普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Cigna Group、當前估值比率
| Cigna Group | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | 醫療保健設備與服務 | 保健 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||
| 現價 （P） | $302.92 | ||||||||||
| 已發行普通股數量 | 273,678,464 | ||||||||||
| 增長率 (g) | 10.25% | ||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $12.55 | ||||||||||
| 明年預期每股收益 | $13.83 | ||||||||||
| 每股營業利潤 | $34.41 | ||||||||||
| 每股銷售額 | $899.41 | ||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $149.93 | ||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 24.14 | 17.39 | 12.17 | 69.03 | 26.20 | 21.71 | 22.65 | 35.71 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 21.90 | 15.82 | 10.85 | 61.08 | 25.80 | 18.88 | 20.49 | 32.85 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 2.36 | 1.75 | 1.01 | 5.30 | 16.74 | 1.45 | 2.15 | 4.11 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 8.80 | 34.16 | 9.99 | 68.25 | 20.51 | 9.69 | 16.72 | 25.27 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 0.34 | 5.56 | 0.42 | 19.20 | 3.64 | 0.79 | 1.38 | 3.16 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 2.02 | 4.89 | 1.76 | 9.76 | 2.54 | 3.38 | 3.63 | 5.62 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Cigna Group、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務比率資料，Cigna Group 的股價相對指標在過去數年呈現多樣化的變化，反映出不同面向的市場評價趨勢。
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 從2020年的8.71逐步上升至2023年的19.03，然後在2024年進一步攀升至24.14，顯示市場對於公司未來盈利預期的提高或股價相對於盈利的估值逐年上升。此趨勢可能反映出投資者對公司盈利能力的信心增強，但也可能意味著股價相較於當前盈利偏高，需謹慎評估其合理性。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率自2020年的9.03緩步上升至2022年的10.4，2023年達到11.51，然後在2024年回落至8.8。整體趨勢顯示在2022年前市場對公司營收的估值有所提升，而2024年的下降可能反映投資者對公司營收前景的重新評估或市場整體情緒的轉變。
- 價格收入比（P/S）
- 本比率自2020年的0.46降低至2021年的0.42，隨後逐步上升至2022年的0.49，2023年略升至0.51，2024年則降至0.34。此波動表明市場對於公司營收的估值有所波動，但在2024年較為降低，可能表示公司營收成長放緩或市場對公司收入的重估。
- 價格帳麵價值比（P/BV）
- 由2020年的1.46穩步上升至2023年的2.13，2024年微降至2.02，顯示市場對公司帳面價值的評價逐年提高，可能反映出公司資產價值被市場看好，但後來的微幅回落則暗示投資者對資產估值的保守調整。
整體來說，Cigna Group 的財務比率呈現出市場估值逐年上升的趨勢，尤其是在P/E和P/BV方面，反映出市場對公司未來盈利能力和資產價值的信心。然而，部分比率的波動，如P/OP和P/S的下降，亦提示市場對於短期營收和盈利增長的疑慮或調整。這些變化提示投資者應持續關注公司實際經營狀況與市場評價的合理性，以作出更為平衡的投資判斷。
價格與凈收入比率 （P/E）
Cigna Group、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 273,678,464 | 292,355,022 | 297,059,973 | 320,953,245 | 351,845,606 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 股東凈利潤 (以百萬計) | 3,434) | 5,164) | 6,668) | 5,365) | 8,458) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 12.55 | 17.66 | 22.45 | 16.72 | 24.04 | |
| 股價1, 3 | 302.92 | 336.14 | 294.65 | 224.43 | 209.34 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 24.14 | 19.03 | 13.13 | 13.43 | 8.71 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 17.46 | 34.57 | 26.76 | 29.13 | 48.49 | |
| Elevance Health Inc. | 14.85 | 19.80 | 19.20 | 18.13 | 15.87 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 87.82 | 74.11 | 64.99 | 59.94 | 87.47 | |
| Medtronic PLC | 27.97 | 30.94 | 23.38 | 46.56 | 26.30 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 29.75 | 20.53 | 22.46 | 26.03 | 20.54 | |
| P/E扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 26.60 | 25.86 | 24.26 | 28.98 | 27.23 | |
| P/E工業 | ||||||
| 保健 | 38.03 | 30.62 | 21.22 | 21.55 | 32.22 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
