長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Cigna Group、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可以觀察到，Cigna Group的多項財務比率在2020年至2024年間呈現出持續上升的趨勢，顯示公司在資產運用效率方面逐年改善。
- 固定資產凈周轉率
- 此比率由2020年的37.85上升至2024年的67.36，顯示公司對固定資產的運用效率大幅提升。特別是在2023年與2024年之間，增幅較為顯著，可能代表公司在固定資產管理或資產配置方面實現了較好的優化。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此指標由2020年的33.46提升至2024年的67.36，呈現快速成長。該數值的攀升表明在包含經營租賃和使用權資產的範疇內，資產運用的效率得到了明顯改善，反映公司在資產管理層面積極整合及升級資產運用模式。
- 總資產周轉率
- 此比率由2020年的1.02增至2024年的1.58，顯示整體資產的運用效率持續提升。這可能由於公司營運效率的改善或資產結構的優化，促使資產創造營收的能力加強。
- 股東權益周轉率
- 此比率從2020年的3.16逐步提升至2024年的6.0，代表股東權益轉化為營收的效率顯著改善。較高的股東權益周轉率可能意味著公司資本利用率的提升，有助於股東價值的最大化。
綜合評估，Cigna Group的財務比率在其觀測期間均呈現正向趨勢，顯示公司在資產管理與營運效率方面都有明顯的進步。這些變化可能源自公司內部流程的優化、資產結構調整或營運策略的調整。未來持續追蹤這些指標的變化將有助於判斷其效率提升是否穩固，及其對公司整體績效的長期影響。
固定資產凈周轉率
Cigna Group、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 來自外部客戶的收入 | 246,148) | 194,099) | 179,361) | 172,529) | 159,157) | |
| 不動產和設備 | 3,654) | 3,695) | 3,774) | 3,692) | 4,205) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 67.36 | 52.53 | 47.53 | 46.73 | 37.85 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.94 | 3.95 | 4.76 | 4.81 | 3.83 | |
| Elevance Health Inc. | 37.66 | 39.05 | 36.07 | 34.94 | 34.69 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.80 | 2.01 | 2.62 | 3.04 | 2.76 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.61 | 5.85 | 5.77 | 5.99 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 37.44 | 32.10 | 31.81 | 31.81 | 29.64 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 17.82 | 17.57 | 17.82 | 17.31 | 16.13 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 來自外部客戶的收入 ÷ 不動產和設備
= 246,148 ÷ 3,654 = 67.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 來自外部客戶的收入
- 整體呈現穩步成長的趨勢，從2020年的約1.59億美元逐年增加，至2024年達到約2.46億美元。2021年與2020年相比，收入增長約8.4%，2022年進一步提升約3.8%。2023年與2022年相比，增幅較為顯著，約8.5%，顯示公司在該年度的收入擴張較為強勁。2024年更明顯地達到約2.46億美元，較前一年增長約26.8%，表示最近一年公司營收增長速度大幅提升，可能受益於市場擴展或新產品推廣等因素。
- 不動產和設備
- 資料中顯示不動產和設備的總額大致保持穩定，2020年約4205百萬美元，至2024年略微下降至3654百萬美元。整體呈現輕微的波動，期間最高點為2022年的3774百萬美元，最低點是2021年的3692百萬美元。此項資產值的變化較為平緩，反映公司在資產持有上的穩定性，並未顯示出大規模資本支出的變動趨勢。
- 固定資產凈周轉率
- 該財務比率逐年呈現上升趨勢，從2020年的37.85提升至2024年的67.36，增加幅度顯著。此變化代表公司在固定資產方面的資產運用效率逐年提高，資產利用率提升可能意味著公司在資產管理方面優化，或是在資產運作效率方面取得進步。2021年到2024年，該比率的持續上升反映公司在資本配置或營運效率上有改善，若該比率繼續增加，則可能進一步強化資產的使用效益。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Cigna Group、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 來自外部客戶的收入 | 246,148) | 194,099) | 179,361) | 172,529) | 159,157) | |
| 不動產和設備 | 3,654) | 3,695) | 3,774) | 3,692) | 4,205) | |
| 經營租賃ROU資產（包含在其他資產中） | —) | 370) | 375) | 478) | 552) | |
| 不動產及設備（包括經營租賃、使用權資產） | 3,654) | 4,065) | 4,149) | 4,170) | 4,757) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 67.36 | 47.75 | 43.23 | 41.37 | 33.46 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.58 | 3.56 | 4.25 | 4.26 | 3.42 | |
| Elevance Health Inc. | 33.57 | 34.43 | 31.64 | 30.12 | 29.26 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.75 | 1.97 | 2.53 | 2.93 | 2.66 | |
| Medtronic PLC | 4.53 | 4.72 | 5.06 | 4.84 | 5.02 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.58 | 22.48 | 21.54 | 21.54 | 19.55 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 14.73 | 14.40 | 14.39 | 13.89 | 12.79 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 來自外部客戶的收入 ÷ 不動產及設備（包括經營租賃、使用權資產）
= 246,148 ÷ 3,654 = 67.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察出幾個重要趨勢與變化。首先，來自外部客戶的收入呈現明顯的持續成長趨勢，從2020年的1.59157億美元增加至2024年的2.46148億美元，整體成長約55.0%。在這段期間內，年度收入均呈正向增長，尤其是2024年度較前一年度有顯著跳升，表明公司營收在此期間經歷較大幅度的擴展。
