財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Corning Inc.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 28,500) | 29,499) | 30,154) | 30,775) | 28,898) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 1,779) | 1,671) | 2,148) | 2,672) | 2,434) | |
| 經營性資產 | 26,721) | 27,828) | 28,006) | 28,103) | 26,464) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 16,632) | 17,224) | 17,609) | 17,327) | 15,901) | |
| 少： 長期債務和短期借款的流動部分 | 320) | 224) | 55) | 156) | 11) | |
| 少： 長期債務，不包括流動部分 | 7,206) | 6,687) | 6,989) | 7,816) | 7,729) | |
| 經營負債 | 9,106) | 10,313) | 10,565) | 9,355) | 8,161) | |
| 淨營業資產1 | 17,615) | 17,515) | 17,441) | 18,748) | 18,303) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 100) | 74) | (1,307) | 445) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 0.57% | 0.42% | -7.22% | 2.40% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Apple Inc. | -9.04% | -2.12% | 36.09% | -11.31% | — | |
| Arista Networks Inc. | 17.14% | 106.22% | 24.14% | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -12.09% | 5.96% | 20.24% | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 12.16% | -89.81% | -10.71% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 3.74% | 58.35% | 8.42% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | -6.96% | -13.35% | 22.01% | 200.00% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 8.96% | 18.12% | 19.22% | 200.00% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 26,721 – 9,106 = 17,615
2 2023 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2023 – 淨營業資產2022
= 17,615 – 17,515 = 100
3 2023 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 100 ÷ [(17,615 + 17,515) ÷ 2] = 0.57%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從2020年至2023年，淨營業資產呈現波動趨勢。2021年相較於2020年有所下降，由18748百萬美元降至17441百萬美元。然而，2022年及2023年則分別呈現小幅上升，分別為17515百萬美元和17615百萬美元。整體而言，四年間的變化幅度相對有限，顯示淨營業資產維持在相對穩定的水平。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在各期間呈現顯著差異。2020年為445百萬美元，2021年則大幅下降至-1307百萬美元。2022年出現正向轉變，數值為74百萬美元，並在2023年進一步增加至100百萬美元。此數值的劇烈波動可能反映了應計項目的管理策略或會計政策的調整，需要進一步分析其具體組成部分以了解其背後的原因。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的趨勢相呼應。2020年為2.4%，2021年大幅下降至-7.22%。2022年回升至0.42%，並在2023年進一步提升至0.57%。負值比率在2021年出現，表示應計項目對資產負債表的影響為負向，可能與收入確認或費用遞延有關。比率的逐步回升可能表示應計項目的影響正在逐漸恢復正常。
總體而言，資料顯示淨營業資產相對穩定，而基於資產負債表的應計合計專案及資產負債表應計比率則呈現較大的波動性。後兩項指標的變化值得持續關注，並需要更深入的分析以確定其對整體財務狀況的影響。
基於現金流量表的應計比率
Corning Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於康寧公司的凈利潤 | 581) | 1,316) | 1,906) | 512) | 960) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 2,005) | 2,615) | 3,412) | 2,180) | 2,031) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (1,000) | (1,355) | (1,419) | (1,310) | (1,891) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (424) | 56) | (87) | (358) | 820) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -2.41% | 0.32% | -0.48% | -1.93% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | -14.62% | 0.00% | 4.86% | -20.46% | — | |
| Arista Networks Inc. | 36.37% | 52.90% | 147.50% | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | -7.65% | -10.18% | 1.64% | — | — | |
| Dell Technologies Inc. | 11.23% | -20.97% | -17.42% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.89% | 56.84% | 5.08% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | -10.03% | -4.10% | -0.72% | -32.83% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.47% | 2.92% | 8.65% | -15.21% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -424 ÷ [(17,615 + 17,515) ÷ 2] = -2.41%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現波動趨勢。2020年為18748百萬美元，2021年下降至17441百萬美元，隨後在2022年小幅回升至17515百萬美元，並於2023年進一步增加至17615百萬美元。整體而言，雖然有波動，但資產規模維持在相對穩定的水平。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 應計項目合計專案的數值在各期間變化顯著。2020年為-358百萬美元，2021年大幅改善至-87百萬美元，2022年則轉為正值，達到56百萬美元。然而，2023年再次轉為負值，並降至-424百萬美元。此數值的波動可能反映了營運資金管理、收入確認時點或應付帳款的變化。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率與應計項目合計專案的趨勢一致。2020年為-1.93%，2021年改善至-0.48%，2022年進一步提升至0.32%。然而，2023年大幅下降至-2.41%。負值表示應計項目對現金流量產生負面影響，而正值則表示正面影響。2023年的負值表明應計項目對現金流量的影響較為不利。此比率的波動幅度較大，值得進一步關注其背後的原因。