EPS = 股東凈利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 3,434,000,000 ÷ 273,678,464 = 12.55
3 截至Cigna Group年報提交日的收盤價
4 2024 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 302.92 ÷ 12.55 = 24.14
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Cigna Group 的股價自2020年至2023年間呈現持續上升的趨勢，尤其在2022年到2023年間的增幅較為顯著，顯示市場對其未來發展保持一定信心。然2024年股價略有回落，但仍高於2020年底的水平。
每股盈餘 (EPS) 在2020年高點24.04美元後，於2021年下降至16.72美元，之後在2022年反彈至22.45美元，但隨後在2023年再次下降至17.66美元，並在2024年進一步降低至12.55美元。這表明公司在近期的盈利能力有較大的波動，尤其在2023年及2024年有所減弱，或與公司成本變動或市場環境變化相關。
此外，P/E比率呈現逐步上升趨勢，由2020年的8.71升至2024年的24.14，反映投資者對公司未來成長的預期逐漸增強。同時，股價的上升速度亦超過了每股收益的增長，導致市盈率攀升，可能表明市場對公司未來潛力具有較高的評價或存在泡沫風險。
綜合來看，雖然股價呈上升趨勢，但盈餘的波動可能提醒投資人需關注公司盈利能力的持續性與風險。P/E比率的快速上升亦提示投資者在評估公司未來潛力時應留意估值水平是否過高，避免受到市場情緒影響進行不理性的投資決策。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Cigna Group、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 273,678,464 | 292,355,022 | 297,059,973 | 320,953,245 | 351,845,606 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 經營收入 (以百萬計) | 9,417) | 8,536) | 8,414) | 7,935) | 8,153) | |
| 每股營業利潤2 | 34.41 | 29.20 | 28.32 | 24.72 | 23.17 | |
| 股價1, 3 | 302.92 | 336.14 | 294.65 | 224.43 | 209.34 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 8.80 | 11.51 | 10.40 | 9.08 | 9.03 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 34.28 | 30.54 | 22.18 | 24.45 | 40.69 | |
| Elevance Health Inc. | 12.19 | 15.57 | 15.05 | 15.70 | 12.10 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 86.83 | 75.42 | 54.49 | 56.11 | 88.37 | |
| Medtronic PLC | 19.98 | 21.20 | 20.48 | 37.44 | 26.29 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 13.27 | 14.20 | 15.89 | 18.77 | 14.12 | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 19.64 | 19.09 | 18.47 | 22.66 | 20.85 | |
| P/OP工業 | ||||||
| 保健 | 26.90 | 27.48 | 16.58 | 18.20 | 24.21 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股營業利潤 = 經營收入 ÷ 已發行普通股數量
= 9,417,000,000 ÷ 273,678,464 = 34.41
3 截至Cigna Group年報提交日的收盤價
4 2024 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 302.92 ÷ 34.41 = 8.80
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Cigna Group 的股價在觀察期間呈現整體上升趨勢，從2020年的209.34美元上升至2024年的302.92美元，期間經歷了穩定的成長，特別是在2022年到2023年間，股價達到高點，之後略有回落。這顯示投資者對該公司未來展望仍持正面預期，但也受到市場波動的影響。
在每股營業利潤方面，資料呈現穩步增加的趨勢，從2020年的23.17美元升至2024年的超過34美元，顯示公司營運效率逐年提升，盈利能力有所增強。此一上升趨勢可能受益於營收穩定增長或成本控制措施的成效。
財務比率P/OP（市價對營業利潤比率）由2020年的9.03上升至2022年的10.4，之後在2023年達到高點11.51，然後在2024年降至8.8。此變化趨勢反映市場對公司營業利潤的相對評價在某段時間內變得較為謹慎（較高的比率），但隨後則轉為較為樂觀，可能與股價的波動及公司盈利能力變動相關。
- 整體趨勢摘要
- 公司股價持續攀升，反映市場信心的增強與公司價值提升。每股營業利潤亦同步增長，顯示公司營運獲利能力在改善。P/OP比率的波動則顯示市場對公司估值的變化，可能受到市場情緒、盈利預期調整或其他外部因素的影響。整體來看，Cigna Group在此期間展現了正向的財務表現趨勢，然而也需要關注股價及比率的短期波動可能帶來的風險。
價格收入比 （P/S）
Cigna Group、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 273,678,464 | 292,355,022 | 297,059,973 | 320,953,245 | 351,845,606 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 來自外部客戶的收入 (以百萬計) | 246,148) | 194,099) | 179,361) | 172,529) | 159,157) | |
| 每股銷售額2 | 899.41 | 663.92 | 603.79 | 537.55 | 452.35 | |
| 股價1, 3 | 302.92 | 336.14 | 294.65 | 224.43 | 209.34 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 0.34 | 0.51 | 0.49 | 0.42 | 0.46 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 5.58 | 4.93 | 4.25 | 4.78 | 6.30 | |
