企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Corning Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據所析讀的財務資料，Corning Inc. 在各年度的財務表現展現出數個重要的趨勢與變化。較值得注意的幾個重點如下：
- 淨利潤（Net Income）
- 公司淨利潤在2019年達到960百萬美元，至2020年明顯下降至512百萬美元，反映出某年度的獲利下滑。隨後於2021年大幅回升至1906百萬美元，但在2022年有所下降，至1316百萬美元，最終2023年進一步降低至581百萬美元。整體而言，淨利潤呈現較大的波動，且在最近幾年逐步減少，顯示公司獲利能力受多重因素影響呈現不穩定狀態。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利呈現出類似淨利潤的趨勢，2019年為1235百萬美元，2020年下降至634百萬美元，2021年則激增至2426百萬美元，之後再度回落至2022年的1797百萬美元，並在2023年進一步下降至816百萬美元。這顯示出公司稅前盈餘的高波動性，且最近數年呈現明顯的減少趨勢。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT亦反映出類似的波動特性，2019年為1456百萬美元，2020年降至910百萬美元，2021年大幅增加至2726百萬美元，2022年隨即回落至2089百萬美元，2023年進一步下降至1145百萬美元。由於EBIT較能反映經營核心獲利能力，該數據的近期下降可能暗示營運利潤存在壓力。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA數值自2019年的2959百萬美元下降至2020年的2430百萬美元，隨後在2021年升至4207百萬美元，顯示出營運活動的盈利能力在該年表現強勁。2022年又下降至3541百萬美元，2023年進一步縮至2514百萬美元。雖然在高點時期展現提升，但整體趨勢顯示該指標在逐步回歸較低水平，部分受經營效率或外部條件影響。
總結而言，Corning Inc. 過去五年間經歷較為劇烈的財務波動，特別是在盈利能力的多個維度均展現出高低起伏的趨勢。近期數據顯示出盈利水準的明顯下滑，可能受到產業環境變化、市場需求、成本壓力或其他經營挑戰的影響。是否能持續改善，需要進一步關注公司後續財務策略與外部經濟條件的變化。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Corning Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 34,821) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 2,514) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 13.85 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Apple Inc. | 28.09 |
| Arista Networks Inc. | 41.95 |
| Cisco Systems Inc. | 20.17 |
| Dell Technologies Inc. | 10.81 |
| Super Micro Computer Inc. | 14.21 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 技術硬體和設備 | 29.26 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 44.48 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Corning Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 33,529) | 35,704) | 40,033) | 36,128) | 29,055) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 2,514) | 3,541) | 4,207) | 2,430) | 2,959) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 13.34 | 10.08 | 9.52 | 14.87 | 9.82 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Apple Inc. | 21.66 | 19.15 | 20.47 | 23.12 | — | |
| Arista Networks Inc. | 31.29 | 24.52 | 37.29 | 26.96 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 12.16 | 10.52 | 15.05 | 9.69 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 6.61 | 4.85 | 9.32 | 8.64 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 16.77 | 10.50 | 11.19 | 10.65 | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 20.01 | 17.26 | 19.17 | 19.89 | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | 19.76 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
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3 2023 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 33,529 ÷ 2,514 = 13.34
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為針對Corning Inc.在2019年至2023年間的財務資料進行的分析摘要：
- 企業價值（EV）
- 企業價值在2019年為約2,905.5億美元，隨後逐年上升，至2021年達到最高的約4,003.3億美元，展現出公司在此期間的市場價值增長。2022年出現明顯的回落，降至約3,570.4億美元，並在2023年進一步下降至約3,352.9億美元，顯示出企業價值的趨勢由高點逐步走弱，可能受到市場因素或公司基本面變動的影響。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA於2019年為約29.6億美元，2020年則下降至約24.3億美元，之後在2021年達到約42.1億美元，為分析期間的高點，顯示當年公司盈利能力較強。2022年略微回落至約35.4億美元，2023年進一步下降至約25.1億美元，反映出公司盈利能力在近兩年有減弱的趨勢。
- EV/EBITDA比率
- 此比率從2019年的約9.82上升至2020年的約14.87，顯示市場對公司未來增長的預期提升，或市值調整反映出較高的估值水準。2021年比率下降至約9.52，提示市場預期的調整或盈利改善已經反映在估值中。2022年略微上升至約10.08，隨後在2023年顯著升高至約13.34，可能代表市場對公司未來成長或盈利能力的重新評估，或公司盈利能力相對基準的變動。
整體而言，Corning Inc.在此期間內的企業價值和盈利指標經歷了上升與調整的波動。2021年是盈利和企業價值的高點，之後則呈現下行趨勢，特別是在2022年及2023年，企業價值與EBITDA均有所下降，反映公司可能面臨營運壓力或市場外部挑戰。EV/EBITDA比率的變動則顯示市場對公司未來展望的持續評估與調整，需進一步結合其他財務指標和行業背景進行全面分析。