現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Corning Inc.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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2019年12月31日 |
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淨收入 |
648) | |
1,386) | |
1,906) | |
512) | |
960) | |
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折舊 |
1,247) | |
1,329) | |
1,352) | |
1,399) | |
1,390) | |
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|
購買的無形資產攤銷 |
122) | |
123) | |
129) | |
121) | |
113) | |
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資產處置損失淨額 |
155) | |
189) | |
57) | |
138) | |
123) | |
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遣散費（沖銷） |
187) | |
70) | |
(13) | |
148) | |
63) | |
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遣散費 |
(96) | |
(11) | |
(26) | |
(147) | |
(28) | |
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基於股份的薪酬費用 |
218) | |
175) | |
190) | |
207) | |
56) | |
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以日元計價的債務的折算收益 |
(100) | |
(191) | |
(180) | |
86) | |
3) | |
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遞延所得稅準備金（優惠） |
(75) | |
(46) | |
16) | |
(20) | |
(191) | |
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折算的收益合同收益 |
(161) | |
(351) | |
(354) | |
38) | |
(248) | |
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交易的未實現翻譯損失 |
61) | |
68) | |
77) | |
(133) | |
33) | |
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押金退稅 |
99) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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|
石棉索賠付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
(130) | |
(50) | |
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稅款評估退款 |
—) | |
—) | |
—) | |
101) | |
—) | |
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資產減值 |
—) | |
—) | |
—) | |
217) | |
—) | |
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|
交易相關收益，凈額 |
—) | |
—) | |
—) | |
(498) | |
—) | |
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|
貿易應收賬款 |
50) | |
113) | |
(54) | |
(274) | |
48) | |
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|
庫存 |
157) | |
(522) | |
(103) | |
423) | |
(298) | |
|
|
其他流動資產 |
(80) | |
(139) | |
(224) | |
(25) | |
(300) | |
|
|
應付賬款和其他流動負債 |
(238) | |
349) | |
806) | |
57) | |
1) | |
|
|
客戶存款和政府激勵措施 |
(42) | |
110) | |
97) | |
—) | |
—) | |
|
|
遞延收入 |
(5) | |
(49) | |
(116) | |
—) | |
—) | |
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|
其他，淨 |
(142) | |
12) | |
(148) | |
(40) | |
356) | |
|
|
資產和負債變動 |
(300) |
|
(126) |
|
258) |
|
141) |
|
(193) |
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|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
1,357) |
|
1,229) |
|
1,506) |
|
1,668) |
|
1,071) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
2,005) |
|
2,615) |
|
3,412) |
|
2,180) |
|
2,031) |
|
|
|
資本支出 |
(1,390) | |
(1,604) | |
(1,637) | |
(1,377) | |
(1,978) | |
|
|
向關聯方出售設備所得款項 |
67) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售業務所得款項 |