| Elevance Health Inc. | 0.51 | 0.70 | 0.74 | 0.81 | 0.60 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 24.42 | 18.71 | 13.81 | 17.89 | 21.29 | |
| Medtronic PLC | 3.18 | 3.72 | 3.72 | 5.57 | 4.36 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 1.08 | 1.25 | 1.40 | 1.58 | 1.24 | |
| P/S扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.62 | 1.66 | 1.71 | 2.07 | 1.86 | |
| P/S工業 | ||||||
| 保健 | 3.36 | 3.52 | 3.11 | 3.28 | 3.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股銷售額 = 來自外部客戶的收入 ÷ 已發行普通股數量
= 246,148,000,000 ÷ 273,678,464 = 899.41
3 截至Cigna Group年報提交日的收盤價
4 2024 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 302.92 ÷ 899.41 = 0.34
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料顯示，Cigna Group 的股價在2020年至2024年間呈現出顯著波動。股價自2020年的209.34美元逐步上升，至2022年達到最高的294.65美元，反映出公司在該期間內的市場價值有所增長。然而，2023年股價進一步攀升至336.14美元，但在2024年略微回落至302.92美元，可能受市場調整或其他外部因素的影響。
在每股銷售額方面，數值由2020年的452.35美元逐步攀升至2024年的899.41美元，顯示公司營收規模持續擴大，且增長速度較為穩健。這反映出公司業務能力的改善和市場需求的擴大，有助於支撐股價波動的部分原因，並展現公司在相關市場中的競爭力增強。
相較之下，財務比率P/S（市售比率）經歷了較為複雜的變化。2020年為0.46，隨後略微下降至2021年的0.42，之後逐步回升至2022年的0.49，2023年略增至0.51，最終在2024年下降至0.34。這些數值的變動反映出公司股票相對於其銷售收入的市場評價經歷了波動。在2024年，P/S顯著下降至0.34，可能暗示著市場對公司未來成長的預期有所下降，或是股價相較於營收的估值較為低廉。
整體而言，Cigna Group 在這段期間展現出營收持續成長的趨勢，股價亦隨之波動，顯示市場對其業績的信心與疑慮交織。不過，P/S比率的下降提醒投資者需留意公司估值與市場情緒之間的變化，尤其是在未來的營運與財務策略方面。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Cigna Group、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 273,678,464 | 292,355,022 | 297,059,973 | 320,953,245 | 351,845,606 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 股東權益 (以百萬計) | 41,033) | 46,223) | 44,872) | 47,112) | 50,321) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 149.93 | 158.11 | 151.05 | 146.79 | 143.02 | |
| 股價1, 3 | 302.92 | 336.14 | 294.65 | 224.43 | 209.34 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 2.02 | 2.13 | 1.95 | 1.53 | 1.46 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.91 | 5.12 | 5.06 | 5.75 | 6.65 | |
| Elevance Health Inc. | 2.15 | 3.02 | 3.19 | 3.07 | 2.19 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 12.41 | 10.01 | 7.78 | 8.59 | 9.53 | |
| Medtronic PLC | 2.05 | 2.26 | 2.24 | 3.26 | 2.48 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.63 | 5.18 | 5.81 | 6.27 | 4.83 | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 4.26 | 4.43 | 4.46 | 5.01 | 4.30 | |
| P/BV工業 | ||||||
| 保健 | 5.99 | 5.94 | 5.26 | 5.48 | 5.37 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
BVPS = 股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= 41,033,000,000 ÷ 273,678,464 = 149.93
3 截至Cigna Group年報提交日的收盤價
4 2024 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 302.92 ÷ 149.93 = 2.02
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，可以觀察到多個重要的趨勢和變化。首先，公司的股價自2020年以來呈現持續上升的趨勢，從209.34美元增加至2023年底的336.14美元，但在2024年底略微回落至302.92美元。這顯示公司在過去幾年中股價經歷了顯著的成長，尤其是在2021年至2023年間，股價漲幅明顯，反映出市場對公司未來前景的正向期待或是公司經營狀況的改善。然而，2024年的股價微幅下降，可能暗示市場情緒稍有調整或短期波動影響。
其次，公司的每股帳面價值（BVPS）逐年上升，從2020年的143.02美元增至2023年的158.11美元，顯示公司資產淨值逐步累積和改善。儘管2024年出現輕微下降至149.93美元，但整體趨勢仍顯示資產報酬增加與財務穩健的發展。這也反映了公司在資產管理上的穩健策略。
最後，P/BV（市價對帳面價值比率）在2020年至2024年間呈現較為明顯的上升趨勢，從1.46升至2023年的2.13，2024年微降至2.02。此數值的上升表示市場對公司價值的評價日益提高，相較於公司帳面價值，投資者願意支付較高的溢價，通常代表市場對公司未來成長潛力的看好。然而，2024年的略微回落可能表示市場風險因素或短期波動影響的考量。
綜合上述，Cigna Group的股價和財務比率在過去三年內呈現出持續正向的發展趨勢，顯示公司在資產淨值和市場評價方面都有較好的表現。然而，近期的微幅調整提醒持續關注市場情緒與公司長期競爭力，以確保未來的穩健成長。