另一方面，公司的不動產及設備（包括經營租賃與使用權資產）數值則呈現出逐步下降的趨勢，從2020年的4,757百萬美元下降至2024年的3,654百萬美元，累計下降約23%。這可能暗示公司在資產配置或投資策略上，逐步縮減實體資產規模，或是在資產折舊與處置方面的調整。儘管如此，這部分的數值下降並未阻礙收入的成長，可能反映出公司更專注於提升盈收能力與資產效率。
值得特別關注的是「固定資產淨周轉比率」，該比率自2020年的33.46逐步提高到2024年的67.36，顯示公司在資產利用效率方面的持續改善。比率的上升意味著公司能夠用較少的固定資產產生更多的收入，這是公司資產管理效率提升的正面指標。連續幾年的提升已經顯示出公司在資產運用方面的策略調整，可能涉及資產處置、提升資產運用效率或簡化業務結構等措施。
綜合上述，Cigna Group在此次期間內展現出穩健的營收成長與資產運用效率提升。雖然不動產及設備的規模縮減，但公司能夠有效提高資產周轉率，進而支撐收入的穩健擴張。未來若能進一步延續這一趨勢，並平衡資產投入與產出效率，將有助於公司整體的經營績效與長期穩定發展。
總資產周轉率
Cigna Group、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 來自外部客戶的收入 | 246,148) | 194,099) | 179,361) | 172,529) | 159,157) | |
| 總資產 | 155,881) | 152,761) | 143,932) | 154,889) | 155,451) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 1.58 | 1.27 | 1.25 | 1.11 | 1.02 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.52 | 0.55 | 0.59 | 0.57 | 0.48 | |
| Elevance Health Inc. | 1.50 | 1.56 | 1.51 | 1.41 | 1.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.42 | 0.39 | |
| Medtronic PLC | 0.36 | 0.34 | 0.35 | 0.32 | 0.32 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.32 | 1.34 | 1.31 | 1.34 | 1.30 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.08 | 1.10 | 1.06 | 1.02 | 0.97 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 來自外部客戶的收入 ÷ 總資產
= 246,148 ÷ 155,881 = 1.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可觀察到以下幾項主要趨勢與變化：
- 收入成長趨勢
- 來自外部客戶的收入在五年間呈現穩定上升的趨勢，從2020年的約1.59億美元逐步增加至2024年的約2.46億美元，累計幅度超過50%。其中，2024年的增長尤為顯著，較前一年成長超過約5.2億美元，顯示公司在完善市場拓展策略或產品線多樣化方面取得良好成效。
- 總資產變動
- 總資產在這期間略有波動，從2020年的約1.55兆美元減少至2022年的約1.44兆美元後，2023年稍有回升，至約1.53兆美元，並於2024年再次略增至約1.56兆美元。整體而言，總資產維持相對穩定，雖有短期的波動，但長期趨勢偏向持平或小幅增長，顯示資產管理較為穩健。
- 總資產周轉率
- 該比率在整個時間範圍內展現持續提升之勢，從2020年的1.02增加至2024年的約1.58。這表示公司在運用其資產產生收入的效率逐年改善，可能是透過優化運營流程、強化市場競爭力或資產配置策略的結果。尤其是在2022年至2024年間，成長較為顯著，反映公司在資產利用方面的進步。
總結來看，該公司在營收方面展現出穩定且持續的增長，反映出良好的市場表現或擴張策略；而資產規模則較為穩定，且運用效率逐年提升，顯示公司在資產管理上較為有效。未來若能持續調整戰略以應對潛在的市場變化，將有助於促進盈利能力與公司整體的長期穩定發展。
股東權益周轉率
Cigna Group、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 來自外部客戶的收入 | 246,148) | 194,099) | 179,361) | 172,529) | 159,157) | |
| 股東權益 | 41,033) | 46,223) | 44,872) | 47,112) | 50,321) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 6.00 | 4.20 | 4.00 | 3.66 | 3.16 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.88 | 1.04 | 1.19 | 1.20 | 1.06 | |
| Elevance Health Inc. | 4.24 | 4.33 | 4.29 | 3.80 | 3.64 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.48 | 0.45 | |
| Medtronic PLC | 0.64 | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.57 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.26 | 4.14 | 4.14 | 3.98 | 3.90 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 2.63 | 2.66 | 2.61 | 2.42 | 2.31 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 來自外部客戶的收入 ÷ 股東權益
= 246,148 ÷ 41,033 = 6.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢分析
- 觀察公司來自外部客戶的收入，呈持續成長的趨勢，從2020年的約1,591.57億美元逐步增加至2024年的約2,461.48億美元，累計增長約55%。該項指標在2021年到2023年期間保持穩定且增幅明顯，反映公司在營收規模擴大的同時，市場接受度亦持續提升。2024年的大幅上升或許受到市場或產品策略調整所帶來的正面影響。總體而言，公司營收展現出穩健成長態勢。
- 股東權益的變動
- 股東權益數值經歷起伏，從2020年的約503.21億美元下降至2022年的約448.72億美元，之後於2023年回升至約462.23億美元，然後再度下降至2024年的約410.33億美元。這顯示公司在股東權益方面經歷一定的波動，短期內可能受盈利變動、資本回饋措施或其他財務策略調整影響，特別是2024年的明顯下降需要進一步檢視其產生的原因，例如盈餘留存或股利政策的變更。
- 股東權益周轉率的變化
- 公司股東權益周轉率逐年遞增，從2020年的3.16提升至2024年的6，期間顯示公司利用股東權益創造營收的效率明顯改善。尤其是在2022年之後，該比率呈加速上升，反映公司資產利用率或營運效率的提升，可能得益於成本控制或營收策略的優化。高企的周轉率表明在股東權益的運用上，公司正展現出更高的資金使用效率，進一步支撐營運績效的改善。