—) | |
76) | |
103) | |
—) | |
—) | |
|
|
對未合併實體的投資和收益，凈額 |
(17) | |
(38) | |
84) | |
(28) | |
(26) | |
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|
為關聯方銷售設備 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
78) | |
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|
已實現的折算收益合同和其他收益 |
326) | |
300) | |
67) | |
12) | |
55) | |
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|
套期保值合約支付的溢價 |
(9) | |
(75) | |
(48) | |
(9) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
23) | |
(14) | |
12) | |
92) | |
(20) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(1,000) |
|
(1,355) |
|
(1,419) |
|
(1,310) |
|
(1,891) |
|
|
|
償還債務 |
(284) | |
(87) | |
(860) | |
(221) | |
(300) | |
|
|
發行債券所得款項 |
82) | |
127) | |
22) | |
243) | |
1,831) | |
|
|
發行歐元債券所得款項 |
918) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他融資安排的收益 |
54) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還其他融資安排 |
(54) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
贖回優先股的付款 |
(507) | |
(507) | |
(507) | |
—) | |
—) | |
|
|
支付股票獎勵的員工預扣稅 |
(106) | |
(47) | |
(61) | |
(11) | |
(17) | |
|
|
行使股票期權所得款項 |
42) | |
40) | |
97) | |
124) | |
58) | |
|
|
購買普通股用於國庫 |
—) | |
(221) | |
(274) | |
(105) | |
(940) | |
|
|
已支付的股息 |
(989) | |
(932) | |
(871) | |
(787) | |
(742) | |
|
|
其他，淨 |
(39) | |
(22) | |
2) | |
28) | |
63) | |
|
|
籌資活動中使用的現金凈額 |
(883) |
|
(1,649) |
|
(2,452) |
|
(729) |
|
(47) |
|
|
|
匯率對現金的影響 |
(14) | |
(88) | |
(65) | |
97) | |
(14) | |
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
108) |
|
(477) |
|
(524) |
|
238) |
|
79) |
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年初現金及現金等價物 |
1,671) | |
2,148) | |
2,672) | |
2,434) | |
2,355) | |
|
|
年末現金及現金等價物 |
1,779) |
|
1,671) |
|
2,148) |
|
2,672) |
|
2,434) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據所提供的數據，可以觀察到Corning Inc.在2019年至2023年間的財務表現呈現多重趨勢變化，特別是在淨收入、現金流、資產負債以及籌資活動方面。
- 淨收入
- 2019年達到96億美元，隨後在2020年銳減至約51億美元，反映出該年受到特定經濟或行業性因素的影響。2021年大幅回升至約190億美元，顯示公司經營狀況在經過調整或復甦後有所改善。然而，2022年淨收入下降至約138億美元，至2023年進一步縮減至約65億美元，凸顯公司盈利能力受到持續挑戰或市場波動的影響。
- 經營現金流
- 經營活動產生的現金凈額從2019年的20億美元增長到2021年的34億美元，顯現經營效率提升。之後在2022年略有回落，但2023年仍保持較高水平約20億美元，顯示公司在營運產生現金方面仍較為穩健，且調整資產與負債後仍能維持較積極的現金流。
- 資產與負債
- 在存貨與應收帳款方面，2019年至2023年間的變化較大。存貨曾出現由負向轉正，表示存貨管理可能經歷調整。在流動負債方面，應付賬款在2021年大幅上升至約80億美元，可能反映出支付周期或擴張策略的調整。其他流動資產與負債的波動亦反映公司在資產管理上逐步調整以應對經營需求。
- 投資與融資活動
- 資本支出顯示出較為穩定的規模，每年約在13.7至16.4億美元之間，反映公司持續投資於資產維護與擴展。投資活動中使用的現金凈額在五年間有逐步改善的趨勢，尤其在2023年降至約10億美元，可能代表投資策略的調整或資金運用效率提升。在融資方面，發行債券和歐元債券的金額逐年變動，並在2023年有較大規模的歐元債券募集，顯示公司在資金籌措策略上具有多元化選擇。
- 股東回報與股利政策
- 股息支付持續增加，從2019年的7.4億美元逐步上升至2023年的約10億美元，反映公司在盈利穩定後持續進行股東回報。此外，購買股票用於國庫與行使股票期權的金額亦展現公司在股權激勵和資本回饋上的積極策略。
- 現金及現金等價物的變動
- 期末現金持有由2019年的24億美元增長至2020年的26.7億美元，隨後因年度資金籌措與支出波動，至2022年降至約16.7億美元，2023年則回升至約17.8億美元，再次顯示公司流動資金管理在波動中逐步調整以維持流動性。年度末現金的變動主要受到經營現金流、投資支出與融資活動的綜合影響。
綜合而言，Corning Inc.在分析期間展現出盈利波動性較大，但經營現金流相對穩健，持續調整資產負債策略以應對外部環境變化。公司在資本支出與投資活動方面保持較為穩定的投入，並透過多元化融資策略支持營運與成長。同時，股東回報也呈現上升趨勢，反映公司對長期股東價值的重視。未來的焦點或應包含持續優化資產結構、提升盈利穩定性，以及有效管理存貨與應收帳款等流動資產，以促進整體財務健康與長期成長。
