企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Cigna Group, EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 股東凈利潤
- 自2020年起，Cigna Group 的股東凈利潤呈現波動，但整體趨勢顯示下降。2020年達到高點為8,458百萬美元，之後在2021年明顯下降至5,365百萬美元，顯示獲利能力受到一定壓力。2022年的凈利潤略微回升至6,668百萬美元，表明公司在該年度大致恢復部分獲利，但隨後在2023年再次降低至5,164百萬美元，並於2024年進一步下降至3,434百萬美元，可能反映出公司面臨利潤壓力或市場環境變化。整體而言，股東凈利潤呈現從高點逐步下滑的趨勢。
- 稅前盈利（EBT）
- 2020年的稅前盈利最高，達到10,868百萬美元，之後呈現連續下降的趨勢。2021年明顯降至6,782百萬美元，反映出公司的稅前盈利壓力增大。2022年情況有所改善，回升至8,353百萬美元，但未超過2020年的高點。然後在2023年和2024年，稅前盈利進一步降低至5,513百萬美元和5,269百萬美元，整體趨勢為逐步走低，顯示公司稅前盈利能力在一段時間內存在一定的下滑。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 2020年EBIT達到12,268百萬美元，然後出現持續下降的趨勢。2021年降至8,082百萬美元，2022年略微反彈至9,653百萬美元，但總體仍低於2020年水平。2023年及2024年，EBIT進一步下降，至6,913百萬美元和6,769百萬美元。這顯示企業營運利潤率在時間上呈現下降趨勢，可能反映出成本增加或營收壓力影響營運效率。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 2020年EBITDA為15,070百萬美元，是所有指標中最高的數值，展現出公司在營運層面巨大的盈利能力。隨著時間推移，該數值逐年下降，2021年為11,005百萬美元，2022年反彈至12,590百萬美元，但仍未達到2020年的水平。之後在2023年及2024年持續下降至9,948百萬美元和9,544百萬美元。整體來看，EBITDA在呈現較高水平後逐步下滑，反映出公司營運的盈利效率受到一定壓力，儘管短暫的反彈表明其中仍存在一定的彈性。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Cigna Group, EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 106,870) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 9,544) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 11.20 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Abbott Laboratories | 22.12 |
| Elevance Health Inc. | 6.83 |
| Intuitive Surgical Inc. | 48.83 |
| Medtronic PLC | 15.34 |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.14 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 醫療保健設備與服務 | 16.00 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 保健 | 20.64 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Cigna Group, EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 106,870) | 120,476) | 111,806) | 99,719) | 95,068) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 9,544) | 9,948) | 12,590) | 11,005) | 15,070) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 11.20 | 12.11 | 8.88 | 9.06 | 6.31 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 22.28 | 19.49 | 15.85 | 17.42 | 25.99 | |
| Elevance Health Inc. | 8.15 | 10.24 | 10.26 | 10.05 | 7.57 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 63.79 | 53.82 | 41.52 | 44.54 | 59.12 | |
| Medtronic PLC | 14.63 | 15.28 | 14.99 | 24.41 | 17.92 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.17 | 13.60 | 15.11 | 17.39 | 13.39 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 18.59 | 15.60 | 15.27 | 18.06 | 16.63 | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 保健 | 21.04 | 20.28 | 14.00 | 14.33 | 18.21 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 106,870 ÷ 9,544 = 11.20
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值（EV）
- 從2020年至2024年，企業價值呈現出先上升後略有波動的趨勢。2020年企業價值約為95,068百萬美元，至2022年達到最高點，約為111,806百萬美元，顯示出公司在此期間進一步增值。然後，企業價值於2023年稍微回落至120,476百萬美元，而2024年再次下降至106,870百萬美元，反映出市場對公司價值的變動，可能受經濟環境、市場情勢或公司內部因素影響。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 在觀察期間，EBITDA呈現出較為波動的趨勢。2020年為15,070百萬美元，2021年顯著下降至11,005百萬美元，之後恢復至2022年的12,590百萬美元，顯示公司盈利能力曾經經歷下滑與回升的波動。之後，2023年與2024年，EBITDA分別為9,948百萬美元與9,544百萬美元，較前期高點有較為顯著的下降，顯示出公司盈利能力在較短期間內面對壓力或調整的狀況。
- EV/EBITDA
- 此比率在2020年為6.31，隨後逐步攀升，2021年增至9.06，2022年略微下降至8.88，然後在2023年突破12，達到12.11，展現出市場對企業價值相較於盈利能力的預期轉為偏向高估的方向。2024年比率微幅下降至11.2，可能示意市場開始調整對公司未來盈利成長的預期或企業盈利能力的改善，使得估值比率略有回落。
總體而言，該公司在分析期內的企業價值經歷了較為顯著的成長與波動，反映出市場對其長期成長潛力的評估變動。EBITDA的趨勢則顯示盈利能力受到一定波動，可能受到行業景氣、市場競爭或內部成本控制之影響。EV/EBITDA比率的變動，特別是在2023年達到高點，提示市場在該年對於公司未來成長的樂觀預期，但隨後的回落則反映出投資者情緒的調整或盈利預期的改變。上述資訊有助於投資者理解公司價值的變化動因與市場評價的趨勢。