉化為利潤。然而，需要注意的是，經營收入的增長速度相對較慢，這可能需要進一步分析其原因，例如成本結構的變化或銷售策略的調整。
淨獲利率
Arista Networks Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 3,511,400) | 2,852,054) | 2,087,321) | 1,352,446) | 840,854) | |
| 收入 | 9,005,700) | 7,003,146) | 5,860,168) | 4,381,310) | 2,948,037) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 38.99% | 40.73% | 35.62% | 30.87% | 28.52% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 26.92% | 23.97% | 25.31% | 25.31% | 25.88% | |
| Cisco Systems Inc. | 17.97% | 19.18% | 22.13% | 22.91% | 21.26% | |
| Dell Technologies Inc. | 4.81% | 3.63% | 2.39% | 5.50% | 3.45% | |
| Lumentum Holdings Inc. | 1.57% | -40.21% | -7.45% | 11.61% | 22.80% | |
| Super Micro Computer Inc. | 4.77% | 7.69% | 8.98% | 5.49% | 3.14% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 21.86% | 19.89% | 20.57% | 21.31% | 21.21% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 25.74% | 20.58% | 20.29% | 22.34% | 23.54% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 3,511,400 ÷ 9,005,700 = 38.99%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 收入趨勢
- 觀察資料顯示，收入呈現顯著的增長趨勢。從2021年的294.8百萬美元增長至2025年的900.6百萬美元，期間經歷了持續的擴張。增長速度在各個年度間略有差異，但整體而言，收入的增長軌跡是積極的。
- 淨收入趨勢
- 淨收入亦呈現增長趨勢，與收入的增長相呼應。從2021年的84.1百萬美元增長至2025年的351.1百萬美元。淨收入的增長幅度雖然不如收入顯著，但仍顯示了盈利能力的提升。
- 淨獲利率趨勢
- 淨獲利率在分析期間內呈現波動上升的趨勢。從2021年的28.52%逐步提升至2023年的40.73%，顯示公司在控制成本和提高盈利效率方面取得了一定的成效。然而，在2024年，淨獲利率略有下降至38.99%，可能受到收入增長速度或成本結構變化的影響。整體而言，淨獲利率維持在相對較高的水平。
- 整體觀察
- 綜合來看，資料顯示公司在收入、淨收入和淨獲利率方面均呈現增長趨勢。收入的快速增長是主要的驅動力，而淨獲利率的提升則表明公司在盈利能力方面有所改善。雖然2024年的淨獲利率略有下降，但整體表現仍然積極。這些趨勢表明公司在市場上的競爭力正在增強，並具有持續增長的潛力。
股東權益回報率 （ROE）
Arista Networks Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 3,511,400) | 2,852,054) | 2,087,321) | 1,352,446) | 840,854) | |
| 股東權益 | 12,370,500) | 9,994,807) | 7,219,059) | 4,885,820) | 3,978,600) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 28.39% | 28.54% | 28.91% | 27.68% | 21.13% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 151.91% | 164.59% | 156.08% | 196.96% | 150.07% | |
| Cisco Systems Inc. | 21.73% | 22.70% | 28.44% | 29.70% | 25.66% | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | 131.10% | |
| Lumentum Holdings Inc. | 2.28% | -57.09% | -9.71% | 10.61% | 20.14% | |
| Super Micro Computer Inc. | 16.64% | 21.28% | 32.45% | 20.00% | 10.20% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 94.58% | 95.15% | 100.63% | 122.76% | 96.47% | |
| ROE工業 | ||||||
| 資訊技術 | 34.73% | 29.28% | 31.78% | 38.79% | 42.14% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 3,511,400 ÷ 12,370,500 = 28.39%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨收入
- 淨收入在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的840,854千美元，增長至2025年的3,511,400千美元。增長幅度在各年間略有差異，但整體而言，呈現持續向上的趨勢。2022年到2023年的增長幅度較為顯著，而2024年到2025年的增長幅度則略有放緩，但仍保持正增長。
- 股東權益
- 股東權益也呈現持續增長趨勢，與淨收入的增長趨勢相符。從2021年的3,978,600千美元，增長至2025年的12,370,500千美元。股東權益的增長速度與淨收入的增長速度大致相符，表明公司的資本基礎正在穩步擴大。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率 (ROE) 在分析期間保持在相對穩定的高水平。從2021年的21.13%，增長至2022年的27.68%，隨後在2023年達到28.91%的峰值。2024年和2025年，ROE略有下降，分別為28.54%和28.39%，但仍維持在較高的水平。ROE的穩定性表明公司有效地利用股東權益來產生利潤。
綜上所述，資料顯示公司在分析期間的財務表現持續改善，淨收入和股東權益均呈現顯著增長，ROE則維持在相對穩定的高水平。這些數據表明公司具有良好的盈利能力和資本效率。
資產回報率 （ROA）
Arista Networks Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 3,511,400) | 2,852,054) | 2,087,321) | 1,352,446) | 840,854) | |
| 總資產 | 19,448,600) | 14,043,921) | 9,946,806) | 6,775,410) | 5,734,429) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 18.05% | 20.31% | 20.98% | 19.96% | 14.66% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 31.18% | 25.68% | 27.51% | 28.29% | 26.97% | |
| Cisco Systems Inc. | 8.32% | 8.29% | 12.38% | 12.57% | 10.86% | |
| Dell Technologies Inc. | 5.76% | 3.91% | 2.73% | 6.00% | 2.63% | |
| Lumentum Holdings Inc. | 0.61% | -13.90% | -2.84% | 4.78% | 11.19% | |
| Super Micro Computer Inc. | 7.48% | 11.73% | 17.42% | 8.90% | 4.99% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 21.93% | 18.48% | 20.39% | 21.50% | 18.83% | |
| ROA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 15.40% | 11.91% | 12.44% | 14.47% | 14.59% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 3,511,400 ÷ 19,448,600 = 18.05%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 淨收入在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的840,854千美元，增長至2025年的3,511,400千美元。增長幅度在各個年度間略有差異，但整體而言，呈現持續向上的趨勢。2022年和2023年的增長尤為顯著，顯示業務規模快速擴大。
- 總資產
- 總資產亦呈現持續增長趨勢，與淨收入的增長趨勢相符。從2021年的5,734,429千美元，增長至2025年的19,448,600千美元。資產增長速度略快於淨收入，可能反映了公司在擴張業務時，積極投資於資產。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率在分析期間波動，但整體維持在較高水平。從2021年的14.66%，增長至2023年的20.98%，隨後在2024年略微下降至20.31%，並在2025年進一步下降至18.05%。儘管ROA在後期有所下降，但仍處於相對健康的水平。ROA的變化可能與淨收入和總資產增長速度的差異有關，也可能受到其他因素的影響。
綜上所述，資料顯示公司在分析期間經歷了顯著的增長，淨收入和總資產均呈現持續增長趨勢。資產報酬率雖然有所波動，但整體維持在較高水平，表明公司有效地利用其資產產生利潤。